HLW-GS-01互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)介紹-王佳琦

互聯(lián)網(wǎng)金融概述互聯(lián)網(wǎng)金融中心王佳琦2023/2/41目錄互聯(lián)網(wǎng)金融定義、特點(diǎn)及簡(jiǎn)要發(fā)展史互聯(lián)網(wǎng)金融六大業(yè)務(wù)模式第三方支付P2P網(wǎng)貸大數(shù)據(jù)金融眾籌信息化金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的影響2023/2/42互聯(lián)網(wǎng)金融定義《辭海》：金融是貨幣資金的融通，一般指貨幣流通與銀行信用有關(guān)的一切活動(dòng)，主要通過(guò)銀行的各種業(yè)務(wù)來(lái)實(shí)現(xiàn)。金融核心：是通過(guò)跨時(shí)間、跨空間的資源配置，實(shí)現(xiàn)價(jià)值交換互聯(lián)網(wǎng)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)通信技術(shù)等一系列現(xiàn)代信息科學(xué)技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通的一種新興金融服務(wù)模式。2023/2/43互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)2023/2/44金融服務(wù)高效、便捷化金融服務(wù)趨于長(zhǎng)尾化金融服務(wù)基于大數(shù)據(jù)的應(yīng)用金融服務(wù)低成本化互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展史2023/2/45目錄互聯(lián)網(wǎng)金融定義、特點(diǎn)及簡(jiǎn)要發(fā)展史互聯(lián)網(wǎng)金融六大業(yè)務(wù)模式第三方支付P2P網(wǎng)貸大數(shù)據(jù)金融眾籌信息化金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的影響2023/2/46第三方支付的定義狹義：指具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的非銀行機(jī)構(gòu)，借助通信、計(jì)算機(jī)和信息安全技術(shù)，采用與各大銀行簽約的方式，在用戶與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)間建立連接的電子支付模式。廣義：根據(jù)央行2010年在《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》中給出的非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)的定義，從廣義上講第三方支付是指非金融機(jī)構(gòu)作為收、付款人的支付中介所提供的網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡、銀行卡收單以及中國(guó)人民銀行確定的其他支付服務(wù)。2023/2/47跨行交易？異地手續(xù)費(fèi)？第三方支付的流程-以銀行卡支付為例支付平臺(tái)商戶顧客銀行（1）瀏覽商品、上訂單（3）支付請(qǐng)求（2）選擇支付（4）通知?jiǎng)澷~成功（7）結(jié)算（6）發(fā)貨（5）通知支付結(jié)果2023/2/48第三方支付的價(jià)值2023/2/49保護(hù)雙方的合法權(quán)益資金托管、代付提供便捷的支付服務(wù)商家消費(fèi)者銀行第三方支付第三方支付線上業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)格局資料來(lái)源：根據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)繪制2023/2/410第三方的運(yùn)營(yíng)模式-獨(dú)立的第三方支付平臺(tái)2023/2/411

獨(dú)立第三方支付平臺(tái)完全獨(dú)立于電子商務(wù)網(wǎng)站，不負(fù)有擔(dān)保功能，僅僅為用戶提供支付服務(wù)和支付系統(tǒng)解決方案，平臺(tái)前端聯(lián)系著各種支付方法供網(wǎng)上商戶和消費(fèi)者選擇，平臺(tái)后端連接著眾多的銀行，平臺(tái)負(fù)責(zé)與各銀行之間的賬務(wù)清算。麗家寶貝負(fù)責(zé)人表示：“我們與快錢(qián)公司已合作多年，通過(guò)快錢(qián)創(chuàng)新的支付產(chǎn)品進(jìn)行跨渠道資金管理，幫助麗家寶貝實(shí)現(xiàn)了門(mén)店收入快速歸集到總部，強(qiáng)化了集團(tuán)總部的財(cái)務(wù)控制能力，優(yōu)化了企業(yè)現(xiàn)金流，提升了資金流轉(zhuǎn)效率，為麗家寶貝近年來(lái)的業(yè)務(wù)健康擴(kuò)張?zhí)峁┝嘶A(chǔ)保證?！钡谌竭\(yùn)營(yíng)模式-有交易平臺(tái)的擔(dān)保支付模式2023/2/412第三方平臺(tái)捆綁著大型電子商務(wù)網(wǎng)站，并同各大銀行建立合作關(guān)系，憑借其公司的實(shí)力和信譽(yù)充當(dāng)交易雙方的支付和信用中介，在商家與客戶間搭建安全、便捷、低成本的資金劃撥通道目錄互聯(lián)網(wǎng)金融定義、特點(diǎn)及簡(jiǎn)要發(fā)展史互聯(lián)網(wǎng)金融六大業(yè)務(wù)模式第三方支付P2P網(wǎng)貸大數(shù)據(jù)金融眾籌信息化金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的影響2023/2/413P2P網(wǎng)貸定義：P2P網(wǎng)絡(luò)貸款英文名稱(chēng)為Peer-to-Peerlending，即點(diǎn)對(duì)點(diǎn)借貸，國(guó)內(nèi)又稱(chēng)“人人貸”P(pán)2P網(wǎng)絡(luò)貸款是指?jìng)€(gè)人或法人通過(guò)獨(dú)立的第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)相互借貸。即由P2P網(wǎng)貸平臺(tái)作為中介平臺(tái)，借款人在平臺(tái)發(fā)放借款標(biāo)，投資者進(jìn)行競(jìng)標(biāo)向借款人放貸的行為。

2023/2/414P2P網(wǎng)貸交易流程P2P網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)于借款利率的確定一般有三種模式：一是平臺(tái)給出利率指導(dǎo)范圍，由貸款人自行決定比例，如人人貸、拍拍貸等；二是平臺(tái)根據(jù)借款人的信用水平?jīng)Q定其貸款利率，較高信用等級(jí)的借款人可以得到較低的利率，而信用等級(jí)較低的借款人則會(huì)被規(guī)定較高的利率，如合力貸；三是貸款利率的確定根據(jù)出借人投標(biāo)利率的范圍而確定，投標(biāo)利率最低者獲得簽訂借貸合同的資格。2023/2/415P2P網(wǎng)貸運(yùn)營(yíng)模式-以民信貸為例2023/2/416P2P網(wǎng)貸國(guó)外發(fā)展--Zopa網(wǎng)上互助借貸公司于2005年在英國(guó)成立。其正式用戶均為年滿18歲并且擁有至少三年信用記錄的英國(guó)公民借款流程：首先網(wǎng)站將借款人按信用等級(jí)分為A*、A、B和C四個(gè)等級(jí)，然后出借人可以根據(jù)借款人的信用等級(jí)、借款金額和借款時(shí)限提供貸款；當(dāng)然，借款人也可以相應(yīng)地選擇能夠接受的貸款利率。2023/2/417P2P網(wǎng)貸國(guó)外發(fā)展---LendingClub2007年上線美國(guó)加州森尼維爾市貸款俱樂(lè)部使用Facebook應(yīng)用平臺(tái)和其他社區(qū)網(wǎng)絡(luò)及在線社區(qū)將出借人和借款人聚合。LendingClub模式通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)接受借款客戶的借款請(qǐng)求，在得到用戶授權(quán)后從Experian、TransUnion和Equifax三大征信機(jī)構(gòu)獲取用戶信用評(píng)分，將高于某個(gè)分?jǐn)?shù)線的借款人的借款請(qǐng)求放置于平臺(tái)上進(jìn)行籌資。在這個(gè)過(guò)程中LendingClub并不處理用戶信用記錄，而是通過(guò)與交易過(guò)程絕對(duì)獨(dú)立的第三方獲取用戶的信用分?jǐn)?shù)，并在籌資過(guò)程中將該分?jǐn)?shù)持續(xù)呈現(xiàn)在平臺(tái)上以供貸款人參考。一旦籌資成功，WebBank(一個(gè)美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司擔(dān)保的猶他州特許的實(shí)業(yè)銀行）將向借款人發(fā)放貸款，同時(shí)，WebBank將債權(quán)出售給LendingClub，LendingClub再將債權(quán)以收益權(quán)憑證的形式賣(mài)給貸款人，完成借貸交易。2023/2/418國(guó)外線上交易的特點(diǎn)國(guó)外具有完善的信用評(píng)級(jí)制度，每個(gè)人的信用程度都可以有據(jù)可查。借款人可以在線上充分比較的信息，選擇有吸引力的利率條件。出借人可以通過(guò)網(wǎng)站對(duì)借款人的信用等級(jí)評(píng)級(jí)，來(lái)選擇合適的借款人2023/2/419P2P線上模式在中國(guó)的發(fā)展2023/2/420P2P網(wǎng)貸模式2023/2/421純平臺(tái)模式債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式拍拍貸2023/2/4222007年8月成立，總部位于上海。借款小額、短期的特點(diǎn)，一般不超過(guò)6個(gè)月，額度一般不超過(guò)10萬(wàn)元。2012年拍拍貸一年的貸款成交規(guī)模大概是2.5億元，截至2013年9月，總的貸款成交規(guī)模是8.6億元。宜信2023/2/423國(guó)內(nèi)宜信首創(chuàng)，創(chuàng)建于2006年，總部位于北京，是一家集財(cái)富管理、信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與管理、信用數(shù)據(jù)整合服務(wù)、小額貸款行業(yè)投資、小微借款咨詢服務(wù)與交易促成、小額借貸助農(nóng)平臺(tái)服務(wù)等業(yè)務(wù)于一體的綜合性現(xiàn)代服務(wù)企業(yè)。目前已經(jīng)在60多個(gè)城市和20多個(gè)農(nóng)村地區(qū)建立起全國(guó)協(xié)同服務(wù)網(wǎng)絡(luò)P2P網(wǎng)貸模式2023/2/424純線上模式線上線下結(jié)合模式線上線下結(jié)合模式-翼龍貸2023/2/425P2P網(wǎng)貸模式-無(wú)擔(dān)保模式和有擔(dān)保模式2023/2/426無(wú)擔(dān)保模式有擔(dān)保模式第三方擔(dān)保模式2023/2/427第三方擔(dān)保模式是指P2P網(wǎng)貸平臺(tái)與第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作，其本金保障服務(wù)全部由外在的擔(dān)保公司完成，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)不再參與風(fēng)險(xiǎn)性服務(wù)，其中第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)為有擔(dān)保資質(zhì)的小額貸款公司或擔(dān)保公司。第三方擔(dān)保模式中，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)作為中介，不吸儲(chǔ)，不放貸，只提供金融信息服務(wù)。此類(lèi)平臺(tái)交易模式多為“1對(duì)多”，即一筆借款需求由多個(gè)出借人投資實(shí)踐中采用這一擔(dān)保模式的P2P網(wǎng)貸公司有陸金所、有利網(wǎng)以及開(kāi)鑫貸（國(guó)開(kāi)金融和江蘇金農(nóng)公司合作設(shè)立），這些平臺(tái)上的借款標(biāo)均由合作小貸公司或擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保。另外，其他平臺(tái)也陸續(xù)推出了部分機(jī)構(gòu)擔(dān)保投標(biāo)，例如人人貸的擔(dān)保標(biāo)由中安擔(dān)保公司和證大速貸小額貸款股份有限公司提供擔(dān)保。案例：第三方擔(dān)保模式-陸金所2023/2/428平臺(tái)擔(dān)保模式是指P2P網(wǎng)貸平臺(tái)自身為出借人的資金安全提供保障，在這種模式中，出借人與借款人達(dá)成的借貸協(xié)議中一般都會(huì)包括這樣的本金保障條款“貸款到期時(shí)，如果出借人無(wú)法收回本金和利息的，可以將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給平臺(tái)，平臺(tái)會(huì)先墊付本金給出借人，然后將此筆壞賬劃入平臺(tái)自己名下，再由平臺(tái)對(duì)貸款人進(jìn)行追償。”這種保本模式最先來(lái)自紅嶺創(chuàng)投。2023/2/429P2P網(wǎng)貸模式分析-總表2023/2/430分類(lèi)規(guī)則類(lèi)別代表公司特點(diǎn)根據(jù)借貸流程不同純平臺(tái)模式拍拍貸借貸雙方借貸關(guān)系的達(dá)成是通過(guò)雙方在平臺(tái)上直接接觸，一次性投標(biāo)達(dá)成債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式宜信通過(guò)平臺(tái)上專(zhuān)業(yè)放貸人介入借貸關(guān)系之中，一邊放貸一邊轉(zhuǎn)讓債權(quán)來(lái)連通出借人和借款人，實(shí)現(xiàn)借貸款項(xiàng)從出借人手中流入借款人手中根據(jù)運(yùn)營(yíng)模式的不同純線上模式拍拍貸P2P網(wǎng)貸平臺(tái)作為單純的網(wǎng)絡(luò)中介存在，負(fù)責(zé)制定交易規(guī)則和提供交易平臺(tái)，從用戶開(kāi)發(fā)、信用審核、合同簽訂到貸款催收等整個(gè)業(yè)務(wù)主要在線上完成。線上線下相結(jié)合模式絕大多數(shù)P2P網(wǎng)貸公司（翼龍貸、人人貸等）在線上主攻理財(cái)端，吸引出借人，并公開(kāi)借貸業(yè)務(wù)信息以及相關(guān)法律服務(wù)流程，而線下強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制、開(kāi)發(fā)貸款端客戶。借款人在線上提交借款申請(qǐng)后，平臺(tái)會(huì)通過(guò)所在城市的門(mén)店或代理商采用入戶調(diào)查的方式審核借款人的資信、還款能力等情況。線上線下相結(jié)合的模式是海外純線上模式在中國(guó)的本土化轉(zhuǎn)型，較適合中國(guó)信用環(huán)境尚不完善的情況，并成為絕大多數(shù)P2P網(wǎng)貸公司的選擇。根據(jù)有無(wú)擔(dān)保機(jī)制無(wú)擔(dān)保模式拍拍貸無(wú)擔(dān)保模式保留了P2P網(wǎng)貸模式的原始面貌，平臺(tái)僅發(fā)揮信用認(rèn)定和信息撮合功能，提供的所有貸款均為無(wú)擔(dān)保的信用貸款，由出借人根據(jù)自己的借款期限和風(fēng)險(xiǎn)承受能力自主選擇借款金額和借款期限。貸款逾期和壞賬風(fēng)險(xiǎn)完全由出借人自己承擔(dān)，網(wǎng)站不進(jìn)行本金保障承諾，也未設(shè)立專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金以彌補(bǔ)出借人可能發(fā)生的損失有擔(dān)保模式陸金所、人人貸等為有效拓展出借人客戶，提高平臺(tái)的交易量和知名度，現(xiàn)今許多P2P網(wǎng)貸平臺(tái)都引入擔(dān)保機(jī)制，保障出借人借出的款項(xiàng)能及時(shí)收回，至少保障本金的償還。根據(jù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的不同，可以分為第三方擔(dān)保模式和平臺(tái)自身?yè)?dān)保模式。平臺(tái)自身?yè)?dān)保模式主要包括兩種方式，一是平臺(tái)利用自有資金收購(gòu)出借人已逾期債權(quán)，二是通過(guò)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的方式來(lái)填補(bǔ)出借人的本金損失P2P網(wǎng)貸對(duì)金融業(yè)發(fā)展的影響31推動(dòng)征信系統(tǒng)建設(shè)促進(jìn)直接融資的發(fā)展創(chuàng)新金融業(yè)風(fēng)控手段加速“影子銀行”市場(chǎng)化壞賬風(fēng)險(xiǎn)高，推動(dòng)建設(shè)數(shù)據(jù)收集積累后期應(yīng)用

民間借貸陽(yáng)光化

風(fēng)險(xiǎn)和收益成正比行業(yè)規(guī)律廣闊范圍內(nèi)資金高效、合理地重新配置

P2P年增長(zhǎng)速度超過(guò)300%

監(jiān)管缺位風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大一方面，積極合作一方面，搶占市場(chǎng)份額價(jià)格機(jī)制市場(chǎng)化，市場(chǎng)參與低門(mén)檻，產(chǎn)品透明化.規(guī)范民間借貸、抑制高利貸促進(jìn)金融監(jiān)管理念改革和監(jiān)管方式創(chuàng)新

供需雙方直接交易，資金匹配期限更短，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)流程簡(jiǎn)化，收益較高

彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)銀行體系對(duì)小微客戶服務(wù)的空白拓寬中小微企業(yè)的融資渠道目錄互聯(lián)網(wǎng)金融定義、特點(diǎn)及簡(jiǎn)要發(fā)展史互聯(lián)網(wǎng)金融六大業(yè)務(wù)模式第三方支付P2P網(wǎng)貸大數(shù)據(jù)金融眾籌信息化金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的影響2023/2/432大數(shù)據(jù)金融大數(shù)據(jù)金融是指依托海量、非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等信息化方式對(duì)其數(shù)據(jù)進(jìn)行專(zhuān)業(yè)化的挖掘和分析，并與傳統(tǒng)金融相結(jié)合，創(chuàng)新性開(kāi)展相關(guān)資金融通工作的統(tǒng)稱(chēng)2023/2/4332023/2/434目錄互聯(lián)網(wǎng)金融定義、特點(diǎn)及簡(jiǎn)要發(fā)展史互聯(lián)網(wǎng)金融六大業(yè)務(wù)模式第三方支付P2P網(wǎng)貸大數(shù)據(jù)金融眾籌信息化金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的影響2023/2/435

定義

眾籌（crowdfunding),是指項(xiàng)目發(fā)起者通過(guò)利用互聯(lián)網(wǎng)和SNS（全稱(chēng)SocialNetworkingServices，社會(huì)性網(wǎng)絡(luò)服務(wù)）傳播的特性，發(fā)動(dòng)眾人的力量，集中大家的資金、能力和渠道，為小企業(yè)、藝術(shù)家或個(gè)人進(jìn)行某項(xiàng)活動(dòng)或某個(gè)項(xiàng)目或創(chuàng)辦企業(yè)提供必要的資金援助的一種融資方式。2023/2/436眾籌分類(lèi)2023/2/437目錄互聯(lián)網(wǎng)金融定義、特點(diǎn)及簡(jiǎn)要發(fā)展史互聯(lián)網(wǎng)金融六大業(yè)務(wù)模式第三方支付P2P網(wǎng)貸大數(shù)據(jù)金融眾籌信息化金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的影響2023/2/438信息化金融機(jī)構(gòu)信息化金融機(jī)構(gòu)，是指在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，通過(guò)廣泛運(yùn)用以互聯(lián)網(wǎng)為代表的信息技術(shù)，對(duì)傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)流程、服務(wù)產(chǎn)品進(jìn)行改造或重構(gòu)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)、管理全面信息化的銀行、證券和保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)中國(guó)工商銀行董事長(zhǎng)姜建清在2012年5月召開(kāi)的“2012中國(guó)金融論壇”上表示，目前銀行信息化的時(shí)代已接近尾聲，必將加速進(jìn)入信息化銀行建設(shè)的嶄新的階段，這也標(biāo)志著信息化金融時(shí)代的到來(lái)。2023/2/439目錄互聯(lián)網(wǎng)金融定義、特點(diǎn)及簡(jiǎn)要發(fā)展史互聯(lián)網(wǎng)金融六大業(yè)務(wù)模式第三方支付P2P網(wǎng)貸大數(shù)據(jù)金融眾籌信息化金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的影響2023/2/440互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶是指利用互聯(lián)網(wǎng)提供金融產(chǎn)品、金融服務(wù)信息，匯聚、搜索、比較金融產(chǎn)品，并為金融產(chǎn)品銷(xiāo)售提供第三方服務(wù)的平臺(tái)。從金融產(chǎn)品