2023年中央電大金融市場(chǎng)課程形成性考核冊(cè)答案

《金融市場(chǎng)》第一次作業(yè)單項(xiàng)選擇題金融市場(chǎng)是指以(Ｂ）為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系及其機(jī)制的總和。金融資本B.金融資產(chǎn)C.金融行為Ｄ．股票和債券2.金融工具交易過程中所形成的運(yùn)營(yíng)機(jī)制有多種，其中最重要的是（Ａ）。A．價(jià)格機(jī)制B.供求機(jī)制C．風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制D．效率機(jī)制3．證券公司作為投資者而給自己買賣證券、并自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)是（C）Ａ．承銷Ｂ．代理買賣C．自營(yíng)買賣D.投資征詢4.票據(jù)是一種（A)證券。A．無因債權(quán)、證權(quán)B.有因債權(quán)、證權(quán)Ｃ．有因債權(quán)、證權(quán)D．無因債權(quán)、證權(quán)5．重要投向有價(jià)證券,且是一種間接投資工具的是（D)。A.債券B．期貨C．股票D．投資基金券６.面向少數(shù)特定投資者的發(fā)行證券叫（A)A．定向發(fā)行B．公開發(fā)行C．直接發(fā)行D.間接發(fā)行7．公開發(fā)行公司債券，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣（C）萬元。Ａ.500B.1000Ｃ8．專門融通一年以內(nèi)短期資金的場(chǎng)合稱之為（A)。Ａ．貨幣市場(chǎng)B．資本市場(chǎng)C.現(xiàn)貨市場(chǎng)D.期貨市場(chǎng)9．大額可轉(zhuǎn)讓定期存單深受歡迎的基本因素是(Ｃ)。A.期限短B.面額固定C．流動(dòng)性強(qiáng)D.利率高10.若采用折價(jià)發(fā)行方式,債券票面金額為100元，而實(shí)際發(fā)行價(jià)格擬定為９6元,債券到期時(shí)應(yīng)按(B)償還。A１０８元B100元C96元Ｄ10４元１1．以下(Ｃ)發(fā)行方式,承銷商要承擔(dān)所有發(fā)行失敗的風(fēng)險(xiǎn)。A．代銷B．余額包銷C．全額包銷Ｄ．中央銀行包銷１2、短期國(guó)債的典型發(fā)行方式是(C）方式。A．公募發(fā)行Ｂ.拍賣投標(biāo)發(fā)行C.拍賣D．推銷人員推銷二、多項(xiàng)選擇題1．直接融資的優(yōu)點(diǎn)在于(CDE)。A．靈活便利,安全性高,易于取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)B.資金供求雙方在數(shù)量、期限、利率等方面受到的限制比間接融資為少Ｃ．資金供求雙方聯(lián)系緊密,有助于資金快速合理配置和提高使用效率D．由于沒有中間環(huán)節(jié)，籌資成本較低Ｅ．由于沒有中間環(huán)節(jié)，投資收益較高2．作為一個(gè)完整的金融市場(chǎng)，必須具有(AＢCＥ）等四個(gè)基本要素,它們共同構(gòu)成了金融市場(chǎng)的基本框架。A．交易主體B．交易工具C．交易價(jià)格D．交易地點(diǎn)E．交易方式３．中央銀行的重要貨幣政策工具有(AＢＣＥ)A．存款準(zhǔn)備金B(yǎng)．再貼現(xiàn)C．公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)Ｄ．物價(jià)E．利率4.匯票的當(dāng)事人有三方,即(ＡDＥ）。A.出票人B．貼現(xiàn)人C．背書人D.付款人E.收款人。5.按償還方式不同可將債券分為(ＡBＣ)A.可早贖回債券B．可提前兌現(xiàn)債券Ｃ．分期付息債券D.附息票債券E．償債基金債券。6．關(guān)于間接發(fā)行描述對(duì)的的有（ABＣE）A．可節(jié)省人力、時(shí)間B.減少一定的風(fēng)險(xiǎn)C．迅速、高效地完畢發(fā)行D．發(fā)行人要設(shè)立一些發(fā)行網(wǎng)點(diǎn)和派杰出多發(fā)售人員E．發(fā)行人要支付一筆較大的承銷費(fèi)用，從而要增長(zhǎng)發(fā)行成本。7.場(chǎng)內(nèi)債券市場(chǎng)具有以下幾個(gè)特點(diǎn)(BCDＥ)A.交易品種多樣性、大宗性B.重要采用指令驅(qū)動(dòng)、集中撮合的方式進(jìn)行交易C．提供標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的交易Ｄ．在有形的場(chǎng)合集中進(jìn)行E．以中小投資者為主。８.債券交易形式重要有（ＡBＣDE）A．現(xiàn)貨交易B.回購(gòu)協(xié)議交易Ｃ．遠(yuǎn)期交易D.期貨交易E.期權(quán)交易9．貨幣市場(chǎng)上的交易工具重要有(ADE)。A.貨幣頭寸Ｂ.長(zhǎng)期公債C．公司債D.票據(jù)E．股票10．可轉(zhuǎn)讓大額定期存單：(AC)A、不記名，可以自由轉(zhuǎn)讓流通Ｂ、不受存款保險(xiǎn)法的保護(hù)Ｃ、其認(rèn)購(gòu)者多是非金融性大公司D、其認(rèn)購(gòu)者大多是看中存單的高利率Ｅ、其發(fā)行價(jià)格可以高于面額11.有關(guān)商業(yè)票據(jù)發(fā)行價(jià)格的因素：（ABCD）A、發(fā)行價(jià)格=面額－貼鈔票額Ｂ、發(fā)行價(jià)格=面額Ｃ、貼鈔票額＝面額×貼現(xiàn)率×期限/３60Ｄ、貼現(xiàn)率＝貼鈔票額/面額×3６０/期限E、面額就是其轉(zhuǎn)讓價(jià)格12.債券的承銷方式有：（DE）A、直接發(fā)行Ｂ、間接發(fā)行C、私募發(fā)行與公募發(fā)行D、代銷E、余額包銷與全額包銷三、判斷題1．間接融資由于有金融機(jī)構(gòu)從中獲取收益，所以籌資者成本較高，投資者收益較低。(V)２．中央銀行在公開金融市場(chǎng)上買入大量債券會(huì)使商業(yè)銀行的資金更為緊缺，市場(chǎng)的貨幣量有所減少,市場(chǎng)利率往往有所升高。(X）3.場(chǎng)外交易的方式既沒有固定的場(chǎng)合,也不進(jìn)行直接接觸,是一個(gè)無形市場(chǎng)。（V）4.短期資金市場(chǎng)交易的信用工具重要是鈔票貨幣，故稱貨幣市場(chǎng)。（X）5．第三市場(chǎng)的交易相對(duì)于交易所交易來說,具有限制更少、成本更低的優(yōu)點(diǎn)。(V）6．證券交易所只為證券買賣提供交易的場(chǎng)地，自身并不參與證券買賣,也不決定買賣的價(jià)格。(V）７．貨幣頭寸又稱鈔票頭寸，就是指商業(yè)銀行每日收支相抵后資金過剩的數(shù)量。(X)8.匯票的出票人應(yīng)擔(dān)保承兌和擔(dān)保付款；本票的出票人則是自己承擔(dān)付款責(zé)任。(V)9．債券通常規(guī)定了固定的利率，與公司績(jī)效有直接聯(lián)系,收益比較穩(wěn)定,風(fēng)險(xiǎn)較小。(X）10.認(rèn)沽權(quán)證持有人有權(quán)按約定價(jià)格在特定期限內(nèi)或到期日向發(fā)行人買入標(biāo)的證券。（Ｘ）１1．債券發(fā)行人可根據(jù)債券信用等級(jí)來擬定債券的發(fā)行利率水平，假如等級(jí)越高,可相應(yīng)減少債券的利率。(V）12.同普通股相比,優(yōu)先股具有風(fēng)險(xiǎn)小、收益相對(duì)穩(wěn)定的特點(diǎn)。(X)1３.由于商業(yè)票據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)性比國(guó)庫(kù)券大，流動(dòng)性比國(guó)庫(kù)券差,因此，商業(yè)票據(jù)的利率低(X)14.同業(yè)拆借市場(chǎng)利率變化可以成為中央銀行調(diào)整貨幣政策的重要參考指標(biāo)。(V）１５．所有公開發(fā)行的股票都可以在證券交易所上市交易。(Ｘ)16.一般情況下，同業(yè)拆借市場(chǎng)的利率應(yīng)當(dāng)高于中央銀行的再貼現(xiàn)率。（X）四、名詞解釋1.金融市場(chǎng)金融市場(chǎng):以金融資產(chǎn)為交金融市場(chǎng)易對(duì)象，以金融資產(chǎn)的供應(yīng)方和需求方為交易主體形成的交易機(jī)制及其關(guān)系的總和。2.貨幣頭寸又稱鈔票分寸,是指商業(yè)銀行每日收支相抵后,資金過?；蚓窒扌缘臄?shù)量。它是同業(yè)拆借市場(chǎng)的重要交易工具3．匯票是由出票人簽發(fā)，規(guī)定付款人按約定的付款期限，對(duì)指定的收款人無條件支付一定金額的票據(jù)。?4.證券投資基金證券投資基金：是指通過發(fā)行基金單位,集中投資者資金，由管理人管理，由托管人托管,重要從事股票、債券等證券的投資，由持有人共享利益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一種證券投資方式５.同業(yè)拆借市場(chǎng)同業(yè)拆借市場(chǎng)：是指具有準(zhǔn)入資格的金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行臨時(shí)性資金融通的市場(chǎng)。即金融機(jī)構(gòu)之間的資金調(diào)劑市場(chǎng)。6.回購(gòu)協(xié)議回購(gòu)協(xié)議:是指?jìng)I賣雙方按預(yù)先簽訂的協(xié)議,約定在賣出一筆債券后一段時(shí)期再以特定的價(jià)格買回這筆債券，并按商定的利率付息。７.可轉(zhuǎn)讓大額定期存單可轉(zhuǎn)讓大額定期存單:是銀行發(fā)給存款人按一定期限和約定利率計(jì)息，到期前可以轉(zhuǎn)讓流通的證券化存款憑證。８．第四市場(chǎng)投資者不需通過經(jīng)紀(jì)人或做市商，而只是彼此之間運(yùn)用電子通訊網(wǎng)絡(luò)直接進(jìn)行的大宗股票買賣所形成的市場(chǎng)。投資者和證券的出賣者直接交易形成的市場(chǎng)9.開放式基金開放式基金:是指基金發(fā)行總額不固定，基金單位總數(shù)隨時(shí)增減,投資者可以按基金的報(bào)價(jià)在國(guó)家規(guī)定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)合申購(gòu)或贖回的一種基金。五、問答題1．金融市場(chǎng)必須具有哪幾個(gè)基本要素？答:金融市場(chǎng)的基本要素有：交易主體、交易工具、交易價(jià)格和交易方式。2.簡(jiǎn)述匯票、本票、支票的異同。相同：匯票、本票和支票都屬于票據(jù)，這是它們的相同之處。區(qū)別重要表現(xiàn)在：(1)匯票、本票重要是信用證券，支票是支付證券。(2）匯票支票的當(dāng)事人有三人，即出票人、付款人、收款人,本票則只有兩個(gè)，即出票人與收款人。（3)支票的付款人是銀行,本票的付款人為出票人，匯票的付款人不特定，一般承兌人是主債務(wù)人。(４）(支票的出票人應(yīng)擔(dān)保支票的支付,匯票的出票人應(yīng)擔(dān)保承兌和擔(dān)保付款,本票的出票人則是自己承擔(dān)付款責(zé)任。（5)支票只能見票即付，沒有到期日記載,匯票和本票均有到期日記載,不即于見票即付。3．股票與債券有何聯(lián)系與區(qū)別？(1）性質(zhì)不同。股票表達(dá)的是一種所有權(quán)或股權(quán),債券則代表債權(quán)債務(wù)關(guān)系。(２)發(fā)行者不同。股票只有股份公司才干發(fā)行；債券原則上是任何有預(yù)期收益的機(jī)構(gòu)和單位都有權(quán)發(fā)行，其發(fā)行者的范圍顯然比股票要廣泛得多。(３)期限不同。股票只能轉(zhuǎn)讓與買賣,不能退股，因而是無期的。債券則有固定的期限,到期必須償還。(４）風(fēng)險(xiǎn)與收益不同。股票的風(fēng)險(xiǎn)大大高于債券，其收益也也許大大高于債券。(５)責(zé)任與權(quán)利不同。股票的持有人有權(quán)參與公司的經(jīng)營(yíng)決策,并享有監(jiān)管權(quán);債券的持有者則沒有這種權(quán)力,只能定期收取利息和到期收回紅利。股票的收益不固定，債券的利息是固定的。4.試述同業(yè)拆借市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)機(jī)制。答:(1）通過中介機(jī)構(gòu)同城拆借。在同一城市或同一地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)通過中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行拆借,多以支票作為媒介。當(dāng)拆借雙方協(xié)商成交后,拆入銀行簽發(fā)自己付款的支票,支票面額為拆入金額加上次營(yíng)業(yè)日為止的利息。拆入行以此支票與拆出行簽發(fā)的以中央銀行為付款人的支票進(jìn)行互換。支票互換后,告知同城中央銀行分支機(jī)構(gòu)在內(nèi)部轉(zhuǎn)帳，借記買方帳戶，同時(shí)貸記賣方賬戶，拆入行在中央銀行存款增長(zhǎng)，拆出行在中央銀行存款減少。次日,拆入行簽發(fā)由自己付款的支票,由拆出行提交票據(jù)，在票據(jù)互換以后，再以拆入行在中央銀行的存款清算，用反方向的借貸沖賬。（2)通過中介機(jī)構(gòu)異地同業(yè)拆借。處在不同城市或地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行異地拆借，其交易程序大體上與同城的同業(yè)拆借程序相同。區(qū)別是:拆借雙方不需要互換支票，僅通過中介機(jī)構(gòu)電話協(xié)商成交；成交后拆借雙方通過各自所在地區(qū)的中央銀行資金電子轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)劃撥轉(zhuǎn)賬。(３）不通過中介機(jī)構(gòu)的同業(yè)拆借。其交易程序與有中介機(jī)構(gòu)的拆借程序和過程大同小異,不同的只是前者是雙方直接洽談協(xié)商，不通過專門的中介性機(jī)構(gòu),成交后互相轉(zhuǎn)帳,增減各自賬戶上的存款5．試述債券市場(chǎng)的功能。

答:(1)成為政府公司、金融機(jī)構(gòu)及公共團(tuán)隊(duì)籌集穩(wěn)定性資金的重要渠道。（2)為投資者提供了一種新的具有流動(dòng)性及賺錢性的金融商品或金融資產(chǎn)。（3)為中央銀行間接調(diào)節(jié)市場(chǎng)利率和貨幣供應(yīng)量，提供了市場(chǎng)機(jī)制。(４）為政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)、實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控經(jīng)濟(jì)提供了重要的機(jī)制?！督鹑谑袌?chǎng)》第二次作業(yè)一、單項(xiàng)選擇題1．證券投資基金從事股票、債券等證券的投資,若發(fā)生虧損由（Ｄ)承擔(dān)。A.管理人B．托管人C.監(jiān)管人D.持有人2.證券投資基金在美國(guó)被稱為(Ｂ)。A.單位信托基金B(yǎng).共同基金C．集合投資計(jì)劃D．證券投資信托基金3．對(duì)于封閉式基金而言，其募集的基金份額總額必須達(dá)成核準(zhǔn)規(guī)模的(Ｂ)以上，其存續(xù)的時(shí)間不得少于5年。A．50%B.8０%C．９０%D.１０0%4．轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式、更換基金管理人或者基金托管人、提前終止基金協(xié)議，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參與大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的(C）以上通過。A．三分之一Ｂ.一半C．三分之二D．九成5.人身保險(xiǎn)的保險(xiǎn)標(biāo)的不涉及(Ｃ)A．人的身體Ｂ.人的健康Ｃ.人的心理D.人的生命6.保險(xiǎn)需求的外生變量有（A）A．通貨膨脹B．消費(fèi)者習(xí)慣與偏好C.消費(fèi)者收入與財(cái)富D．個(gè)人經(jīng)濟(jì)行為7．我國(guó)經(jīng)營(yíng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司當(dāng)年自留保險(xiǎn)費(fèi)，不得超過其實(shí)有資本金加公積金總和的(D)倍。A.１B.2Ｃ．3D．４8．運(yùn)用兩個(gè)或兩個(gè)以上的外匯市場(chǎng)上某些貨幣的匯率差異進(jìn)行外匯買賣,從中套取差價(jià)利潤(rùn)的交易方式，被稱之為（Ｃ）。?A、即期交易Ｂ、遠(yuǎn)期交易?Ｃ、套匯交易D、套利交易9.運(yùn)用不同交割期匯率差異，在買入或賣出即期外匯的同時(shí),賣出或買入遠(yuǎn)期外匯,由此獲取時(shí)間差收益的一種套匯方式，被稱為（Ａ)。A.時(shí)間套匯B．地點(diǎn)套匯Ｃ.直接套匯D.間接套匯二、多項(xiàng)選擇題1.根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)和收益的不同,投資基金可分為(ABC)。A．成長(zhǎng)型基金B(yǎng).收入型基金Ｃ．混合型基金Ｃ.指數(shù)型基金E.平衡型基金2.我國(guó)目前開放式基金的營(yíng)銷渠道重要有（BＣD)渠道。A．信托公司B．商業(yè)銀行C.證券公司D．保險(xiǎn)公司Ｅ．基金公司直銷中心3.按期權(quán)購(gòu)買者的獲得的權(quán)利劃分，期權(quán)可分為(AB)。A、看漲期權(quán)Ｂ、看跌期權(quán)C、歐式期權(quán)D、美式期權(quán)4．金融互換的功能涉及(ABＣＤ)。A、空間填充功能B、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能C、逃避管制功能D、減少籌資成本功能5．保險(xiǎn)市場(chǎng)的特點(diǎn)有(ＡBCDE）。Ａ．專業(yè)性強(qiáng)B.經(jīng)營(yíng)面廣C．預(yù)期性Ｄ.非即時(shí)結(jié)清性Ｅ．政府干預(yù)性6.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng),是專門為社會(huì)公民提供各種人身保險(xiǎn)商品的市場(chǎng)，可分為(ADE)。A．財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)B.意外傷害保險(xiǎn)市場(chǎng)C．健康保險(xiǎn)市場(chǎng)D．責(zé)任保險(xiǎn)市場(chǎng)Ｅ.信用保證保險(xiǎn)市場(chǎng)。7、金融期貨市場(chǎng)的功能涉及（AB）。A、避險(xiǎn)B、價(jià)格發(fā)現(xiàn)C、發(fā)明財(cái)富D、消除風(fēng)險(xiǎn)８．重要的保險(xiǎn)中介人涉及（CDE)。Ａ.被保險(xiǎn)人B.保險(xiǎn)人Ｃ．保險(xiǎn)代理人Ｄ．保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人E．保險(xiǎn)公估人9.我國(guó)保監(jiān)會(huì)把（BＣE)的監(jiān)管作為中國(guó)現(xiàn)代保險(xiǎn)監(jiān)管體系的三大支柱。A.資金運(yùn)用B．償付能力C．公司治理結(jié)構(gòu)D.保單設(shè)計(jì)E.市場(chǎng)行為１0、按標(biāo)的物不同，金融期貨可分為(ABD)。A、利率期貨B、外匯期貨Ｃ、原油期貨D、股價(jià)指數(shù)期貨1１、股票指數(shù)期貨的特點(diǎn)涉及(AＢCＤ)。A、高杠桿性B、具有期貨和股票的雙重特性C、既可以防范非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，又可以防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D、以鈔票結(jié)算，而不是用實(shí)物進(jìn)行交割三、判斷題1、一般情況下,外國(guó)發(fā)生嚴(yán)重的通貨膨脹，匯率上升。（Ｘ)2.只要基金收益較好，一般都會(huì)進(jìn)行分紅，投資者只可以選擇鈔票分紅方式。(X)3.投資基金通過度散投資僅能克服非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是無能為力的。(V）4.封閉式基金在證券交易所二級(jí)市場(chǎng)上掛牌買賣,其價(jià)格一般總是與其資產(chǎn)凈值一致。(X）５．貨幣市場(chǎng)基金流動(dòng)性強(qiáng)，安全性高，投資成本低，收益高于銀行存款。(Ｖ)6.保險(xiǎn)事故的近因是導(dǎo)致保險(xiǎn)標(biāo)的損失最直接、在時(shí)空上最靠近結(jié)果的因素。（X)７．再保險(xiǎn)市場(chǎng)又稱為分保市場(chǎng)，是保險(xiǎn)人同投保人之間再次辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)(X)8．經(jīng)驗(yàn)表白,保險(xiǎn)需求量的收入彈性經(jīng)常小于1，即缺少?gòu)椥?但是不同的保險(xiǎn)商品的收入彈性會(huì)有所差異。(X)９、期權(quán)交易都是在交易所內(nèi)進(jìn)行的。(X）1０、期權(quán)交易雙方都需要交納保證金。(X）１1、金融衍生工具市場(chǎng)是國(guó)際資本市場(chǎng)的一個(gè)部分。(V)四、名詞解釋1．財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)：是指投保人根據(jù)協(xié)議約定，向保險(xiǎn)人交付保險(xiǎn)費(fèi),保險(xiǎn)人按保險(xiǎn)協(xié)議的約定對(duì)所承保的財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益因自然災(zāi)害或意外事故導(dǎo)致的損失承擔(dān)補(bǔ)償責(zé)任的保險(xiǎn)。2．保險(xiǎn)價(jià)格保險(xiǎn)價(jià)格:保險(xiǎn)價(jià)格就是保險(xiǎn)費(fèi)率，保險(xiǎn)價(jià)格有理率價(jià)格和市場(chǎng)價(jià)格之分。理論價(jià)格是以影響保險(xiǎn)供應(yīng)的內(nèi)在因素如成本等為基礎(chǔ)而形成的價(jià)格；市場(chǎng)價(jià)格則是通常所說的交易價(jià)格,它還受市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、貨幣價(jià)值、保險(xiǎn)標(biāo)的、國(guó)家有關(guān)政策及替代品的價(jià)格等諸多外部因素的影響。3．保險(xiǎn)需求保險(xiǎn)需求:是指在一定的費(fèi)率上,保險(xiǎn)消費(fèi)者從保險(xiǎn)市場(chǎng)上樂意并有能力購(gòu)買的保險(xiǎn)商品的總量4.外匯市場(chǎng)外匯市場(chǎng)：狹義的外匯市場(chǎng)是指進(jìn)行外匯交易的有形的固定場(chǎng)合，即由一些指定外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人和客戶組成的外匯交易場(chǎng)合。'zｙh?w&ｍ

x?ｋ?廣義的外匯市場(chǎng)是指有形和無形外匯買賣市場(chǎng)的總和,即由各國(guó)中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人和客戶組成的外匯經(jīng)營(yíng)業(yè)以及由它形成的外匯買賣關(guān)系的總和。5.套利交易套利交易:

是指運(yùn)用不同國(guó)家或地區(qū)短期利率的差異,將資金由利率較低的國(guó)家或地區(qū)轉(zhuǎn)移到利率較高的國(guó)家或地區(qū)進(jìn)行投放，從中獲取利息差額收益。6.黃金市場(chǎng)黃金市場(chǎng):黃金市場(chǎng)是集中進(jìn)行黃金交易的場(chǎng)合，是黃金買賣關(guān)系的總稱。7．金融遠(yuǎn)期合約金融遠(yuǎn)期合約:是指交易雙方約定在未來的某一擬定期間,以擬定的方式和擬定的價(jià)格買賣擬定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約。8．遠(yuǎn)期利率協(xié)議遠(yuǎn)期利率協(xié)議:是買賣雙方批準(zhǔn)從未來某一擬定的時(shí)期開始在某一特定期期內(nèi)按協(xié)議利率借貸一筆數(shù)額擬定、以具體貨幣表達(dá)的名義本金的協(xié)議。9.金融期權(quán)金融期權(quán)：是指賦予其購(gòu)買者在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價(jià)格或執(zhí)行價(jià)格購(gòu)買或出售一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)的權(quán)利的合約。10.金融互換金融互換:是約定兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按照商定條件，在約定期間內(nèi)互換一系列鈔票流的合約。五、問答題１、證券投資基金有何優(yōu)勢(shì)和作用？答：優(yōu)勢(shì)：(1）專家理財(cái)，可以通過組合投資分散風(fēng)險(xiǎn)(2)流動(dòng)性較高，分紅次數(shù)多(3）種類繁多，投資者易于選擇（4)資產(chǎn)安全,信息透明。作用：(1)證券投資基金為中小投資者拓寬了投證券投資基金有力的推動(dòng)了證券市場(chǎng)的健資渠道(2）康發(fā)展（3）證券投資基金促進(jìn)了金融業(yè)和國(guó)同經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。2、契約型基金與公司型基金有哪些重要區(qū)別？1、法律依據(jù)不同。契約型基金是依照基金契約組建的,信托法是契約型基金設(shè)立的依據(jù);公司型基金是依照公司法組建的。2、法人資格不同。契約型基金不具有法人資格,而公司型基金自身就是具有法人資格的股份有限公司。3、投資者的地位不同。契約型基金的投資者作為信托契約中規(guī)定的受益人,對(duì)如何運(yùn)用基金的重要投資決策通常不具有發(fā)言權(quán)；公司型基金的投資者作為公司的股東有權(quán)對(duì)公司的重大決策進(jìn)行審批，發(fā)表自己的意見。4、融資渠道不同。公司型基金由于具有法人資格，在資金運(yùn)用狀況良好,業(yè)務(wù)開展順利,需要擴(kuò)大公司規(guī)模，增長(zhǎng)資產(chǎn)時(shí)，可以向銀行借款;契約型基金因不具有法人資格，一般不向銀行借款。5、經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的依據(jù)不同。契約型基金憑借基金契約經(jīng)營(yíng)基金資產(chǎn);公司型基金則依據(jù)公司章程來經(jīng)營(yíng)。6、資金運(yùn)營(yíng)不同。公司型基金像一般的股份公司同樣，除非依據(jù)公司法到了破產(chǎn)、清算階段，否則公司一般都具有永久性；契約型基金則依據(jù)基金契約建立、運(yùn)作，契約期滿,基金運(yùn)營(yíng)也就終止。3、影響保險(xiǎn)供應(yīng)的因素有哪些？保險(xiǎn)成本;保險(xiǎn)價(jià)格；保險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)；償付能力；保險(xiǎn)技術(shù);政府的政策。４、簡(jiǎn)述外匯市場(chǎng)的種類與功能。答：種類：(1)按照交易方式可分為有形市場(chǎng)和無形市場(chǎng)(2）按照交易的規(guī)模可分為批發(fā)外匯市場(chǎng)和零售外匯市場(chǎng)（3）按照交易是否受到管制，可分為官方外匯市場(chǎng)與自由外匯市場(chǎng)（4)按照外匯交割時(shí)間可分為即期外匯市場(chǎng)和遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)。（5)按交易區(qū)域不同可分為區(qū)域性外匯市場(chǎng)和國(guó)際性外匯市場(chǎng)。功能:(1）實(shí)現(xiàn)購(gòu)買力的國(guó)際轉(zhuǎn)移(2）提供資金金融通（３)提供外匯保值和投機(jī)的機(jī)制。5、簡(jiǎn)述黃金市場(chǎng)價(jià)格的影響因素。答：1.成本因素．2．供求因素．３.世界經(jīng)濟(jì)周期的波動(dòng)趨勢(shì)．４.美元匯價(jià)的變動(dòng).５．利率和通貨膨脹.6.石油價(jià)格的變化.７政治因素.6、金融期貨合約的交易特點(diǎn)。答：（1)場(chǎng)內(nèi)交易與清算所(2）結(jié)束部位方式靈活(3）標(biāo)準(zhǔn)化合約(4）保證金與日結(jié)制度。7、金融期貨市場(chǎng)和金融遠(yuǎn)期市場(chǎng)的區(qū)別是什么？金融期貨，是指交易雙方簽定的在未來擬定的交割月份按擬定的價(jià)格購(gòu)買或出售某項(xiàng)金融資產(chǎn)的合約,它與遠(yuǎn)期合約的重要區(qū)別是期貨合約是在交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約。１．金融期貨市場(chǎng)是有組織的市場(chǎng)，一般是在交易所進(jìn)行的,是一種有形的市場(chǎng)。遠(yuǎn)期交易市場(chǎng)大多是通過銀行及經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行，一般無固定的交易場(chǎng)合和交易時(shí)間,是一種無形的市場(chǎng),重要通過現(xiàn)代的通訊設(shè)施網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交易。2．金融期貨市場(chǎng)是一種有嚴(yán)密規(guī)章和程序的市場(chǎng),金融期貨交易是在期貨交易所制定的規(guī)則下，以一種標(biāo)準(zhǔn)化的合約進(jìn)行,有嚴(yán)格的保證金制度。交易事實(shí)上是在交易所的“清算中心”進(jìn)行。遠(yuǎn)期市場(chǎng)交易缺少一套正式、嚴(yán)密的規(guī)章，遠(yuǎn)期合約是按照交易雙方的需要制訂的,并且是參與者直接達(dá)成的協(xié)議，買者有也許規(guī)定提前進(jìn)行交割。3.金融期貨市場(chǎng)是交易更為標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化的市場(chǎng)。交易的金融商品是標(biāo)準(zhǔn)化的，其價(jià)格、收益率和數(shù)量都具有均質(zhì)性、不變性和標(biāo)準(zhǔn)性；交易單位是規(guī)范化的,期貨交易所都采用較大的整數(shù)，不能有余數(shù);交割期限是規(guī)格化的；買賣價(jià)格的形成是公開化的,是在交易所內(nèi)采用公開拍賣的方式?jīng)Q定成交價(jià)格?！督鹑谑袌?chǎng)》第三次作業(yè)一、單項(xiàng)選擇題１、歐洲貨幣市場(chǎng)的特性不涉及(D）。A、幣種多B、管制松C、成本低D、一體化2、歐洲貨幣市場(chǎng)的類型不涉及（A)。A、離岸性Ｂ、一體型C、分離型Ｄ、簿記型3、所謂雙邊貸款指的事（B）。A、國(guó)際銀團(tuán)貸款B、獨(dú)家銀行貸款C、辛迪加貸款D、聯(lián)合貸款4、下列不屬于外國(guó)債券的事（C)。A、猛犬債券Ｂ、揚(yáng)基債券C、歐洲債券D、武士債券５、歐洲債券市場(chǎng)上的主流交易品種為（Ｂ)。Ａ、固定利率債券B、浮動(dòng)利率債券Ｃ、零息票債券D、步高債券6、雙重貨幣債券既包含債券屬性，又包含（C)屬性。A、期貨Ｂ、期權(quán)C、遠(yuǎn)期D、互換7、歐洲債券的重要交易中心是(C)。A、紐約證券交易所Ｂ、東京證券交易中心C、倫敦的場(chǎng)外市場(chǎng)D、美國(guó)納斯達(dá)克8、大多數(shù)公司到國(guó)外初次募股,通常采用(Ｄ)。A、包銷發(fā)行B、推銷C、助銷D、間接發(fā)行9、最早推出信用衍生產(chǎn)品的銀行是(C)。Ａ、花旗銀行B、美洲銀行C、信孚銀行Ｄ、匯豐銀行10、一攬子信用互換是(A）的一種變形。Ａ、信用違約互換B、總收益互換Ｃ、貨幣互換D、利率互換1１、金融監(jiān)管的原則不涉及（Ｃ）。Ａ獨(dú)立性原則B、合法性原則C、經(jīng)濟(jì)性原則D、公開、公正、公平原則12、雙元多頭金融監(jiān)管體制的典型代表是(Ｂ）。A、中國(guó)Ｂ、美國(guó)C、德國(guó)D、法國(guó)13、日本的金融監(jiān)管體制屬于(D）。A、雙元多頭B、單一監(jiān)管C、多元多頭D、單元多頭14、區(qū)域性的金融監(jiān)管一體化為(D)。A、世界銀行B、美聯(lián)儲(chǔ)C、亞洲開發(fā)銀行Ｄ、歐洲中央銀行15、下列國(guó)際監(jiān)管協(xié)調(diào)組織中,影響最大的是（A)。Ａ、巴塞爾委員會(huì)B、國(guó)際證券委員會(huì)組織C、國(guó)際清算銀行D、國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管官聯(lián)合會(huì)二、多項(xiàng)選擇題1、離岸金融市場(chǎng)又可分為（ABCＤ）。Ａ、一體化中心B、隔離性中心C、名義中心D、記賬中心2、按市場(chǎng)功能的不同來劃分，國(guó)際金融市場(chǎng)涉及(ABＣ）。Ａ、國(guó)際貨幣市場(chǎng)B、國(guó)際資本市場(chǎng)C、國(guó)際外匯市場(chǎng)D、國(guó)際原油交易市場(chǎng)3、按風(fēng)險(xiǎn)來源分類，金融風(fēng)險(xiǎn)涉及(ABCD)。Ａ、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)B、匯率風(fēng)險(xiǎn)C、信用風(fēng)險(xiǎn)D、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)4、風(fēng)險(xiǎn)控制工具可分為(ABCＤ）。A、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移B、風(fēng)險(xiǎn)避免Ｃ、風(fēng)險(xiǎn)控制Ｄ、風(fēng)險(xiǎn)自留５、期權(quán)類信用衍生產(chǎn)品涉及(AＢCD)。A、附加購(gòu)買期權(quán)條款B、違約期權(quán)C、信用價(jià)差期權(quán)D、信用聯(lián)系票據(jù)6、根據(jù)外匯風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式，可將其劃分為（AＣD)。A、交易風(fēng)險(xiǎn)Ｂ、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)C、會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)D、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)７、金融業(yè)經(jīng)營(yíng)中的外部性來源于（ＡBC）。A、高杠桿經(jīng)營(yíng)所導(dǎo)致的負(fù)外部性B、金融機(jī)構(gòu)較強(qiáng)的傳染性所導(dǎo)致的負(fù)外部性Ｃ、金融危機(jī)對(duì)實(shí)物經(jīng)濟(jì)部門具有巨大的負(fù)外部性影響D、信用發(fā)明帶來的負(fù)外部性8、金融監(jiān)管的成本涉及(ABＣD）。A、執(zhí)法成本B、守法成本C、金融監(jiān)管的道德風(fēng)險(xiǎn)Ｄ、監(jiān)管失靈成本9、美國(guó)中央監(jiān)管機(jī)構(gòu)涉及(AB）。Ａ、美聯(lián)儲(chǔ)B、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司C、金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管局Ｄ、金融交易和報(bào)告分析中心三、判斷題1、大多數(shù)歐洲債券是不記名債券。（Ｖ）２、全球國(guó)際股票發(fā)行額在整個(gè)資本市場(chǎng)資金來源中所占比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于國(guó)際債券市場(chǎng)。(V）３、風(fēng)險(xiǎn)就意味著虧損。(X）4、現(xiàn)代意義上的信用風(fēng)險(xiǎn)是指借款人不能按期還本付息而給貸款人導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。(X）5、信用聯(lián)系票據(jù)是普通的固定收益證券與信用違約期權(quán)相結(jié)合的信用衍生產(chǎn)品。(Ｖ）6、金融監(jiān)管與一般公共監(jiān)管的理論基礎(chǔ)是相同的。（V)7、金融機(jī)構(gòu)的自由競(jìng)爭(zhēng)，產(chǎn)生了金融機(jī)構(gòu)倒閉風(fēng)險(xiǎn)。（V）8、金融監(jiān)管的必要是由于存在市場(chǎng)失靈，從而意味著監(jiān)管必然有效。（X）９、美國(guó)和加拿大都是雙元多頭金融監(jiān)管體制的典型代表。（Ｖ)四、名詞解釋國(guó)際金融市場(chǎng)國(guó)際金融市場(chǎng):國(guó)際金融市場(chǎng)又稱外部金融市場(chǎng)，它一般指金融資產(chǎn)的發(fā)行者是外國(guó)居民、金融資產(chǎn)的面值是外國(guó)貨幣、金融資產(chǎn)的交易在多個(gè)國(guó)家進(jìn)行的市場(chǎng)，具體包據(jù)國(guó)際貨幣市場(chǎng)、國(guó)際資本市場(chǎng)、國(guó)際外匯市場(chǎng)、國(guó)際黃金市場(chǎng)以及金融衍生工具市場(chǎng)等。離岸金融市場(chǎng)離岸金融市場(chǎng)是指能自由兌換的貨幣,可以在其發(fā)行國(guó)以外進(jìn)行交易，而不受任何國(guó)家的有關(guān)金融法規(guī)的管制。歐洲貨幣市場(chǎng)歐洲貨幣市場(chǎng)就是運(yùn)用貨幣發(fā)行國(guó)境外的該貨幣進(jìn)行存貸款活動(dòng)的銀行業(yè)市場(chǎng)。外國(guó)債券外國(guó)債券:是指國(guó)外借款人在一國(guó)國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)上發(fā)行的以該國(guó)貨幣標(biāo)價(jià)的債券。歐洲債券歐洲債券:是一國(guó)政府、金融機(jī)構(gòu)和工商公司在國(guó)外債券市場(chǎng)上以第三國(guó)貨幣為面值發(fā)行的債券。金融風(fēng)險(xiǎn)金融風(fēng)險(xiǎn):是指金融變量的各種也許值偏離其盼望值的也許性和幅度。利率風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn):這是一種由于市場(chǎng)價(jià)格變化(利率變化）引起金融機(jī)構(gòu)持有資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)或銀行及其他金融機(jī)構(gòu)協(xié)定利率跟不上市場(chǎng)利率變化而帶來的風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：是指源于金融資產(chǎn)變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)：是指因交易一方不能履行或不能所有履行交收責(zé)任而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。久期久期:馬考勒使用加權(quán)平均數(shù)的形式計(jì)算債券的平均到期時(shí)間,即馬考勒久期金融監(jiān)管金融監(jiān)管:金融監(jiān)管是金融監(jiān)督和金融管理的復(fù)合詞。狹義的金融監(jiān)管是指金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國(guó)家法律法規(guī)的授權(quán)對(duì)整個(gè)金融業(yè)實(shí)行的監(jiān)督管理。廣義的金融監(jiān)管是在當(dāng)局監(jiān)管之外，還涉及了金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制與稽核的自律性監(jiān)管、同業(yè)組織的互律性監(jiān)管、社會(huì)中介組織和輿論的社會(huì)性監(jiān)管等。外部性外部性：是指私人收益與社會(huì)收益、私人成本與社會(huì)成本不一致的現(xiàn)象。金融監(jiān)管體制金融監(jiān)管體制:指的是金融監(jiān)管的制度安排,它涉及金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)施加影響的機(jī)制以及監(jiān)管體系的組織結(jié)構(gòu)。金融全球化金融全球化：在經(jīng)濟(jì)全球化背景下,金融業(yè)跨國(guó)境發(fā)展而趨于全球一體化的趨勢(shì),是全球金融活動(dòng)和運(yùn)營(yíng)機(jī)制日趨規(guī)范與金融風(fēng)險(xiǎn)日益緊密關(guān)聯(lián)的一個(gè)過程。五、簡(jiǎn)答題1、國(guó)際金融市場(chǎng)的發(fā)展過程和發(fā)展趨勢(shì)。答：發(fā)展過程:在19世紀(jì),由于歐洲及北美國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際投資的發(fā)展,對(duì)金融服務(wù)的跨國(guó)需求開始大大增長(zhǎng)。從2０世紀(jì)開始,隨著國(guó)際分工的深化和世界大市場(chǎng)的形成，國(guó)際貿(mào)易與投資在世界許多地方滲透。進(jìn)入90年代,一些亞洲國(guó)家城市如曼谷、馬尼拉、吉隆坡等也開始致力于成為地區(qū)性國(guó)際金融市場(chǎng)。發(fā)展趨勢(shì)：（1）金融全球化不可逆轉(zhuǎn)。（２)金融自由化進(jìn)一步推動(dòng)。(３）金融創(chuàng)新品種層出不窮，規(guī)模急劇膨脹。（4）金融風(fēng)險(xiǎn)加大,完善金融監(jiān)管勢(shì)在必行。2、國(guó)際金融市場(chǎng)的作用。答：(一)積極作用。(1）推動(dòng)了國(guó)際貿(mào)易，加速資本國(guó)際化,為跨國(guó)公司的發(fā)展提供了條件。(2)離岸金融市場(chǎng)為各國(guó)籌集資金提供了方便,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平衡發(fā)展。(二)悲觀作用。（1）國(guó)際金融交易日益與實(shí)際經(jīng)濟(jì)相脫節(jié),加大了金融風(fēng)險(xiǎn)。（2)國(guó)際金融市場(chǎng)一體化使金融風(fēng)險(xiǎn)隨全球化而擴(kuò)展。3、歐洲貨幣市場(chǎng)的性質(zhì)和特性。答:性質(zhì):歐洲貨幣市場(chǎng)，就是經(jīng)營(yíng)ＨYPERLINK""\o"歐洲美元＂歐洲美元和歐洲一些重要國(guó)家境外貨幣交易的HＹPEＲLＩNK＂"\o"國(guó)際資金借貸市場(chǎng)＂國(guó)際資金借貸市場(chǎng)歐洲貨幣市場(chǎng)是由一個(gè)世界性的廣泛的國(guó)際銀行網(wǎng)所組成。歐洲