加拿大銀行風(fēng)險管理概述

加中金融協(xié)會

加中金融協(xié)會(CCFA)風(fēng)險管理概述(OverviewofRiskManagement)王勇加中金融協(xié)會聲明

AlltheviewsexpressedinthispresentationarethoseofmyownanddonotnecessarilyrepresenttheviewsofRBCFinancialGroup.加拿大銀行簡介風(fēng)險管理過程風(fēng)險管理框架信用風(fēng)險市場風(fēng)險操作風(fēng)險利率風(fēng)險流通風(fēng)險提綱在資產(chǎn)負債管理講座中詳細闡述！詳細內(nèi)容可參見“現(xiàn)代西方商業(yè)銀行核心業(yè)務(wù)管理”，第二版，陳林龍，王勇/著加拿大銀行業(yè)銀行狀況六大銀行擁有92%的銀行資產(chǎn)大約有六十家銀行，而美國有上千家八個一級(ScheduleI)四十六個二級(ScheduleII)混業(yè)經(jīng)驗，管理嚴謹業(yè)績衡量(股權(quán)回報，資產(chǎn)回報)功能主要金融媒介提供存款服務(wù)提供貸款服務(wù)“期限轉(zhuǎn)換”加拿大銀行業(yè)績資產(chǎn)以及核心資本回報率收入構(gòu)成加拿大皇家銀行金融集團加拿大最大的銀行北美第十大，全球第二十七大(以二00二年十月一日市值計算)總資產(chǎn)$3780億(加園，1加園=0.63美元)壹佰二十萬客戶在全球三十國家大約有六萬雇員加拿大主要銀行資本金回報率全球大銀行資產(chǎn)回報率風(fēng)險管理的職職權(quán)劃分銀行業(yè)務(wù)有以以下幾類風(fēng)險險信用風(fēng)險市場風(fēng)險操作風(fēng)險法律風(fēng)險流通風(fēng)險利率風(fēng)險風(fēng)險管理部門資產(chǎn)負債管理部門加拿大皇家銀銀行金融集團團-結(jié)構(gòu)RBC

銀行業(yè)

集團管理委員會RBC保險系統(tǒng)技術(shù)部

RBC資本市場

RBC投資財務(wù)/

庫務(wù)部

RBC交易處理

風(fēng)險控制部

人事部皇家銀行金融集團風(fēng)險險委員會審計委員會(董事會)管理審查和風(fēng)險政策委員會(董事會)集團風(fēng)險委員會Chair–CEO資產(chǎn)負債管理委員會Chair–CFO道德和職守理委員會Chair–CRO風(fēng)險管理委員會Chair–CRO利率風(fēng)險管理委員會Chair–CFO外匯和流動資金管理委員會Chair–SVP&VP風(fēng)險政策審查委員會Chair–CRO交易風(fēng)險管理委員會Chair–SVP國家風(fēng)險和行業(yè)風(fēng)險

Chair–SVP皇家銀行金融集團風(fēng)險金字塔缺少控制能力更多控制能力信譽策略競爭監(jiān)督機制和法律金融系統(tǒng)性信貸市場流動資產(chǎn)保險保險承銷保險統(tǒng)計運作技術(shù)應(yīng)用人員運作程序RBC風(fēng)險金字塔：：組織結(jié)構(gòu)透透視所有權(quán)監(jiān)視升級監(jiān)督

商業(yè)平臺個人/商業(yè)銀行

保險投資資本市場全球整體業(yè)務(wù)風(fēng)險總監(jiān)集團風(fēng)險管理委員會風(fēng)險管理委員會董事會管理審查和風(fēng)險政策委員會集團風(fēng)險管理委員會文化體制委派責(zé)任風(fēng)險管理的發(fā)發(fā)展過程市場以及經(jīng)濟濟蕭條引發(fā)系系統(tǒng)管理風(fēng)險險的概念管理條例的放放松市場監(jiān)管人員員對衍生產(chǎn)品品的擔(dān)憂巴塞耳資本金金管理條例的的引入新技術(shù)，新理理論的影響Markowitz證券組合理論論Black-Scholes期權(quán)定價理論論VaR風(fēng)險管理以及及利潤尋求資產(chǎn)平衡表現(xiàn)金存存款貸款短短期債券固定資產(chǎn)長長期期債券投資人權(quán)益非資產(chǎn)平衡表表衍生產(chǎn)品衍衍生生產(chǎn)品利息收入-操作費用=稅前收入-折價，稅收-準(zhǔn)備金=凈收入風(fēng)險管理以及及利潤尋求風(fēng)險與收益因業(yè)務(wù)需要，，銀行必需承承擔(dān)風(fēng)險.一般是險越越大，預(yù)期收收益越大.風(fēng)險與收益有有非對稱關(guān)系系.消除風(fēng)險=消除收益風(fēng)險本身并不不是壞東西，，我們的主要要責(zé)任是管理理風(fēng)險。最糟糟糕的是對風(fēng)風(fēng)險沒有正確確認識和錯誤誤管理風(fēng)險。。信用風(fēng)險債務(wù)人或客戶戶不能按合同同的要求歸還還其債務(wù)的可可能性破產(chǎn)可能性市場價錢變化化信用風(fēng)險管理理理論是世界界主要銀行所所關(guān)心的熱點點信用分析目的：分析信信貸人信用分分析信用分析系統(tǒng)統(tǒng)定量標(biāo)準(zhǔn)定性標(biāo)準(zhǔn)信用評審公司司的做法業(yè)務(wù)(BusinessRisk)風(fēng)險：工業(yè)特特征，競爭能能力，技術(shù)，，管理特征金融風(fēng)險(FinancialRisk)：容資結(jié)構(gòu)，，F(xiàn)inancialPolicy,CashFlowProtection,FinancialFlexibilityetc.內(nèi)部做法信貸人信用分分析貸款評級信用審批過程程貸款動機風(fēng)險回報率是是否可接受？？償還能力企業(yè)發(fā)展計劃劃,管理能力資產(chǎn)負債平衡衡表審查資金流檢驗管理能力審查查競爭力審查定價分析定量分析準(zhǔn)則則信用評級法律審評等等審批通過支撐資金貸款組合初期審察定量檢驗貸款定價審批通過后期管理傳統(tǒng)信用管理理的弊病受主觀的影響響費用昂貴難以定量化難以識別資產(chǎn)產(chǎn)集中風(fēng)險敞口計算信譽評估信譽變化破產(chǎn)概率破產(chǎn)損失相關(guān)性其它因素=

f信用解析過程程預(yù)期損失，非非預(yù)期損失，，災(zāi)難性損失失Forwhichreservesshouldbeheld2損失密度函數(shù)數(shù)無損失預(yù)期損失災(zāi)難性損失99.93%的置信區(qū)間非預(yù)期損失ForwhicheconomiccapitalshouldbeheldprotectingagainstunexpectedcreditlossesPotential““Unexpected”Lossagainstwhichitwillbetooexpensivetoholdequity市場風(fēng)險指由于市場價價格變動使資資產(chǎn)值發(fā)生變變化可能性。。特點利率風(fēng)風(fēng)險，，匯率率，股股票價價格等等等絕對型型，相相對型型市場風(fēng)風(fēng)險管理較為發(fā)發(fā)達市場風(fēng)風(fēng)險管管理主主要包包括風(fēng)險識識別風(fēng)險測測算風(fēng)險政政策和和過程程風(fēng)險分分析和和檢測測風(fēng)險報報告風(fēng)險確確認和和審計計物理學(xué)學(xué)家／／數(shù)學(xué)學(xué)家風(fēng)險價價值度度風(fēng)險價價值度度（ValueatRisk）主要要用來來測試試在給給定的的時間間內(nèi)，，在某某一置置信度度下，，在正正常的的市場場條件件下，，銀行行一個個投資資組合合可能能產(chǎn)生生的最最大的的損失失。VAR有三個個因素素需要要考慮慮：（1）時間間長度度：如如天數(shù)數(shù)或周周數(shù)；；（2）置信信度（（把握握程度度）；；（3）損益益的分分布。。為什么么用VAR來管理理風(fēng)險險?VAR可以回回答這這樣的的問題題：在在某一一段時時間內(nèi)內(nèi)，在在X%（如99%）的把把握下下，銀銀行至至多會會損失失多少少。如如管理理層在在每個個營業(yè)業(yè)日的的開始始，可可能會會給風(fēng)風(fēng)險管管理部部門提提出這這樣的的問題題：在在99%的把握握內(nèi)，，一天天內(nèi)整整個銀銀行的的損失失至多多有多多大？？VAR將風(fēng)險險轉(zhuǎn)化化成一一個貨貨幣數(shù)數(shù)量VAR可以用用來計計算復(fù)復(fù)雜投投資組組合的的風(fēng)險險操作風(fēng)風(fēng)險是指所所有潛潛在的的、由由非市市場因因素和和信用用因素素引起起的風(fēng)風(fēng)險，，也就就是除除了信信用風(fēng)風(fēng)險和和市場場風(fēng)險險以外外的一一切風(fēng)風(fēng)險。。系統(tǒng)風(fēng)風(fēng)險：：主要要指計計算機機故障障給銀銀行業(yè)業(yè)務(wù)操操作帶帶來的的風(fēng)險險。技術(shù)風(fēng)風(fēng)險：：由于于技術(shù)術(shù)的落落后，，可能能給銀銀行帶帶來的的風(fēng)險險。模型風(fēng)風(fēng)險：：在模模型構(gòu)構(gòu)造過過程中中，沒沒有對對市場場狀況況和風(fēng)風(fēng)險識識別有有一個個全面面的認認識，，導(dǎo)致致模型型的低低效和和無能能。。會計風(fēng)風(fēng)險：：指由由于會會計制制度和和政策策不能能正確確反映映企業(yè)業(yè)經(jīng)營營狀況況操作風(fēng)風(fēng)險難以定定量化化，操操作風(fēng)風(fēng)險往往往是是突發(fā)發(fā)性事事件。。小概率率，大大損失失?？梢杂杏行У牡倪M行行控制制。操作風(fēng)風(fēng)險損損失Source:Erisk.Com交易風(fēng)風(fēng)險操操作控控制風(fēng)風(fēng)險系系統(tǒng)統(tǒng)風(fēng)險險指令錯錯誤超超出風(fēng)風(fēng)險控控制量量系系統(tǒng)統(tǒng)失效效記帳錯錯誤違違法交交易模模型風(fēng)風(fēng)險清算錯誤誤作作弊市市場定定價錯誤誤實物傳達達洗洗劫現(xiàn)金金錯錯誤誤信息文件錯誤誤保保安風(fēng)險險編編成成錯誤主要工作作人員風(fēng)風(fēng)險通通訊錯錯誤過程風(fēng)險險后后備計劃劃失效Source:GRAP操作風(fēng)險險操作風(fēng)險險管理實實例前臺PeopleRiskHighProcessRiskLowModelRisk HighBookingRiskLowSystemRiskLowStrategicRiskLowTotalMedium后臺PeopleRiskLowProcessRiskHighModelRisk LowBookingRiskHighSystemRiskLowStrategicRiskLowTotalMedium-操作風(fēng)險險的正確確管理態(tài)態(tài)度每一業(yè)務(wù)務(wù)平臺擁擁有操作作風(fēng)險。操作風(fēng)險險種類多多種多樣樣。操作風(fēng)險險管理猶猶如人類類的身體體保健活活動。操作風(fēng)險險管理也也要確保保風(fēng)險與與回報的的關(guān)系。操作風(fēng)險險管理風(fēng)險部的的責(zé)任業(yè)務(wù)部門門的責(zé)任任內(nèi)部審計計部也要要負責(zé)BURMGroupManagementImplementation操作風(fēng)險險管理的的實施過過程準(zhǔn)備分析模型具體分析行動操作風(fēng)險險管理實實例Activity11.Process–Documentation/Contract2.Process–TransactionProcessFailures3.ManagementInformation/DataIntegrity(NA)Activity24.Technology–BusinessContinuity5.People––CapabilityandLearning6.People––Work-LifeBalance7.People––InadequateorLossofPeopleResources8.Process-Valuation/Model9.Process-TransactionProcessing10.ReputationActivity311.Process––Valuation/Model流動性風(fēng)風(fēng)險流通風(fēng)險險可分為為兩類災(zāi)難性的的：這類類流通風(fēng)風(fēng)險是由由于其它它風(fēng)險引引發(fā)。當(dāng)當(dāng)其它風(fēng)風(fēng)險造成成損失很很大時，，可引發(fā)發(fā)顧客對對銀行產(chǎn)產(chǎn)生懷疑疑。從而而造成銀銀行資金金短缺。。容資困難難(正常性的的)：