非財務(wù)經(jīng)理的財務(wù)管理

主講嘉賓曾國慶課程主題懂財務(wù)再造好業(yè)績現(xiàn)金流管控與改善措施成本分析與削減實務(wù)財務(wù)報表解讀與分析2懂財務(wù)再造好業(yè)績3企業(yè)良性發(fā)展兩大基石經(jīng)理人應培育財務(wù)觀念財商七要素財商兩大黃金等式財商要素在業(yè)務(wù)活動中體現(xiàn)本節(jié)提示企業(yè)良性發(fā)展兩大基石4卓越企業(yè)家財務(wù)觀5

對我而言，管理人員對會計知識的把持和尊重、對正現(xiàn)金流以及公司預算的控制，是最基本的元素海信保守財務(wù)的實質(zhì)6“保守”主要表現(xiàn)在三個方面，一是集團內(nèi)各子公司的一把手必須懂財務(wù)，并將其列為任職的首要條件二是把對財務(wù)的考核列為考核要素的第一位三是牢牢地控制資產(chǎn)負債率，提高資金的周轉(zhuǎn)速度經(jīng)理人核心財務(wù)問題7害怕數(shù)字忽視財務(wù)的重要性財務(wù)知識知之甚少讀不懂報表財務(wù)就是財務(wù)部門的事經(jīng)理人必備財務(wù)理念8資金時間價值觀念成本效益觀念風險管理觀念依法納稅觀念利潤與現(xiàn)金流并重觀念信用管理觀念經(jīng)理人財商七要素9資產(chǎn)負債

所有者權(quán)益10收入成本費用利潤11財務(wù)要素在業(yè)務(wù)活動中體現(xiàn)121.張三、李四、王五三個合伙創(chuàng)辦兄弟股份有限公司：張三以現(xiàn)金方式出資50萬元李四以專有技術(shù)出股，作價20萬元王五以房產(chǎn)一套（估價20萬元）和現(xiàn)金10萬元出資2.公司成立以后，購買生產(chǎn)設(shè)備一套，總價值為10萬元，設(shè)備安裝調(diào)試完畢，設(shè)備價款用現(xiàn)金支付3.公司業(yè)務(wù)部接到旺財公司A產(chǎn)品訂單，數(shù)量為1000臺，價格為250元，總價款為25萬元要求：請根據(jù)下述業(yè)務(wù)資料編制資產(chǎn)負債表和利潤表；同時體會日常業(yè)務(wù)活動對財務(wù)報表哪些項目產(chǎn)生影響（假設(shè)費用和工資均為現(xiàn)金支付）134.采購部依據(jù)客戶訂單及公司庫存需求，采購了原材料一批，總價值為20萬元，材料已驗收入庫，現(xiàn)金支付10萬元，余款10萬元三個月后支付5.生產(chǎn)部門為完成客戶訂單領(lǐng)用原材料一批，原材料總價值為13萬元，生產(chǎn)工人工資采用計件，每件人工為40元。此批訂單分攤車間制造費用為1萬元。此批產(chǎn)品已完工入庫6.業(yè)務(wù)部如期向旺財公司將付訂單A產(chǎn)品1000臺，價款為25萬元，商品已發(fā)出，貨款尚未收到7.業(yè)務(wù)部為了得到此批訂單花費銷售費用為1萬元，同時此批訂單分攤管理費用為1萬1415現(xiàn)金流管控與改善措施16認清企業(yè)生存的本質(zhì)企業(yè)資金管控八大問題掌控現(xiàn)金C2C循環(huán)現(xiàn)金預算編制避免現(xiàn)金流斷裂的10大工具本節(jié)提示企業(yè)消失的本質(zhì)17啟示錄18決定一家企業(yè)生死往往不是利潤，而是現(xiàn)金管控八大問題19短融長投公私不分不能量入為出挪用資金坐支資金期票套現(xiàn)攜款潛逃重復列支現(xiàn)金運作循環(huán)—C2C模型20現(xiàn)金C1

股東債權(quán)人原材料固定資產(chǎn)生產(chǎn)作業(yè)庫存商品應收賬款現(xiàn)金C2現(xiàn)金管控利器—資金預算I．公司截止11月30日賬面資金余額為22萬元。II.12月份陽光公司運營數(shù)據(jù)預測如下：1.陽光公司12月份預計銷售收入400萬元。依據(jù)陽光公司給予顧客信用政策，當月平均收現(xiàn)率為80%，余下款項下月全部收回。陽光公司11月份應收賬款余額為15萬元。2.陽光12月份預計采購金額為300萬元，采購貨款當月支付70%，余款下月支付。11月份應付賬款余額為65萬元3.陽光公司12月份預計發(fā)生現(xiàn)金費用如下：1）支付店面及辦公租金

6萬元

2）支付11月份薪資福利費8萬元3）業(yè)務(wù)招待費

1.2萬元

4）業(yè)務(wù)員出差費用

1.5萬元215）貨物運輸費用

1.3萬元

6）業(yè)務(wù)廣告促銷費用

2.0萬元7）其他雜費支出

3.0萬元4.陽光公司預計未來市場將呈現(xiàn)持續(xù)增長趨勢，為了較好應對公司業(yè)務(wù)發(fā)展，公司決定新增加流水線一條，預計投資總額為45萬元。5.陽光公司11月應繳稅金額為8萬元III.陽光公司依據(jù)其業(yè)務(wù)規(guī)模、信用政策與付款政策，周轉(zhuǎn)資金需25萬元請依據(jù)上述資料，完成以下內(nèi)容：1）編制陽光公司12月份資金預算表。并計算收支平衡率.2）請計算陽光公司資金缺口是多少？3）若有缺口，請你幫助陽光公司策劃一下缺口彌補方案？2223成本分析與削減實務(wù)24培育健康的成本觀念成本在經(jīng)營中作用成本控制的5大誤區(qū)成本削減的4大技術(shù)成本削減的5R模型本節(jié)提示盈利策略25過路費模式停車費模式經(jīng)營者必知兩個問題26企業(yè)家在贏利問題必須弄清兩個問題：

1.企業(yè)銷售業(yè)績?yōu)槎嗌贂r則不會虧損

2.企業(yè)完成目標利潤時其銷售業(yè)績本量利模型案例27旺財公司只生產(chǎn)甲產(chǎn)品，單價為100元/臺，單位變動成本為60元/臺，固定成本為40000元，全年預計銷量為1200臺。請依照上述資料

請計算保本點銷量和銷售收入請計算安全邊際和安全邊際率請依照計算結(jié)果診斷企業(yè)風險等級安全邊際率>40%30-40%20-30%10-20%0-10%風險等級很安全安全較安全警惕危險觀念決定結(jié)果28錢是掙來的錢是省來的Pk宅急送生死抉擇的背后292007、2008兩年宅急送盲目大動作擴張，致使在2008年8月，宅急送在快遞最賺錢的月份虧損超過1500萬元，累計虧損超過億元，導致企業(yè)資金鏈斷裂，同時兄弟紛爭，宅急送處境岌岌可危。2008年10月，陳顯寶從胞弟陳平手中接過帥印，利用短短3個月時間，于2008年12月結(jié)束宅急送連續(xù)虧損15個月處境陳顯寶上任后3個月將宅急送扭虧為盈的策略是什么啟示錄30企業(yè)在完成價格競爭之后，最終比拼的是什么是成本31成本是指特定主體為了達成特定目的所作出的“犧牲”。這種犧牲通常用耗費或放棄的經(jīng)濟資源來計量或計算懂成本才能控制成本32成本習性控制責任歸屬對象決策相關(guān)性固定成本變動成本混合成本可控成本不可控成本生產(chǎn)成本期間費用相關(guān)成本非相關(guān)成本成本削減五大誤區(qū)33控制成本就是不花錢不關(guān)注質(zhì)量把成本與人分離忽視隱形成本控制成本是財務(wù)部的事成本削減四大技術(shù)34什么是成本結(jié)構(gòu)35成本倍減流程36成本削減5R系統(tǒng)37減人手減客戶減產(chǎn)品減采購減日常支出財務(wù)報表解讀與分析38財務(wù)報表構(gòu)成與作用資產(chǎn)負債表解讀與分析利潤表解讀與分析現(xiàn)金流量表解讀與分析綜合分析模型及應用本節(jié)提示企業(yè)誰應研讀財務(wù)報表39一個看不懂財務(wù)報表，不能進行企業(yè)分析的人是不能對本企業(yè)做出正確的經(jīng)營決策的，因此也就沒有資格擔任企業(yè)的管理者歐洲職業(yè)經(jīng)理人協(xié)會財務(wù)報表體系及作用40構(gòu)成：作用：

評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績調(diào)整企業(yè)未來經(jīng)營與財務(wù)政策診斷企業(yè)財務(wù)健康狀況評價企業(yè)未來的投資價值財務(wù)解讀四大原則41相給合原則財務(wù)報表解讀方法42比較法比率法因素法趨勢法綜合法標準不同結(jié)果不同43資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表是指反映企業(yè)在某一特定日期的財務(wù)狀況的會計報表特征時點報表原理資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益基礎(chǔ)權(quán)責發(fā)生制44資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)45左邊表示資金的使用右邊表示資金的來源按資產(chǎn)流動性或變現(xiàn)性強弱進行排列按償還期限的長短進行排列資產(chǎn)負債表閱讀重點一看經(jīng)營規(guī)模與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)二看財務(wù)風險與負債結(jié)構(gòu)三看財務(wù)實力與財富構(gòu)成四看資產(chǎn)質(zhì)量與運營效率五看負債水平與財務(wù)彈性46附-營運力指標47指標名稱計算公式標準值賬款周轉(zhuǎn)率（次）營業(yè)收入/（期初應收賬款+期末應收賬款）/2賬款周轉(zhuǎn)期360/賬款周轉(zhuǎn)率（如果求月周轉(zhuǎn)率即用30天）庫存周轉(zhuǎn)率營業(yè)成本/（期初存貨+期末存貨）/2庫存周轉(zhuǎn)期360/庫存周轉(zhuǎn)率營業(yè)周期賬款周轉(zhuǎn)期+庫存周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期賬款周轉(zhuǎn)期+庫存周轉(zhuǎn)期-應付周轉(zhuǎn)期固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營業(yè)收入/（期初固定資產(chǎn)+期末固定資產(chǎn)）/2總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營業(yè)收入/（期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn)）/2應付賬款周轉(zhuǎn)率年賒購金額/（期初應付賬款+期末應付賬款）/2附-償債力指標48指標名稱計算公式標準值資產(chǎn)負債率總負債/總資產(chǎn)*100%產(chǎn)權(quán)比率負債總額/股東權(quán)益總額*100%已獲利息倍數(shù)（凈利潤+所得稅+利息費用）/利息費用流動比率流動資產(chǎn)/流動負債速動比率（流動資產(chǎn)-存貨-攤費用）/流動負債現(xiàn)金比率（貨幣資金+有價證券）/流動負債即付比率(現(xiàn)金+現(xiàn)金等價物)/(流動負債-預收款-預提費用-6個月以上的短期借款)利潤表利潤表是反映企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果的會計報表特征時期報表

成果報表原理收入-成本-費用=利潤49利潤表結(jié)構(gòu)50利潤表閱讀重點一看本期及年度盈利狀況二看盈利能力與貢獻結(jié)構(gòu)三看銷售規(guī)模與來源結(jié)構(gòu)四看運營管理水平五看持續(xù)增長潛力與質(zhì)量51附-盈利力指標52指標名稱計算公式標準值毛利率（營業(yè)收入-營業(yè)成本）/營業(yè)收入*100%銷售凈利率ROS凈利潤/營業(yè)收入*100%總資產(chǎn)收益率ROA凈利潤/總資產(chǎn)*100%凈資產(chǎn)收益率ROE凈利潤/股東權(quán)益*100%每股收益EPS凈利潤/股本總數(shù)（或流通股數(shù)）營業(yè)利潤率營業(yè)利潤/營業(yè)收入*100%費用利潤率凈利潤/費用總額*100%附-成長力指標53指標名稱計算公式標準值銷售增長率（本期營業(yè)收入-比較期營業(yè)收入）/比較期銷售額*100%凈利潤增長率（本期凈利潤-比較期凈利潤）/比較期凈利潤*100%銷量增長率（本期銷量-比較期銷量）/比較期銷量*100%總資產(chǎn)增長率（年末總資產(chǎn)-年初總資產(chǎn)）/年初總資產(chǎn)*100%賬款增長率（本期應收賬款-比較期應收賬款）/比較期*100%庫存增長率（本期存貨-比較期存貨）/比較期庫存*100%資本保值增值率年末股東權(quán)益/年初股東權(quán)益*100%應付賬款增長率

（本期應付賬款-比較期應付賬款）/比較期*100%成本費用增長率（本期成本費用總額-比較期總額）/比較期總額*100%現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是指反映企業(yè)在一定會計期間內(nèi)經(jīng)營活動、籌資活動和投資活動發(fā)生的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的財務(wù)報表原理現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量=現(xiàn)金凈流量基礎(chǔ)收付實現(xiàn)制方法直接法和間接法54現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物界定庫存現(xiàn)金，可以隨時用于支付的存款，一般就是資產(chǎn)負債表上"貨幣資金"項目的內(nèi)容。準確地說，則還應剔除那些不能隨時動用的存款，如保證金專項存款等現(xiàn)金等價物是指在資產(chǎn)負債表上"短期投資"項目中符合以下條件的投資：

1、持有的期限短

2、流動性強

3、易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金

4、價值變動風險很小55現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)5657銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金收到的租金收到的稅費返還收回投資所收到的現(xiàn)金分得股利或利潤所收到的現(xiàn)金取得債券利息收入所收到的現(xiàn)金處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額購建固定資產(chǎn)等所支付的現(xiàn)金權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金債券性投資所支付的現(xiàn)金吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金借款所收到的現(xiàn)金償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金發(fā)生籌資費用所支付的現(xiàn)金分配股利或利潤所支付的現(xiàn)金融資租賃所支付的現(xiàn)金減少注冊資本所支付的現(xiàn)金現(xiàn)金購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金支付給職工的現(xiàn)金實際繳納的增值稅款支付的所得稅支付其他稅費經(jīng)營活動投資活動籌資活動現(xiàn)金流量表閱讀重點現(xiàn)金從哪里來的現(xiàn)金花到哪里去了現(xiàn)金還剩下多少、夠不夠未來的現(xiàn)金流是否強勁經(jīng)營質(zhì)量高不高58現(xiàn)金流管理重點59經(jīng)營活動投資活動籌資活動現(xiàn)金流管理重點1－＋＋調(diào)整經(jīng)營策略2－－＋注意過度籌資問題3－＋－避免破產(chǎn)清算4－－－把握好擴張尺度5＋＋＋避免資金閑置6＋－＋