看懂財經(jīng)新聞你必須知道的宏觀金融概念

看懂財經(jīng)新聞你必須知道的宏觀金融概念國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）12綠色GDP3通貨膨脹和消費價格指數(shù)4經(jīng)濟“軟著陸”5稅收的收入效應(yīng)和替代效應(yīng)宏觀金融概念流動性風險（FDI）67存款準備金率和備付金率8貨幣政策9財政政策10金融監(jiān)管宏觀金融概念外匯管制1112國際收支13巴塞爾協(xié)議14銀行業(yè)跨境監(jiān)管15貨幣供應(yīng)量國內(nèi)生產(chǎn)總值，簡稱GDP（GrossDomesticProduct）。是指一個國家或地區(qū)使用本國或本地區(qū)的生產(chǎn)要素，在一年內(nèi)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和最終服務(wù)的貨幣價值總額。國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率常常被用來描述一個國家或地區(qū)的經(jīng)濟增長情況。但是，國內(nèi)生產(chǎn)總值的概念具有一定的局限性。它不能反映國民經(jīng)濟增長的結(jié)構(gòu)和質(zhì)量。片面追求GDP的高速度，容易導(dǎo)致經(jīng)濟出現(xiàn)高投入、高消耗、低效益、不可持續(xù)的粗放型增長模式。因此出現(xiàn)了一個新的概念：綠色GDP。國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）BACK綠色GDP

人類的經(jīng)濟活動包括兩方面的活動。一方面在為社會創(chuàng)造著財富，即所謂“正面效應(yīng)”，但另一方面又在以種種形式和手段對社會生產(chǎn)力的發(fā)展起著阻礙作用，即所謂“負面效應(yīng)”。改革現(xiàn)行的國民經(jīng)濟核算體系，對環(huán)境資源進行核算，從現(xiàn)行GDP中扣除環(huán)境資源成本和對環(huán)境資源的保護服務(wù)費用，其計算結(jié)果可稱之為“綠色GDP”。綠色GDP這個指標，實質(zhì)上代表了國民經(jīng)濟增長的凈正效應(yīng)。綠色GDP占GDP的比重越高，表明國民經(jīng)濟增長的正面效應(yīng)越高，負面效應(yīng)越低，反之亦然。BACK通貨膨脹和消費價格指數(shù)通貨膨脹是指一個經(jīng)濟體在一段時間內(nèi)總體價格的持續(xù)上漲。通貨膨脹是一種貨幣現(xiàn)象，是流通中貨幣超過了產(chǎn)品和服務(wù)所需貨幣量。它造成的直接后果是購買力的下降。通常，通貨膨脹率是用消費價格指數(shù)（CPI）來衡量的。BACK經(jīng)濟“軟著陸”“軟著陸”是指一個經(jīng)濟體在降低經(jīng)濟增長速度，以免出現(xiàn)高通貨膨脹率和高利率，同時又要防止經(jīng)濟陷入衰退的做法。我國歷次宏觀調(diào)控的經(jīng)驗反復(fù)證明，經(jīng)濟大起大落對持續(xù)發(fā)展會造成巨大損害，恢復(fù)起來需要更長時間、付出更大代價。BACK稅收的收入效應(yīng)和替代效應(yīng)收入效應(yīng)：指稅收引起人們收入的變動，即人們由于納稅而使可支配的實際收入隨之減少。替代效應(yīng)：稅收引起人們經(jīng)濟行為的調(diào)整，即人們?yōu)榱藴p少納稅負擔而改變在可供替代的經(jīng)濟行為之間的選擇。例如，政府對商品課稅可能改變?nèi)藗冊诳晒┨娲纳唐分g的選擇，對企業(yè)課稅可能改變?nèi)藗冊诳晒┨娲耐顿Y之間的選擇，如此等等。人們對經(jīng)濟行為的調(diào)整必然造成經(jīng)濟稅基的變動，導(dǎo)致個人收入、企業(yè)收入，以及政府財政收入的變化。不會造成替代效應(yīng)的稅收被稱為中性稅收。BACK流動性風險（FDI）流動性風險，指金融機構(gòu)沒有足夠的流動性資金來及時支付流動性負債，乃至引發(fā)擠兌風潮的危險。其原因可以是金融機構(gòu)的資產(chǎn)和負債的期限搭配不當，把大量短期資金來源進行長期資金運用，又沒有足夠的支付準備，造成資金周轉(zhuǎn)不靈；也可以是因出現(xiàn)資產(chǎn)損失又無力彌補，失去了支付流動性負債的能力。BACK

存款準備金率：根據(jù)法律規(guī)定，商業(yè)銀行需將其存款的一定百分比繳存中央銀行。通過調(diào)整商業(yè)銀行的存款準備金率，中央銀行達到控制基礎(chǔ)貨幣，從而調(diào)控貨幣供應(yīng)量的目的。備付金：商業(yè)銀行存在中央銀行的超過存款準備金率的那部分存款，一般稱為超額準備金。中國人民銀行已經(jīng)取消了對商業(yè)銀行備付金比率的要求，將原來的存款準備金率和備付金率合二為一。存款準備金率和備付金率BACK通過中央銀行調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，影響利息率及經(jīng)濟中的信貸供應(yīng)程度來間接影響總需求，以達到總需求與總供給趨于理想的均衡的一系列措施。貨幣政策分為擴張性的和緊縮性的兩種。擴張性的貨幣政策是通過提高貨幣供應(yīng)增長速度來刺激總需求，當總需求與經(jīng)濟的生產(chǎn)能力相比很低時，使用擴張性的貨幣政策最合適。緊縮性的貨幣政策是通過削減貨幣供應(yīng)的增長率來降低總需求水平，在通貨膨脹較嚴重時，采用緊縮性的貨幣政策較合適。貨幣政策的工具主要有：調(diào)整法定準備率、調(diào)整貼現(xiàn)率和公開市場業(yè)務(wù)。貨幣政策BACK財政政策是指國家根據(jù)一定時期政治、經(jīng)濟、社會發(fā)展的任務(wù)而規(guī)定的財政工作的指導(dǎo)原則，通過財政支出與稅收政策的變動來影響和調(diào)節(jié)總需求進而影響就業(yè)和國民收入的政策。財政政策是國家整個經(jīng)濟政策的組成部分。財政政策BACK金融行政管理機關(guān)（中央銀行或其他金融行政管理機關(guān)），為了維護金融體系的穩(wěn)定，防止金融混亂對社會經(jīng)濟的發(fā)展造成不良影響，而對商業(yè)銀行和其他金融行政管理機關(guān)以及金融市場的設(shè)置、業(yè)務(wù)活動和經(jīng)濟情況進行檢查監(jiān)督、指導(dǎo)、管理和控制。簡單地說，也就是金融行政管理機關(guān)通過其對商業(yè)銀行以及其他金融機構(gòu)的管理，對金融市場的管理，達到穩(wěn)定金融和促進社會經(jīng)濟正常發(fā)展的目的。金融監(jiān)管BACK外匯管制

外匯管制是指一國政府利用各種法令和規(guī)定，對居民外匯買賣的數(shù)量和價格加以嚴格的行政控制，以達到平衡國際收支、維持利率，以及集中外匯資金并根據(jù)政策需要加以分配的目的。BACK國際收支是指一定時期內(nèi)一個經(jīng)濟體（通常指一國或者地區(qū)）與世界其他經(jīng)濟體之間的各項經(jīng)濟交易。其中的經(jīng)濟交易是在居民與非居民之間進行的。經(jīng)濟交易作為流量，反映經(jīng)濟價值的創(chuàng)造、轉(zhuǎn)移、交換、轉(zhuǎn)讓或削減，包括經(jīng)常項目交易、資本與金融項目交易和國際儲備資產(chǎn)變動等。國際收支BACK巴塞爾協(xié)議是指國際清算銀行所屬銀行監(jiān)督管理委員會（簡稱巴塞爾委員會），于1988年7月在瑞士巴塞爾通過的關(guān)于同意國際銀行的資本衡量和資本標準的協(xié)議。協(xié)議的主要宗旨是通過對銀行規(guī)定資本與風險資產(chǎn)的最低比率來加強國際銀行的穩(wěn)定性。協(xié)議內(nèi)容主要包括，對商業(yè)銀行的資本比率、資本結(jié)構(gòu)、各類資產(chǎn)的風險權(quán)數(shù)等都作了統(tǒng)一的規(guī)定。C巴塞爾協(xié)議BACK銀行業(yè)跨境監(jiān)管

在銀行業(yè)國際化的背景下，各國的銀行監(jiān)管當局都要負責對本國銀行的境外分支機構(gòu)和境內(nèi)外資銀行實施監(jiān)管，即在某些情況下?lián)斈竾O(jiān)管者的角色，在另外情況下?lián)敄|道國監(jiān)管者的角色。而且，任何一個跨國銀行的分支機構(gòu)都要同時接受母國和東道國監(jiān)管當局的監(jiān)管。實施跨境監(jiān)管的目的是要確保所有的跨境銀行業(yè)務(wù)都能得到母國和東道國的有效監(jiān)管。為此，母國監(jiān)管當局應(yīng)當實施全球并表監(jiān)管，對銀行在世界各地的業(yè)務(wù)，特別是其外國分行、附屬機構(gòu)的各項業(yè)務(wù)，進行充分有效的監(jiān)管；同時，東道國監(jiān)管當局也應(yīng)對境內(nèi)的外國銀行機構(gòu)實施有效監(jiān)管。母國與東道國監(jiān)管當局應(yīng)當建立監(jiān)管合作機制，及時通報和交流有關(guān)信息。BACK貨幣供應(yīng)量

貨幣供應(yīng)量，是指一個經(jīng)濟體中