商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理二

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理學(xué)第九章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理掌握商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的定義、分類、特征

了解我國(guó)商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)及其表現(xiàn)第九章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概述第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概述第二節(jié)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理第三節(jié)商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理第四節(jié)商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)管理案例9：某行H客戶貸款五級(jí)分類第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概述一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理二、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的分類三、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)四、業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)的分類一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理（一）風(fēng)險(xiǎn)的涵義所謂風(fēng)險(xiǎn)，是指由于不確定性因素的存在而使經(jīng)濟(jì)主體遭受損失的可能性。2004年美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（AICPA）、美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)（AAA）、財(cái)務(wù)執(zhí)行官協(xié)會(huì)（AICPA）、國(guó)際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)（IIA）和管理會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（FEI）共同組成的全美反財(cái)務(wù)舞弊委員會(huì)的發(fā)起組織（COSO）在其《企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架》中提出了關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確定義：風(fēng)險(xiǎn)：就是對(duì)銀行的實(shí)現(xiàn)目標(biāo)產(chǎn)生負(fù)面影響的事件。（二）商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于借款人或市場(chǎng)交易對(duì)手違約而導(dǎo)致的損失的可能性；一般的，信用風(fēng)險(xiǎn)還包括由于借款人的信用評(píng)級(jí)的下降和履約能力的變化導(dǎo)致其債務(wù)的市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)而引起的損失可能性。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行無(wú)法滿足儲(chǔ)戶提取存款的要求或無(wú)法支付到期債務(wù)而使自己聲譽(yù)受損、蒙受經(jīng)濟(jì)損失甚至破產(chǎn)倒閉的可能性。利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融市場(chǎng)利率水平的變化而給商業(yè)銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)分類圖二、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的分類（一）根據(jù)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源，可以將其劃分為外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)1.外部風(fēng)險(xiǎn)是指來(lái)自于商業(yè)銀行外部的各種因素對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。例如國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，以及銀行客戶違約失信行為等其他種種外部因素的變化對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)等。2.內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)是指來(lái)自于商業(yè)銀行內(nèi)部的各種因素對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。例如商業(yè)銀行內(nèi)部人員的經(jīng)營(yíng)管理素質(zhì)的高低對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理方針的對(duì)錯(cuò)對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)比例是否合理等其他內(nèi)部因素對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)等。（二）

根據(jù)商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)的本身性質(zhì)，可以分為純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)1.純粹風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行只有損失的可能性而不可能獲利的風(fēng)險(xiǎn)，例如貸款人違約不能按期歸還貸款的風(fēng)險(xiǎn)。2.投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)則是指商業(yè)銀行既有可能遭受損失也有可能獲取收益的風(fēng)險(xiǎn)，例如銀行進(jìn)行外匯、股票買賣的風(fēng)險(xiǎn)。（三）根據(jù)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)存在的業(yè)務(wù)范圍，可以分為資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。1.資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在其資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面存在的風(fēng)險(xiǎn)，例如到期不能收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)。2.負(fù)債業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在其負(fù)債業(yè)務(wù)方面存在的風(fēng)險(xiǎn)，例如無(wú)法滿足存款人正常的提款要求的風(fēng)險(xiǎn)。3.表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行在其表外業(yè)務(wù)方面存在的風(fēng)險(xiǎn)，例如買賣期權(quán)、期貨可能給商業(yè)銀行帶來(lái)?yè)p失或少獲取超額收益的可能性。（四）根據(jù)據(jù)影響商業(yè)業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的因素是是一種還是是多種可以以分為單一一風(fēng)險(xiǎn)和綜綜合風(fēng)險(xiǎn)。。1.單一風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)是指由由單一的一一種因素影影響的商業(yè)業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。2.綜合風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)是指由由多種因素素共同影響響的商業(yè)銀銀行風(fēng)險(xiǎn)。。三、商業(yè)銀銀行風(fēng)險(xiǎn)特特點(diǎn)由于商業(yè)銀銀行的主要要業(yè)務(wù)是貨貨幣信貸業(yè)業(yè)務(wù)，它的的經(jīng)營(yíng)對(duì)象象主要是貨貨幣資金，，因此，商商業(yè)銀行的的風(fēng)險(xiǎn)主要要體現(xiàn)在貨貨幣資金方方面。作為金融中中介企業(yè)，，商業(yè)銀行行吸收存款款、融資以以用來(lái)發(fā)放放貸款和投投資賺取利利潤(rùn)，這種種經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)點(diǎn)決定了商商業(yè)銀行風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)來(lái)自于商業(yè)業(yè)銀行外部部，而不是是像其他行行業(yè)的企業(yè)業(yè)那樣來(lái)源源于企業(yè)內(nèi)內(nèi)部。商業(yè)銀行風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)涉及面面廣，具有有連鎖反應(yīng)應(yīng)，一旦發(fā)發(fā)生，嚴(yán)重重的話可以以波及整個(gè)個(gè)經(jīng)濟(jì)體系系。四、業(yè)務(wù)面面臨的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的分類按業(yè)務(wù)面臨臨的風(fēng)險(xiǎn)分分：信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、外匯風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)、利率率風(fēng)險(xiǎn)、操操作風(fēng)險(xiǎn)、、投資風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)：：商業(yè)戰(zhàn)略略風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)內(nèi)部體系和和運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)、錯(cuò)誤誤管理環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)：：法律風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、政策風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)、金融融基礎(chǔ)設(shè)施施、國(guó)家風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)突發(fā)事件風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)：政治治風(fēng)險(xiǎn)、傳傳染風(fēng)險(xiǎn)、、經(jīng)濟(jì)危機(jī)機(jī)、其他外外部風(fēng)險(xiǎn)1、信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)：：是指交易對(duì)對(duì)手未按合合同承諾履履行合同義義務(wù)或信用用評(píng)級(jí)下降降給金融機(jī)機(jī)構(gòu)帶來(lái)?yè)p損失的可能能性。信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)對(duì)銀行來(lái)講講，是指借借款者在貸貸款到期時(shí)時(shí)，不愿或或不能償還還貸款本息息，或者由由于借款款者評(píng)級(jí)下下降而給銀銀行帶來(lái)?yè)p損失的可能能性。信用風(fēng)險(xiǎn)可可以分為道道德風(fēng)險(xiǎn)和和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。2、市場(chǎng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指在交易易平倉(cāng)變現(xiàn)現(xiàn)所需期間間內(nèi)，交易易組合的市市場(chǎng)價(jià)值發(fā)發(fā)生負(fù)面變變化的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主主要包括流流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、外匯風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)/（利利率風(fēng)險(xiǎn)））3、流動(dòng)性性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)是指銀行行在需要時(shí)時(shí)無(wú)法以正正常成本獲獲得流動(dòng)性性資金的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。（（1）流動(dòng)動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的的衡量：（（2）流流動(dòng)資產(chǎn)比比率流流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)/借借入資金總總額流流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)/不不超過(guò)4周周的借入資資金總額流流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)/不超過(guò)過(guò)1周的借借入資金總總額缺口分析：：流動(dòng)性性缺口=流流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債債4、外匯風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)外匯風(fēng)險(xiǎn)是是指由于匯匯率的變動(dòng)動(dòng)使銀行的的收益產(chǎn)生生損失的可可能性。外匯風(fēng)險(xiǎn)：：又稱為匯匯兌風(fēng)險(xiǎn)，，一般是指指一個(gè)經(jīng)濟(jì)濟(jì)主體持有有的以外幣幣計(jì)價(jià)的資資產(chǎn)與負(fù)債債、經(jīng)營(yíng)活活動(dòng)中的外外匯收入與與支出以及及未來(lái)可能能產(chǎn)生的以以外幣計(jì)價(jià)價(jià)的現(xiàn)金流流的現(xiàn)值，，因匯率的的變動(dòng)而發(fā)發(fā)生損失（（或產(chǎn)生額額外收益））的可能性性。廣義的外匯匯風(fēng)險(xiǎn)是指匯率變變化對(duì)經(jīng)濟(jì)濟(jì)的影響。狹義的外匯匯風(fēng)險(xiǎn)是指外匯匯匯率變動(dòng)對(duì)對(duì)某一項(xiàng)具具體的經(jīng)濟(jì)濟(jì)活動(dòng)的影影響。外匯風(fēng)險(xiǎn)的的種類１、交易風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)：是指指在運(yùn)用外外幣計(jì)價(jià)和和收付的交交易中，經(jīng)經(jīng)濟(jì)主體因因外匯匯率率變動(dòng)而蒙蒙受損失的的可能性，，它是一種種流量風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。２、、折折算算風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)：：也也稱稱換換算算風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，，是是指指經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)主主體體對(duì)對(duì)資資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)負(fù)債債表表進(jìn)進(jìn)行行會(huì)會(huì)計(jì)計(jì)處處理理中中，，在在將將功功能能貨貨幣幣轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換換成成其其他他記記賬賬貨貨幣幣時(shí)時(shí)，，因因匯匯率率變變動(dòng)動(dòng)而而呈呈現(xiàn)現(xiàn)出出賬賬面面損損失失的的可可能能性性。。３、、經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)：：是是指指由由于于未未預(yù)預(yù)料料到到的的匯匯率率的的變變動(dòng)動(dòng)所所引引起起的的金金融融機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)在在未未來(lái)來(lái)一一定定期期間間的的收收益益或或現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量發(fā)發(fā)生生變變化化的的潛潛在在風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。。5、、利利率率風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)利率率風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)是指指由由于于市市場(chǎng)場(chǎng)利利率率變變動(dòng)動(dòng)的的不不確確定定性性給給金金融融機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)帶帶來(lái)來(lái)的的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，，具具體體說(shuō)說(shuō)，，就就是是指指由由于于市市場(chǎng)場(chǎng)利利率率的的波波動(dòng)動(dòng)造造成成金金融融機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)凈凈利利息息收收入入損損失失或或資資本本損損失失的的金金融融風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。。6、、操操作作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)英國(guó)國(guó)銀銀行行家家協(xié)協(xié)會(huì)會(huì)（（BBA，，1999））將將操操作作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)定定義義為為：：由由于于內(nèi)內(nèi)部部程程序序、、人人員員、、系系統(tǒng)統(tǒng)的的不不完完善善或或損損失失，，或或外外部部事事件件造造成成銀銀行行直直接接或或間間接接損損失失的的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。。操作作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)定定義義：：是是指指由由于于不不完完善善或或者者失失靈靈的的內(nèi)內(nèi)部部控控制制，，人人為為的的錯(cuò)錯(cuò)誤誤以以及及外外部部事事件件給給銀銀行行帶帶來(lái)來(lái)的的直直接接或或間間接接損損失失的的可可能能性性。。操作作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的的表表現(xiàn)現(xiàn)第一一，，技技術(shù)術(shù)層層次次上上，，信信息息系系統(tǒng)統(tǒng)或或風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)測(cè)測(cè)量量不不完完善善、、不不健健全全、、低低效效滯滯后后。。第二二，，組組織織層層次次上上，，風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的的報(bào)報(bào)告告和和監(jiān)監(jiān)控控以以及及相相關(guān)關(guān)的的制制度度和和政政策策出出現(xiàn)現(xiàn)問(wèn)問(wèn)題題。。歷史史災(zāi)災(zāi)難難事事件件的的操操作作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)分分析析巴林銀行1995住友銀行1996長(zhǎng)期資本管理公司1998總損失1.3億美元2.6億美元4.4億美元違歸內(nèi)容未經(jīng)授權(quán)及隱匿的期貨交易；隱匿虧損越權(quán)商品交易達(dá)10年以上使用金融衍生工具，使用杠桿作用等違規(guī)者交易員及結(jié)算主管，新加坡附屬機(jī)構(gòu)分行辦公室職員高層管理戰(zhàn)略家危機(jī)誘發(fā)催繳保證金文件被誤送到財(cái)務(wù)辦公室市場(chǎng)操作風(fēng)險(xiǎn)誘因分析實(shí)施、交付及流程管理違反政策、職責(zé)不清內(nèi)部控制和審計(jì)松懈市場(chǎng)重要性或規(guī)模發(fā)生變化；模型調(diào)整和壓力測(cè)試不充分客戶關(guān)系產(chǎn)品及業(yè)務(wù)操作未履行規(guī)定報(bào)告義務(wù)沒(méi)有電子交易匯報(bào)鏈接模型錯(cuò)誤，缺乏已變更參數(shù)評(píng)估的實(shí)際技巧內(nèi)部欺詐未經(jīng)授權(quán)雇員欺詐7、、投投資資風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)投資資風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)是是指指由由于于投投資資對(duì)對(duì)象象市市場(chǎng)場(chǎng)價(jià)價(jià)值值的的波波動(dòng)動(dòng)，，從從而而使使商商業(yè)業(yè)銀銀行行在在投投資資活活動(dòng)動(dòng)中中投投資資的的本本金金和和預(yù)預(yù)期期收收益益產(chǎn)產(chǎn)生生損損失失的的可可能能性性。。第二二節(jié)節(jié)商商業(yè)業(yè)銀銀行行的的信信用用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管管理理一、、信信用用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管管理理背背景景信用用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)是是金金融融市市場(chǎng)場(chǎng)中中最最古古老老、、最最重重要要的的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)形形式式之之一一，，也也是是商商業(yè)業(yè)銀銀行行等等金金融融機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)所所面面臨臨的的主主要要風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，，信信用用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的的度度量量和和管管理理歷歷來(lái)來(lái)都都是是商商業(yè)業(yè)銀銀行行的的核核心心問(wèn)問(wèn)題題。。對(duì)對(duì)信信用用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的的準(zhǔn)準(zhǔn)確確度度量量和和有有效效管管理理，，有有利利于于金金融融機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)經(jīng)經(jīng)營(yíng)營(yíng)的的安安全全性性，，也也有有利利于于金金融融體體系系整整體體的的穩(wěn)穩(wěn)定定和和國(guó)國(guó)民民經(jīng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)的的持持續(xù)續(xù)健健康康發(fā)發(fā)展展。。圖9-2信信用用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管管理理方方法法總總覽覽一古典信貸風(fēng)險(xiǎn)度量方法Ⅰ：專家制度1專家制度的主要內(nèi)容2專家制度存在的缺陷與不足二古典信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法Ⅱ：Z評(píng)分模型和ZETA評(píng)分模型1Z評(píng)分模型的主要內(nèi)容2第二代Z評(píng)分模型——ZETA信用風(fēng)險(xiǎn)模型3Z評(píng)分模型和ZETA險(xiǎn)模型的缺陷三現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量和管理方法：信用度量制模型1受險(xiǎn)價(jià)值(VaR)方法2“信用度量制”方法(CreditMetrics)3信用度量制模型若干引起爭(zhēng)議的技術(shù)問(wèn)題二、、信信用用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的的概概念念和和成成因因（一一））信信用用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的的含含義義信用用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)是是指指交交易易對(duì)對(duì)手手未未按按合合同同承承諾諾履履行行合合同同義義務(wù)務(wù)或或信信用用評(píng)評(píng)級(jí)級(jí)下下降降給給金金融融機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)帶帶來(lái)來(lái)?yè)p損失失的的可可能能性性。。信信用用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)對(duì)對(duì)銀銀行行來(lái)來(lái)講講，，是是指指借借款款者者在在貸貸款款到到期期時(shí)時(shí)，，不不愿愿或或不不能能償償還還貸貸款款本本息息，，或或者者由由于于借借款款者者評(píng)評(píng)級(jí)級(jí)下下降降而而給給銀銀行行帶帶來(lái)來(lái)?yè)p損失失的的可可能能性性。。信信用用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)可可以以分分為為道道德德風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)和和企企業(yè)業(yè)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。。（二）信信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的成因因信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的成因因是信貸貸活動(dòng)中中的不確確定性，，主要包包括“外外在不確確定性””和“內(nèi)內(nèi)在不確確定性””兩種。。外外在不確確定性來(lái)來(lái)自于經(jīng)經(jīng)濟(jì)體系系之外，，是經(jīng)濟(jì)濟(jì)運(yùn)行過(guò)過(guò)程中隨隨機(jī)性、、偶然性性的變化化或不可可預(yù)測(cè)的的趨勢(shì)，，外在不不確定性性導(dǎo)致的的信貸風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)等金金融風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)又稱之之為“系系統(tǒng)性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)”。。系統(tǒng)性性風(fēng)險(xiǎn)不不可能通通過(guò)投資資分散化化等方式式來(lái)化解解，而只只能通過(guò)過(guò)某些措措施來(lái)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)嫁或規(guī)規(guī)避。內(nèi)內(nèi)在在不確定定性來(lái)源源于經(jīng)濟(jì)濟(jì)體系之之內(nèi)，它它是由行行為人主主觀決策策及獲取取信息的的不充分分性等原原因造成成的，帶帶有明顯顯的個(gè)性性特征。。內(nèi)在不不確定性性可以通通過(guò)設(shè)定定合理的的規(guī)則，，如企業(yè)業(yè)的信息息披露制制度和市市場(chǎng)交易易規(guī)則等等方式來(lái)來(lái)降低其其產(chǎn)生的的風(fēng)險(xiǎn)。。所以，，內(nèi)在不不確定性性產(chǎn)生的的風(fēng)險(xiǎn)又又稱之為為“非系系統(tǒng)性風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)”。。三、古典典信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理的方法法（一）古古典信用用風(fēng)險(xiǎn)度度量方法法1.專家家制度法法專家制度度是一種種最古老老的信貸貸風(fēng)險(xiǎn)分分析方法法，它是是商業(yè)銀銀行在長(zhǎng)長(zhǎng)期的信信貸活動(dòng)動(dòng)中所形形成的一一種行之之有效的的信貸風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)分析析和管理理制度。。這種方方法的最最大特征征就是：：銀行信信貸的決決策權(quán)是是由該機(jī)機(jī)構(gòu)那些些經(jīng)過(guò)長(zhǎng)長(zhǎng)期訓(xùn)練練、具有有豐富經(jīng)經(jīng)驗(yàn)的信信貸員所所掌握，，并由他他們做出出是否貸貸款的決決定。因因此，在在信貸決決策過(guò)程程中，信信貸員的的專業(yè)知知識(shí)、主主觀判斷斷以及某某些要考考慮的關(guān)關(guān)鍵要素素權(quán)重均均為最重重要的決決定因素素。專家制度度的主要要內(nèi)容在專家制制度下，，由于各各商業(yè)銀銀行自身身?xiàng)l件不不同，因因而在對(duì)對(duì)貸款申申請(qǐng)人進(jìn)進(jìn)行信貸貸分析所所涉及的的內(nèi)容上上也不盡盡相同。。但是絕絕大多數(shù)數(shù)銀行都都將重點(diǎn)點(diǎn)集中在在借款人人的“5C”上上，也有有些銀行行將信貸貸分析的的內(nèi)容歸歸納為““5W””或“5P”。?！?W”系指指借款人人（Who）、、借款用用途（Why））、還款款期限（（When）、、擔(dān)保物物（What））、如何何還款（（How）；““5P””系指?jìng)€(gè)個(gè)人因素素（personal）、目目的因素素（purpose））、償還還因素（（payment）、、保障因因素（protection）、前前景因素素（perspective）。專家制度度存在的的缺陷與與不足首先，要要維持這這樣的專專家制度度需要相相當(dāng)數(shù)量量的專門門信用分分析人員員。其次，專專家制度度實(shí)施的的效果很很不穩(wěn)定定。第三，專專家制度度與銀行行在經(jīng)營(yíng)營(yíng)管理中中的官僚僚主義方方式緊密密相聯(lián)，，大大降降低了銀銀行應(yīng)對(duì)對(duì)市場(chǎng)變變化的能能力，影影響了銀銀行未來(lái)來(lái)的發(fā)展展。第四，專專家制度度加劇了了銀行在在貸款組組合方面面過(guò)度集集中的問(wèn)問(wèn)題，使使銀行面面臨著更更大的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。第五，專專家制度度在對(duì)借借款人進(jìn)進(jìn)行信用用分析時(shí)時(shí)，難以以確定共共同要遵遵循的標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，造造成信用用評(píng)估的的主觀性性、隨意意性和不不一致性性。2.Z評(píng)評(píng)分模型型和ZETA評(píng)評(píng)分模型型（1）Z評(píng)分模模型Z評(píng)分模模型（Z-scoremodel）是美美國(guó)紐約約大學(xué)斯斯特商學(xué)學(xué)院教授授愛(ài)德華華·阿爾爾特曼（（EdwardI.Altman）在1968年提出出的。1977年他又又對(duì)該模模型進(jìn)行行了修正正和擴(kuò)展展，建立立了第二二代模型型ZETA模型型（ZETAcreditriskmodel））。阿爾特曼曼的Z評(píng)評(píng)分模型型是一種種多變量量的分辨辨模型，，他是根根據(jù)數(shù)理理統(tǒng)計(jì)中中的辨別別分析技技術(shù)，對(duì)對(duì)銀行過(guò)過(guò)去的貸貸款案例例進(jìn)行統(tǒng)統(tǒng)計(jì)分析析，選擇擇一部分分最能夠夠反映借借款人的的財(cái)務(wù)狀狀況，對(duì)對(duì)貸款質(zhì)質(zhì)量影響響最大、、最具預(yù)預(yù)測(cè)或分分析價(jià)值值的比率率，設(shè)計(jì)計(jì)出一個(gè)個(gè)能最大大程度地地區(qū)分貸貸款風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)度的數(shù)數(shù)學(xué)模型型（也稱稱之為判判斷函數(shù)數(shù)），對(duì)對(duì)貸款申申請(qǐng)人進(jìn)進(jìn)行信貸貸風(fēng)險(xiǎn)及及資信評(píng)評(píng)估。阿爾特曼曼確立的的分辨函函數(shù)為：：Z=0.012（X1）+0.014（X2）+0.033（（X3））+0.006（X4）+0.999（X5）阿爾特曼曼經(jīng)過(guò)統(tǒng)統(tǒng)計(jì)分析析和計(jì)算算最后確確定了借借款人違違約的臨臨界值Z0=2.675，如如果Z<2.675，，借款人人被劃入入違約組組；反之之，如果果Z≥2.675，則則借款人人被劃為為非違約約組。當(dāng)當(dāng)1.81<Z<2.99，，阿爾特特曼發(fā)現(xiàn)現(xiàn)此時(shí)的的判斷失失誤較大大，稱該該重疊區(qū)區(qū)域?yàn)椤啊拔粗獏^(qū)區(qū)”（ZoneofIgnorance）或或稱“灰灰色區(qū)域域”(grayarea)。（2）第第二代Z評(píng)分模模型———ZETA信用用風(fēng)險(xiǎn)模模型1977年，阿阿爾特曼曼（Altman）、、赫爾德德門（Haldeman）和和納內(nèi)亞亞南（Narayanan））對(duì)原始始的Z評(píng)評(píng)分模型型進(jìn)行了了重大修修正和提提升，推推出了第第二代信信用評(píng)分分模型———ZETA信信貸風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)模型（（ZETACreditRiskModel）。。新模型型的變量量由原始始模型的的五個(gè)增增加到了了7個(gè)，，它的適適應(yīng)范圍圍更寬了了，對(duì)不不良借款款人的辨辨認(rèn)精度度也大大大提高了了。我們們可以將將ZETA模型型寫成下下列式子子,其中中模型中中的a、、b、c、d、、e、f、g，，分別是是ZETA模型型中七變變量各自自的系數(shù)數(shù)。ZETA=aX1+bX2+cX3+dX4+eX5+fX6+gX7（3）Z評(píng)分模模型和ZETA險(xiǎn)模型型的缺陷陷首先，兩兩個(gè)模型型都依賴賴于財(cái)務(wù)務(wù)報(bào)表的的帳面數(shù)數(shù)據(jù)，而而忽視日日益重要要的各項(xiàng)項(xiàng)資本市市場(chǎng)指標(biāo)標(biāo)，這就就必然削削弱模型型預(yù)測(cè)結(jié)結(jié)果的可可靠性和和及時(shí)性性；其次，由由于模型型缺乏對(duì)對(duì)違約和和違約風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的系系統(tǒng)認(rèn)識(shí)識(shí)，理論論基礎(chǔ)比比較薄弱弱，從而而難以令令人信服服；再次，兩兩個(gè)模型型都假設(shè)設(shè)在解釋釋變量中中存在著著線性關(guān)關(guān)系，而而現(xiàn)實(shí)的的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)現(xiàn)象是非非線性的的，因而而也削弱弱了預(yù)測(cè)測(cè)結(jié)果的的準(zhǔn)確程程度，使使得違約約模型不不能精確確地描述述經(jīng)濟(jì)現(xiàn)現(xiàn)實(shí)；最后，兩兩個(gè)模型型都無(wú)法法計(jì)量企企業(yè)的表表外信貸貸風(fēng)險(xiǎn)，，另外對(duì)對(duì)某些特特定行業(yè)業(yè)的企業(yè)業(yè)如公用用企業(yè)、、財(cái)務(wù)公公司、新新公司以以及資源源企業(yè)也也不適用用，因而而它們的的使用范范圍受到到較大限限制。四、現(xiàn)代代信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)度量量和管理理模型（一）受受險(xiǎn)價(jià)值值（VAR）方方法受險(xiǎn)價(jià)值值模型就就是為了了度量一一項(xiàng)給定定的資產(chǎn)產(chǎn)或負(fù)債債在一定定時(shí)間里里和在一一定的置置信度下下(如95%、、97.5%、、99%等)其其價(jià)值最最大的損損失額。。由此可見(jiàn)見(jiàn)，計(jì)算算可交易易金融資資產(chǎn)受險(xiǎn)險(xiǎn)價(jià)值的的關(guān)鍵輸輸入變量量是該項(xiàng)項(xiàng)金融資資產(chǎn)的市市值(P)和它它的市值值變動(dòng)率率或標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)差(σσ)；在在給定的的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)時(shí)段和所所要求的的置信水水平下(如99%)，，一項(xiàng)金金融資產(chǎn)產(chǎn)的受險(xiǎn)險(xiǎn)價(jià)值(VaR)便可可以直接接計(jì)算出出來(lái)。VaR的的特點(diǎn)VaR的的優(yōu)點(diǎn)：：（1））可以測(cè)測(cè)量不同同市場(chǎng)因因子、不不同金融融工具構(gòu)構(gòu)成的復(fù)復(fù)雜證券券組合和和不同業(yè)業(yè)務(wù)部門門的總體體風(fēng)險(xiǎn)大大?。唬ǎ?）有有利于比比較不同同業(yè)務(wù)部部門之間間的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)大??；；（3））它是基基于資產(chǎn)產(chǎn)組合層層面上的的風(fēng)險(xiǎn)度度量工具具，可以以在具體體業(yè)務(wù)品品種、客客戶、機(jī)機(jī)構(gòu)等層層面上上度量敞敞口風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，充分分考慮了了不同資資產(chǎn)價(jià)格格變化之之間的相相關(guān)性，，體現(xiàn)出出資產(chǎn)組組合分散散化對(duì)降降低風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的作用用；（4）可以以度量資資產(chǎn)集中中度風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)，為對(duì)對(duì)此集中中度進(jìn)行行總量控控制提供供依據(jù)，，有利于于監(jiān)管部部門的監(jiān)監(jiān)管。VaR的的缺點(diǎn)：：（1）其其前提是是假設(shè)歷歷史與未未來(lái)存在在相似；；（2））VaR在特特定條件件下進(jìn)行行，如正正態(tài)分布布，有時(shí)時(shí)與事實(shí)實(shí)不符；；（3））計(jì)算太太復(fù)雜；；（4））VaR只是是市場(chǎng)處處于正常常變動(dòng)下下市場(chǎng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的有有效測(cè)量量，對(duì)金金融市場(chǎng)場(chǎng)價(jià)格的的極端變變動(dòng)給資資產(chǎn)組合合造成的的損失無(wú)無(wú)法進(jìn)行行度量，，必須依依靠壓力力測(cè)試。。（二）“信用度度量制””方法(CreditMetrics)“信用度度量制””(CreditMetrics)是由J.P.摩根與與其它合合作者(美洲銀銀行、KMV公公司、瑞瑞士聯(lián)合合銀行等等)在已已有的““風(fēng)險(xiǎn)度度量制””方法基基礎(chǔ)上，，創(chuàng)立的的一種專專門用于于對(duì)非交交易性金金融資產(chǎn)產(chǎn)如貸款款和私募募債券的的價(jià)值和和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)進(jìn)行度量量的模型型。風(fēng)險(xiǎn)度量制方方法(RiskMetrics)所所要解決的問(wèn)問(wèn)題是：“如如果明天是一一個(gè)壞天氣的的話，我所擁?yè)碛械目山灰滓仔越鹑谫Y產(chǎn)產(chǎn)如股票、債債券和其它證證券的價(jià)值將將會(huì)有多大的的損失?”。。而信用度量量制方法(CreditMetrics)則是是要解決這樣樣的問(wèn)題：““如果下一個(gè)個(gè)年度是一個(gè)個(gè)壞年頭的話話，我的貸款款及貸款組合合的價(jià)值將會(huì)會(huì)遭受多大的的損失呢?””。五、現(xiàn)代信用用風(fēng)險(xiǎn)管理制制度與方法（一）資產(chǎn)五五級(jí)分類管理理辦法（二）客戶戶信用等級(jí)評(píng)評(píng)定辦法（三）綜合統(tǒng)統(tǒng)一授信管理理制度（一）資產(chǎn)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)分類管理理辦法1.商業(yè)銀行行風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)參照人民民銀行《貸款款風(fēng)險(xiǎn)分類指指導(dǎo)原則》制制定，分為五五個(gè)級(jí)別，五五個(gè)級(jí)別的貸貸款定義如下下：正常類：借款款人能夠履行行合同，沒(méi)有有足夠理由懷懷疑貸款本息息不能按時(shí)足足額償還。關(guān)注類：盡管管借款人目前前有能力償還還貸款本息，，但存在一些些可能對(duì)償還還產(chǎn)生不利影影響的因素。。次級(jí)類：借款款人的還款能能力出現(xiàn)明顯顯問(wèn)題，完全全依靠其正常常營(yíng)業(yè)收入無(wú)無(wú)法足額償還還貸款本息，，即使執(zhí)行擔(dān)擔(dān)保，也可能能會(huì)造成一定定損失。可疑類：借款款人無(wú)法足額額償還貸款本本息，即使執(zhí)執(zhí)行擔(dān)保，也也肯定要造成成較大損失。。損失類：在采采取所有可能能的措施或一一切必要的法法律程序之后后，本息仍然然無(wú)法收回，，或只能收回回極少部分。。2.影響分分類的主要因因素主要包括括：1）借款人的的還款能力。。借款人的還款款能力是一個(gè)個(gè)綜合概念，，包括借款人人現(xiàn)金流量、、財(cái)務(wù)狀況；；影響還款能能力的非財(cái)務(wù)務(wù)因素等。2）借款人的的還款意愿。。3）借款人的的還款記錄。。若借款人為新新往來(lái)公司，，參考其在同同業(yè)往來(lái)記錄錄、資信狀況況；若借款人人為新成立的的公司，考察察其股東的往往來(lái)記錄、資資信狀況。借借款人的還款款記錄可反映映貸款的展、、逾期情況，，分類時(shí)貸款款的展、逾期期狀況亦作為為一個(gè)重要因因素考慮。4）貸款的擔(dān)擔(dān)保。（1）信用保保證：考察保保證人的資信信狀況、履保保記錄。（2）抵、質(zhì)質(zhì)押品：抵、、質(zhì)押品的質(zhì)質(zhì)量、折扣、、估值的準(zhǔn)確確性、可變現(xiàn)現(xiàn)能力。5）貸款償還還的法律責(zé)任任。重點(diǎn)考察貸款款手續(xù)（包括括但不限于擔(dān)擔(dān)保手續(xù)及貸貸款文件的簽簽訂）的完整整性、有效性性和合法性及及可采取的補(bǔ)補(bǔ)救措施。6）銀行的貸貸款管理。（二）客戶信信用等級(jí)評(píng)定定辦法商業(yè)銀行將客客戶劃分為農(nóng)農(nóng)業(yè)、工業(yè)、、商貿(mào)、房地地產(chǎn)、建筑安安裝、外資、、事業(yè)法人、、銀行、證券券、非銀行金金融機(jī)構(gòu)、綜綜合等11類類客戶。對(duì)客客戶的評(píng)價(jià)指指標(biāo)分為信用用履約評(píng)價(jià)、、償債能力評(píng)評(píng)價(jià)、盈利能能力評(píng)價(jià)、經(jīng)經(jīng)營(yíng)發(fā)展能力力評(píng)價(jià)和綜合合評(píng)價(jià)五個(gè)指指標(biāo)體系。等等級(jí)實(shí)行百分分制，特殊加加分超過(guò)百分分的按照實(shí)際際分?jǐn)?shù)算。信用等級(jí)設(shè)置置為三類八個(gè)個(gè)級(jí)別：AAA+、AAA、AA+、AA、、A+、A、、B、C。其其中AAA+、AAA、、AA+、AA為優(yōu)良良客戶；A+、A為一般般客戶；B為為限制客戶；；C為淘汰客客戶。AAA+級(jí)：：得分≥95分。并要滿滿足下列限制制性條件：1.利息和到到期信用償還還記錄滿分；；2.資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率≤50%；3.資產(chǎn)總額和和銷售收入≥≥5億元（工工業(yè)和綜合類類）、≥3億億元（農(nóng)業(yè)和和商貿(mào)）；4.連續(xù)2年年經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金金流量非負(fù)。。AAA級(jí)：90≤得分＜＜95；并且且資產(chǎn)負(fù)債率率、利息和到到期信用償還還記錄滿分。。AA+級(jí)：85≤得分＜＜90；并且且資產(chǎn)負(fù)債率率、利息和到到期信用償還還記錄滿分。。AA級(jí)：80≤得分＜85；并且資資產(chǎn)負(fù)債率、、利息和到期期信用償還記記錄滿分。A+級(jí)：75≤得分＜80；并且資資產(chǎn)負(fù)債率、、利息和到期期信用償還記記錄滿分。A級(jí)：70≤≤得分＜75；并且資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債率≤75%；利利息償還記錄錄滿分。B級(jí)：60≤≤得分＜70。C級(jí)：得分＜＜60，或者者得分≥60，但是屬于于國(guó)家明令禁禁止的行業(yè)或或淘汰行業(yè)。?？蛻粜庞玫燃?jí)級(jí)評(píng)分表的內(nèi)內(nèi)容主要包含含：五類20個(gè)指指標(biāo)，外加加加分和扣分。。第一，信用用履約評(píng)價(jià)（（30分），，第二，償債債能力評(píng)價(jià)（（30分），，第三，盈利利能力評(píng)價(jià)（（15分），，第四，經(jīng)營(yíng)營(yíng)發(fā)展能力評(píng)評(píng)價(jià)（15分分）；第五，，綜合評(píng)價(jià)（（10分）。。評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)如下下：1.貸款資產(chǎn)產(chǎn)形態(tài)（10分）：無(wú)次次級(jí)、可疑、、損失的得10分；無(wú)可可疑、損失的的得7分；有有可疑、損失失的得0分。。2.到期信信用償還記錄錄（10分））：按期還為為滿分。3.利息償還記記錄（10分分）：按期還還為滿分。4.資產(chǎn)負(fù)債債率（10分分）≤65%或75%。5.流動(dòng)動(dòng)比率（5分分）≥120%或130%或150%。6.現(xiàn)現(xiàn)金流量（4分）≥0。7.現(xiàn)金金流動(dòng)負(fù)債比比率（4分））≥20%。8.或有有負(fù)債比率（（3分）≤50%。9.利息保障障倍數(shù)（4分分）≥4。10.總資產(chǎn)產(chǎn)報(bào)酬率（5分）：農(nóng)業(yè)業(yè)≥3%、工工業(yè)≥8%；；商業(yè)≥5%；綜合類≥≥6%。11.銷售利潤(rùn)潤(rùn)率（5分））：農(nóng)業(yè)≥6%、工業(yè)≥≥12%；商商業(yè)≥10%；綜合類≥≥9%。12.凈資產(chǎn)收收益率（5分分）：農(nóng)業(yè)≥≥7%、工業(yè)業(yè)≥12%；；商業(yè)≥10%；綜合類類≥15%。。13.流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次次數(shù)（5分））：農(nóng)業(yè)≥2、工業(yè)≥3；商貿(mào)≥4；綜合類≥≥3。14.銷售收入增增長(zhǎng)率（4分分）：農(nóng)業(yè)≥≥9%、工業(yè)業(yè)≥11%；；商貿(mào)≥12%；綜合類類≥9%。15.凈利潤(rùn)潤(rùn)增長(zhǎng)率（2分）：農(nóng)業(yè)業(yè)≥7%、工工業(yè)≥8%；；商貿(mào)≥6%；綜合類≥≥9%。16.凈資產(chǎn)增增長(zhǎng)率（4分分）：≥10%。17.領(lǐng)導(dǎo)者素素質(zhì)（1分））。18.管管理水平（3分）。19.發(fā)展前景景（4分）。。20.與我我行業(yè)務(wù)合作作關(guān)系（2分分）。（三）綜合統(tǒng)統(tǒng)一授信管理理制度統(tǒng)一授信管理理是商業(yè)銀行行對(duì)單一法人人客戶或集團(tuán)團(tuán)性客戶統(tǒng)一一確定最高綜綜合授信額度度，并在額度度內(nèi)辦理授信信業(yè)務(wù)，并加加以集中控制制客戶信用風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的信貸管管理制度，包包括貸款、貿(mào)貿(mào)易融資、貼貼現(xiàn)、承兌、、信用證、保保函、擔(dān)保等等表內(nèi)外信用用發(fā)放形式的的本外幣統(tǒng)一一綜合授信。。授信額度理論論值和測(cè)算測(cè)算的方法有有：1.公式式測(cè)算法。適適用對(duì)象為經(jīng)經(jīng)營(yíng)期已滿2個(gè)會(huì)計(jì)年度度并能提供2個(gè)完整會(huì)計(jì)計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)報(bào)表的法人客客戶。主要類類別包含農(nóng)工工商建安房地地產(chǎn)企業(yè)法人人客戶、事業(yè)業(yè)法人客戶、、金融機(jī)構(gòu)客客戶、土地儲(chǔ)儲(chǔ)備機(jī)構(gòu)客戶戶。2.擔(dān)保測(cè)算算法。適用對(duì)對(duì)象為經(jīng)營(yíng)期期不足2個(gè)會(huì)會(huì)計(jì)年度的客客戶。根據(jù)公公式測(cè)算法測(cè)測(cè)算授信理論論值不足，但但能夠提供標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)普爾（或或穆迪、惠譽(yù)譽(yù)）等國(guó)際評(píng)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)認(rèn)定定為A級(jí)以上上（含）且被被《財(cái)富》雜雜志最新評(píng)選選為世界500強(qiáng)企業(yè)的的在華控股子子公司以及總總行授權(quán)書(shū)中中列明的優(yōu)勢(shì)勢(shì)行業(yè)重點(diǎn)客客戶擔(dān)保的客客戶。第三節(jié)商業(yè)業(yè)銀行的利率率風(fēng)險(xiǎn)管理一、利率風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理的背景景利率管制條件件下，利率風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有受到到監(jiān)管當(dāng)局的的重視；當(dāng)利率管制放放松后，利率率風(fēng)險(xiǎn)管理逐逐漸成為金融融機(jī)構(gòu)日常管管理的一個(gè)重重要內(nèi)容。利率管理的方方法主要有：：重定價(jià)模型型和到期日模模型、久期模模型。利率風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)產(chǎn)生有兩個(gè)條條件：1、市場(chǎng)利率率發(fā)生變動(dòng)2、銀行的資資產(chǎn)和負(fù)債期期限不匹配二、利率風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的含義及表表現(xiàn)形式利率風(fēng)險(xiǎn)是指指由于市場(chǎng)利利率變動(dòng)的不不確定性給金金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，具具體說(shuō)，就是是指由于市場(chǎng)場(chǎng)利率的波動(dòng)動(dòng)造成金融機(jī)機(jī)構(gòu)凈利息收收入損失或資資本損失的金金融風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)的形形式有：1、重定價(jià)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)2、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)3、收益率曲曲線風(fēng)險(xiǎn)4、期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)1、重定價(jià)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)重定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)是是指由于銀行行資產(chǎn)與負(fù)債債的到期日的的不同（對(duì)固固定利率而言言）或是重定定價(jià)的時(shí)間不不同（對(duì)浮動(dòng)動(dòng)利率而言））而產(chǎn)生的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，它是利利率風(fēng)險(xiǎn)最基基本和最常見(jiàn)見(jiàn)的表現(xiàn)形式式。舉例說(shuō)明銀行吸收了一一筆10萬(wàn)元元的定期存款款，期限3年年，利率為3.29%，，同時(shí)，還發(fā)發(fā)放了一筆10萬(wàn)元的浮浮動(dòng)利率貸款款，期限也為為3年，利率率為7.48%。在第一一年內(nèi)銀行能能夠穩(wěn)定的賺賺取4.19%的利差。。一年后，市市場(chǎng)利率下降降了0.5個(gè)個(gè)百分點(diǎn)，貸貸款將重新定定價(jià)，在存款款利率不變的的情況下，貸貸款利率下降降，將給銀行行帶來(lái)利息收收入的損失。。2、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)產(chǎn)生是由于在在計(jì)算收益和和負(fù)債成本時(shí)時(shí)，采用了不不同類別的基基準(zhǔn)利率。在在期限相同的的情況下，當(dāng)當(dāng)二者采用的的不同類別的的基準(zhǔn)利率發(fā)發(fā)生了幅度不不同的變動(dòng)時(shí)時(shí)，就產(chǎn)生了了基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)。。舉例說(shuō)明銀行吸收了一一筆1年期的的浮動(dòng)利率存存款的同時(shí)，，發(fā)放了同等等期限的浮動(dòng)動(dòng)利率貸款。。存款利率根根據(jù)倫敦同業(yè)業(yè)市場(chǎng)拆借按按月浮動(dòng)，貸貸款利率根據(jù)據(jù)美國(guó)聯(lián)邦債債券利率按月月浮動(dòng)，當(dāng)這這兩個(gè)基準(zhǔn)利利率的波動(dòng)幅幅度不一致時(shí)時(shí)就產(chǎn)生了基基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)。3、收益率曲曲線風(fēng)險(xiǎn)收益率曲線是是將各種期限限證券的收益益率連接起來(lái)來(lái)而得的一條條曲線。隨著著經(jīng)濟(jì)周期的的變化，收益益率曲線會(huì)出出現(xiàn)不同的形形狀，并由此此產(chǎn)生了收益益率曲線風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。4、期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)在銀行與客戶戶簽定合同時(shí)時(shí)，銀行往往往允許客戶提提前提取存款款或償還貸款款，這實(shí)際上上是一種期權(quán)權(quán)。由于利率率發(fā)生變化，，客戶提前提提取存款或償償還貸款，會(huì)會(huì)導(dǎo)致銀行利利息收入發(fā)生生變化。此時(shí)時(shí)的利率風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)就是期權(quán)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。三、利率風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的度量與與管理度量利率風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)的方法有三三種：久期模型、重重定價(jià)模型和和到期日模型型（一）久期期模型1.久期的概概念久期又稱為持持續(xù)期，它不不僅考慮了資資產(chǎn)或負(fù)債債的到期期限限問(wèn)題，還考考慮了每筆現(xiàn)現(xiàn)金流的情況況。久期是利用現(xiàn)現(xiàn)金流的相對(duì)對(duì)現(xiàn)值作為權(quán)權(quán)數(shù)的貸款/資產(chǎn)的加權(quán)權(quán)平均到期期期限。久期舉舉例某行發(fā)發(fā)放一一筆金金額為為1000元的的1年年期貸貸款，，貸款款利率率為12%，要要求每每半年年償還還一半半本金金和利利息?！，F(xiàn)金金流圖圖：CF1/2=500+1000×12%/2=560CF1=500+500×12%/2=530０１／２２１年利用現(xiàn)現(xiàn)金流流作權(quán)權(quán)數(shù)計(jì)計(jì)算的的到期期期限限PV1/2=560/（1+0.06））=528.30PV1=530/（1+0.06））=471.70CF1/2+CF1=1090PV1/2+PV1=100052.83%+47.17%=100%=1D=52.83%××1/2+47.17%××1=0.7359(年)22.久久期的的一般般計(jì)算算公式式D==D為久久期（（年為為單位位）；；CF為為證券券在第第t年年末收收到的的現(xiàn)金金流；；N為證證券的的年限限；PV是是在t時(shí)期期期末末的現(xiàn)現(xiàn)金流流的值值。DF為為貼現(xiàn)現(xiàn)因子子，等等于1/（（1+R）），其其中R為債債券的的年到到期收收益率率或是是當(dāng)前前市場(chǎng)場(chǎng)利率率水平平?！疲–F××DF×t）NT=1tt∑（CF××DF）T=1Ntt∑(PV××t)∑PVNT=1T=1Nttt3.久久期的的計(jì)算算（1））息票票債券券的久久期（2））零息息債券券的久久期（3））永久久性公公債的的久期期（1））息票票債券券的久久期例1：：投資資者持持有面面值為為100元元，票票面利利率為為10%，，期限限為3年，，每年年付息息一次次的息息票債債券。。債券券到期期收益益率或或者說(shuō)說(shuō)目前前市場(chǎng)場(chǎng)利率率為8%，，計(jì)算算該債債券的的久期期。tＣＦtＤＦtＣＦt×ＤＦtＣＦt×ＤＦt×t１１００．９２５９９.２６９.２６２１００.８５７３８.５７１７.１４３１１００.７９３８８７.３２１０５.１５２６１.９６２８８.３６Ｄ＝２８８８．３３６／／１００５．１５５＝２２．７７４２２年例2：：假設(shè)設(shè)投資資者持持有面面值為為100元元，票票面利利率為為10%，，期限限為2年，，每半半年付付息一一次的的債券券。市市場(chǎng)利利率為為12%，，則該該債券券的久久期為為：tCFtDFtCFt×DFtCFt×DFt×t1/250.94344.722.36150.89004.4544.453/250.83964.206.3021050.792193.17166.3496.54179.45D=179.45/96.54=1.859年年（2））零息息債券券的久久期零息債債券是是指以以低于于面值值的價(jià)價(jià)格發(fā)發(fā)行的的，在在到期期時(shí)按按照面面值支支付的的債券券。假假設(shè)利利率為為復(fù)利利，投投資者者愿意意購(gòu)買買該債債券的的當(dāng)前前價(jià)格格將等等于該該債券券的現(xiàn)現(xiàn)值。。P=F/（（1+R)R為復(fù)復(fù)利利利率，，N為為期限限年數(shù)數(shù)，P為價(jià)價(jià)格，，F(xiàn)為為票面面面值值。則其久久期：：D=NN例3：：假設(shè)設(shè)投資資者持持有面面值為為100元元的零零息債債券，，期限限為5年，，市場(chǎng)場(chǎng)利率率為10%。計(jì)計(jì)算該該債券券的久久期。。D=310.45/62.09=5年年tCFtDFtCFt×DFtCFt×DFt×t51000.620962.09310.45（3））永久久性公公債的的久期期永久性性公債債是指指每年年支付付固定定利息息而永永遠(yuǎn)不不會(huì)到到期的的債券券，其其期限限為無(wú)無(wú)窮大大，，即M=∞∞。永久性性公債債的久久期計(jì)計(jì)算：：DC=1+1/R當(dāng)市場(chǎng)場(chǎng)利率率為R=10%，永永久性性公債債的久久期為為DC=1+1/R=1+1/0.1=11年當(dāng)市場(chǎng)場(chǎng)利率率R=25%，，永久久性公公債的的久期期為DC=1+1/R=1+1/0.25=5年債券票票面利利率、、到期期收益益率、、到期期期限限的變變化對(duì)對(duì)久期期的影影響（1））久期期與票票面利利率（2））久期期與到到期收收益率率（3））久期期與到到期期期限（1））久期期與票票面利利率仍然以以例2為例例：投投資者者持有有面值值為100元，，票面面利率率為10%，期期限為為2年年，每每半年年付息息一次次的息息票債債券。。債券券到期期收益益率或或者說(shuō)說(shuō)目前前市場(chǎng)場(chǎng)利率率為12%，計(jì)計(jì)算該該債券券的久久期。。D=1.859年。。其他條條件不不變，，如果果票面面利率率減少少到8%，，債券券的久久期計(jì)計(jì)算如如下表表：當(dāng)利率率為8%,D=175.25/93.07=1.883年年當(dāng)利率率為10%,D=1.859年年這說(shuō)明明：票票面利利率越越高,久期期越小小.tCFtDFtCFt×DFtCFt×DFt×t1/240.94343.771.89140.89003.563.563/240.83963.365.0421040.792182.38164.7693.07175.25（2））久期期與到到期收收益率率仍然以以該例例為例例：投投資者者持有有面值值為100元，，票面面利率率為10%，期期限為為2年年，每每半年年付息息一次次的息息票債債券。。債券券到期期收益益率或或者說(shuō)說(shuō)目前前市場(chǎng)場(chǎng)利率率為12%，計(jì)計(jì)算該該債券券的久久期。。D=1.859年其他條條件，，如果果到期期收益益率為為16%，，債券券久期期計(jì)算算如下下：到期收收益率率為12%，該該債券券的久久期D=1.859年如果到期期收益率率為16%，債債券久期期D=166.92/90.07=1.853。。這說(shuō)明：：債券到到期收益益率增加加，久期期越小。。tCFtDFtCFt×DFtCFt×DFt×t1/250.92594.632.32150.85734.294.293/250.79383.975.9621050.735077.18154.3590.07166.92（3）久久期與到到期期限限票面利率率為10%,到到期收益益率為12%的的1年期期息票債債券的久久期:D=95.81/98.17=0.976年tCFtDFtCFt×DFtCFt×DFt×t1/250.94344.722.3611050.890093.4593.4598.1795.81票面利率率為10%,到到期收益益率為12%的的3年期期息票債債券的久久期:D=252.45/95.10=2.655年tCFtDFtCFt×DFtCFt×DFt×t1/250.94344.722.36150.89004.454.453/250.83964.206.30250.79213.967.925/250.74733.749.3431050.705074.03222.0995.10252.46結(jié)論:當(dāng)固定收收益的證證券或資資產(chǎn)到期期期限增增加時(shí),久期以以一個(gè)遞遞減的速速度在增增加.１、證券券的票面面利率越越高，它它的久期期越短；；2、證券券的到期期收益率率越高，，它的久久期越短短；3、隨著著固定收收益資產(chǎn)產(chǎn)或負(fù)債債到期期期限的增增加，久久期會(huì)以以一個(gè)遞遞減的速速度增加加。久期的特特征:久期的經(jīng)經(jīng)濟(jì)含義義久期是利利用現(xiàn)金金流的相相對(duì)現(xiàn)值值作為權(quán)權(quán)數(shù)的貸貸款加權(quán)權(quán)平均到到期期限限。久期模型型除了是是衡量資資產(chǎn)和負(fù)負(fù)債平均均期限的的方法之之外，還還是一種種直接測(cè)測(cè)定資產(chǎn)產(chǎn)和負(fù)債債利率敏敏感度或或彈性的的方法。。（二）重重定價(jià)模模型1.利率率敏感性性資產(chǎn)與與利率敏敏感性負(fù)負(fù)債2.資金金缺口(重定價(jià)價(jià)缺口)3.重定定價(jià)模型型的應(yīng)用用4.重定定價(jià)模型型的缺陷陷（二）重重定價(jià)模模型1.利率率敏感性性資產(chǎn)與與利率敏敏感性負(fù)負(fù)債利率隨市市場(chǎng)變化化而發(fā)生生變化的的資產(chǎn)、、負(fù)債或或在１年年以內(nèi)（（含１年年）進(jìn)行行重新定定價(jià)的資資產(chǎn)和負(fù)負(fù)債，稱稱為利率率敏感性性資產(chǎn)與與利率敏敏感性負(fù)負(fù)債。表４．１１某金融機(jī)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表表單位:百百萬(wàn)元資產(chǎn)負(fù)債和權(quán)益短期消費(fèi)貸款（1年期）70股本（固定）20長(zhǎng)期消費(fèi)貸款（2年期）15活期存款353個(gè)月短期國(guó)庫(kù)券20儲(chǔ)蓄存款256個(gè)月中期國(guó)庫(kù)券603個(gè)月CD存單3010年期固定利率抵押貸款203個(gè)月銀行承兌匯票1530年期浮動(dòng)利率抵押貸款6個(gè)月期商業(yè)票據(jù)50（每9個(gè)月調(diào)整一次利息）301年期定期存款102年期定期存款30215215挑選出利利率敏感感資產(chǎn)和和利率敏敏感負(fù)債債。2.資金金缺口（（GAP）資金缺口口（GAP）=利率敏敏感性資資產(chǎn)-利率敏感感性負(fù)債債缺口為正正、負(fù)、、零三種種狀態(tài)。。表４．２２重重定價(jià)缺缺口分析析GAP利率的變化利息收入的變化收、支的比較利息支出的變化凈利息收入的變化正缺口＞＞＞＞負(fù)缺口＜＜＜＜GAP=0利率變化化不影響響凈利息息收入發(fā)發(fā)生變化化.計(jì)算資金金缺口t資產(chǎn)負(fù)債缺口累積缺口1天1015-5-51天-3個(gè)月3040-10-153-6個(gè)月6085-25-406-12個(gè)月806020-201年-5年50302005年以上1515003.重定定價(jià)模型型的應(yīng)用用計(jì)算一年年期累計(jì)計(jì)缺口：：CGAP=1年年期利率率敏感性性資產(chǎn)-1年年期利率率敏感性性負(fù)債=180000000-105000000=75000000元1、當(dāng)資資產(chǎn)與負(fù)負(fù)債利率率變動(dòng)相相同時(shí)利率上升升1個(gè)百百分點(diǎn)，，則凈利利息收入入的變化化：CGAP×R=75000000×1%=750000元利率下降降1個(gè)百百分點(diǎn)，，則凈利利息收入入的變化化：CGAP×（-R）=75000000×（（-1%）=-750000元元2、當(dāng)資資產(chǎn)與負(fù)負(fù)債利率率變動(dòng)不不同時(shí)利率敏感感性資產(chǎn)產(chǎn)利率上上升2個(gè)個(gè)百分點(diǎn)點(diǎn)，利率率敏感性性負(fù)債上上升1個(gè)個(gè)百分點(diǎn)點(diǎn)，則凈凈利息收收入的變變化為：：180000000××2%-105000000××1%=3600000-1050000=2550000元元如果利率率變化的的方向相相反（資資產(chǎn)負(fù)債債利率均均下降，，或一升升一降））,則凈凈利息收收入如何何變化？？4.重定定價(jià)模型型的缺陷陷1、忽視視了市場(chǎng)場(chǎng)價(jià)值效效應(yīng)；2、過(guò)于于籠統(tǒng)；；3、資金金回流問(wèn)問(wèn)題；4、忽視視了表外外業(yè)務(wù)的的現(xiàn)金流流。第四節(jié)商商業(yè)銀銀行操作作風(fēng)險(xiǎn)管管理一、銀行行操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)的定定義和特特點(diǎn)英國(guó)銀行行家協(xié)會(huì)會(huì)（BBA，1999）將操操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)定義為為：由于于內(nèi)部程程序、人人員、系系統(tǒng)的不不完善或或損失，，或外部部事件造造成銀行行直接或或間接損損失的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。定義的特特點(diǎn)關(guān)注內(nèi)部部操作，，銀行及及其員工工的作為為或不作作為；重視概念念中的過(guò)過(guò)程導(dǎo)向向；人員和人人員失誤誤起著決決定性作作用，但但不包括括處于個(gè)個(gè)人利益益和知識(shí)識(shí)不足的的失誤；；外部事件件指自然然、政治治或軍事事事件，，技術(shù)設(shè)設(shè)施的缺缺陷，以以及法律律、稅收收和監(jiān)管管方面的的變化；；內(nèi)部控制制系統(tǒng)具具有重要要作用。。銀行操作作風(fēng)險(xiǎn)的的特征分分析具體性內(nèi)生性不對(duì)稱性性模糊性多樣性二、銀行行操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)分類類樹(shù)見(jiàn)附錄歷史災(zāi)難難事件的的操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)分析析巴林銀行1995住友銀行1996長(zhǎng)資本管理公司1998總損失1.3億美元2.6億美元4.4億美元違歸內(nèi)容未經(jīng)授權(quán)及隱匿的期貨交易；隱匿虧損越權(quán)商品交易達(dá)10年以上使用金融衍生工具，使用杠桿作用等違規(guī)者交易員及結(jié)算主管，新加坡附屬機(jī)構(gòu)分行辦公室職員高層管理戰(zhàn)略家危機(jī)誘發(fā)催繳保證金文件被誤送到財(cái)務(wù)辦公室市場(chǎng)操作風(fēng)險(xiǎn)誘因分析實(shí)施、交付及流程管理違反政策、職責(zé)不清內(nèi)部控制和審計(jì)松懈市場(chǎng)重要性或規(guī)模發(fā)生變化；模型調(diào)整和壓力測(cè)試不充分客戶關(guān)系產(chǎn)品及業(yè)務(wù)操作未履行規(guī)定報(bào)告義務(wù)沒(méi)有電子交易匯報(bào)鏈接模型錯(cuò)誤，缺乏已變更參數(shù)評(píng)估的實(shí)際技巧內(nèi)部欺詐未經(jīng)授權(quán)雇員欺詐案例：巴巴林銀行行破產(chǎn)事事件三、操操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理組組織結(jié)構(gòu)構(gòu)集團(tuán)首席席風(fēng)險(xiǎn)官官首席操作作風(fēng)險(xiǎn)官官區(qū)域操作作風(fēng)險(xiǎn)官官業(yè)務(wù)部門門操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)官美國(guó)操作作風(fēng)險(xiǎn)官官亞太操作作風(fēng)險(xiǎn)官官歐洲操作作風(fēng)險(xiǎn)官官公司實(shí)體體及CI操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)官私人財(cái)富富管理部部操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)官國(guó)內(nèi)資產(chǎn)產(chǎn)管理部部操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)官全球公司司客戶部部操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)官全球業(yè)務(wù)務(wù)發(fā)展部部操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)官全球市場(chǎng)場(chǎng)部操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)官集團(tuán)首席席風(fēng)險(xiǎn)官官高級(jí)管理理層負(fù)最最終責(zé)任任。這種種責(zé)任要要求高級(jí)級(jí)管理層層對(duì)本銀銀行產(chǎn)品品、業(yè)務(wù)務(wù)過(guò)程和和相關(guān)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)有全全面的了了解。管理層要要定期檢檢查操作作風(fēng)險(xiǎn)報(bào)報(bào)告，以以確定其其對(duì)操作作風(fēng)險(xiǎn)管管理的要要求是否否得到了了滿足。。操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理職職能部門門1.風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)委員會(huì)會(huì)：獨(dú)立立實(shí)施全全面范圍圍的操作作風(fēng)險(xiǎn)管管理；保保證政策策的執(zhí)行行；匯總總操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)官遞遞交的有有關(guān)主要要操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告告及操作作奉賢委委員會(huì)決決策情況況。2.操作作風(fēng)險(xiǎn)委委員會(huì)：：指導(dǎo)和和監(jiān)控全全行范圍圍的操作作風(fēng)險(xiǎn)管管理框架架的有效效實(shí)施；；審核識(shí)識(shí)別、報(bào)報(bào)告、控控制、監(jiān)監(jiān)測(cè)操作作風(fēng)險(xiǎn)的的標(biāo)準(zhǔn)和和各部門門內(nèi)操作作風(fēng)險(xiǎn)管管理標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)；對(duì)外外批露操操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理相相關(guān)信息息，接受受外部監(jiān)監(jiān)管。操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理職職能部門門3.首席席操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)官：：是全行行操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理的核心心，將操操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理職職責(zé)分解解給各部部門、部部門操作作風(fēng)險(xiǎn)官官和區(qū)域域操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)官。。首席操作作風(fēng)險(xiǎn)官官的職責(zé)責(zé)：制定定操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理政策和和工具，，能反映映銀行操操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理理理念的操操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)策略及及操作風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本的的計(jì)算與與分配的的方法；；推廣操操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理工工具，推推動(dòng)，推推動(dòng)操作作風(fēng)險(xiǎn)管管理框架架的實(shí)施施；規(guī)定定各級(jí)機(jī)機(jī)構(gòu)提交交的操作作風(fēng)險(xiǎn)報(bào)報(bào)告在內(nèi)內(nèi)容、深深度等方方面的最最地要求求和標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)；向高高級(jí)管理理層提供供全行操操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)報(bào)告；；保證部部門制定定的操作作風(fēng)險(xiǎn)指指引