香港證券市場(chǎng)知識(shí)講座課件

香港證券市場(chǎng)知識(shí)講座2008年3月8日目錄一、香港證券市場(chǎng)概況二、港股和A股交易機(jī)制的不同三、港股的投資策略四、我們提供的服務(wù)注：除非特別注明，本講座所有數(shù)據(jù)來(lái)源及一、香港證券市場(chǎng)概況三地交易所概況注：香港聯(lián)合交易所的單位為港元，上海和深圳交易所為人民幣。平均日成交量和PE數(shù)據(jù)香港交易所為2008年1月31日，上海和深圳為2008年1月31日數(shù)據(jù)

香港交易所上海交易所深圳交易所中國(guó)大陸合計(jì)

主板創(chuàng)業(yè)板A股B股A股B股A股B股上市公司（家）1,04819285154664551,515109上市證券（只）6,3611951,131

875

2,0060總市值(億元）170,9201,276224,2681,08651,4281,071275,6961,947流通市值（億元）170,9201,27656,6071,08625,6161,05861,6872,175平均日成交量（億元）1,192213916712

42,10310平均P/E（倍）18.6635.514948.9763.6924.14

證券市場(chǎng)上市的產(chǎn)品市場(chǎng)主板創(chuàng)業(yè)板產(chǎn)品名稱(chēng)數(shù)目名稱(chēng)數(shù)目普通股1049股份192優(yōu)先股2認(rèn)股權(quán)證3認(rèn)購(gòu)權(quán)證34

衍生權(quán)證4928

牛熊證149

單位信托基金26

債券173

注:上述數(shù)據(jù)截至為08年1月31日藍(lán)籌股在海外股票市場(chǎng)上，投資者把那些在其所屬行業(yè)內(nèi)占有重要支配性地位、業(yè)績(jī)優(yōu)良、成交活躍、紅利優(yōu)厚的大公司股票，稱(chēng)為藍(lán)籌股；不是一成不變的。據(jù)美國(guó)《福布斯》雜志統(tǒng)計(jì)，1917年的全球100家藍(lán)籌公司目前只有43家仍在藍(lán)籌行列；香港證券市場(chǎng)上的藍(lán)籌股一般指恒生指數(shù)成分股，為40家.股份代號(hào)股票簡(jiǎn)稱(chēng)最新價(jià)格市盈率0001

長(zhǎng)江實(shí)業(yè)107.113.730002

中電控股57.0512.970003

香港中華煤氣21.822.540004

九龍倉(cāng)集團(tuán)36.88.720005匯豐控股117.49.140006

香港電燈4312.320008

電訊盈科4.520.260011

恒生銀行136.114.210012

恒基地產(chǎn)55.810.750013

和記黃埔71.5515.22注：最新價(jià)格為2008年3月7日紅籌股泛指由中資企業(yè)直接控制，或35％的股份由中資企業(yè)控制的公司，注冊(cè)地在海外；主要特點(diǎn)是注資及重組概念，因這些公司的母公司在內(nèi)地，大多資產(chǎn)雄厚多為各省市地區(qū)的窗口企業(yè)；紅籌股家數(shù)主板為88家，創(chuàng)業(yè)板為5家08年1月31日紅籌股市值的比重為33.87

%股份代號(hào)股票簡(jiǎn)稱(chēng)最新價(jià)格（港元）市盈率（倍）0941中國(guó)移動(dòng)110.130.310883中國(guó)海洋石油12.215.280762中國(guó)聯(lián)通17.3653.612388中銀香港18.0813.650906中國(guó)網(wǎng)通23.2510.90688中國(guó)海外發(fā)展13.2637.350144招商局國(guó)際37.434.180267中信泰富38.410.190836華潤(rùn)電力16.4826.580291華潤(rùn)創(chuàng)業(yè)25.421.34注：最新價(jià)格為2008年3月7日相關(guān)指數(shù)產(chǎn)品恒指系列指數(shù)為恒生銀行的附屬公司恒生指數(shù)服務(wù)有限公司所編制，由恒生指數(shù)、恒生100指數(shù)、恒生香港中資企業(yè)指數(shù)、恒生中國(guó)企業(yè)指數(shù)等組成；恒生中國(guó)企業(yè)指數(shù)，簡(jiǎn)稱(chēng)國(guó)企指數(shù)（又稱(chēng)為H股指數(shù)），推出日期1994年8月8日，基數(shù)日2000年1月3日，基點(diǎn)為2000點(diǎn)；恒生香港中資企業(yè)指數(shù)，簡(jiǎn)稱(chēng)為紅籌股指數(shù)，推出日期1993年1月4日，基數(shù)日2000年1月3日，基點(diǎn)為2000點(diǎn)；另外還有新華富時(shí)中國(guó)25指數(shù)、MSCI中國(guó)外資自由投資指數(shù)指數(shù)類(lèi)別成分股家數(shù)2007年漲幅(%)恒生指數(shù)4039.31(27812點(diǎn))國(guó)企指數(shù)4355.94(16124點(diǎn))紅籌指數(shù)3083.51(6111點(diǎn))注:上述數(shù)據(jù)截至到2007年12月31日恒生指數(shù)與重要事件（2000年－2008年2月）2000年3月，受美國(guó)科技股潮的影響，恒指創(chuàng)18397點(diǎn)新高；2001年9月，美國(guó)“9.11”事件發(fā)生后，港股兩周下跌1500點(diǎn)，最低曾見(jiàn)8894點(diǎn)；2002年7月，除牌機(jī)制觸發(fā)仙股股災(zāi)；2003年3月，SARS肆虐，恒指受拖累，于4月25日跌至8331點(diǎn)；6月中港首簽CEPA;2005年10月，建行成為首只全流通國(guó)企股在港上市；2006年10月，工行成為首只以A＋H形式上市股份，全球集資額破紀(jì)錄達(dá)到1700億元，12月A股升溫，恒指首破20000點(diǎn)大關(guān)；2007年5月，內(nèi)地”泄洪“，放寬銀行QDII投資港股，6月，大型紅籌和國(guó)企陸續(xù)回歸A股，QDII進(jìn)一步放寬，恒指創(chuàng)單日成交愈1000億港元記錄；8月18日，受美國(guó)次級(jí)債影響，恒指一度跌破20000點(diǎn)關(guān)口，盤(pán)中最大跌幅高達(dá)1285點(diǎn)；8月20日，國(guó)家外管局批準(zhǔn)“港股直通車(chē)”，10月恒指最高為31958點(diǎn)，11月“直通車(chē)”暫緩，恒指最低25800點(diǎn)注:摘自:錢(qián)龍香港股市的參與者大股東：李嘉誠(chéng)、李兆基、郭炳湘、鄭裕彤等；外資機(jī)構(gòu)：高盛、美林、摩根史丹利、花旗集團(tuán)、瑞士信貸、德意志銀行等；本地券商和中資券商：新鴻基、大福證券、第一上海、中銀國(guó)際、國(guó)泰君安（香港）、申銀萬(wàn)國(guó)（香港）小股莊家本地散戶(hù)進(jìn)入港股的內(nèi)地資金影響香港股市的主要因素全球以及區(qū)域經(jīng)濟(jì)的影響全球金融市場(chǎng)對(duì)香港的影響本港經(jīng)濟(jì)的影響投資者構(gòu)成的影響資金環(huán)境的影響二、港股與A股交易機(jī)制的不同交易成本的不同比較項(xiàng)目港股(%)A股(%)傭金由券商自定,0.25,起點(diǎn)100港元不超過(guò)0.3,起點(diǎn)5元印花稅0.10.3交易征費(fèi)0.0040.004交易費(fèi)0.0050.011開(kāi)戶(hù)費(fèi)無(wú)90元合計(jì)0.3590.615(不含開(kāi)戶(hù)費(fèi))股市術(shù)語(yǔ)不同內(nèi)地香港做多做好做空做淡多方好友空方淡友跳空裂口綠升紅跌ST股垃圾股補(bǔ)漲股落后股績(jī)差股質(zhì)差股箱體某范圍內(nèi)橫行年線(xiàn)牛熊線(xiàn)其他不同投資者結(jié)構(gòu)不同每股面值不同交易單位“手”的概念不同即時(shí)行情軟件的應(yīng)用莊家的概念不同三、港股的投資策略為什么投資港股內(nèi)地居民投資的新渠道：QDII、港股直通車(chē)、券商代理分散系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)A-H股價(jià)接軌的大趨勢(shì)進(jìn)入港股之初可選取的策略H股紅籌股中資民營(yíng)股香港本地藍(lán)籌全部港股首選H股股票名稱(chēng)

股票代碼

收盤(pán)價(jià)

溢價(jià)

A股

H股

A股（人民幣）

H股（港元）

A股股價(jià)/(H股股價(jià)×0.9163)

北辰實(shí)業(yè)601588058813.223.753.85經(jīng)緯紡機(jī)00066603509.762.83.80華電國(guó)際60002710717.782.593.28南方航空600029105520.77.543.00江西銅業(yè)600362035848.6818.92.81中國(guó)國(guó)航601111075319.57.772.74中國(guó)鋁業(yè)601600260032.9915.082.39中國(guó)石油601857085723.1311.542.19華能?chē)?guó)際600011090211.966.631.97廣船國(guó)際600685031757.5732.571.93中海發(fā)展600026113837.2421.951.85中國(guó)遠(yuǎn)洋60191919193621.61.82中資概念股的主題H股的主題金融類(lèi)資源類(lèi)紅籌股的主題電信類(lèi)中資民營(yíng)股的主題消費(fèi)類(lèi)房地產(chǎn)類(lèi)注:2008年的數(shù)據(jù)截至到2008年1月31日藍(lán)籌股主題40家藍(lán)籌股，H股7家，紅籌股9家，香港本地和其他為24家，香港本地股中主要為地產(chǎn)、金融、公用事業(yè)股；非恒生指數(shù)股晉升為指數(shù)股，股價(jià)也會(huì)上漲；恒生指數(shù)股指期貨的結(jié)算日為每月倒數(shù)第二個(gè)交易日，臨近這一天，股指一般波動(dòng)較大；注意公布年報(bào)業(yè)績(jī)變化和派息情況；匯率的影響選股的誤區(qū)仙股消息股大比例送配四、我們提供的服務(wù)見(jiàn)證開(kāi)戶(hù)填寫(xiě)開(kāi)戶(hù)表格提供開(kāi)戶(hù)資料 －身份證 －住址證明 －電子郵箱 －同名銀行帳戶(hù)營(yíng)業(yè)部員工見(jiàn)證香港公司確認(rèn)資金劃轉(zhuǎn)(1)開(kāi)戶(hù)銀行：StandardCharteredBank(HongKong)Limited

渣打銀行（香港）有限公司

銀行賬號(hào)：003-447-1-669273-5

賬戶(hù)名稱(chēng)：GFSecurities(HK)BrokerageLimited–ClientAccount

賬戶(hù)幣種：HKD（港元）

國(guó)際匯款代碼：SCBLHKHHXXX

(2)開(kāi)戶(hù)銀行:工商銀行(亞洲)

銀行帳號(hào):072－861520018261

帳戶(hù)名稱(chēng):GFSecurities(HK)BrokerageLimited-ClientAccount

賬戶(hù)幣種：HKD（港元）

國(guó)際匯款代碼:UBHKHK（以香港公司網(wǎng)站公布的銀行賬戶(hù)為準(zhǔn)）資金劃轉(zhuǎn)(3)開(kāi)戶(hù)銀行：HSBCHongKongDesVoeuxRoadCentralBranch香港上海匯豐銀行有限公司德輔道中分行

銀行賬號(hào)：400-436499-838

賬戶(hù)名稱(chēng)：GFSecurities(HongKong)BrokerageLimited–Client’sAccount

賬戶(hù)幣種：HKD（港元）

國(guó)際匯款代碼：HSBCHKHHHKH

（以香港公司網(wǎng)站公布的銀行賬戶(hù)為準(zhǔn)）交易下單

致電預(yù)設(shè)交易專(zhuān)線(xiàn)交易員接聽(tīng)客戶(hù)來(lái)電及處理下單簡(jiǎn)報(bào)實(shí)時(shí)行情下單專(zhuān)線(xiàn)：

852-37191201、852-37191202

專(zhuān)線(xiàn)數(shù)目陸續(xù)增加另外客戶(hù)可于開(kāi)戶(hù)時(shí)一并申請(qǐng)網(wǎng)上交易服務(wù)

實(shí)時(shí)行情客戶(hù)可以致電我司的交易專(zhuān)線(xiàn)查詢(xún)股票行情及報(bào)價(jià)，不另收費(fèi)如欲自行于網(wǎng)上查看實(shí)時(shí)股票報(bào)價(jià)，請(qǐng)致電852-3719