私募股權(quán)投資基金管理公司設立方案

一、基金的架構(gòu)閱歷和國內(nèi)基金的進展趨勢，我們建議優(yōu)先選擇合伙制架構(gòu)?！惨弧?架構(gòu)1、架構(gòu)一：公司制司投資治理；另一種是以外部治理公司的身份承受基金托付進展投資治理。公司制基金的組織構(gòu)造圖示如下：董事會基金治理人2、架構(gòu)二：有限合伙制合伙制基金很少承受一般合伙企業(yè)形式，一般承受有限合伙形式。金治理人擔當一般合伙人。有限合伙制基金的組織構(gòu)造圖示如下：投資人3、架構(gòu)三：信托制信托制基金由基金持有人作為托付人兼受益人出資設立信托，基金金財產(chǎn)權(quán)，并擔當相應的受托人責任。信托制基金的組織構(gòu)造圖示如下：〔二〕 不同架構(gòu)的比較投資者權(quán)利和稅收地位方面的差異。1、投資者權(quán)利公司制信托制間接直接股東會不參與不參與不參與需治理人同意不需治理人同意?股東會股東投票合伙人投票注：行為，托付人無權(quán)解任基金治理人的委員會中一般會有個別投資者代表。其他股東或合伙人的退出。能會有不同安排。一般而言，公司制下，基金的投資人不能干預基金的具體運營，但〔一般合伙人。信托制下，投資人根本上難以干預到受托人〔基金治理人〕的投資決策。2、稅收地位從稅收地位來看，公司制基金存在雙重納稅的缺點：基金作為公司司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以享有肯定的稅收優(yōu)待；在收益以紅利形式派發(fā)給投資者投資者是否享受創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的稅收優(yōu)待有待詢問當?shù)囟悇詹块T?！踩?建議建議設立基金時優(yōu)先考慮有限合伙制。二、 基金設立設想：〔一〕組建投資治理公司〔兩到三名資深專業(yè)人士構(gòu)成應報省級發(fā)改委備案?！仓卫砣撕妥鳛閷砘鸬挠邢藓匣锶说钠渌顿Y人共同出資設立基金?！捕吃O立基金做出成績和聲譽，以有利于以后募資、設立基金，形成長期滾動進展。2、出資方式：建議一次性出資。基金可實行承諾制和一次性出資。承諾制式：企業(yè)、機構(gòu)投資者實行承諾制出資，個人投資者則一次性出資。3、投資人：1－10%〔基金治理人；主要發(fā)起人或其下屬企業(yè)：出資3000萬元或以上，以帶動其他投資人投資；當?shù)刂髽I(yè)、機構(gòu)或個人投資人；其他地區(qū)的投資人。4、最低出資額：企業(yè)、機構(gòu)：[500]萬元；個人：[100]萬元。5、基金注冊地【 。6750但應低于【60】%;基金一般實行與其它投資人聯(lián)合投資的方式，不謀求控股地位；單一工程的投資金額不超過基金規(guī)模的10%；單一行業(yè)的投資金額不超過基30%。86】年，經(jīng)合伙人同意最多延長【3】年。9、退出方式：股權(quán)轉(zhuǎn)讓、上市、公司/原股東/治理層回購10、一般合伙人〔治理人：投資治理公司11/治理團隊〔委派人士???.。12、參謀委員會：由主要投資人組成。13、治理費用：為每年底基金資產(chǎn)凈值的【2.5】%，按季度支付。14、利益分成：實行“保底+分成”方式，即保證投資人一個固定的回報率〔10%，10%以上局部由投資人和治理人依據(jù)浮動比例分成。15、信息披露：季度財務報告〔未經(jīng)審計；年度財務報告〔審計。人會議：年度會議。三、 工作打算〕政府支持：基金設立應爭取政府，取得政府出臺配套的優(yōu)待政策，包括但不限于撥備或安排配套資金〔如當?shù)卣餐顿Y、鼓舞投資當?shù)胤康禺a(chǎn)工程〔審批，如有〕便利。立、向省級發(fā)改委備案。〔三〕基金設立：制訂招募基金打算、募集資金、簽署認購協(xié)議及合伙人協(xié)議、設立基金、認繳資金按商定到位。四募股權(quán)投資基金的設立與運作方面開放樂觀、有效的合作。一、基金的架構(gòu)閱歷和國內(nèi)基金的進展趨勢，我們建議優(yōu)先選擇合伙制架構(gòu)。〔一〕架構(gòu)1、架構(gòu)一：公司制治理；另一種是以外部治理公司的身份承受基金托付進展投資治理。公司制基金的組織構(gòu)造圖示如下：董事會基金治理人2、架構(gòu)二：有限合伙制擔當一般合伙人。有限合伙制基金的組織構(gòu)造圖示如下：投資人3、架構(gòu)三：信托制照基金信托合同作為受托人，以自己的名義為基金持有人的利益行使基金財產(chǎn)權(quán)，并擔當相應的受托人責任。信托制基金的組織構(gòu)造圖示如下：〔二〕不同架構(gòu)的比較投資者權(quán)利和稅收地位方面的差異。公司制信托制間接直接股東會不參與不參與不參與需治理人同意不需治理人同意?股東會股東投票合伙人投票注：行為，托付人無權(quán)解任基金治理人的委員會中一般會有個別投資者代表。其他股東或合伙人的退出。能會有不同安排。〔一般合伙人投資人根本上難以干預到受托人〔基金治理人〕的投資決策。2、稅收地位創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的稅收優(yōu)待有待詢問當?shù)囟悇詹块T?！踩辰ㄗh建議設立基金時優(yōu)先考慮有限合伙制。二、基金設立設想：〔一〕組建投資治理公司〔兩到三名資深專業(yè)人士構(gòu)成報省級發(fā)改委備案?！仓卫砣撕妥鳛閷砘鸬挠邢藓匣锶说钠渌顿Y人共同出資設立基金?！捕吃O立基金做出成績和聲譽，以有利于以后募資、設立基金，形成長期滾動進展。2、出資方式：建議一次性出資?；鹂蓪嵭谐兄Z制和一次性出資。承諾制式：企業(yè)、機構(gòu)投資者實行承諾制出資，個人投資者則一次性出資。3、投資人：1－10%，并擔當一般合伙人〔基金治理人；人投資；當?shù)刂髽I(yè)、機構(gòu)或個人投資人；其他地區(qū)的投資人。4、最低出資額：企業(yè)、機構(gòu)：[500]萬元；個人：[100]萬元。567506030%。86】年，經(jīng)合伙人同意最多延長【3】年。9、退出方式：股權(quán)轉(zhuǎn)讓、上市、公司原股東治理層回購10、一般合伙人〔治理人：投資治理公司11〔委派人士???。12、顧委員會：由主要投資人組成。13、治理費用：為每年底基金資產(chǎn)凈值的【25】%，按季度支付。14、利益分成：實行“保底+分成”方式，即保證投資人一個固定的回報率〔10%，10%以上局部由投資人和治理人依據(jù)浮動比例分成。15、信息披露：季度財務報告〔未經(jīng)審計；年度