第三章商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)

第三章負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理教學(xué)目的與要求：通過本章教學(xué)，使學(xué)生掌握銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的概念、作用和種類，把握存款業(yè)務(wù)與借款業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理策略，了解存款創(chuàng)新的內(nèi)容。

第一節(jié)銀行負(fù)債的作用和構(gòu)成第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理第四節(jié)短期借款的經(jīng)營管理第五節(jié)商業(yè)銀行的長期借款第一節(jié)銀行負(fù)債的作用與構(gòu)成一、銀行負(fù)債的概念負(fù)債是銀行在經(jīng)營活動(dòng)中形成的尚未償還的經(jīng)濟(jì)義務(wù)。負(fù)債的基本特點(diǎn)：（1）它必須是現(xiàn)實(shí)的、優(yōu)先存在的經(jīng)濟(jì)義務(wù)。（2）它的數(shù)量必須能夠用貨幣來確定。（3）負(fù)債只能償付以后才消失。銀行負(fù)債有狹義和廣義之分：廣義負(fù)債是指除銀行自有資本以外的一切資金來源狹義負(fù)債主要指銀行存款、借款等一切非資本性債務(wù)。(本章以狹義負(fù)債為研究對象)第一節(jié)銀行負(fù)債的作用與構(gòu)成第一節(jié)銀行負(fù)債的作用與構(gòu)成二、銀行負(fù)債的作用1.負(fù)債是商業(yè)銀行吸收資金的主要來源，是銀行經(jīng)營的先決條件。2.負(fù)債是銀行保持流動(dòng)性的手段。3.負(fù)債是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)大推動(dòng)力。4.負(fù)債能夠穩(wěn)定社會(huì)貨幣流通量。5.負(fù)債是銀行進(jìn)行金融服務(wù)的主渠道。三、銀行負(fù)債的構(gòu)成1.存款，是銀行的主要負(fù)債，也是銀行經(jīng)常性的資金來源。2.借入款項(xiàng)借款隨金融市場的發(fā)展而不斷上升。3.其他負(fù)債我國銀行存款現(xiàn)狀自改革開放以來，我國銀行存款迅速增加的同時(shí)，銀行存款結(jié)構(gòu)也發(fā)生了重大變化。我國城鄉(xiāng)居民的儲(chǔ)蓄存款占全部金融結(jié)構(gòu)存款總額的比重不斷上升，由20世紀(jì)80年代初的20%左右上升至現(xiàn)在的50%左右。但是，近年來住戶存款占比增長緩慢，主要受制于國家分配體制和存款負(fù)利率的影響?；钇诖婵钫急壬仙?，定期存款比例下降，整個(gè)銀行存款的活期化態(tài)勢明顯。存款活期態(tài)勢的發(fā)展，意味著經(jīng)濟(jì)過熱、流動(dòng)性過剩和通貨膨脹預(yù)期加劇。對此，政府將貨幣政策由“適度寬松”調(diào)整為“穩(wěn)健”。存款利率的逐步消除和通貨膨脹預(yù)期減弱，定期存款的占比將會(huì)上升，整個(gè)存款結(jié)構(gòu)將會(huì)趨于良性和健康。目前，在我國居民收入水平不斷提高的同時(shí)，居民的儲(chǔ)蓄傾向高于消費(fèi)傾向和其他投資傾向。這同時(shí)也說明，我國的商業(yè)銀行只有努力增加儲(chǔ)蓄存款，才能得到較多的穩(wěn)定資金來源。但由于居民儲(chǔ)蓄存款中70%為定期存款，因此儲(chǔ)蓄存款的增加會(huì)增加銀行存款的負(fù)債成本。我國企業(yè)的存款雖然也增長較快，但由于其增長主要依靠銀行貸款的增長和財(cái)政支出的增加，因此波動(dòng)不定，其增長幅度也明顯要低于儲(chǔ)蓄存款。第二節(jié)商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)一、傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)（一）活期存款1.定義活期存款是指可由客戶隨時(shí)存取和轉(zhuǎn)讓的存款。提取方式：開出支票、匯票、本票，電話轉(zhuǎn)帳，使用自動(dòng)取款機(jī)，網(wǎng)上轉(zhuǎn)賬等。在國外，由于各種經(jīng)濟(jì)交易都是通過活期存款賬戶進(jìn)行的，因此，活期存款又被稱之為交易賬戶。在各種取款方式中，最傳統(tǒng)的是支票取款，因此，活期存款又稱為支票存款。2.活期存款是商業(yè)銀行的主要資金來源我國銀行的活期存款主要來自企業(yè)和單位存款；在居民存款中，活期存款的比例僅占20%左右。對客戶而言，活期存款能滿足其支取方便、運(yùn)用靈活的需要，同時(shí)也是取得銀行貸款和各種服務(wù)的重要條件。商業(yè)銀行必須把活期存款作為經(jīng)營管理的重點(diǎn)，不僅是因?yàn)槠涫侵饕馁Y金來源，還因?yàn)橐韵绿攸c(diǎn)：（1）活期存款具有貨幣支付手段和流通手段的職能，能提高銀行的信用創(chuàng)造能力。（2）活期存款具有很強(qiáng)的派生能力，能有效提高銀行的盈利水平。（3）活期存款是商業(yè)銀行擴(kuò)大信用、聯(lián)系客戶的重要渠道。（二）定期存款1.定義定期存款是客戶與銀行事先約定期限的存款。定期存款的期限:3月、6個(gè)月、1年、3年、5年、定期存款的形式：存單、存折。規(guī)定性：（1）到期提取，提前支取按活期存款利率計(jì)息；（2）到期未提取，轉(zhuǎn)為同期限的定期存款。2.定期存款對銀行經(jīng)營管理的意義（1）定期存款是商業(yè)銀行穩(wěn)定的資金來源。（2）定期存款的資金利率高于活期存款。較低的存款準(zhǔn)備金率，比較穩(wěn)定可以發(fā)放長期貸款（3）定期存款的營業(yè)成本低于活期存款。（三）儲(chǔ)蓄存款儲(chǔ)蓄有廣義和狹義之分：廣義的儲(chǔ)蓄包括政府儲(chǔ)蓄、企業(yè)儲(chǔ)蓄和居民儲(chǔ)蓄。從資金來源的角度看，儲(chǔ)蓄等于收入減去消費(fèi)從資金運(yùn)用的角度看，儲(chǔ)蓄等于投資狹義的儲(chǔ)蓄僅指儲(chǔ)蓄存款。在我國，儲(chǔ)蓄存款僅指居民在銀行的存款。政府機(jī)關(guān)、企業(yè)單位的所有存款都不能稱之為儲(chǔ)蓄存款，公款私存被視為違法行為。二、存款工具創(chuàng)新（一）存款工具創(chuàng)新的原則所謂存款工具創(chuàng)新，是指銀行根據(jù)客戶的存款動(dòng)機(jī)和需求，創(chuàng)新并推出新的存款品種，以滿足客戶需求的過程。存款創(chuàng)新必須堅(jiān)持以下原則：1.規(guī)范性原則2.效益性原則多種存款品種的平均成本不得超過原有存款的平均成本。3.連續(xù)性原則無專利權(quán)，不受知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)，易于模仿。4.社會(huì)性原則。不能有損于社會(huì)宏觀經(jīng)濟(jì)效益。（二）具有代表性的存款工具創(chuàng)新簡介1.活期存款工具創(chuàng)新（支票賬戶）（1）可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶。該賬戶起源于1970年，是一種對個(gè)人、非營利機(jī)構(gòu)開立的計(jì)算利息的活期存款賬戶。以支付命令書取代支票，既可以獲得利息，又可以獲得支付便利。（2）超級可轉(zhuǎn)讓支付憑證賬戶。該賬戶始辦于1985年，法定開戶金額和平均余額為2500美元，簽發(fā)支票可以不加限制。對保持2500美元或更大余額的賬戶，利率不受管制；如賬戶余額降到最低限額以下，則只能支付5.5%的最高利率。1970年由馬薩諸塞州的儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)創(chuàng)辦，它打破了銀行對支票賬戶的壟斷，也打擊了活期存款不付息的做法。1985年創(chuàng)立的一種利率較高的存款賬戶。開戶最低金額和平均存款余額均為2500美元。定期存款創(chuàng)新工具貨幣市場存款（MMDA)可轉(zhuǎn)讓定期存單自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（ATS）貨幣市場存單貨幣市場存款賬戶國內(nèi)定期存單歐洲美元定期存單揚(yáng)基定期存單儲(chǔ)蓄定期存單儲(chǔ)蓄存款賬戶活期存款賬戶在歐洲美元的存款中，歐洲美元存單(EurodollarCertificateofEeposit)通常是特指有固定存款期限的大額美元存單。其存款期限一般為3個(gè)月或6個(gè)月。存款者主要是各種大公司、各國中央銀行、經(jīng)紀(jì)公司和個(gè)人。吸收存款的銀行再對需要美元資金的公司、政府和其他銀行提供貸款。其中大宗需求主要是歐洲各家銀行之間的借貸活動(dòng)。歐洲美元存單由美國境外銀行（外國銀行和美國銀行在外的分支機(jī)構(gòu)）發(fā)行。歐洲美元存單的中心在倫敦，但歐洲美元存單的發(fā)行范圍不僅僅限于歐洲。與國內(nèi)存單相比，發(fā)行銀行的發(fā)行成本更低，既不需要提取存款準(zhǔn)備金，也無需交納存款保險(xiǎn)費(fèi)。同時(shí)，由于美國銀行在歐洲美元市場為國內(nèi)放款籌資可以不受美國銀行條例的限制，因而存單數(shù)量增加迅速，是歐洲貨幣市場上一種重要的融資工具。揚(yáng)基存單也叫“美國佬”存單，因?yàn)槊绹鴼v史上也叫做揚(yáng)基（Yankee）國。揚(yáng)基存單是外國銀行在美國的分支機(jī)構(gòu)發(fā)行的、以美元為面值的可轉(zhuǎn)讓的定期存單。其發(fā)行者主要是西歐和日本等地的著名的國際性銀行在美分支機(jī)構(gòu)。揚(yáng)基存單期限一般較短，大多在三個(gè)月以內(nèi)。早期由于揚(yáng)基存單發(fā)行者資信情況不為投資者了解，只有少數(shù)揚(yáng)基存單由發(fā)行者直接出售給同其建立了關(guān)系的客戶，大多數(shù)揚(yáng)基存單通過經(jīng)紀(jì)商銷售。以后隨著外國銀行的資信逐漸為美國投資者所熟悉，揚(yáng)基存單也廣為人們接受，這時(shí)發(fā)行者直接以零售形式出售揚(yáng)基存單變得更為普遍。外國銀行發(fā)行揚(yáng)基存單之所以能在美國立足基于如下兩個(gè)方面的原因：一是這些銀行持有美國執(zhí)照，增加了投資者對揚(yáng)基存單的安全感；二是其不受聯(lián)儲(chǔ)條例的限制，無法定準(zhǔn)備金要求，使其同國內(nèi)存單在競爭上具有成本優(yōu)勢。2.定期存款工具創(chuàng)新（1）貨幣市場存款賬戶。該帳戶創(chuàng)設(shè)的背景是對活期存款不付息。該帳戶的主要特點(diǎn)是：要有2500美元的最低限額；存款利率沒有上限限制，余額低于2500美元，按儲(chǔ)蓄存款計(jì)息，利率每周按貨幣市場利率調(diào)整，每天復(fù)利于月底打入該賬戶；對存款部規(guī)定最短期限，但客戶提款需提前7天通知銀行；存戶使用該帳戶進(jìn)行收付，每月不得超過6次，其中支票付款不得超過3次；存戶對象不限，個(gè)人、非營利機(jī)構(gòu)和工商企業(yè)均可開戶。（2）可轉(zhuǎn)讓定期存單。是指按某一固定期限和一定利率存入銀行的資金可在市場上買賣的票證。可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點(diǎn)：面額較大，利率高于同期儲(chǔ)蓄存款，可在二級市場轉(zhuǎn)讓，因而對客戶頗具吸引力。1986年，交行首先引進(jìn)大面額可轉(zhuǎn)讓存單，由于利率高于同期儲(chǔ)蓄存款，頗受歡迎，但取消利率優(yōu)惠后，推銷就比較困難。主要原因是我國尚未形成定期存單轉(zhuǎn)讓市場。。電話轉(zhuǎn)帳自動(dòng)轉(zhuǎn)賬儲(chǔ)蓄存款賬戶活期存款賬戶協(xié)定賬戶可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶貨幣市場互助基金賬戶（3）自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶。該帳戶是由電話轉(zhuǎn)帳服務(wù)發(fā)展而來的。電話轉(zhuǎn)帳時(shí)，客戶需要通過電話將有息的儲(chǔ)蓄賬戶上的資金劃轉(zhuǎn)到無息的活期存款支票賬戶上。而自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)帳戶則是指客戶同時(shí)在銀行開立兩個(gè)賬戶：儲(chǔ)蓄賬戶和活期存款賬戶。但其存款賬戶的余額始終保持1美元，但存戶可以開出超過1美元的支票。銀行收到存戶開出的支票需要付款時(shí)，可隨時(shí)將支付款項(xiàng)從儲(chǔ)蓄賬戶轉(zhuǎn)到活期存款賬戶上自動(dòng)轉(zhuǎn)賬。3.儲(chǔ)蓄存款工具創(chuàng)新傳統(tǒng)的定期儲(chǔ)蓄存款如整存整取、零存整取、存本取息以及具有創(chuàng)新意義的定活兩便等，在國內(nèi)外基本一樣。（1）零續(xù)定期儲(chǔ)蓄存款。它是一種多次存入、期限在半年以上，5年以內(nèi)的儲(chǔ)蓄存款。類似于我國的零存整取。其借鑒之處是：對每次存入的金額沒有最高和最低的限制，也沒有固定的日期限制；期滿前3個(gè)月為“擱置期”，既不能存，也不能取；存款采取定期利率計(jì)算。這種存款對收入較高且不穩(wěn)定的儲(chǔ)戶較有吸引力。（2）聯(lián)立定期儲(chǔ)蓄。這種儲(chǔ)蓄存款將整存整取和零存整取的優(yōu)點(diǎn)巧妙地結(jié)合起來，即一本存折上有多筆定期存款，每筆存款都規(guī)定有最低限額，但不規(guī)定存入期限。每到年末，銀行自動(dòng)將滿一年的每筆存款匯集成一個(gè)大數(shù)；客戶取款時(shí)要提前通知銀行，凡年限已滿1年的存款，可提取一筆或多筆。（3）指數(shù)存款。這是在通貨膨脹下為確保儲(chǔ)戶的存款不貶值而推出的存款工具。它使定期儲(chǔ)蓄存款的利率與物價(jià)水平掛鉤，即儲(chǔ)蓄存款的名義利率隨物價(jià)指數(shù)的升降而升降。如我國推出的保值儲(chǔ)蓄。（4）特種儲(chǔ)蓄存款這是銀行針對客戶的某種特殊需要而設(shè)計(jì)的存款創(chuàng)新工具，主要有：養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄、團(tuán)體儲(chǔ)蓄、存貸結(jié)合儲(chǔ)蓄、國債定期戶頭儲(chǔ)蓄等。儲(chǔ)蓄存款創(chuàng)新工具我國商業(yè)銀行本外幣活期一本通本外幣定期一本通通知存款定期自動(dòng)轉(zhuǎn)存業(yè)務(wù)銀證通銀保通本、外幣活期一本通是將客戶的所有本外幣活期賬戶集中在一本存折上，方便客戶管理和使用個(gè)人的所有本外幣活期賬戶。本外幣活期一本通只是對本外幣活期存款進(jìn)行集中管理的一種手段，其核心實(shí)質(zhì)是活期儲(chǔ)蓄，功能等同活期儲(chǔ)蓄。什么是本外幣定期一本通？本外幣定期一本通（以下簡稱定期一本通）是指集人民幣和外幣等不同幣種和不同檔次的定期儲(chǔ)蓄存款于一個(gè)存折的存款方式。使用一本存折實(shí)現(xiàn)了對人民幣和外幣多賬戶、多存期定期賬戶的歸集處理。定期一本通中整存整取定期儲(chǔ)蓄人民幣起存金額為50元，存期分為三個(gè)月、六個(gè)月、一年、二年、三年、五年；外幣起存金額為不低于50元的等值外幣，存期分為一個(gè)月、三個(gè)月、六個(gè)月、一年、二年。能為您辦什么？

1、定期一本通是對本、外幣定期賬戶進(jìn)行集中管理的一種手段，其核心實(shí)質(zhì)仍是整存整取定期儲(chǔ)蓄，功能等同整存整取定期儲(chǔ)蓄賬戶。

2、客戶通過一本存折可以了解在銀行的所有本、外幣定期存款情況。享受農(nóng)行優(yōu)質(zhì)、高效、安全的服務(wù)。通知存款是一種不約定存期、一次性存入、可多次支取，支取時(shí)需提前通知銀行、約定支取日期和金額方能支取的存款。人民幣通知存款最低起存金額5萬元、單位最低起存金額50萬元，個(gè)人最低支取金額5萬元、單位最低支取金額10萬元。外幣最低起存金額為1000美元等值外幣。定期自動(dòng)轉(zhuǎn)存，即：客戶存款到期后，客戶如不前往銀行辦理轉(zhuǎn)存手續(xù)，銀行可自動(dòng)將到期的存款本息按相同存期一并轉(zhuǎn)存，不受次數(shù)限制，續(xù)存期利息按前期到期日利率計(jì)算。續(xù)存后如不足一個(gè)存期客戶要求支取存款，續(xù)存期間按支取日的活期利率計(jì)算該期利息。例如：客戶存入一年期定期存款A(yù)元，存款到期后該客戶并未要求提款或挪作他用，銀行將自動(dòng)將A元及A元在本年度所產(chǎn)生的利息再存為一筆一年期定期存款；如客戶在一年零五個(gè)月時(shí)要求支取本息，則續(xù)存期內(nèi)的五個(gè)月利率按照支取日當(dāng)日利率計(jì)算。銀證通是指在銀行與券商聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)上，投資者直接利用在銀行各網(wǎng)點(diǎn)開立的活期儲(chǔ)蓄存款賬戶卡、折做為證券保證金賬戶，通過銀行的委托系統(tǒng)（如：電話銀行、銀行柜臺(tái)系統(tǒng)、銀行網(wǎng)上交易系統(tǒng)、手機(jī)銀行），或通過證券商的委托系統(tǒng)（電話委托、自助鍵盤委托、網(wǎng)上委托、戶呼叫中心等）進(jìn)行證券買賣的一種新型金融服務(wù)業(yè)務(wù)。“工行銀證通”產(chǎn)品是指在工商銀行業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)與證券公司交易系統(tǒng)（以下簡稱券商交易系統(tǒng)）相聯(lián)接的基礎(chǔ)上，由證券公司（以下簡稱“券商”）端或銀行端發(fā)起，使用券商交易系統(tǒng)進(jìn)行證券交易等相關(guān)業(yè)務(wù)，并利用個(gè)人投資者在我行開立的結(jié)算賬戶進(jìn)行資金清算的一種金融服務(wù)業(yè)務(wù)。目前各銀行已經(jīng)停止開戶,原有用戶轉(zhuǎn)換為銀證轉(zhuǎn)帳(即在銀行賬戶下另立證券賬戶,兩個(gè)賬戶之間資金轉(zhuǎn)移,兩個(gè)賬戶性質(zhì)不同).本著銀行管錢,證券公司管理證券的目的.銀保通業(yè)務(wù)是指通過銀行的業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)與保險(xiǎn)公司系統(tǒng)的連接，實(shí)現(xiàn)投保人信息的及時(shí)傳遞，由銀行柜面將保險(xiǎn)公司予以承保的信息及時(shí)傳遞給客戶，并在客戶得到保險(xiǎn)公司的承保后，在銀行柜面及時(shí)打出保險(xiǎn)單，從而為在銀行辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的客戶提供代理保險(xiǎn)服務(wù)。第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理一、積極經(jīng)營與提高存款穩(wěn)定性的策略（一）銀行存款的積極經(jīng)營策略對銀行而言，存款實(shí)質(zhì)上是一種被動(dòng)負(fù)債，銀行要在存款經(jīng)營中實(shí)現(xiàn)預(yù)期的目標(biāo)，就必須變被動(dòng)負(fù)債為主動(dòng)負(fù)債的積極經(jīng)營，通過一系列策略措施使自己推出的存款工具能迅速占領(lǐng)市場。在儲(chǔ)蓄存款方面：1.重視利率的杠桿作用和優(yōu)質(zhì)高效服務(wù)的開發(fā)，并針對客戶的儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)設(shè)計(jì)多樣化的儲(chǔ)蓄存款工具；2.重視營銷工作，做好廣告宣傳，加強(qiáng)外勤工作，合理設(shè)置網(wǎng)點(diǎn)；3.重視積極經(jīng)營的內(nèi)部管理要求，注重儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)操作的現(xiàn)代化建設(shè)，提高儲(chǔ)蓄工作人員的積極性，改善服務(wù)態(tài)度。在企業(yè)存款方面：應(yīng)以提供全方位的信用服務(wù)，密切銀行與企業(yè)的關(guān)系為核心，開發(fā)多樣化的存款工具，努力以貸養(yǎng)存，做到存貸結(jié)合，并能結(jié)合銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)，協(xié)助企業(yè)管好、用好資金等。另外，銀行要注重挖掘和維持巨大的可能存款量。為此，銀行既要與盡可能多的存款對象保持密切的友好關(guān)系，盡量創(chuàng)造出能為不同收入層面、職業(yè)、居住地域和行業(yè)特征的客戶提供所需存款產(chǎn)品的條件，又要通過不斷地創(chuàng)新和開拓，創(chuàng)造出盡可能多的存款工具、服務(wù)手段和技巧策略。（二）提高存款穩(wěn)定性的策略所謂存款的穩(wěn)定性，也稱存款沉淀率，它形成銀行中長期和高盈利資產(chǎn)的主要資金來源。衡量存款穩(wěn)定性的主要指標(biāo)：（1）活期存款穩(wěn)定率=（活期存款最低余額/活期存款平均余額）×100%（2）活期存款平均占用天數(shù)=（活期存款平均余額×計(jì)算期天數(shù)）/存款支付總額因此，提高存款穩(wěn)定性，主要表現(xiàn)在提高活期存款的穩(wěn)定率和延長存款的平均占用天數(shù)。就存款波動(dòng)程度而言，銀行存款可分為三類：（1）易變性存款，主要指活期存款，穩(wěn)定性最差（2）準(zhǔn)變性存款，主要指定活兩便存款、通知存款，其穩(wěn)定性介于活期存款和定期存款之間。（3）穩(wěn)定性存款，主要指定期存款、可轉(zhuǎn)讓存單及專項(xiàng)存款等，穩(wěn)定性較強(qiáng)。保證銀行存款穩(wěn)定性的經(jīng)營策略：（1）提高易變性存款的穩(wěn)定性。A、努力爭取存款客戶；B、提供優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)。（2）努力延長穩(wěn)定性存款和易變性存款的平均占用天數(shù)。A、保管性存款。采取安全、保值和保險(xiǎn)措施。B、投資性存款。適當(dāng)調(diào)整利率，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)宣傳。二、存款成本管理（一）存款成本構(gòu)成1.利息成本。指銀行按約定的存款利率與存款余額的乘積以貨幣形式直接支付給存款者的報(bào)酬。存款利率有固定利率和可變利率之分。2.營業(yè)成本。指銀行除利息以外的其他所有開支，也稱其他成本或服務(wù)成本。如柜臺(tái)和外勤人員的工資、廣告宣傳費(fèi)、折舊攤提費(fèi)、辦公費(fèi)以及為客戶提供的其他服務(wù)的費(fèi)用等。營業(yè)成本又可進(jìn)一步劃分為變動(dòng)成本、固定成本和混合成本。在我國由于利息成本基本由國家統(tǒng)一規(guī)定，因此，營業(yè)成本便成為銀行成本控制的重點(diǎn)。3.資金成本。是銀行為服務(wù)客戶存款而支付的一切費(fèi)用，包括利息成本和營業(yè)成本之和。資金成本率=[（利息成本+營業(yè)成本）/吸收的全部存款資金]×100%4.可用資金成本。也稱為銀行的資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，是指銀行可用資金所應(yīng)負(fù)擔(dān)的全部成本。它是確定銀行盈利性資產(chǎn)價(jià)格的基礎(chǔ)，是銀行經(jīng)營中資金成本分析的重點(diǎn)。5.相關(guān)成本。指與增加存款有關(guān)，但未包括在以上四種成本中的支出。主要有以下兩種：（1）風(fēng)險(xiǎn)成本。指因存款增加引起銀行風(fēng)險(xiǎn)增加而必須付出的代價(jià)。如利率敏感性存款增加利率風(fēng)險(xiǎn)；總存款增加提高了負(fù)債與資本的比例，資本風(fēng)險(xiǎn)增加。（2）連鎖反應(yīng)成本。指銀行因?qū)π挛沾婵钤黾拥姆?wù)和利息支出而引起對原有存款增加的開支。6.加權(quán)平均成本。指存款資金的每單位平均借入成本銀行全部存款資金的加權(quán)平均成本7.邊際存款成本。指銀行增加最后一個(gè)單位存款所支付的成本。第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理（二）存款成本控制1.存款結(jié)構(gòu)和成本選擇一般情況下，存款期限長→利率高→利息成本高；反之，存款期限短→利率低→利息成本低。但是，活期存款的利率雖低，但營業(yè)成本高；長期存款的利率雖高，但營業(yè)成本低。因此，在銀行經(jīng)營的實(shí)踐中，對存款結(jié)構(gòu)的選擇，需要正確處理以下關(guān)系：（1）盡量擴(kuò)大低息存款的吸收，降低利息成本的相對數(shù)；（2）正確處理不同存款的利息成本和營業(yè)成本的關(guān)系，力求不斷降低營業(yè)成本的支出；（3）活期存款的發(fā)展戰(zhàn)略必須以不減少銀行的信貸能力為條件；（4）定期存款的發(fā)展戰(zhàn)略不以提高自身的比重為目標(biāo)，而應(yīng)與銀行存款的派生能力相適應(yīng)。2.存款總量和成本控制在銀行實(shí)踐中，存款總量和成本的關(guān)系可概括為以下四種組合：（1）逆向組合模式，即存款總量增長，成本反而下降；（2）同向組合模式，即存款總量增長，成本隨之上升；（3）總量單項(xiàng)變化模式，即存款總量增加，成本不變；（4）成本單項(xiàng)變化模式，即存款總量不變，成本增加。以上四種組合表明，存款成本不但與存款總量有關(guān)，而且與存款結(jié)構(gòu)、利息、成本和營業(yè)成本占總成本比重等有密切關(guān)系。它要求銀行努力實(shí)現(xiàn)逆向組合模式和總量單向變化模式，要求銀行應(yīng)該在不增加貨幣投入的情況下，盡量組合更多的存款，即銀行應(yīng)該走內(nèi)涵式而非外延式擴(kuò)大再生產(chǎn)之路。3.可用資金的歷史平均成本和邊際成本分析可用資金的歷史平均成本，是指銀行對已吸收的存款的全部利息成本加上營業(yè)成本除以全部可用資金。它實(shí)際上就是銀行資金的轉(zhuǎn)移價(jià)格，并由此決定盈利性資產(chǎn)的最低收益率，而利潤則成為資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的溢價(jià)。但這一指標(biāo)的缺陷是未考慮未來利息成本的變動(dòng)，因?yàn)殂y行經(jīng)營主要是面向未來，而非回顧過去。對銀行經(jīng)營而言，具有決定意義的是邊際存款成本。但令人遺憾的是，邊際成本難以精確計(jì)算。主要是因?yàn)槲磥砝首兓y以精確預(yù)測。在實(shí)際工作中，需要加強(qiáng)未來利率變化預(yù)測，并對利率預(yù)測的結(jié)果進(jìn)行經(jīng)常性調(diào)整，以提高存款邊際成本預(yù)測的準(zhǔn)確性。三、銀行存款的營銷和定價(jià)（一）銀行存款工具的營銷存款工具和其他金融商品一樣，其市場營銷包括三個(gè)方面的內(nèi)容：即產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和創(chuàng)新、定價(jià)、促銷。第三節(jié)銀行存款的經(jīng)營管理1.研究確定客戶的金融需要。需求產(chǎn)生動(dòng)機(jī)，動(dòng)機(jī)決定行為?？蛻糍徺I存款工具的動(dòng)機(jī)是多樣的：如貨幣增值、計(jì)劃消費(fèi)、安全保密、存取方便等。因此，銀行應(yīng)根據(jù)客戶的存款動(dòng)機(jī)推出相應(yīng)的存款品種。2.根據(jù)研究成果規(guī)劃新的服務(wù)或改善原有的服務(wù)。3.定價(jià)和促銷。（二）存款工具的定價(jià)方法在我國，存款工具由國家統(tǒng)一定價(jià)。在國外，銀行對存款工具具有自主定價(jià)權(quán)。1.以成本為基礎(chǔ)定價(jià)。2.交易賬戶的定價(jià)公式。3.金融市場存款賬戶的定價(jià)。4.定期存單市場按銀行層次定價(jià)。四、存款規(guī)?？刂拼婵疃嗌伲呛饬恳患毅y行規(guī)模和實(shí)力的標(biāo)志。但并不代表“存款越多越好”評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)有二：1.存款資金的運(yùn)用程度。存款超過貸款的部分，形成超額準(zhǔn)備金，承擔(dān)存差的凈付息損失；2.吸收存款成本。比較可用資金收益率與存款邊際成本的高低。第四節(jié)短期借款的經(jīng)營管理一、短期借款的特征和意義（一）短期借款的主要特征1.對時(shí)間和金額上的流動(dòng)性需要十分明確。（有明確的契約規(guī)定）2.對流動(dòng)性的需要相對集中。（金額高）3.面臨較高的利率風(fēng)險(xiǎn)。（資金市場的供求關(guān)系）4.主要用于短期頭寸不足的需要。（期限短）（二）短期借款的意義1.短期借款為銀行提供了絕大多數(shù)非存款資金來源。

20世紀(jì)60年代負(fù)債管理理論興起，非存款負(fù)債不斷增長。同業(yè)拆借、向中央銀行或歐洲貨幣市場借款、回購協(xié)議等短期負(fù)債，已經(jīng)成為國際商業(yè)銀行的重要資金來源。2.短期借款是滿足銀行資金周轉(zhuǎn)的重要手段。

傳統(tǒng)的銀行經(jīng)營以現(xiàn)金資產(chǎn)作為周轉(zhuǎn)金的主要形式，而現(xiàn)代銀行管理則越來越轉(zhuǎn)向周轉(zhuǎn)金的負(fù)債來源——短期借款，其既能降低存款波動(dòng)的不良影響，又能在一定程度上兼顧了盈利性的要求。目前，短期借款已成為現(xiàn)代商業(yè)銀行周轉(zhuǎn)資金的重要手段。3.短期借款提高了銀行的資金管理效率。

短期借款在時(shí)間上和金額上有明確規(guī)定，銀行可依據(jù)本行對流動(dòng)性、安全性和盈利性的需要對其進(jìn)行合理安排，提高資金的管理效率。另外，基于短期借款滿足流動(dòng)性要求的基礎(chǔ)上，銀行可更多的持有流動(dòng)性較差的高收益資產(chǎn)，從而有利于盈利水平的提高。

4.短期借款既擴(kuò)大了銀行的經(jīng)營規(guī)模，又加強(qiáng)了與外部的聯(lián)系和往來。

短期借款的增加意味著商業(yè)銀行資金來源的增多，同時(shí)也就為資產(chǎn)業(yè)務(wù)的擴(kuò)大創(chuàng)造了條件，銀行經(jīng)營規(guī)模也隨之相應(yīng)擴(kuò)大。

并且，短期借款也是商業(yè)銀行與同業(yè)以及中央銀行加強(qiáng)聯(lián)系的重要渠道。二、短期借款的主要渠道（一）同業(yè)拆借同業(yè)拆借也稱同業(yè)借款，是指金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通，主要用于支持日常的資金周轉(zhuǎn)，它是銀行解決短期資金余缺、調(diào)劑法定存款準(zhǔn)備金頭寸而融通資金的主要渠道。由于同業(yè)拆借一般是通過商業(yè)銀行在央行的存款賬戶進(jìn)行的，實(shí)際上是超額準(zhǔn)備金的調(diào)劑，因此，又稱中央銀行基金，在美國稱之為聯(lián)邦基金。1996年初，我國建立了由兩級網(wǎng)絡(luò)組成的同業(yè)拆借市場：商業(yè)銀行總行為一級網(wǎng)絡(luò)成員，分支行和非銀行金融機(jī)構(gòu)為二級網(wǎng)絡(luò)成員；各省融資中心既是一級網(wǎng)絡(luò)成員，也是二級網(wǎng)絡(luò)的組織者和參與者。1997年8月，融資中心減少了交易規(guī)模。到1998年2月，融資中心退出拆借市場，二級網(wǎng)絡(luò)市場終止。1998年4月，外資銀行進(jìn)入拆借市場。1998年6月，省級分行開始成為拆借成員。目前，拆借市場的成員主要是商業(yè)銀行總行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。

我國同業(yè)拆借市場由1-7天的頭寸市場和期限在120天內(nèi)的借貸市場組成。

商業(yè)銀行拆借額度的確定必須立足于自身的承受能力。拆出資金以不影響存款的正常提取和轉(zhuǎn)賬為限，拆入資金必須以本身短期內(nèi)的還債能力為度。（二）向中央銀行借款主要形式：一是再貼現(xiàn)；二是再貸款。由于央行向商業(yè)銀行的放款將構(gòu)成具有成倍派生能力的基礎(chǔ)貨幣，因此各國央行都把對商業(yè)銀行的放款作為宏觀金融調(diào)控的重要手段。在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國家，由于商業(yè)票據(jù)和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)廣泛流行，再貼現(xiàn)就成為商業(yè)銀行向中央銀行借款的主要渠道；而在商業(yè)票據(jù)信用不普及的國家，則主要采取再貸款的形式。目前，我國商業(yè)銀行向中央銀行的借款主要采用再貸款這一形式，今后，隨著我國票據(jù)貼現(xiàn)市場的不斷發(fā)展擴(kuò)大，逐步以再貼現(xiàn)取代再貸款，將是歷史發(fā)展的趨勢。（三）其他借款渠道1.轉(zhuǎn)貼現(xiàn)——中央銀行以外的投資人在二級市場上購進(jìn)票據(jù)的行為。2.回購協(xié)議——商業(yè)銀行在出售證券等金融資產(chǎn)時(shí)簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按約定價(jià)格購回所賣證券，以獲得即時(shí)可用資金的交易方式。流程：回購協(xié)議通常只有一個(gè)交易日，協(xié)議簽訂后由銀行向資金供給者出售證券等金融資產(chǎn)以換取可用資金；協(xié)議期滿后，再以即時(shí)可用資金作相反交易。交易方式：一種是證券賣出和購回采用相同的價(jià)格，協(xié)議到期時(shí)以約定的收益率在本金外再支付費(fèi)用；另一種是購回證券時(shí)的價(jià)格高于賣出時(shí)的價(jià)格，其差額就是即時(shí)資金提供者的收益。歐洲貨幣市場（Eurocurrencymarket），也稱“歐洲通貨市場”（EurocurrencyMarket）

傳統(tǒng)意義上的歐洲貨幣市場是指非居民間以銀行為中介在某種貨幣發(fā)行國國境之外從事該種貨幣借貸的市場，又可以稱為離岸金融市場。如存在倫敦銀行的美國美元，從德國銀行貸款美元等。最早的歐洲貨幣市場出現(xiàn)在20世紀(jì)50年代。1957年，因?yàn)闁|西方冷戰(zhàn)，前蘇聯(lián)政府因?yàn)楹ε旅绹鴥鼋Y(jié)其在美國的美元儲(chǔ)備而將它們調(diào)往歐洲，存入倫敦，由此導(dǎo)致了歐洲美元的產(chǎn)生。從事歐洲貨幣貨幣業(yè)務(wù)的銀行相應(yīng)的被稱為歐洲銀行。歐洲貨幣市場起源于20世紀(jì)50年代，市場上最初只有歐洲美元。當(dāng)時(shí)，美國在朝鮮戰(zhàn)爭中凍結(jié)了中國存放在美國的資金，原蘇聯(lián)和東歐國家為了本國資金的安全，將原來存在美國的美元轉(zhuǎn)存到原蘇聯(lián)開設(shè)在巴黎的北歐商業(yè)銀行和開設(shè)在倫敦的莫斯科國民銀行以及設(shè)在倫敦的其他歐洲國家的商業(yè)銀行。美國和其他國家的一些資本家為避免其“帳外資產(chǎn)”公開暴露，從而引起美國管制和稅務(wù)當(dāng)局追查，也把美元存在倫敦的銀行，從而出現(xiàn)了歐洲美元。當(dāng)時(shí)，歐洲美元總額不過10億多美元，而且存放的目的在于保障資金安全。在第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束以后，美國通過對飽受戰(zhàn)爭創(chuàng)傷的西歐各國的援助與投資，以及支付駐扎在西歐的美國軍隊(duì)的開支，使大量美元流入西歐當(dāng)時(shí)，英國政府為了刺激戰(zhàn)爭帶來的經(jīng)濟(jì)萎縮，企圖重建英鎊的地位。1957年英格蘭銀行采取措施，一方面對英鎊區(qū)以外地區(qū)的英鎊貸款實(shí)施嚴(yán)格的外匯管制；另一方面卻準(zhǔn)許倫敦的商業(yè)銀行接受美元存款并發(fā)放美元貸款，從而在倫敦開放了以美元為主體的外幣交易市場，這就是歐洲美元市場的起源。3.歐洲貨幣市場借款所謂歐洲貨幣，實(shí)際上是境外貨幣，指的是以外幣表示的存款賬戶。由于各國的國際貿(mào)易大量以美元計(jì)價(jià)結(jié)算，歐洲美元也就成為歐洲貨幣市場的主要貨幣。所謂歐洲美元，就是以美元表示的，存在于美國境外銀行的美元存款。當(dāng)今世界的歐洲貨幣市場已從歐洲擴(kuò)展到亞洲、非洲和拉丁美洲，形成了一個(gè)全球統(tǒng)一的大市場。

歐洲貨幣市場的資金規(guī)模極其龐大。既有期限為1天至1年的短期貨幣市場，即短期資金存放市場；也有期限1－5年的中期資金存放市場和期限在5年以上的政府公債和公司債券交易市場等。從事國際業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行的短期借款，主要光顧的是短期貨幣市場。

由于該市場完全自由開放，自由競爭，因而有以下特點(diǎn)：（1）歐洲貨幣市場不受任何國家的政府管制和納稅限制。（2）其存款利率相對較高，放款利率相對較低，存放款利差較小。（3）歐洲貨幣市場資金調(diào)度靈活、手續(xù)簡便，業(yè)務(wù)方式主要是憑信用，短期借款一般只需要協(xié)議，無需擔(dān)保品，通過電話和電傳就可以完成。（4）歐洲貨幣市場的借款利率由交易雙方依據(jù)倫敦同業(yè)拆借市場利率（LIBOR）具體商定。（由于我國金融管制較嚴(yán)，除中國銀行外，限制國內(nèi)其他銀行進(jìn)行歐洲貨幣市場借款）歐洲資本市場是指歐洲銀行經(jīng)營的中長期借貸的市場，系由銀行中長期信貸和歐洲債券市場組成。歐洲銀行的中長期信貸，最短在1年以上，一般為1—3年、5年、7年、10年或更長

資金的借貸者，大多數(shù)是世界各國私營或國營企業(yè)、社會(huì)團(tuán)體、政府當(dāng)局或國際機(jī)構(gòu)組織。資金來源，少數(shù)為長期存款，多數(shù)為較短期存款。辦理中、長期信貸，一般都需簽訂合同，有的合同還需經(jīng)借款國的官方機(jī)構(gòu)或政府擔(dān)保。利率一般以倫敦同業(yè)拆放利率為基礎(chǔ)，根據(jù)金額大小、時(shí)間長短或借款人的資信，再加上不同幅度的附加利率，一般為0.25%—2.5%。對于金額大、時(shí)間長的貸款，往往由幾家、十幾家甚至數(shù)十家不同國家的銀行組成銀行集團(tuán)，由一家或幾家大銀行牽頭，向借款人共同提供。發(fā)行歐洲債券是在歐洲資本市場上籌資的另一種主要形式。特別是70年代以來，由于對長期資金需求增加，債券形式的借貸活動(dòng)發(fā)展很快，形成了專門的歐洲債券市場。歐洲債券的特點(diǎn)是債券發(fā)行人屬于一個(gè)國家，債券面值則用另一個(gè)國家的貨幣標(biāo)示。外國債券，歐洲債券

歐洲債券往往由一家大商業(yè)銀行牽頭，聯(lián)合幾家甚至數(shù)十家不同國家的大銀行代為發(fā)行，大部分先由這些銀行買進(jìn)，然后轉(zhuǎn)到銷售證券的二級市場或本國市場賣出。現(xiàn)在，歐洲債券在資本市場借貸總額中的比例已超過中、長期銀行信貸。歐洲債券主要分為以下三種：一種是普通固定利率債券，即在發(fā)行時(shí)，利率和到期日均有明確規(guī)定，不再改變。另一種是浮動(dòng)利率債券，即利率按約定時(shí)間調(diào)整，多數(shù)為半年調(diào)整一次，以6個(gè)月期的倫敦銀行同業(yè)拆放利率或美國商業(yè)銀行優(yōu)惠放款利率為基礎(chǔ)，再加上一定的附加利率計(jì)算。還有一種是可轉(zhuǎn)換為股票的債券，購買者可以按照發(fā)行時(shí)規(guī)定的兌換價(jià)格，換成相應(yīng)數(shù)量的股票。大面額存單大面額存單的特點(diǎn)是可以轉(zhuǎn)讓，并且有較高的利率，集中了活期存款的流動(dòng)性和定期存款的盈利性。大面額存單是銀行負(fù)債證券化的具體表現(xiàn)，也是西方商業(yè)銀行通過發(fā)行短期金融債券資金的主要形式。

商業(yè)銀行發(fā)行大面額存單的主要優(yōu)點(diǎn)是：

1.不繳納納存款準(zhǔn)備金，因此實(shí)際可用資金的數(shù)量要大于同額的存款，實(shí)際利息的負(fù)擔(dān)也就相對較低

2.由于大面額存單不能回購，也不能提前支取，因而其資金來源比較穩(wěn)定

3.大面額存單作為一種有形商品可在金融市場廣泛推銷，從而突破了銀行營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的局限，提高了組織資金的能力

4.大面額存單發(fā)行成本較低，一旦售出后，只承擔(dān)到期還本付息的義務(wù)，不再提供其他服務(wù)，因而是一種成本較低而又有利于分散風(fēng)險(xiǎn)的短期借款工具。三、短期借款的經(jīng)營策略和管理重點(diǎn)（一）經(jīng)營策略1.時(shí)機(jī)選擇。（1）考慮自身資產(chǎn)的期限結(jié)構(gòu)及變動(dòng)趨勢；（2）資金市場的供求狀況；（3）依據(jù)央行貨幣政策的變化控制短期借款的程度。2.規(guī)模控制。權(quán)衡安全性、流動(dòng)性和盈利性來確定3.結(jié)構(gòu)確定。低息借款與高息借款；國內(nèi)借款與國外借款；央行借款的多與少。（二）管理重點(diǎn)1.主動(dòng)把握借款的期限和金額，有計(jì)劃地把借款到期時(shí)間和金額分散化，以減少流動(dòng)性需求過于集中的壓力；2.盡量把借款到期時(shí)間和金額與存款的增長規(guī)律相協(xié)調(diào)；3.通過多頭拆借的方法將借款對象和金額分散化；4.正確統(tǒng)計(jì)借款到期的時(shí)間和金額，以便事先籌措資金。第五節(jié)商業(yè)銀行的長期借款一、長期借款的意義商業(yè)銀行的長期借款一般采取發(fā)行金融債券的方式。商業(yè)銀行發(fā)行金融債券不同于存款的特點(diǎn):第一，籌資目的不同。吸收存款目的是為了全面擴(kuò)大銀行資金來源的總量，而發(fā)行證券則著眼于增加長期資金來源和滿足特定用途的資金需要。第二，籌資的機(jī)制不同。吸收存款是經(jīng)常性的、無限額的，其取決于存款客戶的意愿，屬于買方市場；而金融債券的發(fā)行則是集中性的、有限額的，其主動(dòng)權(quán)掌握在銀行手中，屬于賣方市場。第三，籌資的效率不同。金融債券的利率一般高于同期存款的利率，對客戶的吸引力強(qiáng)，其籌資效率要比存款高。第四，所吸收的資金的穩(wěn)定性不同。金融債券有明確的償還期，一般不能提前還本付息；而存款的期限則具有彈性，資金穩(wěn)定程度相對要低于金融債券。第五，資金的流動(dòng)性不同。除特定的可轉(zhuǎn)讓存單外，一般存款的信用關(guān)系固定在銀行和存款客戶之間，不得轉(zhuǎn)讓；而金融債券一般不記名，有廣泛的二級市場可以流通轉(zhuǎn)讓，因而其比存款具有更強(qiáng)的流動(dòng)性。發(fā)行金融債券的積極意義：首先，發(fā)行金融債券突破了原有存貸關(guān)系的束縛。其面向社會(huì)籌資，籌資范圍廣泛，既不受銀行所在地區(qū)資金狀況的限制，也不受銀行自身網(wǎng)點(diǎn)和人員數(shù)量的束縛。其次，金融債券高利率與流動(dòng)性相結(jié)合，對客戶有較強(qiáng)的吸引力，有利于提高銀行籌資的速度和數(shù)量。同時(shí)，發(fā)行金融債券所籌集的資金不用繳納法定準(zhǔn)備金，有利于提高銀行資金的利用率。最后，發(fā)行金融債券作為商業(yè)銀行長期資金來源的主要途徑，使銀行能根據(jù)資金運(yùn)用的項(xiàng)目需要，有針對性的籌集長期資金，有利于使銀行資金來源與運(yùn)用在期限上保持對稱。但是，金融債券與存款相比也有明顯的局限性：第一，金融債券發(fā)行的數(shù)量、利率、期限都要受到管理當(dāng)局有關(guān)規(guī)定的嚴(yán)格限制，銀行籌資的自主性不強(qiáng)。第二，金融債券除利率較高外，還要承擔(dān)相應(yīng)的發(fā)行費(fèi)用，籌資成本較高，受銀行成本負(fù)擔(dān)能力的制約。第三，債券的流動(dòng)性受市場發(fā)達(dá)程度的制約，在金融市場不夠發(fā)達(dá)和完善的發(fā)展中國家，金融債券種類少，發(fā)行數(shù)量也遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于發(fā)達(dá)國家。二、金融債券的主要種類

金融債券有一般性金融債券、資本性金融債券和國際金融債券之分。（一）一般性金融債券1.擔(dān)保債券和信用債券擔(dān)保債券包括由第三方擔(dān)保的債券和以發(fā)行者本身的財(cái)產(chǎn)作抵押的抵押擔(dān)保債券。信用債券是完全由發(fā)行者本身的信用為保證而發(fā)行的債券，也稱無擔(dān)保債券。大型商業(yè)銀行（國有控股商業(yè)銀行）發(fā)行的債券一般為信用債券。2.固定利率債券和浮動(dòng)利率債券固定利率債券指的是在債券有效期限內(nèi)利率固定不變，債券持有人到期收回本金，定期取得固定利息的一種債券。浮動(dòng)利率債券則是在債券有效期內(nèi)，根據(jù)事先約定的時(shí)間間隔，按某種選定的市場利率進(jìn)行利率調(diào)整的債券。國際上，浮動(dòng)利率債券的利率通常按倫敦同業(yè)拆借市場利率（LIBOR）同方向波動(dòng)。3.普通金融債券、累進(jìn)利率金融債券和貼現(xiàn)金融債券普通金融債券是定期存單式的到期一次性還本付息的債券。期限3年以上、平價(jià)發(fā)行、不計(jì)復(fù)利。累進(jìn)利率金融債券是浮動(dòng)期限式、利率和期限掛鉤的債券。貼現(xiàn)金融債券是指銀行在一定的時(shí)間和期限內(nèi)按一定的貼現(xiàn)率以低于面額的價(jià)格折價(jià)發(fā)行的債券。4.付息金融債券和一次性還本付息金融債券付息金融債券指的是在債券期限內(nèi)每隔一定時(shí)間（半年或一年）支付一次利息的債券。票面上附有每次付息的息票，銀行每支付一次利息就剪下一張息票，故又稱剪息票債券。一次還本付息債券是指利率固定、發(fā)行銀行到期一次性還本付息，期限一般在5年以內(nèi)的債券。（二）資本性金融債券資本性金融債券也就是《巴塞爾協(xié)議》中規(guī)定的銀行資本中的二級資本（附屬資本或次級長期債務(wù)）。1.次級債次級債是指固定期限不低于5年（包括5年），除非銀行倒閉或清算，不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營損失，且該項(xiàng)債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。2.混合債

混合債是針對巴塞爾資本協(xié)議對于混合資本工具的要求而設(shè)計(jì)的一種債券形式，所募資金可計(jì)入銀行附屬資本。巴塞爾協(xié)議按照資本質(zhì)量及彌補(bǔ)損失的能力，將商業(yè)銀行的資本劃分為一級資本、二級資本和三級資本，其中二級資本又可以分為低二級資本和高二級資本?；旌腺Y本債(混合資本工具)就是屬于二級資本中的高二級資本?；旌腺Y本工具包括一系列同時(shí)具有股本資本和債務(wù)特性的工具，其特定范疇在世界各國有所不同，但要作為高二級資本(uppertier2capital)計(jì)入附屬資本，都應(yīng)符合巴塞爾協(xié)議的有關(guān)規(guī)定：混合資本工具應(yīng)該是指無擔(dān)保的、從屬的和全額實(shí)繳的；不可由持有者主動(dòng)贖回；未經(jīng)監(jiān)管當(dāng)局事先同意，也不準(zhǔn)贖回；必須用于分擔(dān)損失，而不必同時(shí)停止交易；雖然資本工具會(huì)承擔(dān)支付利息的責(zé)任，且不能永久性地削減或取消，但當(dāng)銀行的盈利不敷支付時(shí)，應(yīng)允許推遲支付利息。從各國操作實(shí)踐來看，混合資本債在會(huì)計(jì)上一般處理為負(fù)債科目，交易視同固定收益證券。因此，混合資本債具有債券和資本的雙重屬性?；旌腺Y本債券在國際金融市場已經(jīng)有比較成熟的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，如英國的永久次級債務(wù)(perpetualsubordinateddebt)，韓國的混合資本證券(hybridsecurities)等。近年來，由于資本補(bǔ)充壓力較大等原因，混合資本工具在亞太地區(qū)方興未艾，我國的臺(tái)灣和香港地區(qū)都有若干金融機(jī)構(gòu)曾發(fā)行混合資本工具3.可轉(zhuǎn)債可轉(zhuǎn)債全稱為可轉(zhuǎn)換債券，指在一定條件下可以被轉(zhuǎn)換成公司股票的債券。可轉(zhuǎn)債具有債權(quán)和期權(quán)的雙重屬性，其持有人可以選擇持有債券到期，獲取公司還本付息；也可以選擇在約定的時(shí)間內(nèi)轉(zhuǎn)換成股票，享受股利分配或資本增值。可轉(zhuǎn)債具備了股票和債券兩者的屬性，結(jié)合了股票的長期增長潛力和債券所具有的安全和收益固定的優(yōu)勢。此外，可轉(zhuǎn)債比股票還有優(yōu)先償還的要求權(quán)。4.可分離債

可分離債是指上市公司公開發(fā)行的認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券。認(rèn)股權(quán)（StockOption）又稱股票期權(quán)、經(jīng)理股票期權(quán)，是指授予公司員工以一定的價(jià)格在將來某一時(shí)期購買一定數(shù)量公司股票的選擇權(quán)。認(rèn)股權(quán)一般授予高級管理人員或?qū)居兄卮筘暙I(xiàn)的員工。運(yùn)用認(rèn)股權(quán)購買股票的行為稱為行權(quán)或執(zhí)行，購買股票的價(jià)格稱為行權(quán)價(jià)或執(zhí)行價(jià)格