企業(yè)行業(yè)的基本思路

德隆集團(tuán)投資管理部行業(yè)研究的基本思路行業(yè)研究的主要任務(wù)行業(yè)研究的兩個基本要素行業(yè)研究的基本步驟行業(yè)研究所要完成的基本內(nèi)容一種簡單有效的調(diào)研方法-問卷法解釋行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國民經(jīng)濟(jì)中的地位分析影響行業(yè)的各種因素以及判斷對行業(yè)影響的力度預(yù)測并引導(dǎo)行業(yè)的未來發(fā)展趨勢判斷行業(yè)投資價值揭示行業(yè)投資風(fēng)險為投資者提供依據(jù)行業(yè)研究的主要任務(wù)把握行業(yè)的成長周期以及目前所處的階段----研究投資介入的時機(jī)問題找到行業(yè)內(nèi)最有價值的企業(yè)并研究其投資價值----尋找投資介入的切入點行業(yè)研究的兩個基本要素世界經(jīng)濟(jì)的周期性波動傳統(tǒng)行業(yè)的周期性波動成長期成熟期衰退期幼稚期行業(yè)波動的小周期（一年或行業(yè)的一個平均的營運周期）決定行業(yè)成長周期的最終決定因素是整個國家乃至世界經(jīng)濟(jì)的周期性波動規(guī)律處于成長期的行業(yè)是行業(yè)資本介入的機(jī)會成長期成熟期衰退期幼稚期處于贏利高峰行業(yè)中的企業(yè)具有較好的現(xiàn)金流，是行業(yè)投資的較佳時機(jī)尋找處于衰退期行業(yè)中的套現(xiàn)機(jī)會風(fēng)險投資介入的時機(jī)分析行業(yè)周期，尋找最佳的投資時機(jī)行業(yè)基本狀況分析行業(yè)發(fā)展分析行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)競爭分析行業(yè)地位分析行業(yè)價值分析行業(yè)前景分析規(guī)模最大的企業(yè)最有核心競爭力的企業(yè)贏利能力最強(qiáng)的企業(yè)發(fā)展最快的企業(yè)最有潛力的企業(yè)重點企業(yè)分析企業(yè)發(fā)展分析企業(yè)現(xiàn)狀分析企業(yè)發(fā)展?jié)摿Ψ治鲂袠I(yè)內(nèi)地位分析企業(yè)核心競爭能力分析企業(yè)的主要問題及措施投資項目的發(fā)現(xiàn)行業(yè)研究的最終目的行業(yè)研究的另一項主要內(nèi)容是研究行業(yè)內(nèi)最有價值或潛力的企業(yè)行業(yè)研究細(xì)分行業(yè)及系統(tǒng)性企業(yè)研究專項研究產(chǎn)業(yè)總體研究，把握產(chǎn)業(yè)的運作規(guī)律和最新動態(tài)，尋找潛在的產(chǎn)業(yè)切入點通過對各細(xì)分行業(yè)中的主要企業(yè)、有特征的企業(yè)進(jìn)行系統(tǒng)性的研究，全面搜尋有投資價值、閃光的目標(biāo)企業(yè)通過對已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的潛在目標(biāo)企業(yè)的專題研究，分析投資可行性和具體的實施方案以行業(yè)宏觀研究為切入點以細(xì)分性行業(yè)和企業(yè)研究為主要內(nèi)容以專項研究為重點行業(yè)研究的基本步驟行業(yè)歷史分析行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)前景分析行業(yè)研究的基本內(nèi)容投資機(jī)會的判斷增長型行業(yè)業(yè)增長型行業(yè)業(yè)的運動狀狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)濟(jì)活動總水水平的周期期及其振幅幅并不密切切相關(guān)，它它們主要依依靠技術(shù)進(jìn)進(jìn)步、新產(chǎn)產(chǎn)品推出及及更優(yōu)質(zhì)的的服務(wù)，從從而使其經(jīng)經(jīng)常呈現(xiàn)出出增長態(tài)勢勢周期型行行業(yè)周期型行行業(yè)的運運動狀態(tài)態(tài)與經(jīng)濟(jì)濟(jì)周期密密切相關(guān)關(guān)，這些些行業(yè)往往往屬于于傳統(tǒng)行行業(yè)；當(dāng)當(dāng)經(jīng)濟(jì)上上升時，，對這些些行業(yè)相相關(guān)產(chǎn)品品的購買買相應(yīng)增增加防守型行行業(yè)這類行業(yè)業(yè)運動狀狀態(tài)存在在是因為為行業(yè)的的產(chǎn)品需需求相對對穩(wěn)定，，需求彈彈性小，，經(jīng)濟(jì)周周期處于于衰退階階段對這這種行業(yè)業(yè)的影響響也較小小防守型行業(yè)回旋余地過小，增長型行業(yè)屬于各類投資的熱土，周期型行業(yè)多數(shù)屬于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，是我們研究的重點行業(yè)歷史史分析首首先要判判斷所研研究行業(yè)業(yè)的周期期性波動動與國民民經(jīng)濟(jì)波波動的密密切程度度幼稚期成長期成熟期衰退期大眾對產(chǎn)品缺乏認(rèn)識市場需求較小公司銷售收入較低，虧損的可能性很大市場風(fēng)險很大投資規(guī)模小處于此階段的行業(yè)適合投機(jī)者和創(chuàng)業(yè)投資人產(chǎn)品已經(jīng)為大眾所認(rèn)識，但需要不斷進(jìn)行產(chǎn)品的更新?lián)Q代市場需求逐步擴(kuò)大公司銷售收入迅速增長，成長期初期企業(yè)仍處于虧損或微利狀態(tài)，然后利潤增長很快市場風(fēng)險很大對投資的需求很強(qiáng)烈投資于優(yōu)勢企業(yè)常常獲得較理想的回報產(chǎn)品的成熟是成熟期的標(biāo)志行業(yè)生產(chǎn)能力接近飽和，市場也趨于飽和，買方市場出現(xiàn)，行業(yè)增長速度降到一個適度水平市場競爭趨于壟斷或相對壟斷，少數(shù)大企業(yè)分享高額利潤市場風(fēng)險較低對投資的需求不大投資于成熟期行業(yè)常常獲得高額的回報大量替代產(chǎn)品出現(xiàn)，而目前產(chǎn)品的更新?lián)Q代沒有跟上市場需求逐漸減少主要企業(yè)的銷售收入不斷下降，利潤水平停滯不前或下降市場風(fēng)險增加投資不適合大量介入行業(yè)歷史史分析的的重點是是分析行行業(yè)生命命周期的的四個階階段舉例：國國內(nèi)復(fù)合合肥行業(yè)業(yè)正處于于快速發(fā)發(fā)展階段段國內(nèi)復(fù)合合肥的消消費量以以年均20%以以上的速速度增長長，但進(jìn)進(jìn)口量近近幾年一一直在200萬萬噸左右右徘徊，，每年增增加的市市場容量量都由國國內(nèi)企業(yè)業(yè)獲得國家對于于農(nóng)業(yè)生生產(chǎn)的大大量投入入以及由由此導(dǎo)致致的下游游對復(fù)合合肥需求求量的大大幅增長長成為該該行業(yè)高高速發(fā)展展的原動動力復(fù)合肥最最直接的的市場在在農(nóng)村，，但農(nóng)業(yè)業(yè)卻是一一個低成成長低收收入的行行業(yè)受市場影影響，復(fù)復(fù)合肥銷銷售所要要依賴的的農(nóng)資系系統(tǒng)現(xiàn)金金流狀況況不佳受政策影影響，農(nóng)農(nóng)資系統(tǒng)統(tǒng)正處于于大的變變革和結(jié)結(jié)構(gòu)性調(diào)調(diào)整時期期國家對于于復(fù)合肥肥行業(yè)的的投入力力度有限限造成了了該行業(yè)業(yè)的許多多流動資資金通過過貸款方方式獲得得，主要要企業(yè)負(fù)負(fù)債比率率不斷上上升任何對于于該行業(yè)業(yè)的投資資都要將將解決流流動資金金作為一一個相當(dāng)當(dāng)重要的的問題來來對待舉例：行行業(yè)的高高速發(fā)展展帶動了了固定資資產(chǎn)投資資，但流流動資產(chǎn)產(chǎn)增長相相對較慢慢，帶來來的后果果是主要要企業(yè)的的資產(chǎn)負(fù)負(fù)債率過過高，急急需新的的資本介介入行業(yè)歷史史分析行業(yè)現(xiàn)狀狀分析行業(yè)前景景分析行業(yè)研究究的基本本內(nèi)容行業(yè)現(xiàn)狀狀和前景景分析的的重點-競爭性性分析和誰競爭爭在哪競爭爭靠什么競競爭如何競爭爭關(guān)鍵點關(guān)鍵問題題在哪競爭爭全球和全全國的市市場份額額如何分分配？主要競爭爭對手的的市場都都在哪里里？各細(xì)分市市場的份份額如何何劃分？？劃分的的依據(jù)是是什么？？各個競爭爭主體在在各競爭爭層面上上都有哪哪些優(yōu)勢勢？靠什么競競爭特定的行行業(yè)中企企業(yè)的核核心競爭爭能力主主要體現(xiàn)現(xiàn)在什么么地方？？各競爭主主體有沒沒有自身身的核心心競爭能能力？如如果有體體現(xiàn)在什什么地方方？最具核心心競爭能能力的企企業(yè)是誰誰？核心心競爭優(yōu)優(yōu)勢體現(xiàn)現(xiàn)在什么么地方？？其他競爭爭實體是是否可以以形成或或提高自自身的核核心競爭爭能力？？如何競爭爭企業(yè)的主主要產(chǎn)品品定位如如何？市市場在何何處？主主要的優(yōu)優(yōu)勢在哪哪里？主主要的經(jīng)經(jīng)營業(yè)績績來源于于哪里？？企業(yè)未來來產(chǎn)品定定位如何何？未來來的市場場在哪里里？未來來應(yīng)該如如何發(fā)揮揮現(xiàn)有的的優(yōu)勢同同時彌補(bǔ)補(bǔ)目前的的不足？？企業(yè)未來來的經(jīng)營營業(yè)績來來源于哪哪些產(chǎn)品品？哪些些市場？？和誰競爭爭誰是目前前主要的的競爭對對手？誰是潛在在的競爭爭對手？？過去一段段時間競競爭對手手的主要要活動？？未來競爭爭對手的的行動計計劃？行業(yè)總體體概況產(chǎn)業(yè)鏈、、價值鏈鏈分析行業(yè)集中中度分析析市場分析析行業(yè)的關(guān)關(guān)鍵成功功因素及及企業(yè)核核心競爭爭能力分分析行業(yè)的主主管部門門及現(xiàn)行行政策行業(yè)投資資機(jī)會的的把握行業(yè)和市市場戰(zhàn)略略的制訂訂行業(yè)現(xiàn)狀狀和前景景分析的的主要內(nèi)內(nèi)容行業(yè)總體體概況世界中國影響地位局部市場影響地位全球或中中國資源源的分布布的特點點導(dǎo)致的的生產(chǎn)消消費的特特點市場的總總?cè)萘浚ǎㄤN售總總額以及及總銷量量）、在在國民經(jīng)經(jīng)濟(jì)中所所處的地地位及其其發(fā)展趨趨勢行業(yè)平均均的贏利利能力以以及增長長率舉例：世世界煤炭炭資源分分布中東南美和拉丁美洲非洲歐洲前蘇聯(lián)地區(qū)北美洲亞太地區(qū)舉例：美美國、俄俄羅斯和和中國的的煤炭探探明可采采儲量占占世界總總儲量的的50%以上舉例：世世界煤炭炭資源分分布相對對分散石油各大洲均有分布中東地區(qū)占世界石油儲量的65.3%中東、南美及加勒比地區(qū)和非洲占世界儲量的81.4%主要的石油資源國有13個沙特是石油儲量最大的國家，占世界總儲量的25%儲量最大的前三個國家占世界儲量的45.1%儲量最大的前十個國家占世界儲量的83.1%天然氣各大洲均有分布前蘇聯(lián)地區(qū)占世界天然氣儲量的37.8%前蘇聯(lián)地區(qū)、中東、非洲占世界儲量的80.2%主要的天然氣資源國有18個俄羅斯是天然氣儲量最大的國家，占世界總儲量的32.1%儲量最大的前三個國家占世界儲量的54.8%儲量最大的前十個國家占世界儲量的76.2%煤炭各大洲均有分布亞太地區(qū)占世界煤炭儲量的29.7%亞太、北美和前蘇聯(lián)地區(qū)占世界儲量的79.3%主要的煤炭資源國有31個美國是煤炭儲量最大的國家，占世界總儲量的25.1%儲量最大的前三個國家占世界儲量的53%儲量最大的前十個國家占世界儲量的90.2%世界煤炭炭資源分分布的相相對分散散是煤炭炭生產(chǎn)、、消費和和貿(mào)易帶帶有地區(qū)區(qū)化特征征的一個個先決條條件1995-2001年銷售收入的年均增長率為15.0%，同期利潤總額增長平均為20.2%復(fù)合肥行行業(yè)銷售售收入與與GDP的比例例由1995年年的0.15%增長到到2001年的的0.18%舉例：國國內(nèi)復(fù)合合肥行業(yè)業(yè)的快速速發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈、、價值鏈鏈分析產(chǎn)業(yè)鏈價值鏈1、產(chǎn)品由生產(chǎn)、運輸?shù)阶罱K消費的每個環(huán)節(jié)；2、國產(chǎn)（進(jìn)口）貨的營銷渠道主要任務(wù)1、每個環(huán)節(jié)上的贏利主體；2、產(chǎn)品由生產(chǎn)、運輸?shù)阶罱K消費的每個增值環(huán)節(jié)的增加值主要任務(wù)1、解析市場推動力；2、根據(jù)贏利能力決定是否需要進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈整合或與產(chǎn)業(yè)鏈上的其他企業(yè)進(jìn)行合作主要目的舉例：國國產(chǎn)鉀肥肥行業(yè)產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈鹽湖礦氯化鉀生產(chǎn)運輸運輸運輸氯化鉀鉀肥轉(zhuǎn)化為硫酸鉀

復(fù)合肥廠硫酸鉀鉀肥含鉀復(fù)合肥農(nóng)場農(nóng)戶運輸運輸運輸國外鉀肥生產(chǎn)商中化公司中農(nóng)公司港口鐵路公路農(nóng)資公司中化中農(nóng)省級公司硫酸鉀廠復(fù)合肥廠石化企業(yè)縣級農(nóng)資公司農(nóng)資三站零售商農(nóng)民國家經(jīng)貿(mào)委各省經(jīng)貿(mào)委登記登記證上報宏觀調(diào)控國外供應(yīng)商對外經(jīng)營單位運輸環(huán)節(jié)分銷環(huán)節(jié)零售環(huán)節(jié)最終用戶簽訂代理進(jìn)口協(xié)議配額取消后的登記制度舉例：進(jìn)進(jìn)口鉀肥肥營銷渠渠道氯化鉀生產(chǎn)商硫酸鉀生產(chǎn)商縣級農(nóng)資公司農(nóng)資三站零售商農(nóng)資供銷系統(tǒng)復(fù)合肥廠其他批發(fā)商批發(fā)渠道農(nóng)民煙草公司統(tǒng)購統(tǒng)銷復(fù)合肥廠煙草種植國內(nèi)生產(chǎn)商分銷環(huán)節(jié)零售環(huán)節(jié)最終用戶煙草種植中封閉的硫酸鉀營銷渠道直銷渠道舉例：國國產(chǎn)鉀肥肥營銷渠渠道國外供應(yīng)商對外經(jīng)營單位運輸環(huán)節(jié)分銷環(huán)節(jié)零售環(huán)節(jié)最終用戶115美美圓990元元1080元1120-1240元元1150-1270元元1250-1370元元加拿大紅紅鉀CIF中中國主港港中化、中中農(nóng)代理理進(jìn)口11元/噸散裝氯化化鉀通關(guān)關(guān)+港區(qū)區(qū)港雜+包裝費費90元元鐵路運費費40-160元元/噸分銷環(huán)節(jié)節(jié)平均贏贏利為30元/噸零售環(huán)節(jié)節(jié)的平均均利潤為為100元/噸噸舉例：進(jìn)進(jìn)口氯化化鉀價值值鏈分析析行業(yè)集中中度分析析-“和和誰競爭爭”企業(yè)總數(shù)數(shù)第一位企企業(yè)所占占份額前十位企企業(yè)所占占份額企業(yè)群分分布特征征行業(yè)縱向向整合度度舉例：塑塑料異型型材生產(chǎn)產(chǎn)企業(yè)分分布以及及市場占占有率分分析16家規(guī)規(guī)模經(jīng)濟(jì)濟(jì)以上的的塑料異異型材企企業(yè)注：此產(chǎn)產(chǎn)能排名名截止至至2000年底底，數(shù)據(jù)顯示示，2000年年底國內(nèi)內(nèi)16家家最大的的PVC異型材材生產(chǎn)企企業(yè)產(chǎn)能能占全國國產(chǎn)能的的2/3，其中中大連實實德（36萬噸噸/年））以及海海螺型材材（15萬噸/年）占占到行業(yè)業(yè)總產(chǎn)能能33%，顯示示該行業(yè)業(yè)集中度度較高。。舉例：塑塑料異型型材生產(chǎn)產(chǎn)企業(yè)分分布以及及市場占占有率分分析遼寧西洋貴州西洋臨沂紅日中阿公司德州綠源魯西化工白銀綠源湖北洋豐舉例：中中國硫基基復(fù)合肥肥主要生生產(chǎn)企業(yè)業(yè)布局市場分析析-“在在哪競爭爭”全球和全全國的市市場份額額如何分分配？主要產(chǎn)品品的市場場在何處處（地域域和行業(yè)業(yè)）？各細(xì)分市市場的容容量為多多少？細(xì)分市場場容量的的增長率率及未來來的發(fā)展展預(yù)測？？主要競爭爭對手的的市場都都在哪里里？各細(xì)分市市場的份份額如何何劃分？？劃分的的依據(jù)是是什么？？各個競爭爭主體在在各競爭爭層面上上都有哪哪些優(yōu)勢勢？價格走勢勢及未來來分析舉例：硫硫基復(fù)合合肥行業(yè)業(yè)前六名名企業(yè)的的市場占占有率不不高舉例：2001年山西西煤炭運運銷分布布（一））省內(nèi)工業(yè)用煤約1億噸鐵路運輸1760萬噸公路運輸2410萬噸煉焦用煤5000萬噸企業(yè)自用800萬噸電力行業(yè)1300萬噸冶金行業(yè)62萬噸化工行業(yè)300萬噸機(jī)械紡織行業(yè)40萬噸民用60萬噸電力行業(yè)1800萬噸冶金行業(yè)370萬噸化工行業(yè)80萬噸機(jī)械紡織行業(yè)100萬噸民用60萬噸舉例：2001年山西西煤炭運運銷分布布（二））省外工業(yè)用煤約2.5億噸鐵路運輸19750萬噸公路運輸5500萬噸電力行業(yè)7087萬噸冶金行業(yè)1390萬噸化工行業(yè)974萬噸出口3965萬噸其他行業(yè)6335萬噸電力行業(yè)1700萬噸冶金行業(yè)530萬噸化工行業(yè)2300萬噸其他行業(yè)970萬噸舉例：某某集團(tuán)在在國內(nèi)市市場的占占有率細(xì)細(xì)分銷售區(qū)設(shè)置銷售中心市場容量（萬噸）市場占有率（%）主要競爭對手市場份額市場競爭主要手段企業(yè)1企業(yè)2華中銷售區(qū)膠東銷售中心2015107分地區(qū)魯南銷售中心2011116分地區(qū)分產(chǎn)品檔次豫北銷售中心2014155.5分地區(qū)豫南銷售中心303312分地區(qū)分產(chǎn)品檔次新市場開發(fā)區(qū)云貴銷售中心202610分產(chǎn)品檔次兩廣銷售中心2079分產(chǎn)品檔次閩贛銷售中心1288分地區(qū)江浙銷售中心129.511分地區(qū)分產(chǎn)品檔次新興煤炭炭生產(chǎn)國國的崛起起日本資本本大量進(jìn)進(jìn)入澳大利亞亞、印尼尼等國煤炭行業(yè)業(yè)日本煤炭炭進(jìn)口的的多元化化趨勢澳大利亞亞焦煤生生產(chǎn)下降降，美國國焦煤成成本較高高焦煤的后后備資源源價值得得以體現(xiàn)現(xiàn)舉例：日日本煤炭炭價格走走勢行業(yè)的關(guān)關(guān)鍵成功功因素及及企業(yè)核核心競爭爭能力分分析-““靠什么么競爭””特定的行行業(yè)中企企業(yè)的核核心競爭爭能力體體現(xiàn)在什什么地方方？各競爭主主體有沒沒有自身身的核心心競爭能能力？如如果有的的話體現(xiàn)現(xiàn)在什么么地方？？最具核心心競爭能能力的企企業(yè)是誰誰？核心心競爭優(yōu)優(yōu)勢體現(xiàn)現(xiàn)在什么么地方？？其他競爭爭實體是是否可以以形成或或提高自自身的核核心競爭爭能力？？舉例：中中國復(fù)合合肥企業(yè)業(yè)最重要要的競爭爭優(yōu)勢是是品牌優(yōu)優(yōu)勢和成成本優(yōu)勢勢；從品品牌、成成本、價價格及市市場占有有率等幾幾個方面面考慮，，目前國國內(nèi)硫基基復(fù)合肥肥行業(yè)形形成了四四個競爭爭層次公司1公司2公司3公司4公司5公司6一些地區(qū)區(qū)性的生生產(chǎn)企業(yè)業(yè)煙草系統(tǒng)統(tǒng)的復(fù)合合肥生產(chǎn)產(chǎn)企業(yè)少數(shù)復(fù)混混肥生產(chǎn)產(chǎn)企業(yè)其他小型型生產(chǎn)企企業(yè)第一層次次第二層次次第三層次次第四層次次舉例：公公司1采采取高成成本高售售價的戰(zhàn)戰(zhàn)略，充充分體現(xiàn)現(xiàn)了其產(chǎn)產(chǎn)品的品品牌價值值；公司司3復(fù)合合肥的售售價與成成本基本本持平，，目前的的產(chǎn)銷處處于盈虧虧平衡點點；公司司4的品品牌價值值較差，，但由于于其成本本較低，，仍具有有一定的的收購價價值企業(yè)公司1公司2公司3公司4公司5公司62001年價格（元/噸）1720132013001220132013402001年完全成本（元/噸）165012801300120012701290銷售收入（萬元）550004224024700350002350020100利潤（萬元）180015002831000900750資產(chǎn)負(fù)債率（%）8085847570租賃經(jīng)營舉例：與與澳大利利亞主要要煤炭出出口企業(yè)業(yè)相比，，某煤業(yè)業(yè)集團(tuán)的的主焦煤煤生產(chǎn)成成本最低低舉例：與與國外企企業(yè)相比比，國內(nèi)內(nèi)煤炭產(chǎn)產(chǎn)品的成成本優(yōu)勢勢主要體體現(xiàn)在其其他現(xiàn)場場成本中中：即材材料、折折舊和修修理等支支出大大大少于國國外同行行。值得得注意的的是：國國內(nèi)運輸輸環(huán)節(jié)成成本明顯顯偏高，，這是制制約山西西煤炭參參與國際際競爭的的“瓶頸頸”所在在行業(yè)的主主管部門門及現(xiàn)行行政策主管部門門的角色色主要行業(yè)業(yè)政策/規(guī)范/標(biāo)準(zhǔn)未來政策策取向分分析舉例：山山西煤炭炭至今嚴(yán)嚴(yán)格實行行計劃管管理總量政策策：山西西近期工工作重點點與目標(biāo)標(biāo)仍是總總量控制制，“減減量提價價”是基基本的政政策取向向，因此此，煤炭炭行業(yè)總總量方面面難以取取得足夠夠的發(fā)展展。山西省過過分地重重視產(chǎn)業(yè)業(yè)結(jié)構(gòu)的的調(diào)整，，煤變電電，水煤煤漿、煤煤煉油等等是政府府重點扶扶持產(chǎn)業(yè)業(yè)?！拔褰y(tǒng)一一”即統(tǒng)統(tǒng)一計劃劃、統(tǒng)一一訂貨、、統(tǒng)一銷銷售、統(tǒng)統(tǒng)一票證證、統(tǒng)一一結(jié)算得得到了山山西政府府的高度度重視與與支持，，期望的的是壟斷斷市場，，其結(jié)果果卻是限限制了企企業(yè)的發(fā)發(fā)展。出口政策策：目前前山西政政府已同同意山西西煤炭進(jìn)進(jìn)出口公公司出口口的煤炭炭可緩交交能源金金，（暫暫作掛帳帳處理）），為解解除能源源金等政政策對出出口的限限制，作作了一些些嘗試，，該政策策事實上上已很有有成就，，是山西西進(jìn)出口口公司近近年出口口量大幅幅增加的的關(guān)建措措施，如如該政策策進(jìn)一步步落實將將使山西西煤炭出出口局面面發(fā)生根根本的改改變。舉例：山山西煤炭炭運輸采采取傾向向性政策策，鐵路路優(yōu)先保保證國統(tǒng)統(tǒng)礦的需需求，大大量的公公路運輸輸使地方方礦運到到成本大大大增加加項目鐵路運輸公路運輸主要需求方國統(tǒng)礦地方礦單位運費一般為8分/噸.公里左右，一些地方鐵路、國鐵臨管線在特殊情況時另加2-6分/噸.公里左右的費用波動比較大，主要以沿途罰款強(qiáng)度而定，最低為0.2元/噸、公里，最高為0.4元/噸、公里其他雜費（國統(tǒng)礦）無與地方礦一樣其他雜費（地方礦）能源金、生產(chǎn)補(bǔ)貼、維檢費、管理費、服務(wù)費、鐵路聯(lián)運費等，一般原煤實際為50元/噸，精煤為70元/噸包括能源金、生產(chǎn)補(bǔ)貼、維檢費、管理費、服務(wù)費、水資源費、合同費等，累計原煤為43元/噸，精煤55元/噸舉例：公公路運費費和鐵路路運費之之間的巨巨大差額額完全抵抵消了山山西小煤煤礦的成成本優(yōu)勢勢，通過過公路運運輸?shù)礁鄹劭趲缀鹾醪豢赡苣苊旱V某礦務(wù)局某小煤礦（鐵路運輸）某小煤礦（公路運輸）生產(chǎn)成本（不含稅）1104545短途及站臺費0200鐵路/公路運費7070140能源金等雜費（不含稅）05035港口（天津港）352525總計215210245總體上看看，在煤煤炭暫時時供大于于求的情情況下，，關(guān)閉小小煤礦有有利于國國有重點點煤礦的的生存，，因此，，從政策策取向上上看對小小煤礦的的限制在在一段時時間內(nèi)將將會持續(xù)續(xù)下去，，但是，，未來將將出現(xiàn)更更多大礦礦難以達(dá)達(dá)到的優(yōu)優(yōu)質(zhì)煤及及出口煤煤的市場場需求。。同時“小小煤礦””（鄉(xiāng)鎮(zhèn)鎮(zhèn)煤礦））事實上上也有許許多初具具規(guī)模的的煤礦，，小煤礦礦通過聯(lián)聯(lián)合改造造融資擴(kuò)擴(kuò)建等措措施會很很快變成成“大煤煤礦”。。舉例：未未來煤炭炭行業(yè)政政策分析析2005年，各各地煤炭炭收取能能源基金金的政策策將逐漸漸取消各種資本本類型已已經(jīng)開始始對于山山西煤炭炭行業(yè)的的關(guān)注未來山西西煤炭的的兩個發(fā)發(fā)展趨勢勢：大礦收購購小礦，，降低成成本的同同時也消消滅競爭爭對手各種外資資或民間間資本介介入山西西中小煤煤礦，使使其逐步步大型化化、正規(guī)規(guī)化目前的政策環(huán)境未來的政策變化政策的變化將對行業(yè)造成的影響行業(yè)投資資機(jī)會的的把握所處生命命周期判判斷進(jìn)入、撤撤出障礙礙主要機(jī)會會、威脅脅推薦的切切入層面面舉例：山山西省關(guān)關(guān)于焦碳碳生產(chǎn)未未來1-2年的的發(fā)展規(guī)規(guī)劃及存存在的機(jī)機(jī)會到2003年底底通過““統(tǒng)一市市場”的的手段關(guān)關(guān)閉所有有的改良良焦廠。。通過多方方投資、、發(fā)展股股份制機(jī)機(jī)焦生產(chǎn)產(chǎn)廠；2003年底發(fā)發(fā)展57個大型機(jī)焦焦廠，全全省發(fā)展展3000萬噸噸焦碳生生產(chǎn)能力力，3500萬萬噸產(chǎn)量量。以以前國國家對于于焦碳行行業(yè)所有有的投資資、貸款款作為資資本金組組建山西焦碳碳集團(tuán)公公司，通通過“五五統(tǒng)一””等手段段壟斷市市場。遇到的問問題：國國家關(guān)閉閉小煤礦礦導(dǎo)致原原煤價格格上漲，，焦碳生生產(chǎn)企業(yè)業(yè)成本明明顯上升升解決的辦辦法：各焦碳廠廠收購地地方煤礦礦，通過過產(chǎn)業(yè)鏈投投資規(guī)避避原料市市場風(fēng)險險機(jī)會：直接收購購地方焦焦碳廠，，直接地地切入山山西焦碳碳市場的的整合。。與山西省省政府合合作，以以資本合合作的方方式介入入山西焦焦碳集團(tuán)公司司，間接接地切入入山西焦焦碳市場場的整合合。舉例：塑塑料異型型材行業(yè)業(yè)面臨的的最大風(fēng)風(fēng)險：國國內(nèi)市場場供大于于求1、國內(nèi)內(nèi)塑料異異型材產(chǎn)產(chǎn)能相對對產(chǎn)量和和需求嚴(yán)嚴(yán)重過剩剩，2000年年行業(yè)裝裝置開工工率只有有23%。2、供大大于求并并不代表表此行業(yè)業(yè)內(nèi)生產(chǎn)產(chǎn)企業(yè)的的經(jīng)濟(jì)效效益普遍遍不佳。。目前企企業(yè)的生生存狀態(tài)態(tài)為：部部分大型型企業(yè)依依靠資金金、技術(shù)術(shù)上的優(yōu)優(yōu)勢，經(jīng)經(jīng)濟(jì)效益益持續(xù)上上升；許許多小企企業(yè)裝置置開工率率很低，，處于被被兼并和和淘汰的的邊緣。。3、塑料料異型材材行業(yè)的的地域分分布欠合合理。舉例：資資本進(jìn)入入塑料異異型材行行業(yè)的另另一個風(fēng)風(fēng)險-小小企業(yè)的的競爭小企業(yè)的的生存狀狀態(tài)數(shù)目眾多多，但所所占市場場分額不不大。投資額較較小，產(chǎn)產(chǎn)能和產(chǎn)產(chǎn)量均較較小。季節(jié)性和和定單性性生產(chǎn)的的特點較較為明顯顯。多數(shù)小企企業(yè)經(jīng)營營效益不不佳，處處于被淘淘汰的邊邊緣。小企業(yè)的的競爭優(yōu)優(yōu)勢經(jīng)營機(jī)制制靈活。。原料和成成本優(yōu)勢勢。對于行業(yè)業(yè)發(fā)展的的影響假冒偽劣劣產(chǎn)品橫橫行，市市場秩序序混亂。。行業(yè)的整整體規(guī)劃劃和統(tǒng)計計工作難難于進(jìn)行行。整個行業(yè)業(yè)面臨較較大的整整合機(jī)會會。行業(yè)和市市場戰(zhàn)略略的制訂訂-“如如何競爭爭”通過詳細(xì)細(xì)的市場場調(diào)研分分析，深深入了解解切入層層價值結(jié)結(jié)構(gòu)對目標(biāo)企企業(yè)進(jìn)行行深入了了解確定定切入層層的經(jīng)營營結(jié)構(gòu)發(fā)展計劃劃對企業(yè)業(yè)未來的的戰(zhàn)略規(guī)規(guī)劃奠定定基礎(chǔ)通過詳細(xì)細(xì)的市場場調(diào)研分分析，深深入了解解切入層層價值結(jié)結(jié)構(gòu)細(xì)分市場場的價值值結(jié)構(gòu)領(lǐng)域技術(shù)技術(shù)對將將來市場場的影響響是什么么？是驅(qū)驅(qū)動因素素還是從從動因素素？產(chǎn)品盈利利性哪些產(chǎn)品品在創(chuàng)造造價值，，哪些在在侵蝕價價值，程度如何何？這種情況況會持續(xù)續(xù)嗎？客戶盈利利性哪類型的的客戶在在創(chuàng)造價價值，哪哪類型的的在侵蝕蝕價值，，程度如如何？需求增長長的驅(qū)動動力驅(qū)動中國國各個市市場需求求增長的的因素是是什么？？客戶需求求客戶需求求和購買買方式是是如何變變化的？？成本定位位各競爭實實體的單單位成本本情況如如何？獨特性因因素建立獨特特性的驅(qū)驅(qū)動力是是什么？？如何建建立其他他競爭者者沒有的的獨特性性？評估問題題評估結(jié)果果EEbyproductgroupEE%ofCustomers100%ofEE0A1234351311513121132421353313225132WtAvg成本競爭者成成本技術(shù)影響客戶需求影響細(xì)分市場場的增長長競爭地位位經(jīng)濟(jì)市場動態(tài)態(tài)對目標(biāo)企企業(yè)進(jìn)行行深入了了解確定定切入層層的經(jīng)營營結(jié)構(gòu)競爭戰(zhàn)略/地地位優(yōu)勢與劣劣勢產(chǎn)品種類類型產(chǎn)品分銷采購制造銷售與營銷品牌經(jīng)濟(jì)––規(guī)模模與效率率資產(chǎn)––可以以利用/改善的的領(lǐng)域投資––現(xiàn)有有及所需需的誰消費群體體消費場合合機(jī)會空間間目標(biāo)增長回報目標(biāo)業(yè)務(wù)務(wù)組合市場運作作品牌銷售分銷財務(wù)指標(biāo)標(biāo)市場經(jīng)濟(jì)效益益/資產(chǎn)產(chǎn)哪里地區(qū)業(yè)務(wù)增長長工作計計劃（一一）事宜機(jī)會空間間關(guān)鍵問題題市場規(guī)模模/業(yè)務(wù)務(wù)增長趨趨勢和每每個市場場的發(fā)展展動因是是什么？？對每個業(yè)業(yè)務(wù)市場場可以作作怎樣有有意義的的市場細(xì)細(xì)分？（（產(chǎn)品類類型、地地域、渠渠道、價價格范圍圍等）主要消費費者/渠渠道細(xì)分分市場各各有哪些些需要、、行為特特征和未未得到滿滿足的要要求？有哪些業(yè)業(yè)務(wù)增長長的機(jī)會會存在？？活動/工工具定性的消消費者調(diào)調(diào)查對具有代代表性的的城市進(jìn)進(jìn)行消費費者調(diào)查查（定量量）市場/渠渠道實地地采訪與與訪談分析內(nèi)部部、外部部數(shù)據(jù)訪談公司司各