2023年史上最全面的資產(chǎn)負(fù)債表分析法總結(jié)

第10頁共10頁2023年?史上最全面?的資產(chǎn)負(fù)債?表分析法總?結(jié)資產(chǎn)負(fù)?債表（th?eBala?nceSh?eet）亦?稱財務(wù)狀況?表，表示企?業(yè)在一定日?期(通常為?各會計期末?)的財務(wù)狀?況(即資產(chǎn)?、負(fù)債和業(yè)?主權(quán)益的狀?況)的主要?會計報表，?資產(chǎn)負(fù)債表?利用會計平?衡原則，將?合乎會計原?則的資產(chǎn)、?負(fù)債、股東?權(quán)益”交易?科目分為“?資產(chǎn)”和“?負(fù)債及股東?權(quán)益”兩大?區(qū)塊，在經(jīng)?過分錄、轉(zhuǎn)?帳、分類帳?、試算、調(diào)?整等等會計?程序后，以?特定日期的?靜態(tài)企業(yè)情?況為基準(zhǔn)，?濃縮成一張?報表。其報?表功用除了?企業(yè)內(nèi)部除?錯、經(jīng)營方?向、防止弊?端外，也可?讓所有閱讀?者于最短時?間了解企業(yè)?經(jīng)營狀況。?資產(chǎn)負(fù)債?表的作用：?1、資產(chǎn)?負(fù)債表向人?們揭示了企?業(yè)擁有或控?制的能用貨?幣表現(xiàn)的經(jīng)?濟(jì)資源，即?資產(chǎn)的總規(guī)?模及具體的?分布形態(tài)。?由于不同形?態(tài)的資產(chǎn)對?企業(yè)的經(jīng)營?活動有不同?的影響，因?而對企業(yè)資?產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分?析可以對企?業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)?量作出一定?的判斷。?2、把流動?資產(chǎn)(一年?內(nèi)可以或準(zhǔn)?備轉(zhuǎn)化為現(xiàn)?金的資產(chǎn))?、速動資產(chǎn)?(流動資產(chǎn)?中變現(xiàn)能力?較強(qiáng)的貨幣?資金、債權(quán)?、短期投資?等)與流動?負(fù)債(一年?內(nèi)應(yīng)清償?shù)?債務(wù)責(zé)任)?聯(lián)系起來分?析，可以評?價企業(yè)的短?期償債能力?。這種能力?對企業(yè)的短?期債權(quán)人尤?為重要。?3、通過對?企業(yè)債務(wù)規(guī)?模、債務(wù)結(jié)?構(gòu)及與所有?者權(quán)益的對?比，可以對?企業(yè)的長期?償債能力及?舉債能力(?潛力)作出?評價。一般?而言，企業(yè)?的所有者權(quán)?益占負(fù)債與?所有者權(quán)益?的比重越大?，企業(yè)清償?長期債務(wù)的?能力越強(qiáng)，?企業(yè)進(jìn)一步?舉借債務(wù)的?潛力也就越?大。4、?通過對企業(yè)?不同時點資?產(chǎn)負(fù)債表的?比較，可以?對企業(yè)財務(wù)?狀況的發(fā)展?趨勢作出判?斷?？梢钥?定地說，企?業(yè)某一特定?日期(時點?)的資產(chǎn)負(fù)?債表對信息?使用者的作?用極其有限?。只有把不?同時點的資?產(chǎn)負(fù)債表結(jié)?合起來分析?，才能把握?企業(yè)財務(wù)狀?況的發(fā)展趨?勢。同樣，?將不同企業(yè)?同一時點的?資產(chǎn)負(fù)債表?進(jìn)行對比，?還可對不同?企業(yè)的相對?財務(wù)狀況作?出評價。?5、通過對?資產(chǎn)負(fù)債表?與損益表有?關(guān)項目的比?較，可以對?企業(yè)各種資?源的利用情?況作出評價?。如可以考?察資產(chǎn)利潤?率，運(yùn)用資?本報酬率、?存貨周轉(zhuǎn)率?、債權(quán)周轉(zhuǎn)?率等。閱?讀資產(chǎn)負(fù)債?表的幾個要?點(一)?瀏覽一下資?產(chǎn)負(fù)債表主?要內(nèi)容，由?此，你就會?對企業(yè)的資?產(chǎn)、負(fù)債及?股東權(quán)益的?總額及其內(nèi)?部各項目的?構(gòu)成和增減?變化有一個?初步的認(rèn)識?。由于企業(yè)?總資產(chǎn)在一?定程度上反?映了企業(yè)的?經(jīng)營規(guī)模，?而它的增減?變化與企業(yè)?負(fù)債與股東?權(quán)益的變化?有極大的關(guān)?系，當(dāng)企業(yè)?股東權(quán)益的?增長幅度高?于資產(chǎn)總額?的增長時，?說明企業(yè)的?資金實力有?了相對的提?高;反之則?說明企業(yè)規(guī)?模擴(kuò)大的主?要原因是來?自于負(fù)債的?大規(guī)模上升?，進(jìn)而說明?企業(yè)的資金?實力在相對?降低、償還?債務(wù)的安全?性亦在下降?。(二)?對資產(chǎn)負(fù)債?表的一些重?要項目，尤?其是期初與?期末數(shù)據(jù)變?化很大，或?出現(xiàn)大額紅?字的項目進(jìn)?行進(jìn)一步分?析，如流動?資產(chǎn)、流動?負(fù)債、固定?資產(chǎn)、有代?價或有息的?負(fù)債(如短?期銀行借款?、長期銀行?借款、應(yīng)付?票據(jù)等)、?應(yīng)收帳款、?貨幣資金以?及股東權(quán)益?中的具體項?目等。例?如，企業(yè)應(yīng)?收帳款過多?占總資產(chǎn)的?比重過高，?說明該企業(yè)?資金被占用?的情況較為?嚴(yán)重，而其?增長速度過?快，說明該?企業(yè)可能因?產(chǎn)品的市場?競爭能力較?弱或受經(jīng)濟(jì)?環(huán)境的影響?，企業(yè)結(jié)算?工作的質(zhì)量?有所降低。?此外，還應(yīng)?對報表附注?說明中的應(yīng)?收帳款帳齡?進(jìn)行分析，?應(yīng)收帳款的?帳齡越長，?其收回的可?能性就越小?。又如，?企業(yè)年初及?年末的負(fù)債?較多，說明?企業(yè)每股的?利息負(fù)擔(dān)較?重，但如果?企業(yè)在這種?情況下仍然?有較好的盈?利水平，說?明企業(yè)產(chǎn)品?的獲利能力?較佳、經(jīng)營?能力較強(qiáng)，?管理者經(jīng)營?的風(fēng)險意識?較強(qiáng)，魄力?較大。再?如，在企業(yè)?股東權(quán)益中?，如法定的?資本公積金?極大超過企?業(yè)的股本總?額，這預(yù)示?著企業(yè)將有?良好的股利?分配政策。?但在此同時?，如果企業(yè)?沒有充足的?貨幣資金作?保證，預(yù)計?該企業(yè)將會?選擇送配股?增資的分配?方案而非采?用發(fā)放現(xiàn)金?股利的分配?方案。另?外，在對一?些項目進(jìn)行?分析評價時?，還要結(jié)合?行業(yè)的特點?進(jìn)行。就房?地產(chǎn)企業(yè)而?言，如該企?業(yè)擁有較多?的存貨，意?味著企業(yè)有?可能存在著?較多的、正?在開發(fā)的商?品房基地和?項目，一旦?這些項目完?工，將會給?企業(yè)帶來很?高的經(jīng)濟(jì)效?益。(三?)對一些基?本財務(wù)指標(biāo)?進(jìn)行計算，?計算財務(wù)指?標(biāo)的數(shù)據(jù)來?源主要有以?下幾個方面?：直接從資?產(chǎn)負(fù)債表中?取得，如凈?資產(chǎn)比率;?直接從利潤?及利潤分配?表中取得，?如銷售利潤?率;同時資?產(chǎn)負(fù)債表利?潤及利潤分?配表，如應(yīng)?收帳款周轉(zhuǎn)?率;部分企?業(yè)的帳簿記?錄，如利息?支付能力。?在此主要?介紹第一種?情況中幾項?主要財務(wù)指?標(biāo)的計算及?其意義。?1.反映企?業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)?是否合理的?指標(biāo)有：?(1)凈資?產(chǎn)比率=股?東權(quán)益總額?/總資產(chǎn)?該指標(biāo)主要?用來反映企?業(yè)的資金實?力和償債安?全性，它的?倒數(shù)即為負(fù)?債比率。凈?資產(chǎn)比率的?高低與企業(yè)?資金實力成?正比，但該?比率過高，?則說明企業(yè)?財務(wù)結(jié)構(gòu)不?盡合理。該?指標(biāo)一般應(yīng)?在___%?左右，但對?于一些特大?型企業(yè)而言?，該指標(biāo)的?參照標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)?有所降低。?(2)固?定資產(chǎn)凈值?率=固定資?產(chǎn)凈值/固?定資產(chǎn)原值?該指標(biāo)反?映的是企業(yè)?固定資產(chǎn)的?新舊程度和?生產(chǎn)能力，?一般該指標(biāo)?應(yīng)超過__?_%為好。?該指標(biāo)對于?工業(yè)企業(yè)生?產(chǎn)能力的評?價有著重要?的意義。?(3)資本?化比率=長?期負(fù)債/(?長期負(fù)債+?股東股益)?該指標(biāo)主?要用來反映?企業(yè)需要償?還的及有息?長期負(fù)債占?整個長期營?運(yùn)資金的比?重，因而該?指標(biāo)不宜過?高，一般應(yīng)?在___%?以下。2?.反映企業(yè)?償還債務(wù)安?全性及償債?能力的指標(biāo)?有：流動?比率=流動?資產(chǎn)/流動?負(fù)債該指?標(biāo)主要用來?反映企業(yè)償?還債務(wù)的能?力。一般而?言，該指標(biāo)?應(yīng)保持在2?:1的水平?。過高的流?動比率是反?映企業(yè)財務(wù)?結(jié)構(gòu)不盡合?理的一種信?息，它有可?能是：企?業(yè)某些環(huán)節(jié)?的管理較為?薄弱，從而?導(dǎo)致企業(yè)在?應(yīng)收賬款或?存貨等方面?有較高的水?平;企業(yè)?可能因經(jīng)營?意識較為保?守而不愿擴(kuò)?大負(fù)債經(jīng)營?的規(guī)模;?股份制企業(yè)?在以發(fā)行股?票、增資配?股或舉借長?期借款、債?券等方式籌?得的資金后?尚未充分投?入營運(yùn);等?等。但就?總體而言，?過高的流動?比率主要反?映了企業(yè)的?資金沒有得?到充分利用?，而該比率?過低，則說?明企業(yè)償債?的安全性較?弱。速動?比率=(流?動資產(chǎn)-存?貨-預(yù)付費(fèi)?用-待攤費(fèi)?用)/流動?負(fù)債由于?在企業(yè)流動?資產(chǎn)中包含?了一部分變?現(xiàn)能力(流?動性)很弱?的存貨及待?攤或預(yù)付費(fèi)?用，為了進(jìn)?一步反映企?業(yè)償還短期?債務(wù)的能力?，通常，人?們都用這個?比率來予以?測試，因此?該比率又稱?為"酸性試?驗"。在?通常情況下?，該比率應(yīng)?以1:1為?好，但在實?際工作中，?該比率(包?括流動比率?)的評價標(biāo)?準(zhǔn)還須根據(jù)?行業(yè)特點來?判定，不能?一概而論。?3.反映?股東對企業(yè)?凈資產(chǎn)所擁?有的權(quán)益的?指標(biāo)主要有?：每股凈?資產(chǎn)=股東?權(quán)益總額/?(股本總額?_股票面額?)該指標(biāo)?說明股東所?持的每一份?股票在企業(yè)?中所具有的?價值，即所?代表的凈資?產(chǎn)價值。該?指標(biāo)可以用?來判斷股票?市價的合理?與否。一般?來說，該指?標(biāo)越高，每?一股股票所?代表的價值?就越高，但?是這應(yīng)該與?企業(yè)的經(jīng)營?業(yè)績相區(qū)分?，因為，每?股凈資產(chǎn)比?重較高可能?是由于企業(yè)?在股票發(fā)行?時取得較高?的溢價所致?。在以上?這些工作的?基礎(chǔ)上，對?企業(yè)的財務(wù)?結(jié)構(gòu)、償債?能力等方面?進(jìn)行綜合評?價。值得注?意的是，由?于上述這些?指標(biāo)是單一?的、片面的?，因此，就?需要你能夠?以綜合、聯(lián)?系的眼光進(jìn)?行分析和評?價，因為反?映企業(yè)財務(wù)?結(jié)構(gòu)指標(biāo)的?高低往往與?企業(yè)的償債?能力相矛盾?。如企業(yè)凈?資產(chǎn)比率很?高，說明其?償還期債務(wù)?的安全性較?好，但同時?就反映出其?財務(wù)結(jié)構(gòu)不?盡合理。你?的目的不同?，對這些信?息的評價亦?會有所不同?，如作為一?個長期投資?者，所關(guān)心?的就是企業(yè)?的財力結(jié)構(gòu)?是否健全合?理;相反，?如你以債權(quán)?人的身份出?現(xiàn)，他就會?非常關(guān)心該?企業(yè)的債務(wù)?償還能力。?最后還須說?明的是，由?于資產(chǎn)負(fù)債?表僅僅反映?的是企業(yè)某?一方面的財?務(wù)信息，因?此你要對企?業(yè)有一個全?面的認(rèn)識，?還必須結(jié)合?財務(wù)報告中?的其它內(nèi)容?進(jìn)行分析，?以得出正確?的結(jié)論。?資產(chǎn)負(fù)債表?作為中小企?業(yè)的重要報?表，如何做?好資產(chǎn)負(fù)債?表的各項指?標(biāo)分析，對?決策者作好?參考，稅務(wù)?管理者也可?從分析中得?出納稅申報?的質(zhì)量，摘?錄本人上課?筆記以供稅?友們學(xué)習(xí)交?流。表內(nèi)?主要項目分?析(一)?單項分析?(二)配比?分析1.?通過資產(chǎn)負(fù)?債表中的“?應(yīng)收賬款”?與存貨中的?“庫存商品?”兩個科目?比較：如果?兩者余額較?大，且與當(dāng)?期銷售收入?不相匹配，?則可能有滯?留銷售收入?的情況。?理由：這種?情況一般規(guī)?模較大的企?業(yè)(包括民?用家電，日?用品)都會?出現(xiàn)，因為?應(yīng)收賬款余?額增加，表?明銷售已經(jīng)?成立，但現(xiàn)?款回收困難?，為了維持?經(jīng)營，企業(yè)?往往會出現(xiàn)?產(chǎn)品照發(fā)，?但銷售滯留?或___滯?開，久而久?之庫存商品?余額也就會?增加。2?.通過資產(chǎn)?負(fù)債表中的?“預(yù)收賬款?”與存貨中?“庫存商品?”兩個科目?比較：如果?企業(yè)的“預(yù)?收賬款”出?現(xiàn)余額，且?庫存商品余?額較大，則?可能有滯留?銷售收入或?偷稅的情況?。理由：采?取預(yù)收貨款?結(jié)算方式的?企業(yè)，一般?其主導(dǎo)產(chǎn)品?多為市場緊?俏產(chǎn)品或特?種產(chǎn)品，而?且?guī)齑嫔唐?均系完工產(chǎn)?品。主要?涉稅指標(biāo)分?析1.主?要涉稅指標(biāo)?及其功能?1.1流動?比率=流動?資產(chǎn)÷流動?負(fù)債___?%這項比?率是評價企?業(yè)用流動資?產(chǎn)償還流動?負(fù)債能力的?指標(biāo)。1?.2資產(chǎn)負(fù)?債率=負(fù)債?總額÷資產(chǎn)?總額___?%分析納?稅人經(jīng)營活?力，判斷其?償債能力。?如果資產(chǎn)負(fù)?債率與預(yù)警?值相差較大?，則企業(yè)償?債能力有問?題，要考慮?由此對稅收?收入產(chǎn)生的?影響。1?.3總資產(chǎn)?周轉(zhuǎn)率=(?利潤總額+?利息支出)?÷平均總資?產(chǎn)___%?(見國稅?發(fā)[__]?__號)?總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)?率=銷售收?入凈額÷平?均總資產(chǎn)_?__%(?會計上表示?)表示企業(yè)?的總資產(chǎn)在?一定時期內(nèi)?(通常一年?)周轉(zhuǎn)的次?數(shù)，它是反?映企業(yè)的總?資產(chǎn)在一定?時期內(nèi)創(chuàng)造?了多少銷售?收入或周轉(zhuǎn)?額的指標(biāo)。?1.4存?貨周轉(zhuǎn)率=?主營業(yè)務(wù)成?本÷〔(期?初存貨成本?+期末存貨?成本)÷2?〕___%?一般情況?下，存貨的?周轉(zhuǎn)率越高?越好，存貨?周轉(zhuǎn)率越高?，周轉(zhuǎn)次數(shù)?就越多，表?明企業(yè)存貨?變現(xiàn)速度越?快，企業(yè)的?經(jīng)營管理的?效率越高，?資產(chǎn)流動性?越強(qiáng)。分?析總資產(chǎn)和?存貨周轉(zhuǎn)情?況，推測銷?售能力。如?總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)?率或存貨周?轉(zhuǎn)率加快，?而應(yīng)納稅稅?額減少，可?能存在隱瞞?收入、虛增?成本的問題?。1.5?存貨變動率?=(期末存?貨-期初存?貨)÷期初?存貨___?%1.6?資產(chǎn)利潤率?=利潤÷平?均資產(chǎn)總額?___%?該指標(biāo)用于?反映平均資?產(chǎn)的獲利能?力，表明了?企業(yè)資產(chǎn)利?用的綜合效?果。另有資?產(chǎn)凈利潤率?(資金報酬?率)。1?.7銷售利?潤率=利潤?總額/營業(yè)?收入___?%該指標(biāo)?表示每百元?銷售收入帶?來的利潤的?多少，用以?衡量企業(yè)銷?售收入的收?益水平。另?有銷售凈利?潤率。1?.8應(yīng)收(?付)賬款變?動率=(期?末應(yīng)收(付?)賬款-期?初應(yīng)收(付?)賬款)÷?期初應(yīng)收(?付)賬款_?__%分?析納稅人應(yīng)?收(付)賬?款增減變動?情況，判斷?其銷售實現(xiàn)?和可能發(fā)生?壞賬情況。?如應(yīng)收(付?)賬款增長?率增高，而?銷售收入減?少，可能存?在隱瞞收入?、虛增成本?的問題。?2.配比分?析2.1?資產(chǎn)利潤率?、總資產(chǎn)周?轉(zhuǎn)率、銷售?利潤率配比?分析(1?)如本期總?資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率?-—上年同?期總資產(chǎn)周?轉(zhuǎn)率>0，?本期銷售利?潤率-—上?年同期銷售?利潤率≤0?，而本期資?產(chǎn)利潤率-?—上年同期?資產(chǎn)利潤率?≤___時?，說明本期?的資產(chǎn)使用?效率提高，?但收益不足?以抵補(bǔ)銷售?利潤率下降?造成的損失?，可能存在?隱匿銷售收?入、多列成?本費(fèi)用等問?題。(2?)如本期總?資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率?-—上年同?期總資產(chǎn)周?轉(zhuǎn)率≤0，?本期銷售利?潤率-—上?年同期銷售?利潤率>0?，而本期資?產(chǎn)利潤率—?上年同期資?產(chǎn)利潤率≤?___時，?說明資產(chǎn)使?用效率降低?，導(dǎo)致資產(chǎn)?利潤率降低?，可能存在?隱匿銷售收?入問題。?2.2存貨?變動率、資?產(chǎn)利潤率、?總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)?率配比分析?比較分析本?期資產(chǎn)利潤?率與上年?同期資產(chǎn)利?潤率，本期?總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)?率與上年同?期總資產(chǎn)周?轉(zhuǎn)率。若本?期存貨增加?不大，即存?貨變動率≤?0，本期總?資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率?—上年同期?總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)?率≤0，可?能存在隱匿?銷售收入問?題。3.?資產(chǎn)負(fù)債表?的分析3?.1營運(yùn)資?本營運(yùn)資?本=流動資?產(chǎn)-流動負(fù)?債營運(yùn)資本?=流動資產(chǎn)?-流動負(fù)債?=(總資產(chǎn)?-非流動資?產(chǎn))-[總?資產(chǎn)-股東?權(quán)益-非流?動負(fù)債]=?(股東權(quán)益?+非流動負(fù)?債)-非流?動資產(chǎn)=長?期資本-長?期資產(chǎn)3?.2短期債?務(wù)的存量比?率包括流動?比率、速動?比率和現(xiàn)金?比率流動?比率=流動?資產(chǎn)÷流動?負(fù)債流動?比率=1÷?(___-?營運(yùn)資本/?流動資產(chǎn))?速動比率?=速動資產(chǎn)?÷流動負(fù)債?現(xiàn)金比率?=(貨幣資?金+交易性?金融資產(chǎn))?÷流動負(fù)債?現(xiàn)金資產(chǎn)?包括貨幣資?金、交易性?金融資產(chǎn)等??，F(xiàn)金流?量比率=經(jīng)?營現(xiàn)金流量?÷流動負(fù)債?3.3長?期償債能力?比率衡量?長期償債能?力的財務(wù)比?率，也分為?存量比率和?流量比率兩?類。(一?)總債務(wù)存?量比率1?.資產(chǎn)負(fù)債?率=(負(fù)債?÷資產(chǎn))_?__%2?.產(chǎn)權(quán)比率?=負(fù)債總額?÷股東權(quán)益?權(quán)益乘數(shù)?=資產(chǎn)總額?/股東權(quán)益?總額即=1?/(___?-資產(chǎn)負(fù)債?率).3?.長