2021年全球及中國MDI行業(yè)現(xiàn)狀分析

2021年全球及中國MDI行業(yè)現(xiàn)狀分析一、MDI綜述MDI是二苯基甲烷二異氰酸酯的英文簡稱，外觀為白色或淺黃色熔融固體。MDI是生產(chǎn)聚氨酯最重要的原材料，而聚氨酯性能優(yōu)異，是繼聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯、聚苯乙烯和ABS之后的第六大塑料，可以用于生產(chǎn)塑料、纖維、涂料、橡膠等產(chǎn)品，廣泛應用于國防、航天、輕工、化工、石油、紡織、交通、汽車、醫(yī)療等領域。MDI分為純MDI和聚合MDI。聚合MDI為無色棕褐色液體，性能穩(wěn)定，可常溫保存兩年左右。我國聚合MDI的消費領域主要是白色家電、建筑行業(yè)、管道、膠黏劑、汽車；純MDI為白色結晶，在常溫下容易發(fā)生自聚，使產(chǎn)品顏色加深，因此需要低溫儲藏，保質(zhì)期僅為三個月左右。我國純MDI的應用領域主要是鞋底原料、合成革、氨綸、TPU。目前世界上工業(yè)化生產(chǎn)MDI的方法是以苯胺為原料，通過光氣法還原成粗MDI，再進一步分離出純MDI和聚合MDI，比例大約在4:6到3:7之間。光氣法已處于成熟階段，非光氣法有待突破。MDI的生產(chǎn)方法分為光氣法和非光氣法，其中液相直接光氣法是工業(yè)化生產(chǎn)MDI的主流技術。不過光氣毒性大、副產(chǎn)物氯化氫對設備腐蝕嚴重，過程控制困難。二、MDI產(chǎn)業(yè)鏈MDI上游生產(chǎn)原料為苯胺與液氯，通過甲醛與CO使用光氣法生成粗MDI，后經(jīng)處理得約30%純MDI與70%聚合MDI。其中，純MDI下游消費結構為：PU漿料、鞋底原液、氨綸等；聚合MDI下游消費結構為：白色家電、建筑相關、汽車等。三、MDI行業(yè)現(xiàn)狀分析1、全球市場從全球市場來看，據(jù)彭博數(shù)據(jù)，2021年全球MDI行業(yè)產(chǎn)能達到944萬噸/年，同比增長2.16%，年均復合增長速度為3.9%。2、中國市場從國內(nèi)市場供給情況來看，2021年我國純MDI產(chǎn)能為158.8萬噸/年，產(chǎn)量117.7萬噸，開工率為74.1%，2016-2021年產(chǎn)能年均復合增長5.6%，但2018年以來產(chǎn)能擴張增速趨緩。國內(nèi)純MDI生產(chǎn)商主要為萬華化學，產(chǎn)能占比約58%。從消費情況來看，2021年我國純MDI表觀消費量112.6萬噸，同比增加15.5%，2016-2021年需求年均復合增長6.6%。從市場價格來看，聚合MDI市場價格2021年變化波動較大，2022年市場價格持續(xù)走低。據(jù)統(tǒng)計，2022年05月，聚合MDI價格為18127元/噸，同比增長率為2.72%。注：圖中數(shù)據(jù)為當月期末值，2022年5月份數(shù)據(jù)截止至2022年5月8日。3、進出口現(xiàn)狀從進出口貿(mào)易情況來看，多年來，我國純MDI的進出口數(shù)量基本維持均衡。據(jù)中國海關的進出口數(shù)據(jù)顯示，2021年我國純MDI出進口數(shù)量為7.03萬噸，同比減少27.8%；出口數(shù)量為12.1萬噸，同比增長22.7%，創(chuàng)歷史新高。從進出口地區(qū)分布情況來看（按數(shù)量），我國進口純MDI主要集中在少數(shù)幾個國家，如韓國、日本等。2021年我國從韓國進口的純MDI數(shù)量最多，約為4.2萬噸；從日本進口純MDI約2.64萬噸；從韓國、日本合計進口純MDI數(shù)量約占我國進口總量的94.5%。我國純MDI出口目的地遍及全球，包括中國臺灣、越南、印度、巴西、土爾其等國家及地區(qū)。其中2021年我國出口至中國臺灣的純MDI數(shù)量最多，約為1.762萬噸，占總出口量的14.6%。其次分別為越南1.438萬噸；印度1.436萬噸等。四、MDI行業(yè)競爭格局全球MDI工業(yè)的發(fā)展已有50多年歷史，但制造門檻很高，全球掌握其生產(chǎn)技術的只科思創(chuàng)、巴斯夫、亨斯邁、萬華化學等少數(shù)幾家企業(yè)。從產(chǎn)能來看，萬華化學、巴斯夫、科思創(chuàng)、陶氏和亨斯邁前五大廠商產(chǎn)能占據(jù)了全球超過90%的產(chǎn)能，全球供給呈現(xiàn)寡頭壟斷格局。目前，萬華化學擁有全球最大的MDI產(chǎn)能，其產(chǎn)能達到260萬噸/年；其次為巴斯夫，MDI產(chǎn)能達到179萬噸/年；科思創(chuàng)MDI產(chǎn)能為166萬噸/年，位居第三。2021-2022，這三家全球MDI龍頭生產(chǎn)廠商將會進一步擴大產(chǎn)能，科思創(chuàng)總共預計擴產(chǎn)56萬噸，萬華化學總共擴產(chǎn)120萬噸，巴斯夫擴產(chǎn)30萬噸。未來全球MDI的寡頭壟斷格局將進一步加重。五、MDI行業(yè)未來發(fā)展趨勢1、純MDI作為氨綸的主要原材料，價格雖在2021年經(jīng)歷三次反彈，但整體呈下行趨勢，目前價格處于2016年以來中樞位置。需求端，TPU作是占比最高的應用領域，據(jù)MordorIntelligence預測，全球TPU市場保持6.5%的增速。同時鞋底原液、氨綸產(chǎn)能的增加也將帶動純MDI需求增長；供給端，我國2022-2023年僅萬華化學和新疆巨力分別新建16萬噸/年，年均復合增長率為9.6%。整體來看，純MDI未來供需基本平衡。2、隨著建筑節(jié)能保溫市場潛力的不斷發(fā)掘，下游保