第10章 財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算

第10章財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算10.1財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算概述10.2總成本費用的構(gòu)成與估算10.3營業(yè)收入的估算10.4各項稅金及附加的估算10.5利潤總額及其分配的估算學習目標財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算的意義與作用掌握生產(chǎn)經(jīng)營期財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算的內(nèi)容熟悉成本費用的構(gòu)成與估算方法了解營業(yè)收入、稅金及附加、利潤總額及分配的有關(guān)估算方法知識結(jié)構(gòu)財務(wù)數(shù)據(jù)估算作用程序內(nèi)容項目總投資及其資金來源與籌措總成本費用估算銷售收入估算稅金及利潤估算利潤及分配估算10.1財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算概述該評估是財務(wù)分析評估、國民經(jīng)濟分析評估和投資風險分析的基礎(chǔ)?；A(chǔ)數(shù)據(jù)包括5個方面項目總投資及其資金來源和籌措總成本費用營業(yè)收入各項稅金及附加利潤總額與分配10.2總成本費用的構(gòu)成與估算總成本費用和經(jīng)營成本的劃分總成本費用制造成本管理費用財務(wù)費用營業(yè)費用直接材料直接工資其它直接支出制造費用直接費用間接費用期間費用成本費用的估算按經(jīng)濟用途分為生產(chǎn)成本和期間費用。生產(chǎn)成本（1）直接材料：企業(yè)在生產(chǎn)產(chǎn)品和提供勞務(wù)過程中所消耗的直接用于產(chǎn)品生產(chǎn)并構(gòu)成產(chǎn)品實體的原料、主要材料和有助于產(chǎn)品形成的輔助材料。（2）直接人工：直接人工是指企業(yè)在生產(chǎn)和提供勞務(wù)過程中，企業(yè)給予參加產(chǎn)品生產(chǎn)的工人各種形式的報酬。（3）其它直接費用：（4）制造費用（間接費用）：是指企業(yè)各生產(chǎn)單位為組織和管理生產(chǎn)而發(fā)生的各項費用，包括車間管理人員的薪酬，折舊費，修理費，辦公費，水電費勞動保護費等。

生產(chǎn)成本（產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，產(chǎn)品的制造成本）

=直接材料+直接人工+其它直接費用+制造費用成本費用的估算期間費用：是指企業(yè)當期發(fā)生的直接計入損益的費用，包括管理費用、銷售費用和財務(wù)費用。銷售費用：是指企業(yè)銷售過程中發(fā)生的費用，包括運輸費、包裝費、裝卸費、廣告費、展覽費以及為銷售本企業(yè)產(chǎn)品人員的薪酬等。管理費用：是指企業(yè)為組織和管理企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所發(fā)生的費用。管理部門人員薪酬、工會經(jīng)費、業(yè)務(wù)招待費、房產(chǎn)稅、土地使用稅、訴訟費、咨詢費等。財務(wù)費用：是指企業(yè)為籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金等而發(fā)生的費用，包括利息支出、匯兌凈損失、銀行手續(xù)費等。成本費用按經(jīng)濟內(nèi)容可以分為下列要素：1、外購原材料費2、外購燃料及動力費3、職工薪酬4、固定資產(chǎn)折舊費5、固定資產(chǎn)修理費6、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費7、財務(wù)費用8、其他費用成本費用的估算成本費用估算外購原材料費用估算表序號項目合計計算期1234…n1原材料費用1.1原材料A

單價

數(shù)量

進項稅額…2輔助材料費用進項稅額3其他材料費用進項稅額4外購原材料費用合計5外購原材料進項稅額合計外購燃料動力費用估算表序號項目合計計算期1234…n1燃料費用1.1燃料A

單價

數(shù)量

進項稅額…2動力費用2.1動力A費用

單價

數(shù)量

進項稅額…4外購燃料及動力費用合計5外購燃料及動力進項稅額合計職工薪酬包括：1）職工工資、獎金、津貼和補貼；2）職工福利費；3）醫(yī)療保險費、養(yǎng)老保險費、失業(yè)保險費、工傷保險費和生育保險費等社會保險費；4）住房公積金；5）工會經(jīng)費和職工教育經(jīng)費；6）非貨幣性福利；7）因解除與職工的勞動關(guān)系給予的補償“辭退福利”；8）其他與獲得職工提供的服務(wù)相關(guān)的支出職工薪酬的估算1）項目地點。2）原企業(yè)職工薪酬水平。3）行業(yè)特點。4）平均或分檔職工薪酬。

確定職工薪酬需考慮以下因素折舊費估算固定資產(chǎn)折舊：是指固定資產(chǎn)在使用過程中逐漸損耗而消失的那部分價值。

有形損耗：由于使用和自然力的影響而引起的使用價值和價值的損失。

無形損耗：是由于科學技術(shù)進步等而引起的固定資產(chǎn)價值的損失。折舊的計算方法年限平均法、工作量法、雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法平均年限法（直線法)平均年限法（直線法)：是將固定資產(chǎn)的折舊額均衡地分攤到各期地方法。2、固定成本和可變成本的劃分可變成本是隨產(chǎn)量成比例變化；固定成本相對固定，不隨產(chǎn)量成比例變化半可變半固定成本：要進一步分解可變成本：原材料、燃料、動力、包裝費用和工人的計件工資固定成本：計時工資、固定資產(chǎn)的折舊和修理費、辦公費等利息：全部視為固定成本10.2總成本費用的構(gòu)成與估算工作量法工作量法：根據(jù)實際工作量計提折舊額的一種方法。雙倍余額遞減法雙倍余額遞減法：在不考慮固定資產(chǎn)凈殘值的情況下，根據(jù)每期期初固定資產(chǎn)的帳面余額和雙倍的直線法折舊率計提折舊的方法。注意：用此方法計提折舊，應(yīng)在該固定資產(chǎn)折舊年限到期以前兩年內(nèi)，將固定資產(chǎn)凈值（扣除凈殘值）平均攤銷。年數(shù)總和法年數(shù)總和法：是將固定資產(chǎn)原值減去凈殘值后的余額乘以一個逐年遞減的分數(shù)來計算年折舊額，分子是固定資產(chǎn)尚可使用年限，分母是使用年數(shù)的逐年數(shù)字總和。固定資產(chǎn)折舊費估算表序號

年份項目合計投產(chǎn)期達到設(shè)計能力生產(chǎn)期3456…n固定資產(chǎn)合計原值當期折舊費凈值1房屋及建筑物原值當期折舊費凈值2××設(shè)備原值當期折舊費凈值固定資產(chǎn)修理費估算包括在制造費用、管理費用和銷售費用中，在可行性研究中，修理費一般按照折舊費用的一定百分比計算。無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費估算是指無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)在一定期限內(nèi)分期攤銷的費用。攤銷方法：不留殘值，采用直線法計算。無形及其他資產(chǎn)攤銷費估算表序號

年份項目攤銷年限原值投產(chǎn)期達到設(shè)計能力生產(chǎn)期3456…n1無形資產(chǎn)小計1.1土地使用權(quán)當期攤銷費凈值1.2專有技術(shù)和專利權(quán)當期攤銷費凈值1.3其他無形資產(chǎn)當期攤銷費凈值2其他資產(chǎn)（開辦費）當期攤銷費凈值3無形及其他資產(chǎn)合計（1+2)當期攤銷費凈值財務(wù)費用（利息支出）估算在大多數(shù)項目的財務(wù)分析中，通常只考慮利息支出。長期借款在生產(chǎn)期發(fā)生的利息計算公式： 每年支付利息=年初本息累計額×年利率流動資金借款利息計算公式： 流動資金利息=流動資金借款累計金額×年利率其他費用估算在可行性研究中，其他費用一般根據(jù)總成本費用中的前幾項之和的一定百分比計算，比率按同類企業(yè)的經(jīng)驗數(shù)據(jù)加以確定?？偝杀举M用估算表序號

年份項目投產(chǎn)期達到設(shè)計能力生產(chǎn)期合計3456…n1外購原材料2外購燃料及動力3職工薪酬4修理費5其他費用6經(jīng)營成本（1+2+3+4+5）7折舊費8攤銷費9利息支出10總成本費用（1+2+…+8）其中：1、固定成本2、變動成本1、總成本費用和經(jīng)營成本的劃分總成本費用=生產(chǎn)成本+管理費+財務(wù)費+銷售費經(jīng)營成本=總成本費用—折舊費—攤銷費—利息支出10.2總成本費用的構(gòu)成與估算常用的成本概念固定成本和變動成本

固定成本：其發(fā)生額不直接受產(chǎn)量變動的影響，產(chǎn)量在一定范圍內(nèi)變動，固定成本總額卻能大體保持不變。

變動成本：其總額隨產(chǎn)量變動而變動，但其在單位產(chǎn)品中的份額卻可以保持不變。邊際成本：是每增加或減少一個單位產(chǎn)品而使總成本變動的數(shù)值。固定成本和可變成本的劃分總成本費用可變成本固定成本外購原材料外購燃料動力計件工資福利計時工資福利修理費銷售費用折舊費攤銷費利息支出經(jīng)營成本10.2總成本費用的構(gòu)成與估算經(jīng)營成本的估算經(jīng)營成本=外購的原材料、燃料和動力費+工資及福利費+修理費+其他費用分析成本費用是否有漏算或重復(fù)計算的情況；對成本費用中的原料、燃料、動力的消耗量和供應(yīng)渠道的可靠性進行審核原料、燃料、動力等投入物選用與產(chǎn)出物價格選用保持同期性原則，除國家有規(guī)定外，投入物可參照市場價格，但要充分考慮變動因素審核成本費用中的工資、折舊、攤銷費、修理費、利息支出及其它費用等的計算是否符合有關(guān)規(guī)定和標準10.2總成本費用的構(gòu)成與估算10.3營業(yè)收入的估算營業(yè)收入含義：是指銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)所獲得的收入，是項目財務(wù)效益的主體。包括銷售產(chǎn)品的收入和提供勞務(wù)的收入等。對于銷售產(chǎn)品的項目，營業(yè)收入即為銷售收入。影響營業(yè)收入的因素產(chǎn)品銷售價格產(chǎn)品年銷售量（1）營業(yè)收入估算的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，包括產(chǎn)品或服務(wù)的數(shù)量和價格，與市場預(yù)測密切相關(guān)。在估算營業(yè)收入時應(yīng)對市場預(yù)測的相關(guān)結(jié)果以及建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品或服務(wù)方案進行概括地描述或確認，特別應(yīng)對采用價格的合理性進行說明。（2）工業(yè)項目評價中營業(yè)收入的估算基于以下一項重要假定，即當期的產(chǎn)出（扣除自用量后）當期全部銷售，也就是當期商品產(chǎn)量等于當期銷售量。主副產(chǎn)品（或不同等級產(chǎn)品）的銷售收入應(yīng)全部計入營業(yè)收入。（3）分年運營量可根據(jù)經(jīng)驗確定負荷率后計算或通過制定銷售（運營）計劃確定。營業(yè)收入的估算標準10.3營業(yè)收入的評估（1）各年生產(chǎn)負荷的評估（銷量）是計算收入的依據(jù)生產(chǎn)負荷確定是否有充分依據(jù)是否與市場需求預(yù)測相符合是否考慮了項目的建設(shè)進度以及供應(yīng)和工藝技術(shù)等因素對生產(chǎn)負荷的制約和影響10.3銷售收入的評估（2）銷售價格的評估（單價）選用的價格是否合理，價格水平是否反映市場需求狀況，判斷是否高估或低估價格國家控制物資：按國家規(guī)定價格價格已放開的產(chǎn)品：合理選用市場價，一般不宜超過同類的進口價格（含各種稅費）銷售價格一般采用出廠價格，參考國內(nèi)和國際注意：與投入物價格選用的同期性，并注意價格中不含有增值稅10.3銷售收入的評估（3）銷售收入計算方法的評估一般假設(shè)當年生產(chǎn)產(chǎn)品當年全部銷售評估重點生產(chǎn)負荷價格選用計算是否正確10.4營業(yè)稅金及附加估算方法銷售稅金及附加：消費稅、營業(yè)稅、資源稅、城建稅和教育附加計稅依據(jù)是銷售收入（主營收入、其他業(yè)務(wù)收入），不包括營業(yè)外收入和投資收益計算是否正確有關(guān)增值稅——價外稅銷售稅金及附加的各項內(nèi)容稅金的估算增值稅營業(yè)稅消費稅資源稅城市維護建設(shè)稅教育費附加所得稅等備注：在會計處理上，營業(yè)稅、資源稅、消費稅、土地增值稅、城市維護建設(shè)稅和教育費附加包含在“營業(yè)稅金及附加”中。增值稅概念：以增值額為課稅對象，對在我國境內(nèi)銷售貨物或者提供加工、修理修配勞務(wù)以及進口貨物征收。納稅義務(wù)人：在中華人民共和國境內(nèi)銷售貨物或者提供加工、修理修配勞務(wù)以及進口貨物的單位和個人。稅率

17%基本稅率——應(yīng)稅勞務(wù)及一般貨物

13%低稅率——列舉的貨物零稅率——出口貨物征收率——小規(guī)模納稅人計算公式當期應(yīng)繳增值稅=當期銷項稅額-當期進項稅額舉例例：某商場（為一般納稅人）月初從某羊絨衫廠購進1000件羊絨衫，單價380元，當月批發(fā)給幾個個體商店700件，價稅合并單價是550元，商場零售200件，價稅合并單價是600元，請計算商場當月銷售羊絨衫的應(yīng)納稅額。營業(yè)稅金及附加消費稅營業(yè)稅城市維護建設(shè)稅教育費附加資源稅土地增值稅消費稅概念：在中華人民共和國境內(nèi)生產(chǎn)、委托加工和進口應(yīng)稅消費品的單位和個人，以及國務(wù)院確定的銷售消費稅暫行條例規(guī)定的應(yīng)稅消費品的其他單位和個人，為消費稅的納稅義務(wù)人。征稅范圍（14種）具體包括14個稅目：煙、酒及酒精、化妝品、貴重首飾及珠寶玉石、鞭炮焰火、成品油、汽車輪胎、小汽車、摩托車、高爾夫球及球具、高檔手表、游艇、木制一次性筷子、實木地板。稅率比例稅率中最高稅率為56%，最低稅率為1%；定額稅率最高為每征稅單位250元。消費稅舉例例：某汽車制造廠為贊助一次汽車拉力賽，無償贈送比賽主辦單位5輛越野車，每輛實際銷售價格為15萬元，該價格為增值稅價稅合并定價，請計算該廠贊助5輛越野車應(yīng)納消費稅稅額。營業(yè)稅概念：營業(yè)稅是對在我國境內(nèi)提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或銷售不動產(chǎn)所取得的營業(yè)額為課稅對象而征收的一種商品勞務(wù)稅。征稅范圍：營業(yè)稅一共有9個稅目。具體包括：交通運輸業(yè)、建筑業(yè)、金融保險業(yè)、郵電通信業(yè)、文化體育業(yè)、娛樂業(yè)、服務(wù)業(yè)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)、銷售不動產(chǎn)。服務(wù)業(yè)主要包括：代理業(yè)、旅店業(yè)、飲食業(yè)、旅游業(yè)、倉儲業(yè)、租賃業(yè)、廣告業(yè)、其他服務(wù)業(yè)。但是加工和修理、修配屬于增值稅的范圍，不屬于營業(yè)稅范圍的勞務(wù)。稅率：3%和5%。還有一個5%～20%的幅度比例稅率。計算公式：應(yīng)納稅額＝營業(yè)額×稅率舉例例：某房地產(chǎn)公司當月銷售商品房10套，總價款500萬元，請計算其應(yīng)納營業(yè)稅。城市維護建設(shè)稅稅率：7％，5％，1％計算公式：應(yīng)納稅額＝（增值稅+消費稅+營業(yè)稅）×稅率教育費附加稅率：3％計算公式：應(yīng)納教育費附加＝（增值稅+消費稅+營業(yè)稅）

×稅率資源稅定義：對在我國境內(nèi)開采礦產(chǎn)品和鹽的單位和個人征收。納稅義務(wù)人：是指在中華人民共和國內(nèi)應(yīng)稅礦產(chǎn)品開采和生產(chǎn)鹽的單位和個人。納稅范圍：原油、天然氣、煤炭、其它非金屬礦原礦、黑色金屬礦原礦、有色金屬礦原礦、鹽。應(yīng)納資源稅的計算應(yīng)納稅額＝課稅數(shù)量×單位稅額土地增值稅法概念：土地增值稅是對有償轉(zhuǎn)讓國有土地使用權(quán)、地上建筑物及其附著物產(chǎn)權(quán)，取得增值收入的單位和個人征收的一種稅稅率：土地增值稅實行四級超率累進稅率增值額的確定土地增值稅納稅人轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)所取得的收入減除規(guī)定的扣除項目金額后的余額，為增值額。應(yīng)納稅額的計算應(yīng)納稅額＝∑（每級距的增值額×適用稅率）計入管理費用的稅金房產(chǎn)稅土地使用稅印花稅車船使用稅企業(yè)所得稅納稅義務(wù)人：在中華人民共和國境內(nèi)，企業(yè)和其他取得收入的組織（以下統(tǒng)稱企業(yè)）為企業(yè)所得稅的納稅人，企業(yè)分為居民企業(yè)和非居民企業(yè)。

居民企業(yè)：是指依法在中國境內(nèi)成立，或者依照外國(地區(qū))法律成立但實際管理機構(gòu)在中國境內(nèi)的企業(yè)。

非居民企業(yè)：是指依照外國（地區(qū)）法律成立且實際管理機構(gòu)不在中國境內(nèi)，但在中國境內(nèi)設(shè)立機構(gòu)、場所的，或者在中國境內(nèi)未設(shè)立機構(gòu)、場所，但有來源于中國境內(nèi)所得的企業(yè)。稅率

基本稅率：25％

；非居民企業(yè)取得規(guī)定的所得，適用稅率為20%。企業(yè)所得稅應(yīng)納稅所得額企業(yè)每一納稅年度的收入總額，減除不征稅收入、免稅收入、各項扣除以及允許彌補的以前年度虧損后的余額。收入總額

企業(yè)以貨幣形式和非貨幣形式從各種來源取得的收入，包括：銷售貨物收入；提供勞務(wù)收入；轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)收入；股息、紅利等權(quán)益性投資收益；利息收入；

特許權(quán)使用費收入；

接受捐贈收入；

其他收入。

準予扣除項企業(yè)實際發(fā)生的與取得收入有關(guān)的、合理的支出，包括成本、費用、稅金、損失和其他支出，準予在計算應(yīng)納稅所得額時扣除。應(yīng)納所得稅=應(yīng)納稅所得額*所得稅稅率稅收優(yōu)惠符合條件的小型微利企業(yè)，減按20%的稅率征收企業(yè)所得稅。國家需要重點扶持的高新技術(shù)企業(yè)，減按15％的稅率征收企業(yè)所得稅。營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表序號項目合計計算期1234…n1營業(yè)收入1.1產(chǎn)品A營業(yè)收入單價數(shù)量銷項稅額…2營業(yè)稅金及附加2.1營業(yè)稅2.2消費稅2.3城市維護建設(shè)稅2.4教育費附加3增值稅

銷項稅額

進項稅額稅種名稱建設(shè)投資總成本費用營業(yè)稅金及附加增值稅利潤分配進口關(guān)稅√√增值稅√√√消費稅√營業(yè)稅√資源稅自用√銷售√土地增值稅√企業(yè)所得稅√城市維護建設(shè)稅√教育費附加√車船稅√√房產(chǎn)稅√印花稅√√稅種表10.5利潤總額及其分配估算利潤總額的估算稅后利潤的分配估算利潤總額的估算在項目財務(wù)分析中適用簡易的利潤計算公式：利潤總額

=營業(yè)收入+補貼收入-總成本費用-營業(yè)稅金及附加所得稅=利潤總額×所得稅稅率凈利潤（稅后利潤）=利潤總額-所得稅舉例：某企業(yè)2010年收入、費用情況如下：主營業(yè)務(wù)收入600000元其他業(yè)務(wù)收入120000元投資收益60000元營業(yè)外收入30000元主營業(yè)務(wù)成本300000元營業(yè)稅金及附加15000元銷售費用80000元管理費用40000元財務(wù)費用30000元其他業(yè)務(wù)支出80000元營業(yè)外支出10000元。計算2010年企業(yè)的利潤總額?！窘獯稹繝I業(yè)利潤

=600000-300000+120000-80000-15000-80000-40000-30000=175000（元）利潤總額

=175000+60000+30000-10000=255000（元）利潤分配的內(nèi)容和順序1.當期實現(xiàn)的凈利潤，加上期初未分配利潤（或減去期初未彌補虧損），為可供分配的利潤。2.內(nèi)資企業(yè)以當年凈利潤為基數(shù)提取法定盈余公積金。

法定盈余公積金按照本年凈利潤的10%提取。外商投資項目按有關(guān)法律規(guī)定提取的是儲備基金、企業(yè)發(fā)展基金、職工獎勵基金和職工福利基金。3.可供分配的利潤減去提取的法定盈余公積金后，為可供投資者分配的利潤。

中外合作經(jīng)營企業(yè)按規(guī)定在合作期內(nèi)以利潤歸還投資者的投資，也從可供分配的的利潤中扣除。4.可供投資者分配的利潤，按下列順序分配：（1）應(yīng)付優(yōu)先股股利（如有優(yōu)先股的話），是指按利潤分配方案分配給優(yōu)先股股東的現(xiàn)金股利。（2）提取任意盈余公積，是指按規(guī)定提取的任意盈余公積金。（3）應(yīng)付普通股股利，是指企業(yè)按利潤分配方案分配給普通股股東的現(xiàn)金股利。企業(yè)分配給投資者的利潤，也在此核算。（4）經(jīng)過上述分配后的剩余部分為未分配利潤。利潤分配的內(nèi)容和順序利潤和利潤分配表序號項目合計

計算期1234…n1銷售收入2營業(yè)稅金及附加3總成本費用4補貼收入5利潤總額（1-2-3+4)6彌補以前年度虧損7應(yīng)納稅所得額（5-6）8所得稅9稅后利潤（5-8）10期初未分配利潤11可供分配利潤（9+10）12提取法定公積金13可供投資人分配利潤（11-12）14提取任意盈余公積金15應(yīng)付利潤（股利分配)16未分配利潤（13-14-15）【例】以上例，企業(yè)2010年初未分配利潤為30000元，所得稅稅率為25%，假設(shè)利潤總額等于應(yīng)納稅所得額，按凈利潤的10%提取法定盈余公積，提取任意盈余公積金20000元，向投資者分配利潤100000，計算2010年末未分配利潤?！窘獯稹浚?）企業(yè)應(yīng)交所得稅=255000×25%=63750（元）（2）企業(yè)凈利潤=255000-63750=191250（元）（3）可供分配的利潤=191250+30000=221250（元）（4）提取法定盈余公積金=191250×10%=19125（元）（5）可供投資者分配的利潤==221250-19125=202125（元）（6）提取任意盈余公積=20000（元）（7）向投資者分配利潤=100000（元）（8）年末未分配利潤=202125-20000-100000=82125（元）借款還本付息估算還本付息的資金來源貸款利息的計算還本付息的資金來源1.利潤2.固定資產(chǎn)折舊3.無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的攤銷費4.其他還款來源項目在建設(shè)期借入的全部建設(shè)投資貸款本金及其在建設(shè)期發(fā)生的借款利息（即資本化利息）兩部分構(gòu)成項目總投資的貸款總額，在項目投產(chǎn)后可由上述資金來源償還。在生產(chǎn)期內(nèi)，建設(shè)投資和流動資金的貸款利息，按現(xiàn)行的財務(wù)制度均應(yīng)計入項目總成本費用中的財務(wù)費用。還款期貸款利息的計算長期借款利息:是指對建設(shè)期間借款余額（含未支付的建設(shè)期利息）應(yīng)在生產(chǎn)期支付的利息，項目評價中可以選擇等額還本付息方式或者等額還本利息照付方式來計算長期借款利息。長期借款利息的計算

等額還本付息方式等額還本利息照付方式式中A—每年還本付息額（等額年金）；i—年利率；n—預(yù)定的還款期；Ic—還款起始年年初的借款余額（含未支付的建設(shè)期利息）。

—資本回收系數(shù)，可以自行計算或查復(fù)利系數(shù)表等額還本付息方式每年支付利息=年初借款余額×年利率每年償還本金=A－每年支付利息年初借款余額=Ic－本年以前各年償還的借款累計。At為第t年的還本付息額，每年支付利息=年初借款余額×年利率，即：第t年支付的利息＝每年償還本金＝等額還本利息照付方式【例】某項目建設(shè)期2年，生產(chǎn)期8年。建設(shè)期貸款2000萬元，貸款年利率為8%（按年計息），在建設(shè)期第1年投入40%，第2年投入60%。貸款在生產(chǎn)期前4年分別按照等額還本付息和等額還本、利息照付的方式償還。試按兩種方式分別計算項目各年還本付息額?！窘獯稹拷ㄔO(shè)期第1年的貸款利息=（2000×40%/2）×8%=32（萬元）建設(shè)期第2年的貸款利息=[(2000×40%+32）+2000×60%/2]×8%=114.56（萬元）建設(shè)期貸款利息=32+114.56=146.56（萬元）建設(shè)期期末本息額2000+146.56=2146.56（萬元）（1）按照等額還本付息的方式償還：等額還本付息金額=2446（A/P,8%,4）=647.84（萬元）舉例表5-14項目還本付息表（單位：萬元）項目/年份1234561年初借款余額8322146.561670.441156.24600.902本年新增借款800120000003本年應(yīng)計利息32114.56171.72133.6492.5048.074本年應(yīng)還本金476.12514.20555.34600.905年還本付息總額647.84647.84647.84648.97

表5-15項目還本付息表（單位：萬元）項目/年份123456年初借款余額8322146.561609.921073.28536.64本年新增借款80012000000本年應(yīng)計利息32114.56171.72128.7985.8642.93本年應(yīng)還本金536.64536.64536.64536.64年還本付息總額708.36665.43622.50579.57按照等額還本、利息照付的方式償還：

等額還本金額=2146.56/4=536.64（萬元）

流動資金借款利息年流動資金借款利息

=年初流動資金借款余額×流動資金借款年利率短期借款項目評價中的短期借款系指運營期內(nèi)由于資金的臨時需要而發(fā)生的短期借款。短期借款利息的計算同流動資金借款利