2022年中國硫酸鎳產業(yè)產銷和進出口現狀分析

2022年中國硫酸鎳產業(yè)產銷和進出口現狀分析一、硫酸鎳產業(yè)概述硫酸鎳被廣泛用于電池用鎳。硫化礦制備硫酸鎳工藝是通過火法生產高冰鎳、再用濕法得到硫酸鎳，但經過長期的開采，全球硫化鎳礦產量逐年下降。自2018年開始，上游企業(yè)開始通過濕法HPAL工藝和火法高冰鎳工藝對紅土礦大規(guī)模開發(fā)。紅土鎳礦濕法制備硫酸鎳與火法相比能耗低，鎳鈷回收率更高，因此成為解決硫化鎳礦供應不足的主要發(fā)展方向。二、鎳礦政策背景印尼政府一直想利用本國豐富的鎳礦資源，將鎳的產業(yè)鏈向下游拓展，但另一方面印尼基礎設施差，之前鎳價表現又比較低迷，企業(yè)投資印尼意愿較弱，所以印尼政府的鎳礦政策一直處于搖擺狀態(tài)。在使用紅土鎳礦的過程中，經歷了印尼的幾次禁礦令和菲律賓環(huán)保政策。印尼和菲律賓的紅土鎳礦產量位居全球第一和第二名，相應政策的實施導致兩國的紅土鎳礦產量減少，進而影響全球的紅土鎳礦供給量，拉緊鎳礦供需缺口。三、硫酸鎳產業(yè)現狀1、產量就我國硫酸鎳產量變動情況而言，產業(yè)受三元電池需求增長量價齊升，數據顯示，2021年我國硫酸鎳產量達28.73萬金屬噸，同比2020年增長近100%。2022年數據來看，上半年整體產量達14.72，預計2022年整年產量將小幅度下降。2、消費量就我國硫酸鎳消費變動而言，隨著國內新能源汽車整體產銷快速擴張，2017年以來我國硫酸鎳消費量持續(xù)增長，尤其是2021年整體新能源汽車銷量爆發(fā)，硫酸鎳消費量增長超100%，達28.7萬金屬噸。3、硫酸鎳進出口變動情況就我國鎳的硫酸鹽整體進出口數量變動情況，早期國內出口數量在進口量之上，隨著國內環(huán)保政策趨嚴和標準持續(xù)提升，整體出口量在2017-2020年，漸趨穩(wěn)定在600-1000噸左右，2021年國內硫酸鎳需求大增帶動進口量大增，達44665.7噸，且出口量下降明顯，2022年數據來看，前八月整體進口需求仍居高位，4、進口來源地就我國鎳的硫酸鹽進口來源地分布情況而言，2021年國內硫酸鎳需求大幅度增長，進口出現大幅度增長，其中主要來源包括、韓國、南非和我國臺灣地區(qū)，前三占比國內整體進口超九成，其中韓國占比最高，進口量達20765.3噸，占比占總進口量的46.5%，對比2020年數據，主要增量基本為韓國、南非和我國臺灣地區(qū)占據，其中韓國進口量為135.67噸，增長超2萬噸。5、市場價格硫酸鎳整體價格在2020年下半年以來受整體需求持續(xù)增長影響，2021年價格明顯增長，隨后整年需求穩(wěn)步增長背景下產量持續(xù)上行，整體供需相對均衡，2022年以來，硫酸鎳價格一度暴漲至超6000萬/噸隨后持續(xù)下降，截止2022年9月3日，價格仍處于下降趨勢，預計仍存在小幅度下降空間。五、硫酸鎳產業(yè)鏈影響分析1、產業(yè)鏈硫酸鎳上游主要鎳礦及主要硫酸鎳制備鎳和廢棄產品，中游主要為硫酸鎳產品的制備，當前制備路線較多，企業(yè)之間差距較大，下游按照產品品類分類主要包括應用于三元電池的電池級產品，和電鍍用的電鍍級產品，其他應用包括硬化油和催化劑等，整體占比極低，當前電池級是主要需求增量。2、上游端：儲量較低國內整體鎳礦儲量較低，進口依賴程度較高。自然資源部數據顯示，隨著我國三元電池高鎳趨勢推進，國內整體鎳資源需求持續(xù)增殖，但我國整體鎳礦儲量較低，2021年USGS數據顯示我國鎳礦儲量僅占全球的比例為3%。3、下游端硫酸鎳整體需求變動受三元前驅體影響最大，三元前驅體產品商業(yè)本質是通過加工半成品賺取中間加工費，定價方式一般采用“原材料+加工費”的成本加成模式，原材料主要包括鎳、鈷、錳金屬鹽和輔助材料。以NCM523為例，主要原材料硫酸鈷、硫酸鎳和硫酸錳合計約占前驅體總成本的91%，其中硫酸鎳占比最高，超5成。注：以NCM523為例終端下游新能源汽車火爆帶動三元前驅體出貨量增長迅速，據統(tǒng)計，2021年全球三元前驅體出貨量躍升至約74萬噸，同比2020年大增76%，而國內出貨量約為62萬噸，同比2020年增長87%，在總量中的占比提升至83.8%。六、硫酸鎳發(fā)展前景1、上游風險仍存印尼禁止鎳礦出口之后，繼續(xù)拓展下游的意愿并未中止，市場不斷有傳出，印尼要限制鎳含量70%以下的產品出口，若照此執(zhí)行，則濕法中間品、鎳鐵出口均將會受到影響，印尼的產業(yè)鏈將拓展至硫酸鎳和不銹鋼領域。印尼鎳產業(yè)政策仍有較大不確定性，鎳未來供應干擾風險仍存。2、下游需求2022年硫酸鎳價格經過年初的大幅度高漲后，下半年開始逐步下降，究其原因，除開供需錯位外，下游新能源汽車影響也較大，主要原因是硫酸鎳僅用于三元電池，隨著新能源汽車磷酸鐵鋰占比反追且持續(xù)提升，實際三元電池景氣度完全不及預期，需求有限背景下整體硫酸鎳價格持續(xù)下行，未來硫酸