2022年行業(yè)分析國內(nèi)建筑鋼材市場走勢分析

國內(nèi)建筑鋼材市場走勢分析目前全國范圍內(nèi)的線螺市場價格走勢狀況很不好，價格持續(xù)下跌。尤其是北京、上海地區(qū)進入6月份以來，不僅沒有消失鋼廠所期望的價格止跌的市場變化，并且線螺市場價格下跌的趨勢好像還被進一步的強化了。其中以北京地區(qū)和上海地區(qū)線螺價格跌幅最劇，短短的幾天內(nèi)，線材價格由3250元/噸下跌了150元/噸，跌至3100元/噸；大規(guī)格螺紋價格由3200元/噸下跌180元/噸，跌至3020元/噸；上海地區(qū)線材價格由3430元/噸下跌了170元/噸，跌至3260元/噸；大規(guī)格螺紋價格由3130元/噸下跌170元/噸，跌至2960元/噸。很明顯6月份以來的市場變化與鋼廠所期望的、市場消失價格止跌趨勢的愿景差距相當大，與此同時市場價格反映為下跌的速度還有所加快了。但從目前的價格水平來看，線螺價格止跌的條件漸漸成熟起來，雖然價格下跌可能還會有一些慣性，但據(jù)估量，線螺止跌的時間或許不用等得太久了。

造成目前線螺超低價位的緣由是多方面的。應當說是多種因素的合力造成的?，F(xiàn)在分析宏觀調(diào)控對建筑鋼材價格的影響顯得有些老生常談。但必需指出的是，從今年的調(diào)控方式和力度上看，各項調(diào)控措施顯得比去年更具有“殺傷力”。通過取消鋼坯出口退稅、降低出口鋼材退稅率以及取消進料加工等措施對鋼廠痛下殺手的同時，對房地產(chǎn)的調(diào)控手段也是特別有針對性。在建筑業(yè)鋼材價格經(jīng)過慘烈下跌后，或者說建筑業(yè)鋼材價格必需經(jīng)過慘烈的下跌后，我們看到一些止跌的跡象。

1、固定資產(chǎn)投資增速持續(xù)加快，加快幅度高于黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)的投資增速。今年1-4月全國固定資產(chǎn)投資達到了14024.67億元，同比增長了25.7%，增速比1季度和前個兩月分別高0.4和1.3個百分點。從行業(yè)看，今年前4個月房地產(chǎn)業(yè)累計完成投資3757.08億元，同比增長27.8%；黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)累計完成投資497.24億元，同比增長3.9%；金屬制品業(yè)累計完成投資135.42億元，同比增長52.8%；煤炭開采業(yè)及洗選業(yè)累計完成投資127.2億元，同比增長69.4%；黑色金屬礦采選業(yè)累計完成投資28.44億元，同比增長103.6%。

從表列數(shù)據(jù)看，礦業(yè)投資回落明顯，金屬制品業(yè)跳越增長，房地產(chǎn)增速減緩。今年1-4月黑色金屬礦采選業(yè)投資速度比1-2月回落了45.1個百分點，但速度依舊很快。煤炭開采及洗選業(yè)回落幅度最大，分別比1-3月和1-2月增速回落了33.3和80.7個百分點。黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)增速平穩(wěn)，分別比1-2月略為提高了0.2和0.6個百分點。

依據(jù)6月國家發(fā)改委的猜測，二季度末全國投資增長將會消失明顯降低，其中最重要的緣由是，3月份以來中央各部委對房地產(chǎn)行業(yè)實施的幾輪調(diào)控措施開頭顯現(xiàn)效應。報告認為，我國投資過熱主要緣于房地產(chǎn)投資的持續(xù)過快增長，而房地產(chǎn)新政的出臺降低了投機者和開發(fā)商對收益的預期，更引導著消費者的理性消費，將促使房價增幅放慢或下降，投資增長也隨之顯著放慢。但報告同時又指出投資增幅不會立刻降到20%以下，新建項目的浩大需求依舊對建筑業(yè)鋼材的消費有巨大的拉動作用。

2、今年前4個月份國內(nèi)鋼材產(chǎn)量依舊增長有力，而線材、鋼筋增長水平較低。全國累計產(chǎn)鋼材1.12億噸，同比增長23.3%，增速環(huán)比增長了0.9%，比去年年底略有降低0.2個百分點。

華北地區(qū)產(chǎn)量增長是特別強勁的。1-4月華北地區(qū)累計產(chǎn)鋼材3416萬噸，同比增長29.4%，比全國水平高6.1個百分點。環(huán)比提高6.2個百分點。其中京津冀累計產(chǎn)鋼材2769萬噸，占華北地區(qū)鋼材產(chǎn)量的81%，同比增長了32.7%，高于全國水平9.4個百分點。從單月生產(chǎn)狀況看，華北地區(qū)增速也均快于全國水平。

從品種上看，線螺產(chǎn)品增速實際上是很低的。1-4月全國累計產(chǎn)鋼筋2041萬噸，產(chǎn)線材1827萬噸，線螺合計3868萬噸，占全部鋼材產(chǎn)量的34.5%，同比分別增長了13.9和19.7。華北地區(qū)累計產(chǎn)鋼筋544萬噸，線材518萬噸，線螺合計1062萬噸，占華北地區(qū)全部鋼材產(chǎn)量的31%，占全國27.5%。線螺產(chǎn)量同比分別增長了10.9和15.7%，分別低于全國線螺增速3個百分點和4個百分點。

3、從進出口環(huán)節(jié)上看，4月份凈出口鋼材明顯回落，由3月份的107萬噸快速跌至19萬。其中鋼坯凈出口由3月份的132萬噸削減為68萬噸，出口鋼坯由3月份的146萬噸削減為80萬噸。當然4月份鋼坯出口銳減除了受國家取消退稅的因素外，還與3月底鋼鐵企業(yè)集中突擊出口有關(guān)。

雖然伴隨著出口量的大幅度下滑，國內(nèi)出口鋼坯價格也大幅度下滑，其中方坯、板坯價格下滑了80-110美元/噸。但作為企業(yè)產(chǎn)能發(fā)揮后釋放的渠道，估計鋼材、鋼坯出口不會因價格的大幅度下滑而全部轉(zhuǎn)投向國內(nèi)銷售。實際上目前的線螺國內(nèi)價格仍舊低于出口價格。

4、從成本角度看，目前的線螺市場價格水平已經(jīng)接近了大鋼廠的成本極限，價格再度大幅度下跌的空間基本上被完全積壓。

（1）4月1日起進口鐵礦石漲價71.5%已經(jīng)成為大鋼廠不得不接受的現(xiàn)實。在冶金原料中鐵礦石也是不行再生的資源，對于鋼鐵行業(yè)來說還不能由其它資源所取代。在全球范圍內(nèi)，國際鐵礦石貿(mào)易具有壟斷性。目前，國際三大鐵礦石供應商掌握鐵礦石海上貿(mào)易量的65%，對鐵礦石供應和價格也具有壟斷性。中國對進口鐵礦石高度依靠，2022年中國進口2.08億噸鐵礦石，進口貿(mào)易總額達到114.65億美元，每噸平均單價達到61美元，比2022年每噸平均進口單價32.8美元提高了28.2美元。中國進口鐵礦石主要來源于澳大利亞、巴西和印度等國。巴西雖有資源的優(yōu)勢，但遠離增長最快的市場，澳洲貼近增長最快的市場，但資源優(yōu)勢減弱。從99年到04年間世界海上礦石貿(mào)易量以年增長率5%的速度增長，在2022年達到5.85億噸。2022年中國鐵礦石進口量達到2.08億噸，占海上礦石總貿(mào)易量的36%，超過日本成為世界第一鐵礦石進口國。從中國進口格局變化的狀況看，澳大利亞是中國進口鐵礦石最多的國家。必需指出的是目前進口礦價格目前還低于國內(nèi)礦價。

（2）國內(nèi)原燃料價格也居高不下，煤炭，練焦煤選購價格710元/噸左右、噴吹煤540元/噸左右、冶金焦價格在1130元/噸左右、精礦紛價格在710元/噸左右、生鐵在2400元/噸左右。鋼廠的生鐵、鋼坯以及鋼材成本也有所上升。

5、從區(qū)域鋼鐵協(xié)調(diào)來看，由于鋼價接近成本底限，鋼廠通過再降價達到實現(xiàn)銷售收入的手段實際上已經(jīng)不存在了?！叭A北五鋼”協(xié)調(diào)機制在今年以來的