學(xué)習(xí)情境二利潤表項(xiàng)目分析

學(xué)習(xí)情境二利潤表分析本章學(xué)習(xí)內(nèi)容：

一、利潤表項(xiàng)目分析二、利潤表綜合分析

利潤表分析的重點(diǎn)：營業(yè)收入的變動(dòng)管理、銷售費(fèi)用是否出現(xiàn)不正常的上升或下降財(cái)務(wù)費(fèi)用是否與貸款規(guī)模相適應(yīng)企業(yè)的業(yè)績是否過度依賴營業(yè)外收入利潤構(gòu)成變動(dòng)分析、增減變動(dòng)分析相關(guān)比率分析一、利潤表項(xiàng)目分析（一）、收入類項(xiàng)目的閱讀與分析

（二）、費(fèi)用類類項(xiàng)目的閱讀與分析

（三）、利潤類項(xiàng)目的閱讀與分析

項(xiàng)目本年金額上年金額一、營業(yè)收入減：營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用

資產(chǎn)減值損失

加：公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以“—”號(hào)填列）

投資收益（損失以“—”號(hào)填列）

其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益二、營業(yè)利潤（虧損以“—”號(hào)填列）加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置凈損失

三、利潤總額（虧損總額以“—”號(hào)填列）

減：所得稅費(fèi)用

四、凈利潤（凈虧損以“—”號(hào)填列）五、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀釋每股收益知識(shí)準(zhǔn)備：利潤表是根據(jù)“收入-費(fèi)用=利潤”的會(huì)計(jì)平衡公式和收入與費(fèi)用相配比的原則編制而成。1.利潤表的基本項(xiàng)目2.利潤表的格式包括：表首、正表和補(bǔ)充資料三部分利潤表的作用：1.可以用來反映與評價(jià)企業(yè)的經(jīng)營成果與獲利能力，預(yù)測企業(yè)未來的盈利趨勢2.綜合反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的各個(gè)方面，有利于企業(yè)管理當(dāng)局改善經(jīng)營管理3.是企業(yè)決策機(jī)構(gòu)確定可供分配的利潤或發(fā)放的股利和稅務(wù)機(jī)關(guān)課征多得是的重要依據(jù)（一）、收入類項(xiàng)目的閱讀與分析閱讀：企業(yè)收入的來源有：營業(yè)收入、公允價(jià)值變動(dòng)收益、投資收益、營業(yè)外收入等。應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下內(nèi)容：1.分清收入和利得的界限2.正確確認(rèn)和計(jì)量收入3.應(yīng)及時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)與收入相關(guān)的成本利得分類：1.偶發(fā)的業(yè)務(wù)：資產(chǎn)的盤盈，接受捐贈(zèng)，補(bǔ)貼收入，洪澇災(zāi)害等形成的利得。2.持有資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)值變動(dòng)：資產(chǎn)評估增值，投資收益、匯兌收益，金融資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)值變化等形成的利得。3.資產(chǎn)或負(fù)債的處置利得：債務(wù)重組、非貨幣性交換、處置固定資產(chǎn)，無形資產(chǎn)，投資等形成的利得。收入的分析：“營業(yè)收入”項(xiàng)目反映企業(yè)經(jīng)營主要業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)所確認(rèn)的收入總額。該項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)“主營業(yè)務(wù)收入”和“其他業(yè)務(wù)收入”科目的發(fā)生額合計(jì)分析填列。營業(yè)收入是企業(yè)的主要經(jīng)營成果，是企業(yè)取得利潤的重要保障。從以下幾方面著手：1.營業(yè)收入構(gòu)成分析主營業(yè)務(wù)收入在企業(yè)總收入中所占比重最大。注意其他業(yè)務(wù)收入與主營業(yè)務(wù)收入的配比，避免關(guān)聯(lián)方交易行為。2.營業(yè)收入地區(qū)分布占綜合收入比重大的地區(qū)是企業(yè)過去和目前業(yè)績的主要驅(qū)動(dòng)力量。根據(jù)各地區(qū)的收入變動(dòng)情況，結(jié)合不同偏好，預(yù)測企業(yè)利潤的發(fā)展趨勢。3.營業(yè)收入客戶構(gòu)成

明確主要客戶，以較低成本用來維護(hù)客戶關(guān)系4.關(guān)聯(lián)方交易所占營業(yè)收入的比重分析關(guān)聯(lián)方交易之間商品價(jià)格的公平性。關(guān)聯(lián)交易是否按照獨(dú)立交易原則進(jìn)行，交易價(jià)格是否存在顯失公允的情況。其他應(yīng)關(guān)注項(xiàng)目的分析：1.營業(yè)外收入的分析穩(wěn)定性較差，比重不應(yīng)過高。過高，說明企業(yè)盈利結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了問題。2.公允價(jià)值變動(dòng)收益分析我國目前對某些資產(chǎn)的公允價(jià)值的準(zhǔn)確評估還存在一定的困難，因此應(yīng)謹(jǐn)慎對待這部分收益。3.投資收益分析現(xiàn)代企業(yè)將經(jīng)營的重心從產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售轉(zhuǎn)移到了對外投資上，因此，投資收益所占比重越來越大，但其穩(wěn)定性還是比較差的，存在較高風(fēng)險(xiǎn)。（二）、費(fèi)用類項(xiàng)目的閱讀與分析閱讀：費(fèi)用是企業(yè)在獲得收入的過程中所付出的代價(jià)，包括：營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加、期間費(fèi)用及所得稅費(fèi)用等。應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注以下內(nèi)容：1.分清費(fèi)用與損失的界限2.正確確認(rèn)和計(jì)量費(fèi)用費(fèi)用的分析：1.營業(yè)成本分析“營業(yè)成本”項(xiàng)目反映企業(yè)經(jīng)營主要業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)發(fā)生的實(shí)際成本總額。該項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)“主營業(yè)務(wù)成本”和“其他業(yè)務(wù)成本”科目的發(fā)生額合計(jì)分析填列。（1）分析影響企業(yè)營業(yè)成本水平的因素（2）分析成本和相關(guān)收入是否匹配2.營業(yè)稅金及附加“營業(yè)稅金及附加”項(xiàng)目反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)應(yīng)負(fù)擔(dān)的營業(yè)稅、消費(fèi)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、資源稅、土地增值稅和教育費(fèi)附加等。該項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)“營業(yè)稅金及附加”科目的發(fā)生額分析填列。注意：計(jì)算的準(zhǔn)確性和繳納的及時(shí)性3.銷售費(fèi)用的分析“銷售費(fèi)用”項(xiàng)目反映企業(yè)在銷售商品過程中發(fā)生的包裝費(fèi)、廣告費(fèi)等費(fèi)用和為銷售本企業(yè)商品而專設(shè)的銷售機(jī)構(gòu)的職工薪酬、業(yè)務(wù)費(fèi)等經(jīng)營費(fèi)用。該項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)“銷售費(fèi)用”科目的發(fā)生額分析填列。一般來說，企業(yè)的銷售收入增加，銷售費(fèi)用也會(huì)相應(yīng)增加。若銷售收入不變而銷售費(fèi)用增加，可能是企業(yè)產(chǎn)品銷售出現(xiàn)了困難。4.管理費(fèi)用分析“管理費(fèi)用”項(xiàng)目反映企業(yè)為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)生的管理費(fèi)用。該項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)“管理費(fèi)用”科目的發(fā)生額分析填列。包括行政管理部門在企業(yè)的經(jīng)營管理中發(fā)生的或者應(yīng)由企業(yè)統(tǒng)一負(fù)擔(dān)的公司經(jīng)費(fèi)、董事會(huì)會(huì)費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)等。在企業(yè)正常發(fā)展的條件下，變動(dòng)一般不會(huì)太大。5.財(cái)務(wù)費(fèi)用分析“財(cái)務(wù)費(fèi)用”項(xiàng)目反映企業(yè)籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金等而發(fā)生的籌資費(fèi)用。該項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目的發(fā)生額分析填列。包括利息支出（減利息收入）、匯兌損益以及相關(guān)的手續(xù)費(fèi)、企業(yè)發(fā)生的現(xiàn)金折扣或收到的現(xiàn)金折扣等。應(yīng)予資本化的借款費(fèi)用，不包括在財(cái)務(wù)費(fèi)用的核算范圍內(nèi)。利息支出是主體，而貸款利息水平的高低主要取決于三個(gè)因素：貸款規(guī)模、貸款利息率及貸款期限。

企業(yè)的費(fèi)用是否與企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)：在企業(yè)各個(gè)年度可比同類費(fèi)用的走勢上，其總額應(yīng)該與經(jīng)營業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)，即一般情況下，企業(yè)的期間費(fèi)用會(huì)隨著經(jīng)營業(yè)務(wù)規(guī)模的提高而增長，但增長的幅度低于經(jīng)營業(yè)務(wù)規(guī)模增長的幅度。在企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)規(guī)模因?yàn)楦偁幖觿〉脑蚨陆档那闆r下，期間費(fèi)用的規(guī)模由于參與競爭、需要更多費(fèi)用投入的原因也不一定會(huì)下降。因此，我們應(yīng)該對企業(yè)在年度間費(fèi)用上升或下降的合理性進(jìn)行分析。6.所得稅費(fèi)用“所得稅費(fèi)用”項(xiàng)目反映企業(yè)根據(jù)所得稅準(zhǔn)則確認(rèn)的應(yīng)從當(dāng)期利潤總額中扣除的所得稅費(fèi)用。該項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)“所得稅費(fèi)用”科目的發(fā)生額分析填列。所得稅的計(jì)稅依據(jù)是應(yīng)納稅所得，以會(huì)計(jì)利潤為依據(jù)，但不是直接意義上的會(huì)計(jì)利潤，需要經(jīng)過一定調(diào)整。可用于確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)和負(fù)債等。其他項(xiàng)目：1.資產(chǎn)減值損失分析2.公允價(jià)值變動(dòng)損失分析3.投資損失分析4.營業(yè)外支出分析（三）、利潤類項(xiàng)目的閱讀與分析閱讀：1.營業(yè)利潤營業(yè)利潤是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中實(shí)現(xiàn)的經(jīng)營性利潤，是形成企業(yè)最終財(cái)務(wù)成果的核心部分。2.利潤總額是企業(yè)最終實(shí)現(xiàn)的財(cái)務(wù)成果，企業(yè)的利潤總額主要是由營業(yè)利潤帶來的，而不是由營業(yè)外收入帶來的。3.凈利潤歸屬于企業(yè)所有者。利潤類項(xiàng)目的分析：1.營業(yè)利潤的分析企業(yè)營業(yè)利潤的多少，代表了企業(yè)的整體管理水平和效果。通常，營業(yè)利潤越大的企業(yè)，效益越好。關(guān)注：（1）主營業(yè)務(wù)利潤應(yīng)高于其他業(yè)務(wù)利潤（2）關(guān)注其他業(yè)務(wù)利潤的用途2.利潤總額和凈利潤的分析營業(yè)利潤較大，利潤總額和凈利潤也會(huì)較高。（1）利潤總額構(gòu)成的變動(dòng)情況（2）分析影響利潤總額的各個(gè)組成部分（四）利潤表附注的閱讀和分析重點(diǎn)項(xiàng)目分析：1.營業(yè)收入分析利用“時(shí)間差”來調(diào)節(jié)利潤2.營業(yè)外收入分析占利潤總額比例較大，說明企業(yè)盈利水平較差，前景不容樂觀。3.管理費(fèi)用分析管理費(fèi)用是期間費(fèi)用中數(shù)額最大、項(xiàng)目最多、分析最復(fù)雜的支出項(xiàng)目。也是極易生成虛假會(huì)計(jì)信息的科目，要分析其合理性和有效性。案例1：收入變動(dòng)和利潤貢獻(xiàn)分析一個(gè)公司失敗的原因很多，業(yè)務(wù)的盈利能力持續(xù)弱化是其中很重要的一條。春都和雙匯都是我國從事肉類加工的上市公司，但兩家企業(yè)在市場競爭中卻出現(xiàn)不同景觀（見下表1和2）。同是國務(wù)院確定的全國520家重點(diǎn)企業(yè)、同是中國名牌、同是地處中原的肉類加工企業(yè)，雙匯的崛起和春都的滑坡引起了我們對企業(yè)盈利能力的思考。案例1：收入變動(dòng)和利潤貢獻(xiàn)分析表1雙匯1998－2000年度利潤表主要數(shù)據(jù)（單位：元）項(xiàng)目1998年1999年2000年一、主營業(yè)務(wù)收入201562042424008303733107212247減：主營業(yè)務(wù)成本180080775620248653362647854477主營業(yè)稅金及附加67549638683735031100二、主營業(yè)務(wù)利潤214137172372096664454326670加：其他業(yè)務(wù)利潤13758815690178269677減：營業(yè)費(fèi)用88047927

150564950222687624管理費(fèi)用29380278

5635712141143614財(cái)務(wù)費(fèi)用7650630－9569270－2122455

三、營業(yè)利潤89195925

176312879200887564加：投資收益147060371100949822789528補(bǔ)貼收入265690712491373－營業(yè)外收入7831882477635615754966減：營業(yè)外支出209705615984953143995四、利潤總額112293695

202991611236288064減：所得稅16062390

4077518533049441少數(shù)股東收益290941283967822244880674五、凈利潤67137177116318585154698250案例1：收入變動(dòng)和利潤貢獻(xiàn)分析表2春都1998－2000年度利潤表主要數(shù)據(jù)（單位：元）項(xiàng)目1998年1999年2000年一、主營業(yè)務(wù)收入501641281455777720294841684減：主營業(yè)務(wù)成本422938276422656054284005853主營業(yè)稅金及附加14009781414603315536二、主營業(yè)務(wù)利潤773020273170706310520294加：其他業(yè)務(wù)利潤7572029740003724000減：營業(yè)費(fèi)用12248384

2075981418110731管理費(fèi)用80701591404383129090401財(cái)務(wù)費(fèi)用5486138－7113691－359040三、營業(yè)利潤59069375

4757112－35597799加：投資收益310－－補(bǔ)貼收入510000015146616－營業(yè)外收入2911451217188525385減：營業(yè)外支出34065448341358915四、利潤總額6412017632027272－35931329減：所得稅221195637946616－五、凈利潤42000613

24080655－35931329案例1：收入變動(dòng)和利潤貢獻(xiàn)分析雙匯在發(fā)展中緊緊圍繞主業(yè)做文章，依靠高新技術(shù)提高產(chǎn)品質(zhì)量，積極擴(kuò)大主業(yè)生產(chǎn)規(guī)模，利用價(jià)格優(yōu)勢和規(guī)模優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)效益的連年增長。公司生產(chǎn)的“雙匯”牌火腿腸系列產(chǎn)品是國內(nèi)肉類加工行業(yè)的名牌產(chǎn)品，擁有全世界生產(chǎn)規(guī)模最大的肉類制品綜合生產(chǎn)工業(yè)工程大廈，裝備著具有國際先進(jìn)水平的火腿腸生產(chǎn)線100條，已形成年產(chǎn)火腿腸20萬噸，其他肉類制品5萬噸的生產(chǎn)能力，約占全國總生產(chǎn)能力的30%。公司1997年的市場占有率就已高達(dá)38%，在全國肉類制品行業(yè)中名列前茅。正是雙匯強(qiáng)勁的主營業(yè)務(wù)盈利能力給企業(yè)效益的持續(xù)增長奠定了良好基礎(chǔ)。但春都自1998年年底募股上市后由于管理混亂，對主營業(yè)務(wù)之外的領(lǐng)域投資過度，結(jié)果將主營業(yè)務(wù)拖垮。該公司1999年以來主營業(yè)務(wù)收入，尤其是主營業(yè)務(wù)利潤出現(xiàn)大幅下滑，1999年實(shí)現(xiàn)凈利潤2408萬元（見上表），但扣除了非經(jīng)營性損益后的凈利潤為負(fù)2056萬元，這里的非經(jīng)營性損益由三部分構(gòu)成：一是補(bǔ)貼收入1515萬元，包括副食品調(diào)劑基金720萬元和所得稅返還795萬元；二是發(fā)行新股募集資金凍結(jié)的利息收入1217萬元，列入營業(yè)外收入；三是資金占用費(fèi)1732萬元。失去了主營業(yè)務(wù)的春都在2000年陷入嚴(yán)重虧損，其實(shí)這個(gè)結(jié)果在1999年就可以預(yù)知。案例2：營業(yè)外收支的分析非經(jīng)常性損益是“利潤”嗎——扭虧復(fù)又虧的上市公司在600831這個(gè)上海證券交易所的證券代碼下，曾有過三次名字的更迭：西安黃河、ST黃河科、廣電網(wǎng)絡(luò)。曲折的改名道路同時(shí)告訴我們了一個(gè)不平凡的“利潤”歷程。西安黃河自1994年2月24日上市，除了當(dāng)年未虧，此后，年年都與虧損沾邊。上市第二年的中期，就報(bào)虧274.4萬元，年度虧損937.5萬元;1996年中期虧損3768.84萬元，年度更是報(bào)虧23538.68萬元，是迄今為止虧損額最大的1年。但從1997年開始，事情就發(fā)生了戲劇性的變化，這1年中期報(bào)虧354.22萬元，但年報(bào)就顯示扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)凈利潤583.06萬元，后調(diào)整為306.25萬元。接著，連續(xù)兩年又如法炮制，1998年中期報(bào)虧1452.67萬元，年報(bào)盈利685.08萬元，后調(diào)整為636.35萬元；1999年中期報(bào)虧2136.97萬元，年報(bào)又盈利3904.01萬元（見下表）。該公司1999年的年報(bào)給了證券市場一個(gè)“驚奇”，不僅是大幅度扭虧為盈，而且以每股收益0.35元、凈資產(chǎn)收益率34.3%的業(yè)績成為陜西省上市公司中業(yè)績最好的企業(yè)之一。案例2：營業(yè)外收支的分析公司1998－2001年度利潤表（單位：元）項(xiàng)目1998年1999年2000年一、主營業(yè)務(wù)收入25280054610661658128291087減：主營業(yè)務(wù)成本2099328299935545529973773主營業(yè)稅金及附加182948951080949806二、主營業(yè)務(wù)利潤410382276750317－1732492加：其他業(yè)務(wù)利潤－963291899974330885減：營業(yè)費(fèi)用77220788578713844088管理費(fèi)用17929612223124327227691財(cái)務(wù)費(fèi)用100250521243925214202078三、營業(yè)利潤5265155－17580337－24572660加：投資收益105000－－補(bǔ)貼收入397848－