我國丁酮行業(yè)市場供需及發(fā)展趨勢分析

我國丁酮行業(yè)市場供需及發(fā)展趨勢分析一、丁酮行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈丁酮又稱甲乙酮，簡稱MEK，是一種性能優(yōu)良的有機(jī)溶劑，具有優(yōu)異的溶解性和干燥特性，可與多種經(jīng)類溶劑互溶，在磁帶、合成革、涂料、膠粘劑和油墨、香料、催化劑、抗氧劑以及阻蝕劑等工業(yè)領(lǐng)域具有廣泛的用途。此外，甲乙酮也是一種重要的精細(xì)化工原料，在抗氧劑、香料和催化劑生產(chǎn)過程中，甲乙酮被用作中間體。其衍生物--過氧化甲乙酮，用作聚酯玻璃鋼的固化劑。全世界絕大部分的甲乙酮用于油漆和涂料工業(yè)。二、中國丁酮行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析全球丁酮產(chǎn)能將近四分之三的產(chǎn)能集中在亞洲，主要代表國家是中國與日本，美國曾經(jīng)是丁酮的主要供應(yīng)者，但從2013年開始停止了所有丁酮的生產(chǎn)，美國國內(nèi)丁酮的消費(fèi)完全依賴進(jìn)口產(chǎn)品。國內(nèi)產(chǎn)量方面，據(jù)統(tǒng)計，截至2019年我國丁酮產(chǎn)量為36.54萬噸，同比下降11.3%。中國甲乙酮的主要下游行業(yè)是涂料與粘合劑，此外，在潤滑油脫蠟磁帶、油墨、合成革等化工產(chǎn)品生產(chǎn)方面也有一定的消費(fèi)量。據(jù)統(tǒng)計，截至2019年我國丁酮的表觀需求量為20.1萬噸，同比下降23.3%。目前，我國丁酮產(chǎn)能利用率并不高，市場處于供大于求狀態(tài)，兩者之間的缺口一直靠出口外銷解決。2010年之前，我國還是丁酮的凈進(jìn)口國，2010年之后中國丁酮訂單量穩(wěn)定增長；截至2018年歐洲市場意外事件導(dǎo)致丁酮貨源緊張，中國丁酮出口數(shù)量大幅增長，價格走出全年高位，到2020年，我國丁酮出口量為19.05萬噸，同比增長15.6%；進(jìn)口量為1015噸，同比增長142.2%。進(jìn)出口金額方面，據(jù)統(tǒng)計，截至2020年我國丁酮出口金額為17737萬美元，同比增長8.3%，進(jìn)口金額為147萬美元，同比增長75%。三、中國丁酮行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)分析齊翔騰達(dá)（股票代碼：002408）自成立以來一直專注于對原料碳四的深度加工，轉(zhuǎn)化成高附加值精細(xì)化工產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。目前已形成碳四丁烯、異丁烯、丁烷和異丁烷組分綜合利用四條產(chǎn)品線，主要產(chǎn)品有甲乙酮、丁二烯、順丁橡膠、順酐、異辛烷、甲基叔丁基醚（MTBE）、丙烯等，實(shí)現(xiàn)了碳四各組分的充分利用。2017年齊翔騰達(dá)注入供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)后，2017年營收突破200億，同2016年相比增長近三倍，2018年營收279億，同比增長25.6%。供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)18年供應(yīng)鏈貢獻(xiàn)172億收入，同比增長36.1%。截至2020年前三季度，齊翔騰達(dá)營業(yè)收入為163億元，同比下降32.7%。齊翔騰達(dá)公司主要產(chǎn)品甲乙酮，都是技術(shù)較為先進(jìn)的大型精細(xì)化工企業(yè)。生產(chǎn)廠商家數(shù)較少，生產(chǎn)規(guī)模較大的企業(yè)一般為大型精細(xì)化工公司。盡管中低端產(chǎn)品市場顯示競爭壓力，但較高的市場集中度使甲乙酮行業(yè)競爭相對理性，主要企業(yè)的議價能力和成本轉(zhuǎn)嫁能力相對較強(qiáng)。公司為全球產(chǎn)能最大的單套甲乙酮裝置，國內(nèi)產(chǎn)銷份額均占比50%左右，據(jù)統(tǒng)計，截至2020年上半年，齊翔騰達(dá)甲乙酮業(yè)務(wù)收入為14.22億元，同比增長26.7%。從齊翔騰達(dá)主營業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)來看，2020年上半年齊翔騰達(dá)供應(yīng)鏈管理業(yè)務(wù)收入59.13億元，占比59.66%，順酐化工類與甲乙酮類業(yè)務(wù)收入為18.92億元與14.22億元，分別占比19.09%與14.34%，由于供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)毛利率較低，齊翔騰達(dá)盈利重要來源仍然是順酐類和甲乙酮類。四、全球丁酮行業(yè)發(fā)展趨勢分析從地區(qū)看，今后五年，美國、西歐、日本丁酮需求的增長幾乎持平，增幅僅0.5%左右，主要由于這些國家對含有揮發(fā)性有機(jī)化合物（VOC）溶劑的使用中，日益嚴(yán)格的環(huán)保法規(guī)的限制以及對水基溶劑在各個領(lǐng)域替代的推排樓。不包括日本在內(nèi)的亞洲其他地區(qū)的需求年增長率為2.7%。需求增長將主要來自最大的消費(fèi)國中國和增速最快的印度和東南亞國家。由于中國宏觀調(diào)控制造業(yè)產(chǎn)業(yè)升級等因素制約，近些年來鞋業(yè)、鞋膠、服裝業(yè)、PU漿料等產(chǎn)業(yè)持續(xù)向東南亞轉(zhuǎn)移，預(yù)計這些地區(qū)未來5年對丁酮的需求會以年均5.4%的速度增長。在中國，丁酮是苯類等傳統(tǒng)溶劑的替代產(chǎn)品，在總有機(jī)揮發(fā)量以及溶劑的毒性指標(biāo)等方面符合國家環(huán)保要求。另外，隨著中國城市化進(jìn)程逐步加快，與丁酮相關(guān)的鞋用膠黏劑、合成革、汽車涂料、包裝裝潢印刷油墨、下游精細(xì)