2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識題庫與答案

2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識題庫與答案單選題（共50題）1、()基于市場交易行為本身，通過分析技術(shù)數(shù)據(jù)來對期貨價格走勢做出預(yù)測。A.心理分析B.價值分析C.基本分析D.技術(shù)分析【答案】D2、本期供給量的構(gòu)成不包括()。A.期初庫存量B.期末庫存量C.當(dāng)期進口量D.當(dāng)期國內(nèi)生產(chǎn)量【答案】B3、關(guān)于交割等級，以下表述錯誤的是（）。A.交割等級是由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定的.準(zhǔn)許在交易所上市交易的合約標(biāo)的物的質(zhì)量等級B.在進行期貨交易時，交易雙方無須對標(biāo)的物的質(zhì)量等級進行協(xié)商，發(fā)生實物交割時按交易所期貨合約規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)質(zhì)量等級進行交割C.替代品的質(zhì)量等級和品種，一般由買賣雙方自由決定D.用替代品進行實物交割時，價格需要升貼水【答案】C4、債券X半年付息一次，債券Y一年付息一次，其他指標(biāo)（剩余期限，票面利率，到期收益率）均相同，如果預(yù)期市場利率下跌，則理論上（）。A.兩債券價格均上漲，X上漲輻度高于YB.兩債券價格均下跌，X下跌幅度高于YC.兩債券價格均上漲，X上漲幅度低于YD.兩債券價格均下跌，X下跌幅度低于Y【答案】C5、在國債期貨可交割債券中，（）是最便宜可交割債券。A.市場價格最高的債券B.市場價格最低的債券C.隱含回購利率最高的債券D.隱含回購利率最低的債券【答案】C6、期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的商品的數(shù)量稱為（）。A.合約名稱B.最小變動價位C.報價單位D.交易單位【答案】D7、?7月1日，某投資者以100點的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價格為10200點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時，他又以120點的權(quán)利金賣出一張9月份到期，執(zhí)行價格為10000點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。那么該投資者的最大可能盈利(不考慮其他費用)是（）。A.200點B.180點C.220點D.20點【答案】C8、大豆提油套利的做法是（）。A.購買大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕的期貨合約B.購買大豆期貨合約C.賣出大豆期貨合約的同時買入豆油和豆粕的期貨合約D.賣出大豆期貨合約【答案】A9、某交易者以130元／噸的價格買入一張執(zhí)行價格為3300元／噸的某豆粕看跌期權(quán)，其損益平衡點為（）元／噸。（不考慮交易費用）A.3200B.3300C.3430D.3170【答案】D10、某投資者6月份以32元/克的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價格為280元/克的8月黃金看跌期權(quán)。合約到期時黃金期貨結(jié)算價格為356元/克，則該投資者的利潤為（）元/克。A.0B.-32C.-76D.-108【答案】B11、下列關(guān)于平倉的說法中，不正確的是（）。A.行情處于有利變動時，應(yīng)平倉獲取投機利潤B.行情處于不利變動時，應(yīng)平倉限制損失C.行情處于不利變動時，不必急于平倉，應(yīng)盡量延長持倉時間，等待行情好轉(zhuǎn)D.應(yīng)靈活運用止損指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利【答案】C12、CME歐洲美元期貨合約的報價采用的是100減去以（）天計算的不帶百分號的年利率形式。A.300B.360C.365D.361【答案】B13、對商品期貨而言，持倉費不包含（）。A.保險費B.利息C.倉儲費D.保證金【答案】D14、期貨市場技術(shù)分析是研究期貨市場行為，通過分析以往的（）等數(shù)據(jù)預(yù)測未來的期貨價格。A.期貨價格、持倉量和交割量B.現(xiàn)貨價格、交易量和持倉量C.現(xiàn)貨價格、交易量和交割量D.期貨價格、交易量和持倉量【答案】D15、（2021年12月真題）根據(jù)道氏理論，價格波動的趨勢可分為()。A.上升趨勢、下降趨勢和水平趨勢B.主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢C.上升趨勢和下降趨勢D.長期趨勢和短期趨勢【答案】B16、下列金融衍生品中，通常在交易所場內(nèi)交易的是（）。A.期貨B.期權(quán)C.互換D.遠(yuǎn)期【答案】A17、期貨交易流程中，客戶辦理開戶登記的正確程序為（）。A.簽署合同→風(fēng)險揭示→繳納保證金B(yǎng).風(fēng)險揭示→簽署合同→繳納保證金C.繳納保證金→風(fēng)險揭示→簽署合同D.繳納保證金→簽署合同→風(fēng)險揭示【答案】B18、股票期權(quán)每份期權(quán)合約中規(guī)定的交易數(shù)量一般是（）股。A.1B.50C.100D.1000【答案】C19、3月9日，某交易者賣出10手5月A期貨合約同時買入10手7月該期貨合約，價格分別為3620元／噸和3670元／噸。3月14日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，5月和7月合約平倉價格分別為3720元／噸和3750元／噸。該交易者盈虧狀況是（）元。(每手10噸，不計手續(xù)費等費用)A.虧損2000B.盈利1000C.虧損1000D.盈利2000【答案】A20、套期保值的目的是規(guī)避價格波動風(fēng)險，其中，買入套期保值的目的是()。A.防范期貨市場價格下跌的風(fēng)險B.防范現(xiàn)貨市場價格下跌的風(fēng)險C.防范期貨市場價格上漲的風(fēng)險D.防范現(xiàn)貨市場價格上漲的風(fēng)險【答案】D21、某日交易者在我國期貨市場進行討論交易同時買入10手7月玻璃期貨合約、賣出20手9月玻璃期貨合約，買入10手11月份玻璃期貨合約成交價格分別為1090元/噸、1190元/噸和1210元/噸，一周后對沖平倉時的成交價格分別為1130元/噸、1200元/噸、1230元/噸，玻璃期貨合約交易單位為20噸/手，該交易者的凈收益是()元。(不計手續(xù)費等費用)A.16000B.4000C.8000D.40000【答案】C22、在我國期貨交易所（）是由集合競價產(chǎn)生的。A.最高價B.開盤價C.結(jié)算價D.最低價【答案】B23、我國推出的5年期國債期貨合約標(biāo)的的面值為（）萬元人民幣。A.100B.150C.200D.250【答案】A24、5月4日，某機構(gòu)投資者看到5年期國債期貨TF1509合約和TF1506合約之間的價差偏高，于是采用賣出套利策略建立套利頭寸，賣出50手TF1509合約，同時買入50手TF1506合約，成交價差為1.100元。5月6日，該投資者以0.970的價差平倉，此時，投資者損益為（）萬元。A.盈利3B.虧損6.5C.盈利6.5D.虧損3【答案】C25、在我國，可以受托為其客戶以及非結(jié)算會員辦理金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)的機構(gòu)是()。A.全面結(jié)算會員期貨公司B.交易結(jié)算會員期貨公司C.一般結(jié)算會員期貨公司D.特別結(jié)算會員期貨公司【答案】A26、我國線型低密度聚乙烯期貨合約的交割月份是（）。A.1、3、5、7、9、11月B.1-12月C.2、4、6、8、10、12月D.1、3、5、7、8、9、11、12月【答案】B27、期貨交易的結(jié)算和交割，由()統(tǒng)一組織進行。A.期貨公司B.期貨業(yè)協(xié)會C.期貨交易所D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)【答案】C28、某玉米看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為2340元／噸，而此時玉米標(biāo)的物價格為2330元／噸，則該看跌期權(quán)的內(nèi)涵價值（）。A.為正值B.為負(fù)值C.等于零D.可能為正值，也可能為負(fù)值【答案】A29、某投機者買入CBOT30年期國債期貨合約，成交價為98-175，然后以97-020的價格賣出平倉，則該投機者（）。A.盈利l550美元B.虧損1550美元C.盈利1484.38美元D.虧損1484.38美元【答案】D30、—般來說，期貨投機者在選擇合約月份時，應(yīng)選擇（）合約，避開（）合約。A.交易不活躍的，交易活躍的B.交易活躍的，交易不活躍的C.可交易的，不可交易的D.不可交易的，可交易的【答案】B31、有關(guān)期貨與期貨期權(quán)的關(guān)聯(lián)，下列說法錯誤的是（）。A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)B.期貨期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對等D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進行雙向交易【答案】C32、1995年2月發(fā)生了國債期貨“327”事件，同年5月又發(fā)生了“319”事件，使國務(wù)院證券委及中國證監(jiān)會于1995年5月暫停了國債期貨交易。在（），隨著中國期貨業(yè)協(xié)會和中國期貨保證金監(jiān)控中心等機構(gòu)的陸續(xù)成立，中國期貨市場走向法制化和規(guī)范化，監(jiān)管體制和法規(guī)體系不斷完善，新的期貨品種不斷推出，期貨交易量實現(xiàn)恢復(fù)性增長后連創(chuàng)新高，積累了服務(wù)產(chǎn)業(yè)及國民經(jīng)濟發(fā)展的初步經(jīng)驗，具備了在更高層次服務(wù)國民經(jīng)濟發(fā)展的能力。A.初創(chuàng)階段B.治理整頓階段C.穩(wěn)步發(fā)展階段D.創(chuàng)新發(fā)展階段【答案】C33、某交易者以8710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約1手，同時以8780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約1手，當(dāng)兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。A.7月8880元/噸，9月8840元/噸B.7月8840元/噸，9月8860元/噸C.7月8810元/噸，9月8850元/噸D.7月8720元/噸，9月8820元/噸【答案】A34、滬深300股指期貨合約的交易保證金為合約價值的（）。A.10％B.11％C.8％D.6％【答案】A35、某交易者以2美元／股的價格買入某股票看跌期權(quán)1手，執(zhí)行價格為35美元／股；以4美元／股的價格買入相同執(zhí)行價格的該股票看漲期權(quán)1手，以上說法正確的是（）。（合約單位為100股，不考慮交易費用）A.當(dāng)股票價格為36美元／股時，該交易者盈利500美元B.當(dāng)股票價格為36美元／股時，該交易者損失500美元C.當(dāng)股票價格為34美元／股時，該交易者盈利500美元D.當(dāng)股票價格為34美元／股時，該交易者損失300美元【答案】B36、在我國期貨交易的計算機撮合連續(xù)競價過程中，當(dāng)買賣申報成交時，成交價等于（）A.買入價和賣出價的平均價B.買入價、賣出價和前一成交價的平均價C.買入價、賣出價和前一成交價的加權(quán)平均價D.買入價、賣出價和前一成交價三者中居中的價格【答案】D37、如果投資者在3月份以600點的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價格為21500點的5月份恒指看漲期權(quán)，同時又以400點的期權(quán)價格買入一張執(zhí)行價格為21500點的5月份恒指看跌期權(quán)，其損益平衡點為（）。（不計交易費用）A.21300點和21700點B.21100點和21900點C.22100點和21100點D.20500點和22500點【答案】C38、某投資者判斷大豆價格將會持續(xù)上漲，因此在大豆期貨市場上買入一份執(zhí)行價格為600美分／蒲式耳的看漲期權(quán)，權(quán)利金為10美分／蒲式耳，則當(dāng)市場價格高于（）美分／蒲式耳時，該投資者開始獲利。A.590B.600C.610D.620【答案】C39、()是指選擇少數(shù)幾個熟悉的品種在不同的階段分散資金投入。A.縱向投資分散化B.橫向投資多元化C.跨期投資分散化D.跨時間投資分散化【答案】A40、某玉米經(jīng)銷商在大連商品交易所做買入套期保值，在某月份玉米期貨合約上建倉10手，當(dāng)時的基差為一20元/噸，若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈虧損3000元，則其平倉時的基差應(yīng)為（）元/噸(不計手續(xù)費等費用)。A.30B.-50C.10D.-20【答案】C41、按（）的不同劃分,可將期貨投資者分為多頭投機者和空頭投機者。A.持倉時間B.持倉目的C.持倉方向D.持倉數(shù)量【答案】C42、1973年芝加哥期權(quán)交易所出現(xiàn)之前，美國和歐洲所有的期權(quán)交易都為（）。A.場內(nèi)交易B.場外交易C.美式期權(quán)D.歐式期權(quán)【答案】B43、K線為陽線時，（）的長度表示最高價和收盤價之間的價差。A.上影線B.實體C.下影線D.總長度【答案】A44、（）是期貨交易者所持有的未平倉合約的雙邊累計數(shù)量。A.持倉量B.成交量C.賣量D.買量【答案】A45、在期貨行情分析中，開盤價是當(dāng)日某一期貨合約交易開始前（）分鐘集合競價產(chǎn)生的成交價。A.3B.5C.10D.15【答案】B46、一般地，利率期貨價格和市場利率呈()變動關(guān)系。A.反方向B.正方向C.無規(guī)則D.正比例【答案】A47、我國5年期國債期貨合約標(biāo)的為票面利率為（）名義中期國債。A.1％B.2％C.3％D.4％【答案】C48、金融時報指數(shù)，又稱()，是由英國倫敦證券交易所編制，并在《金融時報》上發(fā)表的股票指數(shù)。A.日本指數(shù)B.富時指數(shù)C.倫敦指數(shù)D.歐洲指數(shù)【答案】B49、4月初，黃金現(xiàn)貨價格為300元／克。某礦產(chǎn)企業(yè)預(yù)計未來3個月會有一批黃金產(chǎn)出，決定對其進行套期保值。該企業(yè)以310元／克的價格在8月份黃金期貨合約上建倉。7月初，黃金期貨價格跌至295元／克，現(xiàn)貨價格跌至290元／克。若該礦產(chǎn)企業(yè)在目前期貨價位上平倉，以現(xiàn)貨價格賣出黃金的話，其7月初黃金的實際賣出價相當(dāng)于()元／克。A.295B.300C.305D.310【答案】C50、在期貨市場中，（）通過買賣期貨合約買賣活動以減小自身面臨的、由于市場變化而帶來的現(xiàn)貨市場價格波動風(fēng)險。A.投資者B.投機者C.套期保值者D.經(jīng)紀(jì)商【答案】C多選題（共20題）1、美國某投資機構(gòu)預(yù)計美聯(lián)儲將降低利率水平，而其他國家相關(guān)政策保持穩(wěn)定，決定投資于日元、加元期貨市場，適合選擇（）合約。A.買入日元期貨B.賣出日元期貨C.買入加元期貨D.賣出加元期貨【答案】AC2、以下說法中，()不是會員制期貨交易所的特征。A.全體會員共同出資組建B.繳納的會員資格費可有一定回報C.權(quán)力機構(gòu)是股東大會D.非營利性【答案】BC3、期權(quán)建倉方向包括（）。A.買入期權(quán)B.賣出期權(quán)C.看漲期權(quán)D.看跌期權(quán)【答案】AB4、按每筆交易持倉時間區(qū)分，投機者可分為（）。A.當(dāng)月交易者B.搶帽子交易者C.當(dāng)日交易者D.一般交易者【答案】BC5、期貨公司對通過互聯(lián)網(wǎng)下單的客戶應(yīng)當(dāng)（）。A.對互聯(lián)網(wǎng)交易風(fēng)險進行特別提示B.對互聯(lián)網(wǎng)交易風(fēng)險進行一般提示C.將客戶的指令以適當(dāng)方式保存D.通過口頭約定完成客戶指令【答案】AC6、宏觀經(jīng)濟政策對匯率的影響主要通過()。A.產(chǎn)出水平B.就業(yè)能力C.通貨膨脹D.突發(fā)事件【答案】ABC7、國際上，期貨結(jié)算機構(gòu)的職能包括（）A.擔(dān)保交易履約B.結(jié)算交易盈虧C.控制市場風(fēng)險D.提供交易場所、設(shè)施和相關(guān)服務(wù)【答案】ABC8、大連商品交易所的上市品種包括（）等。A.焦煤B.玉米C.冶金焦炭D.玻璃【答案】ABC9、（）為買賣雙方約定于未來某一特定時間以約定價格買入或賣出一定數(shù)量的商品。A.分期付款交易B.遠(yuǎn)期交易C.現(xiàn)貨交易D.期貨交易【答案】BD10、權(quán)益類期權(quán)包括（）。A.股指期權(quán)B.股票期權(quán)C.股票與股票指數(shù)的期貨期權(quán)D.黃金期貨【答案】ABC11、某國有企業(yè)1個月后會收到100萬美元貨款并計劃兌換成人民幣補充營運資本。但3個月后，該企業(yè)必須再將人民幣兌換成美元，用以支付100萬美元材料款。則下列說法正確的是()。A.為規(guī)避匯率風(fēng)險，企業(yè)可進行外匯掉期交易B.為規(guī)避匯率風(fēng)險，企業(yè)進行交易的方向是先買入后賣出美元C.為規(guī)避匯率風(fēng)險，企業(yè)可進行外匯現(xiàn)貨交易D.為規(guī)避匯率風(fēng)險，企業(yè)進行交易的方向是先賣出后買入美元【答案】AD12、下列選項屬于利率衍生品的是（）。A.利率互換B.利率遠(yuǎn)期C.利率期貨D.利率期權(quán)【答案】ABCD13、會員制期貨交易所會員應(yīng)當(dāng)履行的主要義務(wù)包括（）。A.遵守國家法律、法規(guī)、規(guī)章和政策B.遵守期貨交易所的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則及有關(guān)決定C.按規(guī)定