鋼鐵行業(yè)現(xiàn)狀及前景預(yù)測概述

2015年

鋼鐵行業(yè)現(xiàn)狀及前景預(yù)測小組成員：梁淑琪、杜月琳、趙敏艷、陳軍、周子然、徐志鵬第一頁，共四十六頁。鋼鐵行業(yè)前景預(yù)測3鋼鐵行業(yè)12影響鋼鐵行業(yè)的因素分析第二頁，共四十六頁。鋼鐵行業(yè)鋼鐵行業(yè)是以從事黑色金屬礦物采選和黑色金屬冶煉加工等工業(yè)生產(chǎn)活動為主的工業(yè)行業(yè)，包括金屬鐵、鉻、錳等的礦物采選業(yè)、煉鐵業(yè)、煉鋼業(yè)、鋼加工業(yè)、鐵合金冶煉業(yè)、鋼絲及其制品業(yè)等細(xì)分行業(yè)，是國家重要的原材料工業(yè)之一。此外，由于鋼鐵生產(chǎn)還涉及非金屬礦物采選和制品等其他一些工業(yè)門類，如焦化、耐火材料、炭素制品等，因此通常將這些工業(yè)門類也納入鋼鐵工業(yè)范圍中。中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)已經(jīng)由成長期步入成熟期。產(chǎn)能絕對過剩是成熟期一總行業(yè)的基本特征。

第三頁，共四十六頁。2015年7月全球粗鋼產(chǎn)量排名統(tǒng)計(jì)表（單位：千噸）第四頁，共四十六頁。第五頁，共四十六頁。“月盈則虧，水滿則溢”。由于鋼鐵行業(yè)供大于求的矛盾日益突出，2008年金融危機(jī)以來重點(diǎn)鋼企盈利能力逐年下滑，近三年利潤率不到1%。隨著國內(nèi)鋼企虧損面擴(kuò)大，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加劇，粗放型增長模式走到盡頭，2012年以來國內(nèi)鋼鐵業(yè)投資開始收縮。2014年黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)投資4789億元，同比下降5.9%，持續(xù)三年維持負(fù)增長態(tài)勢。圖一：重點(diǎn)鋼企利潤率與鋼鐵業(yè)投資增速走勢第六頁，共四十六頁。

2015年初以來，世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展繼續(xù)承受下行壓力。受需求下降影響，國內(nèi)鋼材市場供大于求矛盾突顯，價格競爭日趨激烈；進(jìn)口鐵礦石價格壟斷進(jìn)一步上升，環(huán)保壓力也有所加大。從總體鋼鐵行業(yè)發(fā)展情況看，2015年鋼鐵行業(yè)面臨的形勢仍然嚴(yán)峻。第七頁，共四十六頁。表明鋼鐵行業(yè)目前的狀況：（1）產(chǎn)量創(chuàng)歷史最高水平。（2）鋼材價格低位運(yùn)行。（3）鋼廠及社會庫存高位運(yùn)行，產(chǎn)量過剩。（4）鋼材出口增長較快。國內(nèi)鋼材市場供需失衡刺

激企業(yè)出口。（5）鋼廠盈利水平逐月下滑。（6）鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資增幅明顯回落。第八頁，共四十六頁。影響鋼鐵行業(yè)的因素分析：1.產(chǎn)業(yè)政策2.技術(shù)進(jìn)步3.消費(fèi)傾向和相關(guān)行業(yè)變動4.經(jīng)濟(jì)全球化第九頁，共四十六頁。產(chǎn)業(yè)政策第十頁，共四十六頁。（1）淘汰落后。

為緩解鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩矛盾，政府出臺指導(dǎo)意見。一方面工信部加快落后產(chǎn)能淘汰，并制定產(chǎn)能置換方案，實(shí)施等量或減量置換。另一方面，2013年國務(wù)院出臺指導(dǎo)意見，要求各地、各部門不得以任何名義、任何方式核準(zhǔn)、備案鋼鐵行業(yè)新增產(chǎn)能項(xiàng)目。

當(dāng)前，工信部正加緊推出《鋼鐵工業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展行動計(jì)劃（2015-2017）》，或確定未來三年淘汰落后產(chǎn)能目標(biāo)，進(jìn)一步壓縮鋼鐵產(chǎn)能。影響行業(yè)的因素分析第十一頁，共四十六頁。（2）環(huán)保施壓高消耗、高排放的鋼鐵行業(yè)受到政府的環(huán)保施壓。如對污染物排放超標(biāo)企業(yè)實(shí)施限產(chǎn)、停產(chǎn)等措施；能耗、電耗、水耗達(dá)不到行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，實(shí)施差別電價和懲罰性電價、水價等等。

2015年1月1日，號稱“史上最嚴(yán)”的新《環(huán)保法》正式出臺，建立領(lǐng)導(dǎo)干部生態(tài)環(huán)境損害責(zé)任終身追究制、對違法排污企業(yè)按日連續(xù)處罰等等。

政策的出臺一方面使違法成本高于守法成本，抑制環(huán)保不達(dá)標(biāo)鋼廠無序生產(chǎn)，扭轉(zhuǎn)劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象。另一方面，迫使資金、規(guī)模、產(chǎn)品不具備競爭優(yōu)勢的小鋼廠退出市場，推動鋼鐵行業(yè)綠色發(fā)展。第十二頁，共四十六頁。（3）轉(zhuǎn)移產(chǎn)能我國政府正在研究財(cái)政金融政策，大力推動鋼鐵、建材、鐵路、航空航天等12個行業(yè)走出去，尤其是與“一帶一路”沿線國家進(jìn)行合作。

2014年以來，國內(nèi)企業(yè)加快推進(jìn)國際化戰(zhàn)略，密集在境外投資鋼鐵項(xiàng)目。第十三頁，共四十六頁。（4）兼并重組由于國內(nèi)鋼鐵業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，集中度低，產(chǎn)品同質(zhì)化競爭激烈，導(dǎo)致對市場價格控制力減弱，容易引起“拼價格”無序競爭。未來幾年國內(nèi)鋼企“兼并重組，優(yōu)勝劣汰”勢在必行。2015年3月工信部發(fā)布《鋼鐵產(chǎn)業(yè)調(diào)整政策（2015年修訂）（征求意見稿）》，提出到2025年，前十家鋼鐵企業(yè)（集團(tuán)）粗鋼產(chǎn)量占全國比重不低于60%。同時，《鋼鐵工業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展行動計(jì)劃（2015-2017）》有望近期出臺。第十四頁，共四十六頁。（5）稅收政策出口退稅政策調(diào)整，鋼材出口略有下降。2015年，國家取消含硼鋼出口退稅將在一定程度上抑制低附加值鋼材產(chǎn)品出口。

但與日、韓、德等發(fā)達(dá)國家相比，我國鋼材具有價格優(yōu)勢，國內(nèi)過剩產(chǎn)能會積極尋求出口，預(yù)計(jì)2015年我國鋼材出口總量仍將維持在較高水平。第十五頁，共四十六頁。1.產(chǎn)能過剩矛盾短期內(nèi)很難化解，需要較長的時間。2.隨著今年新《環(huán)保法》的正式實(shí)施，企業(yè)環(huán)保成本將普遍上升;企業(yè)人工成本也是增加態(tài)勢。在鋼材價格持續(xù)低位的情況下，鋼鐵企業(yè)進(jìn)一步提高經(jīng)濟(jì)效益難度較大，但新環(huán)保法的實(shí)施將督促企業(yè)加大環(huán)保投入，促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。3.受稅收政策影響，鋼材出口有望下降。4.企業(yè)兼并重組，使產(chǎn)品有特色、競爭力強(qiáng)的企業(yè)組成區(qū)域性優(yōu)勢企業(yè)集團(tuán)，提高產(chǎn)業(yè)集中度和競爭力。小結(jié)第十六頁，共四十六頁。技術(shù)進(jìn)步第十七頁，共四十六頁。影響行業(yè)的因素分析

技術(shù)進(jìn)步對一個行業(yè)的影響是巨大的，它往往催生一個新的行業(yè)，同時迫使一個舊的行業(yè)加速進(jìn)入衰退期。（1）我國目前鋼鐵產(chǎn)業(yè)的技術(shù)進(jìn)步情況：

煉鐵系統(tǒng)方面，我國大型高爐懂得技術(shù)指標(biāo)基本達(dá)到甚至超過了世界先進(jìn)水平。

煉鋼系統(tǒng)方面，我國整體轉(zhuǎn)爐煉鋼，、爐外精煉、連鑄、自動煉鋼裝備的技術(shù)、品種冶煉、鋼質(zhì)純凈度、鋼鐵量消耗、能耗、轉(zhuǎn)爐爐齡、作業(yè)率指標(biāo)基本達(dá)到了世界先進(jìn)水平。電爐煉鋼整體上的經(jīng)濟(jì)、環(huán)境合理性有妨礙改進(jìn)。

軋剛系統(tǒng)方面，我國整體裝備技術(shù)水平參差不齊。第十八頁，共四十六頁。（2）節(jié)能減排情況：1、能耗明顯降低，但仍有節(jié)能潛力。噸鋼綜合能耗逐年下降，大中型企業(yè)平均綜合能耗由1980年2000kgce/t，2000年的855kgce/t，降低到2008年的630kgce/t。第十九頁，共四十六頁。2、環(huán)保有所改善，但整體上比較落后。

近年來重點(diǎn)大中型鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)取水量（噸鋼耗新水）、廢水處理率和工業(yè)用水重復(fù)用率指標(biāo)逐步向好。噸剛耗新水由1990年的58.15m3/t，下降到2008年的5.09m3/t；外排廢水達(dá)標(biāo)率廢水處理率有77.82%，上升到2006年的96.6%；廢水處理率由93.21%，上升到2006年的99.94%；工業(yè)用水重復(fù)利用率有76.07%上升到2008年的96.13%。第二十頁，共四十六頁。

目前我國重點(diǎn)還在提高各類污染物的排放達(dá)標(biāo)率上，工業(yè)發(fā)達(dá)國家已不存在達(dá)標(biāo)率這個概念，追求的是持續(xù)地降低污染物排放量。

我國對廢棄中污染物的治理還停留在可見的粉塵上，工業(yè)國家已涉及所有不可見的有害氣體，除SO2外已擴(kuò)展到揮發(fā)性有機(jī)物。

第二十一頁，共四十六頁。（3）進(jìn)出口狀況：

目前我國剛鋼材出口主要以中低檔為主，部分剛材只能滿足國內(nèi)較低水平的需要，如大部分國家已經(jīng)淘汰的335MPa既Ⅱ級及一下的螺紋鋼，而我國Ⅱ級及以下的螺紋鋼的產(chǎn)量仍占70%左右。國外已經(jīng)淘汰，我國也明令禁止使用的熱軋硅鋼片，還在大量使用。而高牌號的軸承鋼、齒輪鋼、彈簧剛、模具拉拔鋼絲用剛等，很多依賴進(jìn)口。

據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2014年全年，我國鋼材累計(jì)出口9392.6萬噸，其中向東南亞七國出口鋼材2611.1萬噸，占到出口總量27.8%；向韓國出口鋼材1297.3萬噸，占比13.8%；向中東九國出口鋼材930.5萬噸，占比9.9%；向南美洲六國出口鋼材666.3萬噸，占比7.1%；向歐盟七國出口鋼材563.3萬噸，占比6%；向印度出口鋼材381.3萬噸，占比4.1%；向美國出口鋼材346.6萬噸，占比3.7%；向其他地區(qū)出口鋼材2595.9萬噸，占比27.6%。第二十二頁，共四十六頁。（4）未來發(fā)展趨勢：工藝技術(shù)方面：1)綠色.可循環(huán)鋼鐵制造流程技術(shù)2)低碳鋼鐵制造技術(shù)3)高效資源開發(fā)及綜合利用技術(shù)4)高效.節(jié)能.長壽綜合冶煉技術(shù)5)高效.低成本潔凈鋼生產(chǎn)系統(tǒng)技術(shù)6)高性能.低成本鋼鐵材料設(shè)計(jì)與制造技術(shù)7)高精度.高效軋制及熱處理技術(shù)8)復(fù)合材料制造技術(shù)。9)面向全流程質(zhì)量穩(wěn)定控制的綜合生產(chǎn)技術(shù)10)信息化.智能化的鋼鐵制造技術(shù)第二十三頁，共四十六頁。鋼材品種的發(fā)展趨勢：

高端鋼材品種要滿足節(jié)能環(huán)保.生物醫(yī)藥.高端裝備制造.新能源等新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)的發(fā)展對產(chǎn)品品種和質(zhì)量提出的新穎的.更高的要求；中端鋼材要滿足建筑.造船.壓力容器.機(jī)械制造等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級的要求，引導(dǎo)用戶使用強(qiáng)度更高.壽命更長.綜合性能更好的綠色鋼材；淘汰落后的低端鋼材品種?？傮w來看，鋼材品種結(jié)構(gòu)優(yōu)化方向主要有以下幾方面：1)建筑橋梁用鋼2)能源用鋼3)船舶及海工用鋼4)汽車與軌道交通用鋼5)關(guān)鍵特殊鋼第二十四頁，共四十六頁。小結(jié)鋼鐵的發(fā)展對資源的依賴程度非常高，而我國的主要資源稟賦都大大低于世界平均水平，資源和環(huán)境是決定我國鋼鐵工業(yè)今后發(fā)展的重要因素。同時鋼鐵是“兩高一低”型企業(yè)，生產(chǎn)過程中要消耗大量的煤炭等能源，且生產(chǎn)大量二氧化碳和有害氣體、粉塵、廢水等污染物。這就決定了未來鋼鐵產(chǎn)業(yè)技術(shù)發(fā)展的主要方向是綠色節(jié)能以及高效。鋼鐵是內(nèi)需型產(chǎn)業(yè)，鋼鐵國際貿(mào)易存在的基礎(chǔ)決定與需求、質(zhì)量、成本、和企業(yè)追求利潤的動機(jī)。數(shù)據(jù)顯示中國鋼材貿(mào)易出口以低檔品為主，因此產(chǎn)業(yè)升級以及優(yōu)化布局是今后鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一個重點(diǎn)。第二十五頁，共四十六頁。消費(fèi)傾向變動和相關(guān)行業(yè)變動第二十六頁，共四十六頁。影響行業(yè)的因素分析

隨著人們生活水平和受教育程度的提高，消費(fèi)心理、消費(fèi)習(xí)慣、文明程度和社會責(zé)任感會逐漸改變，從而引起對某些商品的需求變化進(jìn)一步影響行業(yè)的興衰。如在解決溫飽問題后，人們更注重生活的質(zhì)量；在物質(zhì)生活豐富后，人們更注重精神生活的追求。所有這些社會觀念、消費(fèi)習(xí)慣和社會趨勢的變化對企業(yè)的經(jīng)營活動、生產(chǎn)成本和收益等方面都會產(chǎn)生一定的影響，足以使一些不再適應(yīng)社會需要的行業(yè)衰退，同時激發(fā)新的行業(yè)發(fā)展。隨著收入水平的不斷提高，人們對生活消費(fèi)品的需求不斷下降，對服務(wù)消費(fèi)和金融投資的需求增加，那么旅游、教育、保險(xiǎn)、醫(yī)療等產(chǎn)業(yè)會從中獲得快速增長的動力。而鋼鐵行業(yè)，需求者主要為某一公司企業(yè)或者某一行業(yè)。第二十七頁，共四十六頁。鋼鐵行業(yè)目前狀況第二十八頁，共四十六頁。綜上可知：1．產(chǎn)能過剩矛盾短期內(nèi)很難化解。供大于求，價格不斷走低。2.目前來看，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍艱難曲折，經(jīng)濟(jì)增速明顯弱于預(yù)期，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速換擋期和結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期疊加共振，下行壓力持續(xù)存在。鋼鐵需求難有大幅提升。第二十九頁，共四十六頁。從相關(guān)產(chǎn)業(yè)變動分析，鋼鐵行業(yè)屬于工業(yè)類周期性行業(yè)。與宏觀經(jīng)濟(jì)相關(guān)度很高，需求變化迅速而且周期長。因此，宏觀經(jīng)濟(jì)——主要影響鋼鐵的下游產(chǎn)業(yè)——鋼鐵行業(yè)需求相關(guān)產(chǎn)業(yè)介紹：鋼鐵上游行業(yè)（原材料)：鐵礦、煤礦開采業(yè)，焦炭生產(chǎn)業(yè)，煉鋼設(shè)施、設(shè)備供應(yīng)商家和安裝產(chǎn)業(yè)，廠房、倉庫等建筑業(yè)，運(yùn)輸產(chǎn)業(yè)等等。鋼鐵下游行業(yè)（消費(fèi)者）：建筑行業(yè)，機(jī)械制造行業(yè)，鐵道建設(shè)產(chǎn)業(yè)，日用品生產(chǎn)行業(yè)，軍工產(chǎn)業(yè)，飛機(jī)、輪船、汽車制造業(yè)，橋梁、體育館場、鐵塔建筑業(yè)，水利工程建筑和供電系統(tǒng)建設(shè)，化工、醫(yī)療、健康、體育器械制造廠家等等。第三十頁，共四十六頁。在鋼鐵行業(yè)中主要表現(xiàn)在：

1.上游行業(yè)（原材料）：鐵礦石和煉焦煤

2.下游行業(yè)（消費(fèi)者）：建筑、汽車、船舶機(jī)械等行業(yè)第三十一頁，共四十六頁。上游------鐵礦石第三十二頁，共四十六頁。上游----煉焦煤第三十三頁，共四十六頁。上游小結(jié)從鐵礦石和煉焦煤的價格走勢來看：

價格逐漸走低，看起來有利于鋼鐵產(chǎn)業(yè)降低成本，增加利潤。其實(shí)會在一定程度上促進(jìn)鋼鐵的產(chǎn)量增加，增加庫存。第三十四頁，共四十六頁。下游產(chǎn)業(yè)第三十五頁，共四十六頁。下游---房地產(chǎn)第三十六頁，共四十六頁。第三十七頁，共四十六頁。下游----基建第三十八頁，共四十六頁。下游小結(jié)十三五規(guī)劃的“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展、長江經(jīng)濟(jì)帶等國家重點(diǎn)戰(zhàn)略將對鋼材需求起到一定的拉動作用。不過從當(dāng)前中央和地方公布的主要項(xiàng)目來看，投資主要還是集中在交通、水利和基礎(chǔ)設(shè)施方面，尤其是機(jī)場、鐵路、高速公路、城市軌道交通等。這樣的投資方向，固然會在一定程度上提振國內(nèi)市場的鋼材需求。但總的來說，鋼鐵行業(yè)想要改變目前艱難困境較難。

第三十九頁，共四十六頁。經(jīng)濟(jì)全球化第四十頁，共四十六頁。影響行業(yè)的因素分析

經(jīng)濟(jì)全球化是一把雙刃劍，我們從利弊兩方面分析它對我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)的影響。弊的方面：（1）全球經(jīng)濟(jì)放緩導(dǎo)致各國貿(mào)易保護(hù)主義抬頭。

2015年上半年，我國鋼材產(chǎn)品涉及58起反傾銷、反補(bǔ)貼和貿(mào)易保障措施，涉及歐美、亞洲、非洲、拉美等地的20個國家。其中，對中國發(fā)起貿(mào)易摩擦最多的是美國，有11起；澳大利亞和歐盟分別排名第二、第三位，分別為9起、7起。

上半年，我國鋼鐵行業(yè)涉及的貿(mào)易摩擦事件比去年同期增加12起。其中，1月份和5月份最多，分別為14起和12起。今年下半年才剛剛開始，我國就又涉入到6起貿(mào)易摩擦事件中。

第四十一頁，共四十六頁。（2）我國鋼鐵進(jìn)出口價格懸殊，而且進(jìn)出口價差總體呈上升趨勢。首先，國際市場鋼價下跌，迫使鋼材出口價格競相下滑。

其次，從我國鋼鐵出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上來看，我國主要出口的是普碳類低端鋼鐵產(chǎn)品，如軋板、鋼管、螺紋鋼、線材等。一方面，這些出口鋼材產(chǎn)品具有低附加值、低技術(shù)含量的特點(diǎn)；另一方面，我國主要從高勞動力成本國家進(jìn)口高科技含量和高附加值的鋼鐵產(chǎn)品，使得我國鋼鐵的進(jìn)出口價格懸殊。第四十二頁，共四十六頁。利的方面