中國EVA膠膜行業(yè)市場(chǎng)格局、發(fā)展壁壘及行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測(cè)

中國EVA膠膜行業(yè)市場(chǎng)格局、發(fā)展壁壘及行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測(cè)

一、EVA膠膜行業(yè)市場(chǎng)格局

光伏行業(yè)持續(xù)發(fā)展帶動(dòng)EVA膠膜增長(zhǎng)；EVA膠膜為光伏封裝的必備材料，它由乙烯-醋酸乙烯酯共聚物（EVA）通過擠出流涎、壓延等熔融加工方法獲得，主要作用包括：為太陽能電池線路裝備提供結(jié)構(gòu)支撐、為電池片與太陽能輻射提供最大光耦合、物理隔離電池片及線路、傳導(dǎo)電池片產(chǎn)生的熱量等。

國際市場(chǎng)一直由勝邦、三井化學(xué)、普利司通、Etimex四家公司壟斷，其合計(jì)市場(chǎng)份額達(dá)60%以上。而得益于近年來國內(nèi)光伏市場(chǎng)的快速發(fā)展，國內(nèi)EVA膠膜生產(chǎn)企業(yè)不斷提高產(chǎn)品質(zhì)量，憑借性價(jià)比優(yōu)勢(shì)逐漸擠占國外企業(yè)的市場(chǎng)份額。截止到2018年底，福斯特、斯威克、海優(yōu)新材三家國內(nèi)企業(yè)在全球EVA膠膜市場(chǎng)的占有率分別達(dá)到了49.4%、11.4%、8.2%，已形成寡頭壟斷的市場(chǎng)格局。

光伏膠膜成本中直接材料占比約90%，直接材料以EVA/POE粒子為主，并添加交聯(lián)劑、抗老化助劑。合成粒子的材料是石油化工下游產(chǎn)品，價(jià)格受石油價(jià)格及乙烯價(jià)格影響，與光伏行業(yè)需求相關(guān)性較小，故粒子的原材料成本較為剛性。但兩類粒子國產(chǎn)化率均較低。粒子國產(chǎn)化將減少匯率波動(dòng)影響、縮短交貨期，增強(qiáng)粒子成本可控性。

預(yù)計(jì)2019-2021年全球新增光伏裝機(jī)分別為120GW、140GW和160GW，在1GW光伏膠膜需要1100萬平膠膜的情況下，全球光伏裝機(jī)對(duì)于膠膜的需求分別為13.2億平，15.4億平和17.6億平。

從光伏EVA膠膜的毛利率來看，福斯特的毛利率為19.21%，明顯高于同行的15.59%和14.23%，使得EVA膠膜領(lǐng)域具有明顯的定價(jià)權(quán)。

二、發(fā)展前景

全球光伏發(fā)展前景廣闊。過去10年，全國光伏新增裝機(jī)規(guī)模增長(zhǎng)超過了10倍，主要原因一方面是包括中國在內(nèi)的主要國家都出臺(tái)了支持光伏行業(yè)發(fā)展的政策，另一方面光伏組件的價(jià)格在過去10年間下降幅度超過了90%從而為新增裝機(jī)打開了空間。預(yù)計(jì)2019年全球新增光伏裝機(jī)約120GW，累計(jì)光伏裝機(jī)預(yù)計(jì)將達(dá)到600GW，2020年全球新增光伏裝機(jī)約140GW，同比增長(zhǎng)約20%。行業(yè)裝機(jī)的增長(zhǎng)也將增加對(duì)EVA膠膜的需求。

光伏行業(yè)未來的發(fā)展：1）隨著能源使用逐漸由一次能源向二次能源轉(zhuǎn)變，化石能源向清潔能源轉(zhuǎn)變，用能電氣化和電力清潔化將成為未來能源發(fā)展的主要方向之一，從而帶動(dòng)清潔能源發(fā)電裝機(jī)持續(xù)增長(zhǎng)；2）各個(gè)國家支持新能源行業(yè)發(fā)展的方向沒有變化，近期德國出臺(tái)政策，將2030年的累計(jì)光伏裝機(jī)目標(biāo)上調(diào)到98GW，為當(dāng)前德國累計(jì)光伏裝機(jī)量的兩倍；3）隨著硅料和硅片成本的降低，電池和組件效率的提升，光伏系統(tǒng)成本依然有下降的空間，預(yù)計(jì)未來兩年每年下降幅度超過10%，從而推動(dòng)光伏系統(tǒng)成本的不斷下降，為未來新增裝機(jī)打開空間。

隨著太陽能光伏競(jìng)爭(zhēng)力日益增強(qiáng)，其裝機(jī)容量在2025年前會(huì)超過風(fēng)電，2030年左右超過水電，2040年前超過煤電，到2050年全球光伏累計(jì)裝機(jī)量到2050年預(yù)計(jì)將增加至4670GW，光伏行業(yè)發(fā)展?jié)摿Υ?，將成為增長(zhǎng)最快的電源方式。若未來5年新增裝機(jī)在未來保持約10%的增長(zhǎng)，到2025年累計(jì)裝機(jī)將達(dá)到約1500GW，若光伏在2025-2030年保持3-5%的低速增長(zhǎng)，到2030年累計(jì)裝機(jī)將達(dá)到約2500GW。

國內(nèi)光伏市場(chǎng)穩(wěn)步發(fā)展。2019年在國內(nèi)新增光伏裝機(jī)大幅下滑的情況下，預(yù)計(jì)2019年國內(nèi)新增光伏裝機(jī)約30GW，和2018年的43GW相比，同比下降30%，預(yù)計(jì)2020年國內(nèi)新增光伏裝機(jī)40GW，國內(nèi)市場(chǎng)的構(gòu)成主要來自2020年下發(fā)的競(jìng)價(jià)項(xiàng)目約20GW，2019年未完成的競(jìng)價(jià)項(xiàng)目約8GW，戶用項(xiàng)目5-7GW，平價(jià)和基地項(xiàng)目約10GW，考慮部分項(xiàng)目因?yàn)楦鞣N原因不能完成安裝，隨著平價(jià)的推進(jìn)，預(yù)計(jì)2021年國內(nèi)新增光伏裝機(jī)約50GW。

雙面雙玻組件逐漸成為趨勢(shì)。從組件的發(fā)展趨勢(shì)來看，雙面雙玻組件逐漸成為發(fā)展方向之一。相較于傳統(tǒng)組件，雙面雙玻組件具有：1.發(fā)電量提升，且由于背面亦可吸收散反射光線進(jìn)行發(fā)電，可貢獻(xiàn)5%-30%的發(fā)電增益，尤其適用于反光能力較強(qiáng)的應(yīng)用場(chǎng)景，可綜合降低光伏發(fā)電LCOE達(dá)1%-7%；2.可靠性高，抗PID且防火，雙層玻璃結(jié)構(gòu)能夠增強(qiáng)運(yùn)送中抗隱裂能力，零透水率，較傳統(tǒng)背板具有抗UV老化和抗降解腐蝕的特征；3.壽命長(zhǎng)，和單面雙玻組件一樣質(zhì)保在30年。

基于雙面雙玻組件的優(yōu)勢(shì)，其滲透率逐漸提升。2018年雙玻組件的滲透率超過了10%，預(yù)計(jì)2020年滲透率將達(dá)到20%。而雙面雙玻組件滲透率的提升增加了POE膜的需求。由于雙面電池片普遍采用激光開槽及背鈍化技術(shù)，普通EVA的水汽阻隔能力較弱，更易導(dǎo)致PID現(xiàn)象；同時(shí)EVA在水汽老化降解過程中易產(chǎn)生醋酸，將腐蝕雙面電池片背面的細(xì)小鋁線，導(dǎo)致組件發(fā)電功率嚴(yán)重衰減。因此，雙面組件對(duì)封裝膠膜在抗PID性能、抗老化性能、水汽阻隔和離子阻隔能力等方面有更要求的嚴(yán)苛，目前行業(yè)普遍采用POE膜進(jìn)行封裝。

三、EVA膠膜行業(yè)壁壘。

1.技術(shù)壁壘

生產(chǎn)EVA膠膜的技術(shù)專業(yè)要求較強(qiáng)。主要體現(xiàn)在配方、改性技術(shù)、生產(chǎn)工藝、關(guān)鍵生產(chǎn)裝備等方面。光伏組件的運(yùn)營(yíng)壽命較長(zhǎng)，達(dá)到20年以上，因此對(duì)EVA膠膜的透光率、收縮率、延伸率、剝離強(qiáng)度、交聯(lián)度、耐老化等方面有嚴(yán)格要求。

2.客戶壁壘

EVA膠膜行業(yè)對(duì)下游客戶具有黏著性。因?yàn)楣夥M件生產(chǎn)商對(duì)其上游重要配件的要求非常嚴(yán)格，一旦在運(yùn)營(yíng)期間，膠膜的透光率下降或者黃變等失效問題，將導(dǎo)致光伏電池?zé)o法正常發(fā)電而報(bào)廢，光伏組件的最終用戶對(duì)光伏組件產(chǎn)品質(zhì)量及可靠性要求較高，一般都會(huì)經(jīng)過較長(zhǎng)時(shí)間的測(cè)試，并通過認(rèn)證后（測(cè)試認(rèn)證周期間至少6個(gè)月），才會(huì)試用和批量采購。

3.認(rèn)證壁壘

國際認(rèn)證使組件廠商為維持質(zhì)量，不輕易更換原材料供應(yīng)商。對(duì)