前三季度中國(guó)醫(yī)療信息化行業(yè)發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)格局及政策助力發(fā)展分析

前三季度中國(guó)醫(yī)療信息化行業(yè)發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)格局及政策助力發(fā)展分析

2019前三季度行業(yè)訂單總額達(dá)39.29億元，2018前三季度行業(yè)訂單總額為27.35億元，同比增速達(dá)到44%，較2017年、2018年全年增速基本持平，增長(zhǎng)潛力巨大。由于醫(yī)療信息化行業(yè)客戶群體醫(yī)療機(jī)構(gòu)、衛(wèi)生部門等的招標(biāo)具有季節(jié)性特點(diǎn)，四季度訂單金額占比往往超過全年一半，預(yù)期四季度訂單有望加速釋放，2019年全年整體仍將保持快速增長(zhǎng)，行業(yè)訂單總額有望再度攀升。

2019年前三季度來(lái)自院內(nèi)和公/區(qū)衛(wèi)的項(xiàng)目金額占比分別為77%和23%，與去年全年相比，院內(nèi)項(xiàng)目金額占比顯著提高，公/區(qū)衛(wèi)項(xiàng)目金額占比有所下降。

各季度訂單均額方面，19Q3訂單均額304萬(wàn)元，同比有所增長(zhǎng)，環(huán)比存在小幅下降，訂單質(zhì)量的提升體現(xiàn)了醫(yī)院、區(qū)域衛(wèi)生信息化大額訂單的加速落地，行業(yè)整體增長(zhǎng)動(dòng)力十足。

一、格局

2019Q3行業(yè)公開招標(biāo)訂單總額達(dá)14.68億元，2018Q3行業(yè)訂單總額基數(shù)較大為12.26億元，同比增長(zhǎng)為20%，增速有所放緩。同時(shí)，各公司2019Q3訂單總額增速分化明顯，8家公司中4家公司2019Q3訂單總額增速遠(yuǎn)超行業(yè)整體增速。

今年三季度行業(yè)增長(zhǎng)主要來(lái)自于院內(nèi)訂單加速落地，帶動(dòng)行業(yè)整體增速加快。19Q3院內(nèi)訂單總額11.13億元，與18Q3同比增長(zhǎng)66%，體現(xiàn)了政策引導(dǎo)下院內(nèi)信息化業(yè)務(wù)需求加速釋放。

2019Q3訂單數(shù)量持續(xù)增加，由18Q3的424個(gè)訂單增長(zhǎng)到483個(gè)。其中1000萬(wàn)以上訂單達(dá)31個(gè)，較去年同期進(jìn)一步增長(zhǎng)，大單總額占比為42%，主要來(lái)自醫(yī)院信息系統(tǒng)軟硬件建設(shè)升級(jí)項(xiàng)目，仍然為推動(dòng)行業(yè)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿Γ?00-1000萬(wàn)區(qū)間內(nèi)的訂單實(shí)現(xiàn)了顯著增長(zhǎng)，數(shù)量增加24個(gè)，總金額增速遠(yuǎn)超行業(yè)增速，主要是由于醫(yī)院集中進(jìn)行電子病歷系統(tǒng)升級(jí)；200-500萬(wàn)區(qū)間內(nèi)的訂單也有所增加。由于2020年底各醫(yī)院面臨電子病例等系統(tǒng)升級(jí)檢查節(jié)點(diǎn)，市場(chǎng)需求增長(zhǎng)顯著，由該類項(xiàng)目帶來(lái)的訂單收入有望實(shí)現(xiàn)全行業(yè)在第四季度和明年收入的進(jìn)一步增長(zhǎng)。

2019Q3千萬(wàn)級(jí)以上訂單共計(jì)31個(gè)，從千萬(wàn)以上訂單來(lái)看，招標(biāo)項(xiàng)目主要為大型院內(nèi)智慧醫(yī)院項(xiàng)目，信息化、區(qū)域衛(wèi)生信息平臺(tái)建設(shè)及升級(jí)改造項(xiàng)目，大型項(xiàng)目實(shí)施周期一般在一年到兩年，為上市公司未來(lái)兩年業(yè)績(jī)提供有力支撐。

2019Q3院內(nèi)訂單中衛(wèi)寧健康、東華軟件、創(chuàng)業(yè)慧康、東軟集團(tuán)獲單能力居前四位，訂單金額占比分別為24%、21%、18%，15%。19Q3公/區(qū)衛(wèi)訂單主要來(lái)自于萬(wàn)達(dá)信息、東軟集團(tuán)、衛(wèi)寧健康和創(chuàng)業(yè)慧康四家公司，訂單金額占比分別為50%、15%、14%、13%。

1、創(chuàng)業(yè)慧康

創(chuàng)業(yè)慧康2019Q3共統(tǒng)計(jì)到訂單93個(gè)，訂單總額2.42億元，去年同期2018Q3訂單數(shù)量為76個(gè)，訂單總額為1.71億元，公司19Q3訂單總額實(shí)現(xiàn)同比增速41%。大單數(shù)量及金額增長(zhǎng)和院內(nèi)訂單亮眼表現(xiàn)驅(qū)動(dòng)公司2019Q3業(yè)績(jī)提升，持續(xù)驗(yàn)證公司整體業(yè)務(wù)高景氣。

2019前三季度公司訂單總額達(dá)7.86億元，去年同期訂單總額4.03億元，同比增長(zhǎng)95%。公司2019前三季度訂單總額超出2018全年訂單總額1.77億元，由此可見今年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)強(qiáng)勁。公司在19Q1取得大額訂單福建醫(yī)科大學(xué)附屬協(xié)和醫(yī)院基于大數(shù)，項(xiàng)目金額達(dá)到1.47億元，對(duì)公司2019年前三季度業(yè)務(wù)增速影響較大。但即使剔除大額訂單福建協(xié)和的影響，2019前三季度公司訂單總額仍達(dá)到6.38億元，同比增長(zhǎng)58%，訂單總額仍保持高增速。

2、衛(wèi)寧健康

衛(wèi)寧健康2019Q3共統(tǒng)計(jì)到訂單117個(gè)，訂單總額3.04億元，去年同期2018Q3訂單數(shù)量為83個(gè)，訂單總額為2.27億元。公司19Q3訂單總額實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)34%，院內(nèi)訂單和大額訂單帶動(dòng)公司訂單總額穩(wěn)步提升。

2019年前三季度公司訂單總額為9.6億元，同比增長(zhǎng)71%，前三季度訂單已超過2018年全年訂單總額，堅(jiān)實(shí)的訂單增長(zhǎng)為公司今明兩年業(yè)績(jī)提供有力支撐。

2019Q3大單持續(xù)高增長(zhǎng)，500萬(wàn)元以上訂單共17個(gè)，總金額為1.83億元，去年同期500萬(wàn)元以上訂單共7個(gè)，總金額為1.44億元，訂單質(zhì)量和金額明顯提升。

金額最高項(xiàng)目為西南醫(yī)科大學(xué)附屬中醫(yī)醫(yī)院整體信息集成平臺(tái)政府采購(gòu)項(xiàng)目，金額高達(dá)2999.5萬(wàn)元。公司大額訂單以院內(nèi)的信息化項(xiàng)目為主，15個(gè)院內(nèi)訂單總額達(dá)1.73億元，占大訂單總額的91.86%，公/區(qū)衛(wèi)訂單2個(gè)，訂單總額為1548.99萬(wàn)元，占大訂單總額的8.22%。

從訂單金額區(qū)間分布來(lái)看，公司500萬(wàn)以上大額訂單金額占比達(dá)到60%，200-500萬(wàn)元、200萬(wàn)元以下訂單金額均占比20%，200-500萬(wàn)訂單金額較去年增加4%，大額訂單總額貢獻(xiàn)率穩(wěn)定，各區(qū)間訂單金額均有所增加，公司整體訂單總額增長(zhǎng)。

3、思創(chuàng)醫(yī)惠

思創(chuàng)醫(yī)惠2019Q3共統(tǒng)計(jì)到訂單36個(gè)，訂單總額1.80億元，去年同期2018Q3訂單數(shù)量為43個(gè)，訂單總額為1.42萬(wàn)元。公司19Q3訂單總額實(shí)現(xiàn)同比增速27%，院內(nèi)訂單大幅增長(zhǎng)助力公司訂單總額的提升。

2019前三季度訂單總額達(dá)到4.89億元，去年同期2018前三季度訂單總額達(dá)到2.45億元，同比增速達(dá)到100%，公司增長(zhǎng)動(dòng)力十足。

第三季度500萬(wàn)元以上的訂單共9個(gè)，總金額1.52萬(wàn)元，去年同期為8個(gè)，總金額1.07元，實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)42.06%。大額訂單主要來(lái)自醫(yī)院信息平臺(tái)建設(shè)以及信息系統(tǒng)的升級(jí)改造項(xiàng)目，其中有兩個(gè)項(xiàng)目金額超過3000萬(wàn)元，為公司的收入增長(zhǎng)潛力提供了保障。2019Q3公司的大額訂單總額占比達(dá)到52%，保持較高的增長(zhǎng)速度。

2019Q3訂單按中標(biāo)項(xiàng)目類型劃分：院內(nèi)項(xiàng)目33個(gè)共計(jì)1.64億元，占訂單總額的91.38%，公/區(qū)衛(wèi)項(xiàng)目3個(gè)訂單共計(jì)1551萬(wàn)元，占訂單總額的8.62%。

2019Q3院內(nèi)項(xiàng)目中標(biāo)金額較去年同期增長(zhǎng)近70%，為公司收入增長(zhǎng)提供強(qiáng)大動(dòng)力；公/區(qū)衛(wèi)項(xiàng)目中標(biāo)金額分別為97/4528/1551萬(wàn)元。

4、萬(wàn)達(dá)信息

萬(wàn)達(dá)信息2019Q3共統(tǒng)計(jì)到醫(yī)療信息化訂單82個(gè)，訂單總額2.38億元，去年同期2018Q3訂單數(shù)量88個(gè)，訂單總額為3.04億元。公司19Q3訂單總額同比下降22%。

公司17Q3/18Q3/19Q3訂單總額分別為0.71/3.04/2.38億元，對(duì)應(yīng)增速分別為-11%/331%/-22%。同時(shí)，2017/2018/2019Q1-Q3同比增速分別為41%/47%/-32%。

2019Q3公司500萬(wàn)元以上的訂單共6個(gè)，總額1.23億元，主要為醫(yī)療信息系統(tǒng)平臺(tái)建設(shè)、醫(yī)療設(shè)備建設(shè)和維護(hù)等，主要集中在上海和浙江等地區(qū)，其中還出現(xiàn)單個(gè)訂單金額接近8000萬(wàn)元，為公司長(zhǎng)期增長(zhǎng)提供有力支撐。

2019Q3訂單按中標(biāo)項(xiàng)目類型劃分：公/區(qū)衛(wèi)項(xiàng)目59個(gè)共計(jì)1.77元，占訂單總額的74%，院內(nèi)項(xiàng)目23個(gè)訂單共計(jì)6117萬(wàn)元，占訂單總額的26%。在訂單總額和數(shù)量上公/區(qū)衛(wèi)項(xiàng)目訂單占大部分，而院內(nèi)項(xiàng)目的訂單數(shù)量和占比相較于去年同期有所上升。

5、東華軟件

東華軟件2019Q3共統(tǒng)計(jì)到醫(yī)療信息化訂單37個(gè)，訂單總額2.31億元，去年同期2018Q3訂單數(shù)量為22個(gè)，訂單總額為1.29億元。公司19Q3訂單總額實(shí)現(xiàn)同比增速78%，訂單數(shù)量增加，金額顯著提升。

17/18/19前三季度訂單總額分別為1.69/2.17/5.79億元，對(duì)應(yīng)同比增速分別為13%/29%/167%。

三季度500萬(wàn)元以上的訂單共16個(gè)，總額1.89億元，占19Q3訂單總額的82%，去年同期訂單為6個(gè)，總額1.09億元，公司三季度訂單質(zhì)量較高，大額訂單金額較去年三季度增長(zhǎng)74%，其中1000萬(wàn)元以上訂單有8個(gè)，主要為智慧醫(yī)院建設(shè)項(xiàng)目和醫(yī)院信息平臺(tái)建設(shè)等。

2019Q3訂單按中標(biāo)項(xiàng)目類型劃分：院內(nèi)項(xiàng)目36個(gè)共計(jì)2.30億元，占訂單總額的99.6%，公/區(qū)衛(wèi)項(xiàng)目1個(gè)訂單共計(jì)81.8萬(wàn)元，占訂單總額的0.4%。

6、東軟集團(tuán)

東軟集團(tuán)2019Q3共統(tǒng)計(jì)到醫(yī)療信息化訂單87個(gè)，訂單總額2.18億元，去年同期2018Q3訂單數(shù)量為67個(gè)，訂單總額1.75億元，公司19Q3訂單總額實(shí)現(xiàn)同比增速24.59%，金額顯著提升，單季度訂單總額創(chuàng)歷史新高。

2019年前三季度訂單總額共計(jì)5.36億元，相較去年同期4.59億元實(shí)現(xiàn)同比增速17%。公司今年前三季度增速放緩主要源于2018年基數(shù)較高，以及公/區(qū)衛(wèi)市場(chǎng)總投入有所下降，公司相關(guān)訂單金額也略有下滑。

公司大額訂單業(yè)務(wù)主要為醫(yī)院信息化系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目。從大額訂單項(xiàng)目來(lái)看，2019Q3公司超過500萬(wàn)元以上大單項(xiàng)目為9個(gè)，金額共計(jì)9709.2萬(wàn)元，占第三季度訂單總額的44.61%。其中，院內(nèi)訂單共7個(gè)，金額共計(jì)7953萬(wàn)元，占大額訂單總額的82%，說(shuō)明公司大額訂單主要來(lái)自于院內(nèi)且項(xiàng)目金額較高。公司在大額訂單市場(chǎng)的強(qiáng)勁表現(xiàn)有望形成正向反饋，給公司吸引更多大型訂單，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益，為公司提供長(zhǎng)期、穩(wěn)定、高額的收入。

2019Q3訂單按中標(biāo)項(xiàng)目類型劃分：院內(nèi)項(xiàng)目59個(gè)訂單共計(jì)1.66億元，占訂單總額的76.4%，公/區(qū)衛(wèi)項(xiàng)目28個(gè)共計(jì)5137萬(wàn)元，占訂單總額的23.6%?？傮w來(lái)看，公司對(duì)接醫(yī)院訂單仍占主體。

2019年第三季度500萬(wàn)元以上訂單占比45%，雖有所下降，但仍為最主要部分，同時(shí)500萬(wàn)元以下中小型訂單占比明顯提升。

7、和仁科技

和仁科技2019Q3共統(tǒng)計(jì)到醫(yī)療信息化訂單4個(gè)，訂單總額621.53萬(wàn)元，去年同期2018Q3訂單數(shù)量為9個(gè)，訂單總額為2747萬(wàn)元，同比下降77%。公司2019前三季度訂單總額為1.26億元，去年同期2018前三季度訂單總額為2.31億元，公司2019年前三季度訂單總額同比下降45%。

公司以提供大型醫(yī)院整體解決方案為主，訂單數(shù)量在8家公司中最少，2019年第三季度內(nèi)共統(tǒng)計(jì)到訂單4個(gè)，其中來(lái)源于母公司和仁科技3個(gè)，分別為中南大學(xué)湘雅三醫(yī)院臨床信息化運(yùn)維外包項(xiàng)目、三亞市海棠區(qū)衛(wèi)生健康委員會(huì)海棠區(qū)醫(yī)療信息系統(tǒng)和杭州市第三人民醫(yī)院EMR相關(guān)系統(tǒng)升級(jí)維護(hù)項(xiàng)目，訂單總額為494.53萬(wàn)元。從項(xiàng)目上來(lái)看，母公司訂單中兩個(gè)院內(nèi)信息化服務(wù)項(xiàng)目，一個(gè)區(qū)衛(wèi)項(xiàng)目。

2019Q3訂單按中標(biāo)項(xiàng)目類型劃分：訂單項(xiàng)目3個(gè)院內(nèi)項(xiàng)目，一個(gè)區(qū)衛(wèi)項(xiàng)目。公司17Q3/18Q3/19Q3院內(nèi)項(xiàng)目中標(biāo)金額分別為110/2558/462萬(wàn)元，公/區(qū)衛(wèi)項(xiàng)目在2018Q3和2019Q3實(shí)現(xiàn)中標(biāo)金額分別為189/160萬(wàn)元。

8、麥迪科技

麥迪科技2019Q3共統(tǒng)計(jì)到醫(yī)療信息化訂單26個(gè)，訂單總額4084萬(wàn)元，去年同期2018Q3訂單數(shù)量為37個(gè)，訂單總額為5069萬(wàn)元。公司19Q3訂單總額實(shí)現(xiàn)同比下降19%。在訂單總額方面，17Q3/18Q3/19Q3訂單總額分別為0.15/0.51/0.41億元，對(duì)應(yīng)增速分別為-61%/242%/-19%，2018年第三季度訂單總額增速較快主要源于中標(biāo)復(fù)旦大學(xué)腫瘤醫(yī)院數(shù)字化手術(shù)室項(xiàng)目1880萬(wàn)元以及訂單數(shù)較多，本季度訂單總額有所下降，但整體仍然保持平穩(wěn)上升趨勢(shì)。

三季度200萬(wàn)元以上的訂單共4個(gè)，總額2635萬(wàn)元，占訂單總額64.52%，而小額訂單占比為35.48%。公司中標(biāo)的1196萬(wàn)元的蘇州市醫(yī)療健康大數(shù)據(jù)中心醫(yī)療業(yè)務(wù)質(zhì)控系統(tǒng)項(xiàng)目為19Q3最大金額訂單。

19Q3訂單按中標(biāo)項(xiàng)目類型劃分：院內(nèi)項(xiàng)目22個(gè)共計(jì)2553萬(wàn)元，占訂單總額的63%，公/區(qū)衛(wèi)項(xiàng)目4個(gè)訂