內(nèi)部長期投資營運(yùn)資金與收益管理

第八章內(nèi)部長期投資第一節(jié)固定資產(chǎn)投資概述一、固定資產(chǎn)的種類固定資產(chǎn)是指使用年限在1年以上，單位價值在規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)以上，并且在使用過程中保持原來物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)。（－）按固定資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)用途分類（二）按固定資產(chǎn)的使用情況分類（三）按國定資產(chǎn)的所屬關(guān)系分類二、固定資產(chǎn)投資的分類（－）根據(jù)投資在再生產(chǎn)過程中的作用（二）按對企業(yè)前途的影響進(jìn)行分類（三）按投資項(xiàng)目之間的關(guān)系進(jìn)行分類（四）按增加利潤的途徑進(jìn)行分類（五）按決策的分析思路來分類第一節(jié)固定資產(chǎn)投資概述三、固定資產(chǎn)投資的特點(diǎn)

四、固定資產(chǎn)投資管理的程序

第二節(jié)

投資決策指標(biāo)

一、現(xiàn)金流量（一）現(xiàn)金流量的構(gòu)成1、初始現(xiàn)金流量。初始現(xiàn)金流量是指開始投資時發(fā)生的現(xiàn)金流量，一般包括如下的幾個部分：（1）固定資產(chǎn)上的投資。（2）流動資產(chǎn)上的投資。（3）其他投資費(fèi)用。（4）原有固定資產(chǎn)的變價收人。2、營業(yè)現(xiàn)金流量。

營業(yè)現(xiàn)金流量是指投資項(xiàng)目投入使用后，在其壽命周期內(nèi)由于生產(chǎn)經(jīng)營所帶來的現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量。每年凈現(xiàn)金流量（NCF）＝每年營業(yè)收入一付現(xiàn)成本－所得稅

或每年凈現(xiàn)金流量（NCF）＝凈利十折舊第二節(jié)

投資決策指標(biāo)

3、終結(jié)現(xiàn)金流量。終結(jié)現(xiàn)金流量是指投資項(xiàng)目完結(jié)時所發(fā)生的現(xiàn)金流量。（三）投資決策中使用現(xiàn)金流量的原因1、采用現(xiàn)金流量有利于科學(xué)地考慮時間價值因素。2、采用現(xiàn)金流量才能使投資決策更符合客觀實(shí)際情況。二、非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)（一）投資回收期投資回收期（PP）是指回收初始投資所需要的時間，一般以年為單位。（二）平均報酬率平均報酬率（ARR）是投資項(xiàng)目壽命周期內(nèi)平均的年投資報酬率，也稱平均投資報酬率。

第二節(jié)

投資決策指標(biāo)

三、貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)（一）凈現(xiàn)值投資項(xiàng)目投入使用后的凈現(xiàn)金流量，按資本成本或企業(yè)要求達(dá)到的報酬率折算為現(xiàn)值，減去初始投資以后的余額，叫凈現(xiàn)值（NPV）。第二節(jié)

投資決策指標(biāo)

1、凈現(xiàn)值的計算過程。第二節(jié)

投資決策指標(biāo)

2、凈現(xiàn)值法的決策規(guī)則。在只有一個備選方案的采納與否決策中，凈現(xiàn)值為正者則采納，凈現(xiàn)值為負(fù)者不采納。在有多個備選方案的互斥選擇決策中，應(yīng)選用凈現(xiàn)值是正值中的最大者。（二）內(nèi)部報酬率。內(nèi)部報酬率又稱內(nèi)含報酬率（IRR）是使投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值等于零的貼現(xiàn)率。第二節(jié)

投資決策指標(biāo)

1、內(nèi)部報酬率的計算過程。2、內(nèi)部報酬率法的決策規(guī)則。在只有一個備選方案的采納與否決策中，如果計算出的內(nèi)部報酬率大于或等于企業(yè)的資本成本或必要報酬率就采納；反之，則拒絕。在有多個備選方案的互斥選擇決策中，應(yīng)選用內(nèi)部報酬率超過資本成本或必要報酬率最多的投資項(xiàng)目。

第二節(jié)

投資決策指標(biāo)

1、獲利指數(shù)的計算過程。2．獲利指數(shù)法的決策規(guī)則。在只有一個備選方案的采納與否決策中，獲利指數(shù)大于或等于1，則采納，否則就拒絕。在有多個方案的互斥選擇決策中，應(yīng)采用獲利指數(shù)超過1最多的投資項(xiàng)目。（三）獲利指數(shù)獲利指數(shù)又稱利潤指數(shù)（PI），是投資項(xiàng)目未來報酬的總現(xiàn)值與初始投資額的現(xiàn)值之比。

第二節(jié)投資決策指指標(biāo)四、貼現(xiàn)現(xiàn)現(xiàn)金流量指指標(biāo)廣泛應(yīng)應(yīng)用的原因因1、貼現(xiàn)指指標(biāo)把不同同時間點(diǎn)收收入或支出出的現(xiàn)金按按統(tǒng)一的貼貼現(xiàn)率折算算到同一時時點(diǎn)上，使使不同時期期的現(xiàn)金具具有可比性性。2、非貼現(xiàn)現(xiàn)指標(biāo)中的的投資回收收期法由于于回收期沒沒有考慮時時間價值因因素，因而而夸大了投投資的回收收速度。3、投資回回收期、平平均報酬率率等非貼現(xiàn)現(xiàn)指標(biāo)對壽壽命不同、、資金投入入的時間和和提供收益益的時間不不同的投資資方案缺乏乏鑒別能力力。4、非貼現(xiàn)現(xiàn)指標(biāo)中的的平均報酬酬率、投資資利潤率等等指標(biāo)，由由于沒有考考慮資金的的時間價值值，因而夸夸大了項(xiàng)目目的盈利水水平。5、在運(yùn)用用投資回收收期這一指指標(biāo)時，標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)回收期期是方案取取舍的依據(jù)據(jù)。但標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)回收期一一般都是以以經(jīng)驗(yàn)或主主觀判斷為為基礎(chǔ)來確確定的，缺缺乏客觀依依據(jù)。6、管理人人員水平的的不斷提高高和電子計計算機(jī)的廣廣泛應(yīng)用，，加速了貼貼現(xiàn)指標(biāo)的的使用。第二節(jié)投資決策指指標(biāo)五、貼現(xiàn)現(xiàn)現(xiàn)金流量指指標(biāo)的比較較在無資本限限量的情況況下，在這這三種評價價方法中，，凈現(xiàn)值是是最好的評評價方法。。。1、凈現(xiàn)值值和內(nèi)部報報酬率的比比較。在凈現(xiàn)值一一致的情況況下，內(nèi)部部報酬率高高者為優(yōu)；；在凈現(xiàn)值值不一致的的情況下，，凈現(xiàn)值高高者為優(yōu)。。2、凈現(xiàn)值值和獲利指指數(shù)的比較較。在凈現(xiàn)值一一致的情況況下，獲利利指數(shù)高者者為優(yōu)；在在凈現(xiàn)值不不一致的情情況下，凈凈現(xiàn)值高者者為優(yōu)。凈現(xiàn)值無差差異點(diǎn)第三節(jié)投投資決策指指標(biāo)的應(yīng)用用一、固定資資產(chǎn)更新決決策-----凈現(xiàn)現(xiàn)值差量分分析法第三節(jié)投投資決策指指標(biāo)的應(yīng)用用二、資本限限量決策資本限量是是指企業(yè)資資金有一定定限度，不不能投資于于所有可接接受的項(xiàng)目目。（一）使用用獲利指數(shù)數(shù)法的步驟驟（二）使用用凈現(xiàn)值法法的步驟三、投資開開發(fā)時機(jī)決決策四、投資期期決策五、項(xiàng)目壽壽命不等的的投資決策策（－）最小小公倍壽命命法最小公倍壽壽命法是使使投資項(xiàng)目目的壽命周周期相等的的方法，也也就是說，，求出兩個個項(xiàng)目使用用年限的最最小公倍數(shù)數(shù)。第三節(jié)投投資決策指指標(biāo)的應(yīng)用用（二）年均均凈現(xiàn)值法法年均凈現(xiàn)值值是把項(xiàng)目目總的凈現(xiàn)現(xiàn)值轉(zhuǎn)化為為項(xiàng)目每年年的平均凈凈現(xiàn)值。第四節(jié)有有風(fēng)險情況況下的投資資決策—、按風(fēng)險險調(diào)整貼現(xiàn)現(xiàn)率法將與特定投投資項(xiàng)目有有關(guān)的風(fēng)險險報酬，加加入到資本本成本或企企業(yè)要求達(dá)達(dá)到的報酬酬率中，構(gòu)構(gòu)成按風(fēng)險險調(diào)整的貼貼現(xiàn)率，并并據(jù)以進(jìn)行行投資決策策分析的方方法，叫按按風(fēng)險調(diào)整整貼現(xiàn)率法法。（一）用資本資產(chǎn)產(chǎn)定價模型型來調(diào)整貼貼現(xiàn)率總資產(chǎn)風(fēng)險險＝不可分分散風(fēng)險十十可分散風(fēng)風(fēng)險第四節(jié)有有風(fēng)險情況況下的投資資決策（二）按投投資項(xiàng)目的的風(fēng)險等級級來調(diào)整貼貼現(xiàn)率（三）用風(fēng)風(fēng)險報酬率率模型來調(diào)調(diào)整貼現(xiàn)率率第四節(jié)有有風(fēng)險情況況下的投資資決策二、按風(fēng)險險調(diào)整現(xiàn)金金流量法確定當(dāng)量法法就是把不不確定的各各年現(xiàn)金流流量，按照照一定的系系數(shù)（通常常稱為約當(dāng)當(dāng)系數(shù)）折折算為大約約相當(dāng)于確確定的現(xiàn)金金流量的數(shù)數(shù)量，然后后，利用無無風(fēng)險貼現(xiàn)現(xiàn)率來評價價風(fēng)險投資資項(xiàng)目的決決策分析方方法。第五節(jié)無無形資產(chǎn)投投資無形資產(chǎn)是是指企業(yè)所所擁有的沒沒有物質(zhì)實(shí)實(shí)體的，可可使企業(yè)長長期獲得超超額收益的的資產(chǎn)。一、無形資資產(chǎn)的特點(diǎn)點(diǎn)1、無形資資產(chǎn)沒有物物質(zhì)實(shí)體。。2、無形資資產(chǎn)能帶來來超額利潤潤。3、無形資資產(chǎn)可在較較長時期內(nèi)內(nèi)發(fā)揮作用用。二、各種主主要的無形形資產(chǎn)（－）專利利權(quán)（二）專有有技術(shù)（三）專營營權(quán)（四）場地地使用權(quán)（五）商標(biāo)標(biāo)權(quán)（六）商譽(yù)譽(yù)第五節(jié)無無形資產(chǎn)投投資三、無形資資產(chǎn)的分類類（－）按無無形資產(chǎn)有有無有效期期限，分為為有期限的的無形資產(chǎn)產(chǎn)和無期限限的無形資資產(chǎn)。（二）按無無形資產(chǎn)是是否可以確確指，分為為可確指的的無形資產(chǎn)產(chǎn)和不可確確指的無形形資產(chǎn)。。（三）按無無形資產(chǎn)是是否受法律律保護(hù)，分分為權(quán)利資資產(chǎn)和非權(quán)權(quán)利資產(chǎn)。。四、無形資資產(chǎn)投資決決策第九章營營運(yùn)資金概概論第一節(jié)營營運(yùn)資金的的概念與特特點(diǎn)—、營運(yùn)資資金的概念念營運(yùn)資金是是指在企業(yè)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營營活動中占占用在流動動資產(chǎn)上的的資金。（一）流動動資產(chǎn)流動資產(chǎn)是是指可以在在1年以內(nèi)內(nèi)或超過1年的一個個營業(yè)周期期內(nèi)變現(xiàn)或或運(yùn)用的資資產(chǎn)。1、按實(shí)物物形態(tài)，可可把流動資資產(chǎn)分為現(xiàn)現(xiàn)金、短期期投資、應(yīng)應(yīng)收及預(yù)付付款項(xiàng)和存存貨。2、按在生生產(chǎn)經(jīng)營過過程中的作作用，可把把流動資產(chǎn)產(chǎn)劃分為生生產(chǎn)領(lǐng)域中中的流動資資產(chǎn)和流通通領(lǐng)域中的的流動資產(chǎn)產(chǎn)。（二）流動動負(fù)債流動負(fù)債是是指需要在在1年或者者超過1年年的一個營營業(yè)周期內(nèi)內(nèi)償還的債債務(wù)。第一節(jié)營營運(yùn)資金的的概念與特特點(diǎn)1、以應(yīng)付金金額是否確確定為標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)，可把流流動負(fù)債分分成應(yīng)付金金額確定的的流動負(fù)債債和應(yīng)付金金額不確定定的流動負(fù)負(fù)債。2、按流動動負(fù)債的形形成情況為為標(biāo)準(zhǔn)，可可以分成自自然性流動動負(fù)債和人人為性流動動負(fù)債。二、營運(yùn)資資金的特點(diǎn)點(diǎn)（一）營運(yùn)運(yùn)資金的周周轉(zhuǎn)具有短短期性（二）營運(yùn)運(yùn)資金的實(shí)實(shí)物形態(tài)具具有易變現(xiàn)現(xiàn)性（三）營運(yùn)運(yùn)資金的數(shù)數(shù)量具有波波動性（四）營運(yùn)運(yùn)資金的實(shí)實(shí)物形態(tài)具具有變動性性（五）營運(yùn)運(yùn)資金的來來源具有靈靈活多樣性性三、營運(yùn)資資金的管理理原則第二節(jié)企企業(yè)籌資組組合概念：企業(yè)業(yè)資金總額額中短期資資金和長期期資金各自自占有的比比例，稱為為企業(yè)的籌籌資組合。。一、影響企企業(yè)籌資組組合的因素素（一）風(fēng)險險與成本（二）企業(yè)業(yè)所處的行行業(yè)（三）經(jīng)營營規(guī)模（四）利息息率狀況第二節(jié)企企業(yè)籌資組組合二、企業(yè)籌籌資組合策策略（一）正常常的籌資組組合第二節(jié)企企業(yè)籌資組組合（二）冒險險的籌資組組合第二節(jié)企企業(yè)籌資組組合（三）保守守的籌資組組合三、不同的的籌資組合合對企業(yè)報報酬和風(fēng)險險的影響第三節(jié)企企業(yè)資產(chǎn)組組合概念：企業(yè)業(yè)資產(chǎn)總額額中流動資資產(chǎn)和非流流動資產(chǎn)各各自占有的的比例稱為為企業(yè)的資資產(chǎn)組合。。一、影響資資產(chǎn)組合的的因素（一）風(fēng)險險與報酬（二）企業(yè)業(yè)所處的行行業(yè)（三）企業(yè)業(yè)規(guī)模對資資產(chǎn)組合的的影響。隨隨著企業(yè)規(guī)規(guī)模的擴(kuò)大大，流動資資產(chǎn)的比重重相對下降降。（四）利息息率的變化化（五）科學(xué)學(xué)技術(shù)進(jìn)步步第三節(jié)企企業(yè)資產(chǎn)組組合二、企業(yè)資資產(chǎn)組合策策略（一）適中中的資產(chǎn)組組合（二）保守守的資產(chǎn)組組合（三）冒險險的資產(chǎn)組組合三、不同的的資產(chǎn)組合合對企業(yè)報報酬和風(fēng)險險的影響第十章流流動資資產(chǎn)管理第一節(jié)現(xiàn)現(xiàn)金管理現(xiàn)金是企業(yè)業(yè)用以進(jìn)行行商品交換換，支付各各項(xiàng)費(fèi)用支支出，以及及償還到期期債務(wù)的交交換手段和和支付手段段。一、現(xiàn)金管管理的目的的與內(nèi)容（一）企業(yè)業(yè)持有現(xiàn)金金的動機(jī)1、支付的的動機(jī)。2、預(yù)防的的動機(jī)。3、投機(jī)的的動機(jī)。（二）現(xiàn)金金管理的目目的現(xiàn)金管理的的目的，是是在保證企企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營所需現(xiàn)現(xiàn)金的同時時，節(jié)約使使用資金，，并從暫時時閑置的現(xiàn)現(xiàn)金中獲得得最多的利利息收入。。第一節(jié)現(xiàn)現(xiàn)金管理（三）現(xiàn)金金管理目標(biāo)標(biāo)企業(yè)現(xiàn)金管管理的目標(biāo)標(biāo)，就是盡盡可能及時時而有效地地控制企業(yè)業(yè)的現(xiàn)金，，使之達(dá)到到最優(yōu)數(shù)量量和最佳使使用。也就就是要在資資產(chǎn)的流動動性和盈利利能力之間間做出抉擇擇，以獲取取最大的長長期利潤。。（四）現(xiàn)金金管理的內(nèi)內(nèi)容第一節(jié)現(xiàn)現(xiàn)金管理二、現(xiàn)金收收支計劃的的編制三、現(xiàn)金最最佳余額的的確定（一）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模模式現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期期是指從現(xiàn)現(xiàn)金投入生生產(chǎn)經(jīng)營開開始，到最最終轉(zhuǎn)化為為現(xiàn)金的過過程。1、存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)期。2、應(yīng)收賬款款周轉(zhuǎn)期。。3、應(yīng)付賬款款周轉(zhuǎn)期。。生產(chǎn)和銷售周期第一節(jié)現(xiàn)現(xiàn)金管理（二）存貨貨模式NN第一節(jié)現(xiàn)現(xiàn)金管理現(xiàn)金余額總總成本包括括：1、現(xiàn)金持有有成本。即即持有現(xiàn)金金所放棄的的報酬，是是持有現(xiàn)金金的機(jī)會成成本。2、現(xiàn)金轉(zhuǎn)換換成本。第一節(jié)現(xiàn)現(xiàn)金管理四、現(xiàn)金的的日?？刂浦疲ㄒ唬┘铀偎偈湛?、集中銀行行。2、鎖箱系統(tǒng)統(tǒng)。3、其他他程序序。（二））控制制支出出1、運(yùn)用用“浮浮游量量”。。2、控制制支出出時間間。3、工資資支出出模式式。（三））現(xiàn)金金收支支的綜綜合控控制1、力力爭現(xiàn)現(xiàn)金流流入與與流出出同步步。2、實(shí)實(shí)行內(nèi)內(nèi)部牽牽制制制度。。3、及及時進(jìn)進(jìn)行現(xiàn)現(xiàn)金的的清理理。4、遵遵守國國家規(guī)規(guī)定的的庫存存現(xiàn)金金的使使用范范圍。。5、做做好銀銀行存存款的的管理理。6．適適當(dāng)進(jìn)進(jìn)行證證券投投資。。第二節(jié)節(jié)應(yīng)應(yīng)收賬賬款管管理—、應(yīng)應(yīng)收帳帳歉的的產(chǎn)生生及其其投資資企業(yè)產(chǎn)產(chǎn)品的的銷售售三種種形式式：預(yù)預(yù)付現(xiàn)現(xiàn)金、、交貨貨即付付及賒賒銷。。應(yīng)收帳帳款＝＝日均均賒銷銷額××賒銷銷期限限二、應(yīng)應(yīng)收帳帳款的的功能能與成成本應(yīng)收賬賬款管管理的的基本本目標(biāo)標(biāo):在充分分發(fā)揮揮應(yīng)收收賬款款功能能的基基礎(chǔ)上上，降降低應(yīng)應(yīng)收賬賬款投投資的的成本本，使使提供供商業(yè)業(yè)信用用、擴(kuò)擴(kuò)大銷銷售所所增加加的收收益大大于有有關(guān)的的各項(xiàng)項(xiàng)費(fèi)用用。（一））應(yīng)收收賬款款的功功能1、增增加銷銷售的的功能能。2、減減少存存貨的的功能能。（二））應(yīng)收收賬款款的成成本1．應(yīng)收收賬款款的機(jī)機(jī)會成成本。。第二節(jié)節(jié)應(yīng)應(yīng)收賬賬款管管理2、應(yīng)收收賬款款的管管理成成本。。主要要包括括：（1）調(diào)查查顧客客信用用情況況的費(fèi)費(fèi)用。。（2）收集集各種種信息息的費(fèi)費(fèi)用。。（3）賬簿簿的記記錄費(fèi)費(fèi)用。。（4）收賬賬費(fèi)用用。（5）其他他費(fèi)用用。3、應(yīng)收收賬款款的壞壞賬成成本。。三、應(yīng)應(yīng)收賬賬款政政策的的制定定應(yīng)收賬賬款政政策又又稱信信用政政策，，是企企業(yè)財財務(wù)政政策的的一個個重要要組成成部分分。主主要包包括信信用標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)、、信用用條件件和收收賬政政策三三部分分。（一））信用用標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)信用標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)是是企業(yè)業(yè)同意意向顧顧客提提供商商業(yè)信信用而而提出出的基基本要要求。。通常常以預(yù)預(yù)期的的壞賬賬損失失率作作為判判別標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。。第二節(jié)節(jié)應(yīng)應(yīng)收賬賬款管管理為了評評價各各種可可選擇擇的信信用標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)孰孰優(yōu)孰孰劣，，應(yīng)測測算如如下幾幾個項(xiàng)項(xiàng)目的的變化化：1、銷售售量變變化對對銷售售利潤潤的影影響。。2、應(yīng)收收賬款款投資資及其其機(jī)會會成本本的變變化對對銷售售利潤潤的影影響。。3壞賬成成本的的變化化對銷銷售利利潤的的影響響。4管理理成本本的變變化對對銷售售利潤潤的影影響。。第二節(jié)節(jié)應(yīng)應(yīng)收賬賬款管管理（二））信用用條件件信用條條件是是指企企業(yè)要要求顧顧客支支付賒賒銷款款項(xiàng)的的條件件，包包括信信用期期限、、折扣扣期限限和現(xiàn)現(xiàn)金折折扣。。第二節(jié)節(jié)應(yīng)應(yīng)收賬賬款管管理（三））收賬賬政策策收賬政政策是是指信信用條條件被被違反反時，，企業(yè)業(yè)采取取的收收賬策策略。。不同收收帳策策略的的效果果：企業(yè)如如果采采用較較積極極的收收賬政政策，，可能能會減減少應(yīng)應(yīng)收賬賬款投投資，，減少少壞賬賬損失失，但但要增增加收收賬成成本。。如果采采用較較消極極的收收賬政政策，，則可可能會會增加加應(yīng)收收賬款款投資資，增增加壞壞賬損損失，，但會會減少少收賬賬費(fèi)用用。第二節(jié)節(jié)應(yīng)應(yīng)收賬賬款管管理（四））綜合合信用用政策策決策的的原則則是：：賒銷銷的總總收益益應(yīng)大大于因因賒銷銷帶來來的總總成本本。四、應(yīng)應(yīng)收帳帳款的的日常?？刂浦疲ǎ┢髽I(yè)業(yè)的信信用調(diào)調(diào)查1、直直接調(diào)調(diào)查。。2、間間接調(diào)調(diào)查。。財務(wù)務(wù)報表表、、信用用評估估機(jī)構(gòu)構(gòu)、、銀行行、、其他他。（二））企業(yè)業(yè)的信信用評評估1、5C評估法法。（1））品德德。（2））能力力。（3））資本本。（4））抵押押品。。（5））情況況。。第二節(jié)節(jié)應(yīng)應(yīng)收賬賬款管管理2．信信用評評分法法。信用評評分法法是先先對一一系列列財務(wù)務(wù)比率率和信信用情情況指指標(biāo)進(jìn)進(jìn)行評評分，，然后后進(jìn)行行加權(quán)權(quán)平均均，得得出顧顧客綜綜合的的信用用分?jǐn)?shù)數(shù)，并并以此此進(jìn)行行信用用評估估的一一種方方法。。計分標(biāo)準(zhǔn)（三））收帳帳的日日常管管理第三節(jié)節(jié)存存貨管管理一、存存貨的的功能能與成成本（一））存貨貨的功功能（二））存貨貨的成成本1、采購購成本本。2、訂貨貨成本本。3、儲存存成本本。二、存存貨規(guī)規(guī)劃（一））確定定存貨貨資金金占用用額的的基本本方法法1、周周轉(zhuǎn)期期計算算法。。周轉(zhuǎn)期期計算算法，，又稱稱定額額日數(shù)數(shù)法，，是根根據(jù)各各種存存貨平平均每每天的的周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)額和和其資資金周周轉(zhuǎn)日日數(shù)來來確定定資金金數(shù)額額的一一種方方法。。第三節(jié)節(jié)存存貨管管理2、因素素分析析法。。因素分分析法法是以以上年年資金金實(shí)際際占用用額為為基礎(chǔ)礎(chǔ)，分分析計計劃年年度各各項(xiàng)變變動因因素加加以調(diào)調(diào)整后后核定定資金金數(shù)額額的方方法。。3、比例例計算算法。。比例計計算法法是根根據(jù)存存貨資資金和和有關(guān)關(guān)因素素之間間的比比例關(guān)關(guān)系，，來測測定資資金數(shù)數(shù)額的的方法法。第三節(jié)節(jié)存存貨管管理（二））儲備備資金金占用用額的的測算算儲備資資金是是指企企業(yè)從從用現(xiàn)現(xiàn)金購購買各各項(xiàng)材材料物物資開開始，，到把把它們們投入入生產(chǎn)產(chǎn)為止止的整整個過過程所所占用用的資資金。。1、計劃劃期原原材料料平均均每日日耗用用量。。2、原原材料料計劃劃價格格。3、原原材料料資金金周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)日數(shù)數(shù)。第三節(jié)節(jié)存存貨管管理（1）在途途日數(shù)數(shù)。（2）驗(yàn)收收日數(shù)數(shù)。（3）整理理準(zhǔn)備備日數(shù)數(shù)。（4））應(yīng)計計供應(yīng)應(yīng)間隔隔日數(shù)數(shù)。供應(yīng)間間隔日日數(shù)是是指前前后兩兩次供供應(yīng)材材料的的間隔隔時間間。供應(yīng)間間隔系系數(shù)是是指用用于壓壓縮供供應(yīng)間間隔日日數(shù)的的系數(shù)數(shù)。（5）保險險日數(shù)數(shù)。第三節(jié)節(jié)存存貨管管理（三））生產(chǎn)產(chǎn)資金金占用用額的的測算算生產(chǎn)資資金是是指從從原材材料投投入生生產(chǎn)開開始，，直到到產(chǎn)品品制成成入庫庫為止止的整整個過過程所所占用用的資資金。。1、產(chǎn)品品每日日平均均產(chǎn)量量。2、產(chǎn)品品單位位計劃劃生產(chǎn)產(chǎn)成本本。3、在在產(chǎn)品品成本本系數(shù)數(shù)。第三節(jié)節(jié)存存貨管管理（四））成品品資金金占用用額的的測定定成品資資金是是指產(chǎn)產(chǎn)成品品從制制成入入庫開開始，，直到到銷售售取得得貨款款或結(jié)結(jié)算貨貨款為為止的的整個個過程程所占占用的的資金金。1、計劃劃期產(chǎn)產(chǎn)成品品每日日平均均產(chǎn)量量。2、產(chǎn)成成品單單位計計劃生生產(chǎn)成成本。。3、產(chǎn)產(chǎn)成品品資金金周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)日數(shù)數(shù)。（1）產(chǎn)成成品儲儲存日日數(shù)。。（2））發(fā)運(yùn)運(yùn)日數(shù)數(shù)。（3））結(jié)算算日數(shù)數(shù)。（五））存貨貨資金金占用用計劃劃三、存存貨的的日常常管理理（—））存貨貨的歸歸口分分級控控制。。第三節(jié)節(jié)存存貨管管理（二））經(jīng)濟(jì)濟(jì)批量量法經(jīng)濟(jì)批批量是是指一一定時時期儲儲存成成本和和訂貨貨成本本總和和最低低的采采購批批量。。F第三節(jié)節(jié)存存貨管管理（三））訂貨貨點(diǎn)控控制所謂訂訂貨點(diǎn)點(diǎn)，就就是訂訂購下下一批批存貨貨時本本批存存貨的的儲存存量。。確定訂訂貨點(diǎn)點(diǎn)，需需考慮慮如下下因素素：1、平均均每天天的正正常耗耗用量量，用用n來表示示。2、預(yù)計計每天天的最最大耗耗用量量，用用m來表示示。3、提前前時間間，用用t來表示示。4、預(yù)計計最長長提前前時間間，用用r來表示示。5、保保險儲儲備，，用S來表示示。（四））ABC控制法法第十一一章收益管管理第一節(jié)節(jié)營業(yè)收收入一、營營業(yè)收收入管管理的的意義義和要要求（－））營業(yè)業(yè)收入入管理理的意意義營業(yè)收收入是是企業(yè)業(yè)在生生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營過過程中中，對對外銷銷售商商品或或提供供勞務(wù)務(wù)等取取得的的各項(xiàng)項(xiàng)收入入。1、營營業(yè)收收入是是企業(yè)業(yè)補(bǔ)償償生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營營耗費(fèi)費(fèi)的資資金來來源。。2、營營業(yè)收收入是是企業(yè)業(yè)的主主要經(jīng)經(jīng)營成成果，，是企企業(yè)取取得利利潤的的重要要保障障。3、營營業(yè)收收入是是企業(yè)業(yè)現(xiàn)金金流入入量的的重要要組成成部分分。4、加加強(qiáng)營營業(yè)收收入管管理，，可以以增強(qiáng)強(qiáng)企業(yè)業(yè)的競競爭力力。（二））營業(yè)業(yè)收入入管理理的要要求第一節(jié)節(jié)營業(yè)收收入二、營營業(yè)收收入的的構(gòu)成成與影影響因因素（一））營業(yè)業(yè)收入入的構(gòu)構(gòu)成1、主營營業(yè)務(wù)務(wù)收入入。主主營業(yè)業(yè)務(wù)收收入是是指企企業(yè)持持續(xù)的的、主主要的的經(jīng)營營活動動所取取得的的收入入。2、其其他業(yè)業(yè)務(wù)收收入。。其他他業(yè)務(wù)務(wù)收人人是指指企業(yè)業(yè)在主主要經(jīng)經(jīng)營活活動以以外從從事其其他業(yè)業(yè)務(wù)活活動而而取得得的收收入。。（二））營業(yè)業(yè)收入入的影影響因因素1、價價格與與銷售售量。。2、銷銷售退退回。。3、銷銷售折折扣。?，F(xiàn)金折折扣是是企業(yè)業(yè)給予予在規(guī)規(guī)定日日期以以前付付款的的客戶戶的價價格優(yōu)優(yōu)惠，，這種種折扣扣是企企業(yè)為為了盡盡快收收回款款項(xiàng)而而采取取的一一種手手段。。商業(yè)折折扣是是在公公布的的價格格之外外給予予客戶戶一定定比例例的價價格折折扣，，這種種折扣扣通常常是出出于穩(wěn)穩(wěn)定客客戶關(guān)關(guān)系，，擴(kuò)大大銷售售量的的目的的。第一節(jié)節(jié)營業(yè)收收入4、銷售售折讓讓。銷售折折讓是是企業(yè)業(yè)向客客戶交交付商商品后后，因因商品品的品品種、、規(guī)格格或質(zhì)質(zhì)量等等不符符合合合同的的規(guī)定定，經(jīng)經(jīng)企業(yè)業(yè)與客客戶協(xié)協(xié)商，，客戶戶同意意接受受商品品，而而企業(yè)業(yè)在價價格上上給予予一定定比例例的減減讓。。三、營業(yè)業(yè)收入的的預(yù)測（一）銷銷售預(yù)測測的程序序1、確定預(yù)預(yù)測對象象，制定定預(yù)測規(guī)規(guī)劃。2、搜集、、整理有有關(guān)數(shù)據(jù)據(jù)、資料料，并進(jìn)進(jìn)行分析析比較。。3、根據(jù)預(yù)預(yù)測對象象，選擇擇適當(dāng)?shù)牡念A(yù)測方方法。4、分析預(yù)預(yù)測誤差差。5、評價預(yù)預(yù)測效果果。（二）銷銷售預(yù)測測的方法法1、判斷斷分析法法。第一節(jié)營業(yè)收入入（1）意意見匯集集法。（2）專專家判斷斷法。1）專家家個人意意見集合合法。2）專家家小組法法。3）特爾爾菲法。。2、調(diào)查查分析法法。3、趨勢勢分析法法。（1）簡簡單平均均法。第一節(jié)營業(yè)收入入（2）移移動平均均法。（3）加加權(quán)移動動平均法法。第一節(jié)營業(yè)收入入（4）指指數(shù)平滑滑法。（5）季季節(jié)預(yù)測測法。4、因果果分析法法。第四節(jié)利潤預(yù)測測與計劃劃一、利潤潤的構(gòu)成成利潤總額額＝銷售售利潤±±投資凈凈收益±±營業(yè)外外收支凈凈額（一）銷銷售利潤潤銷售利潤潤，即營營業(yè)利潤潤，是企企業(yè)從事事各種經(jīng)經(jīng)營活動動所取得得的利潤潤，包括括主營業(yè)業(yè)務(wù)利潤潤和其他他業(yè)務(wù)利利潤。對對于工業(yè)業(yè)企業(yè)，，銷售利利潤主要要包括產(chǎn)產(chǎn)品銷售售利潤和和其他銷銷售利潤潤兩部分分。銷售利潤潤＝產(chǎn)品品銷售利利潤＋其其他銷售售利潤－管理費(fèi)費(fèi)用－財財務(wù)費(fèi)用用產(chǎn)品銷售售利潤是是企業(yè)銷銷售主要要產(chǎn)品、、自制半半成品、、提供工工業(yè)性勞勞務(wù)所取取得的凈凈收益。。第四節(jié)利潤預(yù)測測與計劃劃其他銷售售利潤是是企業(yè)的的其他銷銷售業(yè)務(wù)務(wù)所取得得的凈收收益。其他銷售售利潤＝＝其他銷銷售收入入一其他他銷售成成本一其他銷銷售稅金金及附加加管理費(fèi)用用與財務(wù)務(wù)費(fèi)用都都是企業(yè)業(yè)的期間間費(fèi)用，，直接沖沖減利潤潤。財務(wù)費(fèi)用用是指企企業(yè)籌集集生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營所需需資金而而發(fā)生的的費(fèi)用。。（二）投投資凈收收益投資凈收收益是指指企業(yè)對對外投資資所取得得的投資資收益扣扣除投資資損失后后的凈額額。1、對外投投資所分分得的利利潤、股股利和債債券利息息。2、投資到到期收回回或中途途轉(zhuǎn)讓取取得的款款項(xiàng)高于于原投資資賬面價價值的差差額。3、股權(quán)權(quán)投資按按照權(quán)益益法核算算時，在在被投資資企業(yè)增增加的凈凈資產(chǎn)中中所擁有有的數(shù)額額。第四節(jié)利潤預(yù)測測與計劃劃（三）營營業(yè)外收收支凈額額凈利潤＝＝利潤總總額一所所得稅二、利潤潤預(yù)測利潤預(yù)測測是在銷銷售預(yù)測測的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，通通過對產(chǎn)產(chǎn)品的銷銷售數(shù)量量、價格格水平、、成本狀