財(cái)務(wù)預(yù)算與分析-財(cái)務(wù)分析緒論

會計(jì)學(xué)1財(cái)務(wù)預(yù)算與分析——財(cái)務(wù)分析緒論第一節(jié)財(cái)務(wù)分析依據(jù)財(cái)務(wù)分析是指對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果所做的評價(jià)，通過分析來預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，從而有助于企業(yè)做出合適的經(jīng)濟(jì)決策。財(cái)務(wù)分析的依據(jù)是指財(cái)務(wù)分析據(jù)以進(jìn)行的基礎(chǔ)。作為財(cái)務(wù)分析依據(jù)可從企業(yè)內(nèi)外兩方面的信息資料來看。第1頁/共18頁一、內(nèi)部信息資料（一）財(cái)務(wù)報(bào)告1、主表主表包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的會計(jì)報(bào)表，它提供了企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，資產(chǎn)流動性、資本來源狀況、資本結(jié)構(gòu)等財(cái)務(wù)狀況，通過對資產(chǎn)負(fù)債表的分析，可以了解企業(yè)的償債能力、資產(chǎn)營運(yùn)能力等，為投資者，債權(quán)人和企業(yè)管理層提供決策依據(jù)。損益表是反映在一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)的收入、費(fèi)用和利潤的會計(jì)報(bào)表。它有助于了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成果。通過損益表的分析，可以了解企業(yè)的獲利能力、企業(yè)未來發(fā)展能力、發(fā)展趨勢以及考核企業(yè)利潤計(jì)劃的完成情況?，F(xiàn)金流量表是反映現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物流入、流出的財(cái)務(wù)狀況變動表，有助于了解企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力，并據(jù)以預(yù)測企業(yè)的未來現(xiàn)金流量。同時(shí)從現(xiàn)金的角度進(jìn)行分析，可以彌補(bǔ)財(cái)務(wù)分析中以資產(chǎn)負(fù)債表和損益表為基礎(chǔ)而產(chǎn)生的會計(jì)本身的問題，三表結(jié)合，更能準(zhǔn)確地對企業(yè)財(cái)務(wù)活動進(jìn)行分析。第2頁/共18頁2．附表附表也就是附送報(bào)表，是為了讓報(bào)表使用者更加詳細(xì)地了解報(bào)表數(shù)據(jù)，有助于進(jìn)一步地對企業(yè)會計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。從我國目前的情況看，資產(chǎn)負(fù)債表的附表主要包括存貨明細(xì)表、應(yīng)收賬款賬齡分析表、固定資產(chǎn)及累計(jì)折舊明細(xì)表等。利潤表的附表，主要包括利潤分配表、營業(yè)收支明細(xì)表、制造費(fèi)用明細(xì)表、管理費(fèi)用明細(xì)表、銷售費(fèi)用明細(xì)表、主要產(chǎn)品單位成本表、營業(yè)外收支明細(xì)表和投資收益明細(xì)表等。第3頁/共18頁3．會計(jì)報(bào)表附注會計(jì)報(bào)表附注是為了幫助理解會計(jì)報(bào)表的內(nèi)容而對報(bào)表項(xiàng)目等所作的解釋，能為財(cái)務(wù)分析提供具有參考價(jià)值的重要資料和情況。其主要內(nèi)容有：所采用的主要會計(jì)處理方法及其變更情況、變更原因以及對財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響；非經(jīng)常性項(xiàng)目的說明；會計(jì)報(bào)表中有關(guān)重要項(xiàng)目的明細(xì)資料；其他有助于解釋和分析會計(jì)報(bào)表而需要說明的事項(xiàng)等。第4頁/共18頁（二）日常核算資料如：會計(jì)憑證、會計(jì)帳簿、財(cái)產(chǎn)清查、成本計(jì)算等，以此作為財(cái)務(wù)分析的一種補(bǔ)充資料。（三）標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)劃、定額等資料我們在分析各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的完成情況時(shí)，常常借助各種計(jì)劃值、定額等作為進(jìn)行對比分析的基準(zhǔn)，比如成本定額，目標(biāo)利潤等。根據(jù)計(jì)劃指標(biāo)的完成情況，對企業(yè)實(shí)際經(jīng)營進(jìn)行客觀評價(jià)。

第5頁/共18頁（四）上市公司公開披露的信息對于上市公司，為了體現(xiàn)公開、公平、公正原則，還必須披露上市公司的相關(guān)信息，主要有招股說明書、上市公告、定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告等，充分披露有助于各利益集團(tuán)對上市公司的充分了解。第6頁/共18頁1．招股說明書招股說明書是公司在公開發(fā)行股票時(shí)，由公司董事會向證券管理機(jī)構(gòu)呈報(bào)，并在指定報(bào)刊上刊登的書面文件。其內(nèi)容主要有股票發(fā)行數(shù)量、種類、發(fā)行價(jià)格、公司風(fēng)險(xiǎn)因素和對策、股本組成與債務(wù)、資金運(yùn)行計(jì)劃、近期經(jīng)營業(yè)績和盈利預(yù)測、股利分配政策等。2．上市公告書上市公告書是上市公司在股票獲準(zhǔn)上市交易后應(yīng)當(dāng)對外披露的書面文件，主要包括股票發(fā)行情況、股權(quán)結(jié)構(gòu)、股東大會決議、公司高層持股情況、公司近三年經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況及下一年的盈利預(yù)測等。3．定期報(bào)告定期報(bào)告一般包括中期報(bào)告和年度報(bào)告兩種。中期報(bào)告反映公司當(dāng)年前六個(gè)月的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，主要是財(cái)務(wù)報(bào)告和有關(guān)注釋。年度報(bào)告不但要披露當(dāng)年財(cái)務(wù)與經(jīng)營狀況，還要提供與以前年度相比較的各類信息，及各項(xiàng)重大經(jīng)濟(jì)政策和經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的信息。4．臨時(shí)報(bào)告臨時(shí)報(bào)告是指公司上市后，除了按規(guī)定披露的定期報(bào)告之外披露的其他信息，主要用于向社會披露臨時(shí)重大事件，如投資規(guī)模、注冊資本變更、公司合并和分立、債轉(zhuǎn)股、巨額的資產(chǎn)抵押、變賣或報(bào)廢等。第7頁/共18頁二、外部信息資料在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，還應(yīng)該結(jié)合各種能夠獲得的社會評價(jià)報(bào)告，如會計(jì)師事務(wù)所的年檢報(bào)告、審計(jì)報(bào)告、驗(yàn)資報(bào)告、資產(chǎn)評估報(bào)告、投資項(xiàng)目可行性報(bào)告、行業(yè)發(fā)展分析報(bào)告，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢分析報(bào)告和市場風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查報(bào)告等。同時(shí)為了分析的需要，判斷企業(yè)在同行業(yè)中所處的位置，還有必要從企業(yè)外部搜集一些行業(yè)數(shù)據(jù)、主要競爭對手的數(shù)據(jù)等?？傊?，只有內(nèi)外部資料相結(jié)合，才能客觀地、全面地進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。第8頁/共18頁第二節(jié)財(cái)務(wù)分析主體與客體財(cái)務(wù)分析的主體是指為了某種特定的目的而對企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的單位、團(tuán)體和個(gè)人。他們與企業(yè)存在一定的現(xiàn)時(shí)或潛在的利益關(guān)系。一般地，財(cái)務(wù)分析的主體主要有企業(yè)經(jīng)營管理者、債權(quán)人、投資者、政府部門、社會中介機(jī)構(gòu)等。第9頁/共18頁第三節(jié)財(cái)務(wù)分析目的與內(nèi)容一、財(cái)務(wù)分析的目的財(cái)務(wù)分析是通過分析企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)揭示企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中的利弊得失，評價(jià)企業(yè)經(jīng)營效率，同時(shí)找出經(jīng)營管理中存在的問題，查明產(chǎn)生的原因并提出改進(jìn)的措施，為進(jìn)一步改善企業(yè)經(jīng)營管理、提高經(jīng)濟(jì)效益服務(wù)，并在歷史的基礎(chǔ)上預(yù)測未來。第10頁/共18頁財(cái)務(wù)分析的目的有以下幾個(gè)方面：（一）滿足經(jīng)營管理者做出經(jīng)營決策的需要（1）全面評價(jià)企業(yè)的經(jīng)營績效（2）挖掘企業(yè)經(jīng)營潛力，提高經(jīng)濟(jì)效益（3）預(yù)測企業(yè)的未來發(fā)展趨勢（二）滿足債權(quán)人做出信貸決策的需要（三）滿足外部投資者做出投資決策的需要（四）滿足政府部門管理和監(jiān)督企業(yè)的需要第11頁/共18頁二、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容（一）企業(yè)償債能力分析償債能力分析是財(cái)務(wù)分析的一個(gè)重要內(nèi)容，包括短期償債能力和長期償債能力。（二）企業(yè)獲利能力分析獲利能力分析是財(cái)務(wù)分析的重點(diǎn)，包括盈利能力分析、影響盈利因素分析、收益與成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)分析等。（三）企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)能力分析資產(chǎn)營運(yùn)能力分析是財(cái)務(wù)分析的重點(diǎn)，包括人力資源營運(yùn)能力分析、流動資產(chǎn)管理能力分析、固定資產(chǎn)管理能力分析等。第12頁/共18頁（四）企業(yè)發(fā)展能力分析在企業(yè)的財(cái)務(wù)分析中，還應(yīng)根據(jù)企業(yè)償債能力、獲利能力、資產(chǎn)營運(yùn)能力及其他相關(guān)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營方面的資料，對企業(yè)的未來發(fā)展趨勢作出合理的預(yù)測，通過分析企業(yè)的成長能力，為企業(yè)管理當(dāng)局和投資者等的決策提供重要的依據(jù)。（五）綜合分析僅僅分析某些財(cái)務(wù)指標(biāo)是達(dá)不到理想分析要求的，我們需要將償債能力、資產(chǎn)營運(yùn)能力、盈利能力等各個(gè)方面的分析納入一個(gè)有機(jī)的整體之中，從而全面地、準(zhǔn)確地評價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營狀況。第13頁/共18頁第四節(jié)財(cái)務(wù)分析的方法一、比較分析法

比較分析法是指將某項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)與性質(zhì)相同的指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對比，來揭示經(jīng)濟(jì)指標(biāo)間數(shù)量關(guān)系和數(shù)量差異，從而達(dá)到分析目的的一種方法。通過比較分析，可以發(fā)現(xiàn)差距，找出產(chǎn)生差距的原因，從而判斷企業(yè)的經(jīng)營活動和經(jīng)營成果好壞。

在比較分析中通常采用的指標(biāo)評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)有：（一）絕對標(biāo)準(zhǔn)（二）行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)（三）計(jì)劃標(biāo)準(zhǔn)（四）歷史標(biāo)準(zhǔn)第14頁/共18頁二、比率分析法比率分析法是利用財(cái)務(wù)報(bào)表中兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上相關(guān)數(shù)值的比率揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種分析方法。比率分析法是建立在一套比率指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上，就是把分析的數(shù)值變成相對數(shù)，計(jì)算出各種比率指標(biāo)，然后進(jìn)行比較，從確定的比率差異中發(fā)現(xiàn)問題。常見的比率指標(biāo)主要有以下三種形式：（一）構(gòu)成比率分析（二）相關(guān)比率分析（三）動態(tài)比率分析第15頁/共18頁

三、因素分析法（一）連環(huán)替代法連環(huán)替代法是因素分析法的基本形式，它是把經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分解成各個(gè)可以計(jì)量的因素，根據(jù)因素之間的依存關(guān)系，依次測定這些因素對財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響方向和影響程度的一種方法。連環(huán)替代法的名稱是由其分析程序的特點(diǎn)而來的。為正確理解連環(huán)替代法，首先應(yīng)明確