現(xiàn)代農(nóng)業(yè)與私募股權(quán)投資基金

中國現(xiàn)代農(nóng)業(yè)與私募股權(quán)投資（PE）基金二〇一四年二月XXXX投資管理有限公司現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的內(nèi)涵核心目標(biāo)特征方向科學(xué)化集約化商品化產(chǎn)業(yè)化傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的差異傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)小農(nóng)經(jīng)濟(jì)，分散經(jīng)營化學(xué)農(nóng)業(yè)管理與營銷落后現(xiàn)代農(nóng)業(yè)數(shù)量目標(biāo)導(dǎo)向低價(jià)傾銷技術(shù)與裝備落后適度規(guī)模經(jīng)營生物農(nóng)業(yè)管理與營銷先進(jìn)優(yōu)質(zhì)高價(jià)生物技術(shù)與裝備先進(jìn)中國農(nóng)業(yè)——已經(jīng)進(jìn)入加速轉(zhuǎn)型期經(jīng)濟(jì)發(fā)展工業(yè)化城鎮(zhèn)化新政推動(dòng)傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)中國現(xiàn)代農(nóng)業(yè)與其他國家發(fā)展的差異美國現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展歷程農(nóng)業(yè)機(jī)械革命化學(xué)革命生物革命管理革命補(bǔ)貼農(nóng)業(yè)日本現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展歷程農(nóng)業(yè)機(jī)械化化學(xué)農(nóng)業(yè)生物農(nóng)業(yè)高價(jià)農(nóng)業(yè)農(nóng)協(xié)組織韓國現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展歷程農(nóng)業(yè)機(jī)械化化學(xué)農(nóng)業(yè)生物農(nóng)業(yè)高價(jià)農(nóng)業(yè)新農(nóng)村建設(shè)中國現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展歷程（進(jìn)行中）農(nóng)業(yè)機(jī)械化化學(xué)農(nóng)業(yè)生物農(nóng)業(yè)高價(jià)農(nóng)業(yè)農(nóng)協(xié)組織新農(nóng)村建設(shè)中國發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的主要方向種養(yǎng)殖規(guī)模。專業(yè)合作組織規(guī)模農(nóng)業(yè)農(nóng)田水利農(nóng)機(jī)裝備裝備農(nóng)業(yè)化學(xué)農(nóng)業(yè)過渡到生物農(nóng)業(yè)生物技術(shù)生物農(nóng)業(yè)資源約束糧食安全高價(jià)農(nóng)業(yè)品牌農(nóng)業(yè)有機(jī)農(nóng)業(yè)安全農(nóng)業(yè)優(yōu)質(zhì)農(nóng)業(yè)發(fā)展方向全產(chǎn)業(yè)鏈農(nóng)業(yè)推進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)——是中國保障糧食安全的重要政策措施農(nóng)民增收糧食安全確保糧食自給水平保證市場(chǎng)供求平衡保障低收入人群食品安全進(jìn)出口管制政策中央貯備糧制度糧食庫存限額政策種糧各種補(bǔ)貼糧食最低收購價(jià)格政策耕地保護(hù)制度家庭聯(lián)產(chǎn)承包制度土地流轉(zhuǎn)制度政策目標(biāo)政策措施現(xiàn)代農(nóng)業(yè)（全產(chǎn)業(yè)鏈農(nóng)業(yè)）——資本市場(chǎng)的寵兒資本市場(chǎng)青睞農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)資本市場(chǎng)為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的騰飛插上翅膀社會(huì)資本正在大量涌入農(nóng)業(yè)領(lǐng)域現(xiàn)代農(nóng)業(yè)項(xiàng)目/企業(yè)各類投資在企業(yè)生命周期中的作用

PE(私募股權(quán)基金投資)介入階段

IPO(上市融資)創(chuàng)設(shè)階段成長(zhǎng)階段快速發(fā)展階段穩(wěn)定發(fā)展階段成熟階段

Angle(天使投資)

VC(風(fēng)險(xiǎn)投資)私募股權(quán)投資（PE）基金的特性1定向集合多個(gè)投資者的資金進(jìn)行統(tǒng)一投資；2以入股創(chuàng)投公司或加入信托計(jì)劃的形式募集資金；屬私募范疇，不得以廣告方式募集3區(qū)別于二級(jí)市場(chǎng)投資，主要投資于未上市公司股權(quán)，由專業(yè)投資機(jī)構(gòu)管理4通過被投資企業(yè)上市（IPO）、并購、管理層回購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓（OTC)等方式，實(shí)現(xiàn)增值退出私募股權(quán)投資（PE）基金享受資本市場(chǎng)估值溢價(jià)企業(yè)估值二級(jí)市場(chǎng)——股票投資已上市公司1002030IPO估值標(biāo)準(zhǔn)不同而形成的贏利空間(P/E)天使投資VC基金PE基金公募證券投資基金一級(jí)市場(chǎng)——股權(quán)投資未上市企業(yè)凈利潤(rùn)x市盈率=企業(yè)總市值

3000萬X10倍=3億

6000萬X30倍=18億股權(quán)投資基金在中國的特殊優(yōu)勢(shì)：

——退出時(shí)的P/E（市盈率）遠(yuǎn)高于海外其他市場(chǎng)私募股權(quán)投資（PE）基金架構(gòu)出資有限合伙人承擔(dān)有限責(zé)任，總數(shù)不超過49個(gè)普通合伙人私募股權(quán)投資（PE）基金合伙企業(yè)托管機(jī)構(gòu)《資金托管協(xié)議》承擔(dān)無限責(zé)任……xxxx銀行機(jī)構(gòu)投資者一機(jī)構(gòu)投資者二機(jī)構(gòu)投資者三個(gè)人投資者一個(gè)人投資者二個(gè)人投資者三……+所有合伙人共同簽署《合伙協(xié)議》利潤(rùn)XXXX投資管理有限公司會(huì)計(jì)師事務(wù)所律師事務(wù)所顧問機(jī)構(gòu)《顧問服務(wù)協(xié)議》境外產(chǎn)業(yè)投資基金運(yùn)營架構(gòu)（以某一境外項(xiàng)目國為例）XXXX投資管理公司境外產(chǎn)業(yè)投資基金（PE）（GP）中國投資公司農(nóng)業(yè)項(xiàng)目1境外子公司國家開發(fā)銀行中國進(jìn)出口銀行中國出口信用保險(xiǎn)公司農(nóng)業(yè)項(xiàng)目X農(nóng)業(yè)項(xiàng)目2（LP）管理流資金流貸款流保險(xiǎn)流箭頭圖示項(xiàng)目國提供擔(dān)保投資及資產(chǎn)保險(xiǎn)利潤(rùn)出資分紅80%管理費(fèi)2%、分紅20%境外項(xiàng)目國貸款由投資方管理私募股權(quán)投資（PE）基金對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的作用1、解決企業(yè)發(fā)展急需的資金，成為企業(yè)快速成長(zhǎng)的助推器2、完善產(chǎn)業(yè)鏈條的捷徑，提高企業(yè)的可持續(xù)盈利能力，規(guī)避行業(yè)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)3、改善融資結(jié)構(gòu)，提升融資能力5、規(guī)范經(jīng)營，規(guī)避潛在風(fēng)險(xiǎn)4、提供人力資源服務(wù)，提升管理水平6、加快資本運(yùn)營，為企業(yè)騰飛插上翅膀7、分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)私募股權(quán)投資（PE）基金條款摘要占據(jù)細(xì)分行業(yè)的龍頭優(yōu)勢(shì)或有壟斷性戰(zhàn)略資源的企業(yè)在國內(nèi)（外）市場(chǎng)有明顯競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，具有較高市場(chǎng)占有率，或其核心業(yè)務(wù)具備獲取關(guān)鍵性市場(chǎng)份額的特性和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，擁有領(lǐng)先的技術(shù)、市場(chǎng)整合能力和領(lǐng)導(dǎo)市場(chǎng)變革的創(chuàng)新能力的企業(yè)經(jīng)過檢驗(yàn)的商業(yè)模式，業(yè)務(wù)模式具有可持續(xù)性的企業(yè)具有持續(xù)的現(xiàn)金流和利潤(rùn)增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)的企業(yè)具備長(zhǎng)期的戰(zhàn)略性價(jià)值和資本市場(chǎng)投資價(jià)值的企業(yè)現(xiàn)實(shí)的業(yè)務(wù)計(jì)劃和具有說服力的為實(shí)現(xiàn)該計(jì)劃的戰(zhàn)略與措施的企業(yè)良好的過往業(yè)績(jī)和信譽(yù)，具備商業(yè)經(jīng)營能力，可信賴程度高的企業(yè)有一支具備管理才能、專業(yè)技能、富有經(jīng)驗(yàn)并且盡責(zé)的管理團(tuán)隊(duì)，基金管理人可與之發(fā)展有效的工作關(guān)系的企業(yè)具備后續(xù)的首次公開發(fā)行或交易出售的良好潛力的企業(yè)被投資企業(yè)條件遴選認(rèn)購起點(diǎn)為1000萬元；募集規(guī)模不低于3億元投資起點(diǎn)與規(guī)模5年，普通合伙人可依情形決定延長(zhǎng)兩次，每次延長(zhǎng)1年基金存續(xù)期限XXXX公司/事務(wù)所；主要職責(zé)包括推薦投資項(xiàng)目、盡職調(diào)查、合同談判、退出方案設(shè)計(jì)等財(cái)務(wù)/法務(wù)顧問XXXX股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）基金名稱基金采取有限合伙制，合伙人數(shù)不超過50個(gè)；XXXX投資管理有限公司擔(dān)任普通合伙人，投資人以有限合伙人身份參與投資，有限合伙人不參與日常管理與投資決策投資架構(gòu)及參與形式私募股權(quán)投資（PE）基金條款摘要（續(xù)）退出的主要方式有IPO、股權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三方、公司管理層回購或者其他方式退出方式基金收益按年單利10%以上的收益部分由有限合伙人和財(cái)務(wù)顧問按照80%：20%的比例進(jìn)行分配收益分配基金年管理費(fèi)為實(shí)繳出資額的2.0%/年；如合伙企業(yè)延期，延期期間的財(cái)務(wù)顧問管理費(fèi)應(yīng)為實(shí)際對(duì)外投資尚未退出投資額×2.0%×延期天數(shù)/365基金費(fèi)率投資于一家未上市公司股權(quán)的投資額，不得超過該企業(yè)實(shí)收資本的20%投資于一家未上市公司股權(quán)的比例，不得超過該合伙企業(yè)實(shí)收資本的10%非運(yùn)用于股權(quán)投資的合伙企業(yè)資金任何時(shí)候應(yīng)不少于合伙企業(yè)實(shí)收資本的5%，以用于合伙企業(yè)費(fèi)用的支付合伙企業(yè)成立三年后合伙企業(yè)剩余資金不得再運(yùn)用于未上市企業(yè)股權(quán)投資。（在仍然有可供投資的資金的前提下，對(duì)已經(jīng)投資的項(xiàng)目進(jìn)行追加投資除外）合伙企業(yè)不得用合伙財(cái)產(chǎn)或與合伙財(cái)產(chǎn)有關(guān)的各類憑證、證明、證書進(jìn)行各種形式的抵押、對(duì)外舉債、對(duì)外擔(dān)保投資限制XXXX銀行股份有限公司托管銀行私募股權(quán)投資（PE）基金優(yōu)勢(shì)良好的行業(yè)背景和深厚的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)依托中國境外農(nóng)業(yè)開發(fā)聯(lián)盟，成員企業(yè)內(nèi)部豐富的項(xiàng)目?jī)?chǔ)備中信保、國開行、進(jìn)出口行等國家金融機(jī)構(gòu)的支持成熟的境內(nèi)外農(nóng)業(yè)項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)豐富的品牌運(yùn)作和市場(chǎng)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)成功的項(xiàng)目運(yùn)作案例私募股權(quán)投資（PE）基金青睞的重點(diǎn)領(lǐng)域高端農(nóng)業(yè)機(jī)械裝備裝