第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的概念

財(cái)務(wù)管理學(xué)1第一章財(cái)務(wù)管理總論第一節(jié)

財(cái)務(wù)管理的概念第二節(jié)

財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)第三節(jié)

財(cái)務(wù)管理理論的發(fā)展第四節(jié)

財(cái)務(wù)管理的環(huán)境2第一節(jié)財(cái)務(wù)管理的概念一、企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)二、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容三、企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系四、財(cái)務(wù)管理的概念和特點(diǎn)3一、企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)

所謂財(cái)務(wù)活動(dòng)，就是涉及企業(yè)資金收支的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，擁有一定數(shù)額的資金，是進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的必要條件。社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程中物資價(jià)值的貨幣表現(xiàn)，就是資金。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的不斷進(jìn)行，導(dǎo)致資金的不斷收支，資金的不斷收支活動(dòng)，構(gòu)成了企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)。企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是與企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)緊密聯(lián)系在一起的。企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的過(guò)程可以通過(guò)下圖來(lái)反映（見(jiàn)圖一）4企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)示意圖

貨幣資金儲(chǔ)備資金在產(chǎn)品資金產(chǎn)成品資金貨幣資金股東投資債權(quán)人投資籌集資金固定資產(chǎn)對(duì)外投資結(jié)算資金購(gòu)買(mǎi)材料稅后利潤(rùn)分配股利企業(yè)留利投資管理營(yíng)運(yùn)資金管理利潤(rùn)分配管理供應(yīng)過(guò)程生產(chǎn)過(guò)程銷(xiāo)售過(guò)程支付工資5二、財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容從圖一可以看出，企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)導(dǎo)致了企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的四個(gè)方面，由此形成了企業(yè)財(cái)務(wù)管理的四個(gè)方面的內(nèi)容：（一）籌資管理（二）投資管理（三）營(yíng)運(yùn)資金的管理（四）利潤(rùn)分配的管理（股利政策）6（一）籌資管理企業(yè)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須籌集所需的資金，這些資金主要從兩個(gè)渠道獲得，其一股東的投資，其二是債權(quán)人的投資。股東的投資形成了企業(yè)的主權(quán)資本，債權(quán)人的投資形成了企業(yè)的債務(wù)資本。企業(yè)在進(jìn)行籌資管理時(shí)，一方面應(yīng)結(jié)合投資的要求，正確核定企業(yè)所需投資的數(shù)量；另一方面，則需正確分析資金的各種來(lái)源，充分分析各種資金的成本和風(fēng)險(xiǎn)，合理確定企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。7（二）投資管理企業(yè)籌資的目的是為了投資，只有把資金投入到企業(yè)中去，使資金增值，才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的最終目的。企業(yè)在進(jìn)行投資決策時(shí)，應(yīng)首先確定企業(yè)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的總額—即公司的規(guī)模，科學(xué)地選擇投資項(xiàng)目，并確定資產(chǎn)的組成，即固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成，流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部各項(xiàng)目的組成等。8（三）營(yíng)運(yùn)資金的管理企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金包括現(xiàn)金、應(yīng)收帳款、存貨等。營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)速度直接影響企業(yè)資金的使用效率。營(yíng)運(yùn)資金的管理也稱(chēng)流動(dòng)資產(chǎn)的管理。這主要是在資金已經(jīng)籌集，資產(chǎn)已經(jīng)購(gòu)置之后，企業(yè)所面臨的主要問(wèn)題就是對(duì)資產(chǎn)實(shí)施有效的管理。財(cái)務(wù)管理更多地是對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行管理，至于固定資產(chǎn)的管理則主要是對(duì)實(shí)物的管理，應(yīng)由生產(chǎn)部門(mén)負(fù)責(zé)。9（四）利潤(rùn)分配的管理企業(yè)經(jīng)營(yíng)賺取的收入，首應(yīng)補(bǔ)償生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的耗費(fèi)，向國(guó)家上交有關(guān)的稅費(fèi)?？鄢陨细黜?xiàng)即是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，獲得的利潤(rùn)在向國(guó)家上繳所得稅以后，即是稅后利潤(rùn)。稅后利潤(rùn)均屬于股東的權(quán)益，對(duì)于稅后利潤(rùn)，企業(yè)必須確定合理的股利支付比率，即支付給股東多少，企業(yè)留利多少，這就是公司應(yīng)制定的股利政策。實(shí)際上，股利政策的問(wèn)題也是一個(gè)企業(yè)籌資的問(wèn)題，因?yàn)閮?nèi)部留利是企業(yè)籌資的一個(gè)重要方面。10三、企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)所體現(xiàn)的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中與各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系可概括為以下幾個(gè)方面：11（一）企業(yè)同所有者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系任何一個(gè)企業(yè)都是由所有者出資投入才得以成立的，企業(yè)的所有者與企業(yè)之間是所有權(quán)關(guān)系。根據(jù)出資主體不同，企業(yè)的所有者可以是國(guó)家、也可以是其他法人單位、個(gè)人或外商。所有者按投資章程或合同的規(guī)定，向企業(yè)投入資金，形成企業(yè)的資本金，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)獲利以后，也必須按合同、章程的規(guī)定向所有者分配利潤(rùn)。所有者的資金一旦進(jìn)入企業(yè)，在企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)期間不能抽回，但可以按規(guī)定的程序轉(zhuǎn)讓12企業(yè)經(jīng)營(yíng)獲利的最大受益者是所有者，企業(yè)經(jīng)營(yíng)虧損的最大承擔(dān)者也是所有者。企業(yè)財(cái)富的增大意味著所有者財(cái)富的增大，同樣，企業(yè)財(cái)富的減少也意味著所有者財(cái)富的減少。因此，企業(yè)與所有者之間存在著利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的極為密切的財(cái)務(wù)關(guān)系。13（二）企業(yè)同債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系

企業(yè)的資金，一部分是所有者投入的主權(quán)資金，另一部分是向債權(quán)人借入的債務(wù)資金。企業(yè)可以向銀行或其他非銀行金融機(jī)構(gòu)借入資金，也可以通過(guò)發(fā)行債券向社會(huì)籌措債務(wù)資金。企業(yè)借入的資金，必須按規(guī)定的利率向債權(quán)人支付利息，并按約定的期限歸還債權(quán)人本金。企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系屬于債權(quán)債務(wù)的關(guān)系。

14（三）企業(yè)同被投資單位的財(cái)務(wù)關(guān)系主要是指企業(yè)以閑置資金購(gòu)買(mǎi)股票或直接投資的形式向其他企業(yè)投資所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。企業(yè)向其他企業(yè)投資，應(yīng)按約定履行出資出資義務(wù)，參與被投資單位的利潤(rùn)分配。企業(yè)與被投資單位的關(guān)系是體現(xiàn)所有權(quán)性質(zhì)的投資與受資的關(guān)系。15（四）企業(yè)同債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系主要是指企業(yè)將資金以購(gòu)買(mǎi)債券、提供借款或商業(yè)信用等形式出借給其他單位所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。企業(yè)將資金借出后，有權(quán)要求其債務(wù)人按約定的條件支付利息和歸還本金，企業(yè)同其債務(wù)人的關(guān)系體現(xiàn)的是債權(quán)與債務(wù)的關(guān)系。16（五）企業(yè)內(nèi)部各單位的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)在內(nèi)部實(shí)行經(jīng)濟(jì)核算制的條件下，企業(yè)供產(chǎn)銷(xiāo)各部門(mén)以及各生產(chǎn)單位之間相互提供產(chǎn)品和勞務(wù)要進(jìn)行計(jì)價(jià)結(jié)算。這種在企業(yè)內(nèi)部形成的資金結(jié)算關(guān)系，體現(xiàn)了企業(yè)內(nèi)部各單位之間的利益關(guān)系。17（六）企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系企業(yè)職工是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的主要參與者，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中付出了體力的和腦力的勞動(dòng)。企業(yè)必須用自身的銷(xiāo)售收入，根據(jù)職工提供的勞動(dòng)數(shù)量和質(zhì)量，按照等價(jià)交換的原則，向職工支付工資、獎(jiǎng)金和津貼。企業(yè)與職工之間的這種財(cái)務(wù)關(guān)系，體現(xiàn)了企業(yè)與職工個(gè)人在勞動(dòng)成果上的分配關(guān)系。18（七）企業(yè)與國(guó)家稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系國(guó)家作為政權(quán)機(jī)關(guān)，承擔(dān)對(duì)全社會(huì)的管理工作。為維持國(guó)家機(jī)器的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，必須向各類(lèi)企業(yè)征收稅款。任何企業(yè)，在其正常的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，都要依法向國(guó)家繳納稅金。這種由企業(yè)向國(guó)家納稅所形成的國(guó)家與企業(yè)之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，是自企業(yè)成立便形成的。向國(guó)家繳納稅金是每個(gè)企業(yè)必須履行的責(zé)任和義務(wù)。19四、財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)和概念綜上所述，企業(yè)財(cái)務(wù)管理有以下特點(diǎn)：（一）財(cái)務(wù)管理是一項(xiàng)綜合性的管理工作（二）財(cái)務(wù)管理與企業(yè)各方面具有廣泛聯(lián)系（三）財(cái)務(wù)管理能迅速反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況由此，可以把財(cái)務(wù)管理的概念概括為：企業(yè)財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的一個(gè)組成部分，它是根據(jù)財(cái)經(jīng)法規(guī)制度，按照財(cái)務(wù)管理的原則，組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。（人大觀點(diǎn)）20財(cái)務(wù)管理概念的其他一些觀點(diǎn)詹姆斯.范霍恩【美】指出：財(cái)務(wù)管理是在一定的整體目標(biāo)下，關(guān)于資產(chǎn)的購(gòu)置、融資和管理。（確切地講，這不是概念，而是內(nèi)容）希金斯【美】沿襲經(jīng)濟(jì)學(xué)是研究稀缺資源分配的定義，提出財(cái)務(wù)管理是對(duì)現(xiàn)有資源和新資源的管理。郭復(fù)初在《財(cái)務(wù)通論》中指出：財(cái)務(wù)是社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程中本金的投入與收益活動(dòng)，并形成特定的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。21余緒纓在《企業(yè)理財(cái)學(xué)》中并未為財(cái)務(wù)管理下定義，而是直接論述財(cái)務(wù)的特點(diǎn)、職能和對(duì)象等。但明確說(shuō)明財(cái)務(wù)的對(duì)象是資金運(yùn)動(dòng)。指出：在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，商品生產(chǎn)和交換所形成的錯(cuò)綜復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，是