2021年中國光伏逆變器市場(chǎng)現(xiàn)狀分析

2021年中國光伏逆變器市場(chǎng)現(xiàn)狀分析一、光伏逆變器產(chǎn)業(yè)基本概述光伏逆變器是將太陽能板產(chǎn)生的直流電（DC）轉(zhuǎn)換為交流電（AC）的器件，主要結(jié)構(gòu)包括IGBT元器件、PMIC電源芯片、電感、電容、結(jié)構(gòu)件等。逆變器主要具備主動(dòng)運(yùn)轉(zhuǎn)和停機(jī)、最大功率點(diǎn)跟蹤（MPPT）、孤島效應(yīng)檢測(cè)及控制、零（低）電壓穿越功能等，其中MPPT是逆變器最重要功能。1、分類情況根據(jù)系統(tǒng)功率及應(yīng)用場(chǎng)合不同，光伏逆變器可以分為集中式逆變器、組串型逆變器、集散式逆變器和微逆變器（功率小于1000瓦，優(yōu)點(diǎn)在于高功率密度、可對(duì)單獨(dú)組件進(jìn)行獨(dú)立MPPT控制、具備儲(chǔ)能接口和多種通訊方式、高顏值、安裝維護(hù)簡(jiǎn)單，主要應(yīng)用于住宅型屋頂、庭院等戶用光伏發(fā)電系統(tǒng)）。組串式逆變器和集中式逆變器的適用領(lǐng)域不同，集散式逆變器結(jié)合了前兩種逆變器的優(yōu)點(diǎn)。集散式逆變器結(jié)合了組串式逆變器和集散式逆變器的單機(jī)集中逆變、多路MPPT尋優(yōu)的技術(shù)，擁有更高的發(fā)電量、更少的損耗、更優(yōu)的并網(wǎng)性能、更低的投資成本和更低的后期維護(hù)成本，主要應(yīng)用于地形起伏多變的山地。目前，集散式方案已經(jīng)獲得了部分業(yè)主的認(rèn)可，得到了部分規(guī)模化應(yīng)用，但是集散式逆變器相對(duì)組串式逆變器和集中式逆變器較新，很多性能還未經(jīng)過大量的應(yīng)用檢驗(yàn)，目前可靠性較低。2、應(yīng)用原理光伏組件通過將太陽光照射下產(chǎn)成的直流電去除電流波動(dòng)與電磁干后，由匯流套件將交流電統(tǒng)一匯流后傳輸至逆變器，從而實(shí)現(xiàn)將直流電轉(zhuǎn)變?yōu)榻涣麟姷哪孀冞^程，并入電網(wǎng)或供負(fù)載用途。光伏逆變器的穩(wěn)定性與安全性可直接影響光伏發(fā)電系統(tǒng)的運(yùn)行與發(fā)電效率,同時(shí)逆變器壽命可影響光伏發(fā)電系統(tǒng)的使用周期,因此逆變器為光伏發(fā)電系統(tǒng)中的核心設(shè)備。二、光伏逆變器發(fā)展背景“十三五”以來，我國陸續(xù)出臺(tái)相關(guān)政策，極大地推動(dòng)了綠色建筑及建筑光伏的發(fā)展。2021年6月，國家能源局發(fā)布《關(guān)于報(bào)送整縣（市、區(qū)）屋頂分布式光伏開發(fā)試點(diǎn)方案的通知》，明確了申報(bào)試點(diǎn)的條件：黨政機(jī)關(guān)建筑/公共建筑/工商業(yè)廠房/農(nóng)村居民屋頂總面積可安裝光伏發(fā)電比例分別不低于50%/40%/30%/20%。同時(shí)建筑光伏作為綠色建筑的重要一環(huán)，在十三五期間也獲得了長足的發(fā)展，包括《關(guān)于加快新型建筑工業(yè)化發(fā)展的若干意見》等多份文件都提出了對(duì)于建筑光伏尤其是光伏屋頂?shù)陌l(fā)展指導(dǎo)建議，持續(xù)推進(jìn)建筑光伏示范項(xiàng)目的發(fā)展，帶動(dòng)光伏逆變器需求持續(xù)增長。三、光伏逆變器產(chǎn)業(yè)鏈整體分析1、光伏逆變器產(chǎn)業(yè)鏈簡(jiǎn)析中國光伏逆變器產(chǎn)業(yè)鏈上游為電子元器件供應(yīng)商，中游為光伏逆變器廠商，下游為EPC承包商、終端電站業(yè)主、光伏集成安裝商，具備技術(shù)壁壘高、覆蓋面廣等特點(diǎn)2、上游成本結(jié)構(gòu)從生產(chǎn)成本上來看，逆變器的原材料分為兩類：電力電子器件、結(jié)構(gòu)件。光伏逆變器的原材料成本占產(chǎn)品成本的80%以上，功率半導(dǎo)體模組，分立器件起到提高轉(zhuǎn)換效率、降低系統(tǒng)散熱片的尺寸、提高相同電路板上的電流密度作用，其中MOSFET和IGBT等半導(dǎo)體為核心的電子器件，產(chǎn)品技術(shù)門檻較高，目前主要由德國英飛凌、日本三菱、富士等國外企業(yè)供應(yīng)。除逆變器核心電子元器件IGBT外，其余原材料均已實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化。我國斯達(dá)半導(dǎo)等企業(yè)已經(jīng)具備了自主研發(fā)設(shè)計(jì)國際主流IGBT芯片的能力，實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代指日可期。3、下游光伏需求就光伏電站成本結(jié)構(gòu)，逆變器約占10%的成本，此外光伏組件是影響光伏系統(tǒng)成本的主要因素，占光伏電站總成本的45%。整體來看，除開光伏組件對(duì)光伏電站影響較大外，逆變器是光伏電站的關(guān)鍵組件。政策推動(dòng)下，我國光伏發(fā)電裝機(jī)量持續(xù)增長，帶動(dòng)光伏逆變器需求持續(xù)增長。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，我國光伏發(fā)電裝機(jī)量從2013年的19.42GW增長至2021年305.99GW。帶動(dòng)光伏逆變器需求增長。此外，2021年國家能源局發(fā)布了《關(guān)于2021年風(fēng)電、光伏開發(fā)建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，明確提出2021年全國風(fēng)電、光伏發(fā)電量量占全社會(huì)用申量癿比重達(dá)到11%左右，后續(xù)逐年提高，確保2025年非化石能源消費(fèi)占一次能源消費(fèi)的比重達(dá)到20%左右，預(yù)計(jì)光伏產(chǎn)業(yè)裝機(jī)量將持續(xù)增長，帶動(dòng)光伏逆變器產(chǎn)業(yè)需求持續(xù)提升。分布式光伏迎來發(fā)展風(fēng)口，組串式逆變器最為受益。在補(bǔ)貼時(shí)代，集中式電站最為受益，得到了快速發(fā)展。隨著行業(yè)進(jìn)入平價(jià)時(shí)代，能夠適應(yīng)復(fù)雜地形、更加靈活的分布式電站進(jìn)入快速發(fā)展期。近年來新增裝機(jī)中，分布式占比始終處于30%以上。2021年戶用光伏仍然給予5億元、每度電0.03元/kWh的補(bǔ)貼，可以支撐15GW以上戶用光伏建設(shè)，而且6月底能源局下發(fā)推進(jìn)整縣分布式光伏項(xiàng)目的文件，進(jìn)一步加速分布式光伏推進(jìn)速度。四、光伏逆變器市場(chǎng)現(xiàn)狀1、產(chǎn)量就我國光伏逆變器產(chǎn)量而言，隨著分布式光伏需求增長，我國光伏逆變器在2014-2021年間保持穩(wěn)步增長趨勢(shì)，2021年達(dá)到110.8GW左右，同比2020年增長10%。目前光伏經(jīng)濟(jì)性逐漸顯現(xiàn)，驅(qū)動(dòng)光伏成為新增裝機(jī)主體。受硅料價(jià)格大幅上升影響，部分需求可能延期至2022年，海外主要裝機(jī)市場(chǎng)需求保持旺盛，國內(nèi)大基地+整縣分布式快速推進(jìn)，將帶動(dòng)光伏逆變器產(chǎn)量持續(xù)增長。2、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)就光伏逆變器市場(chǎng)結(jié)構(gòu)而言，2016年以來我國組串式逆變器由于其生產(chǎn)技術(shù)的進(jìn)步，廠商對(duì)逆變器結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，大功率組串式逆變器的成本加速降低，1500系統(tǒng)的推廣又降低了交流側(cè)成本，助推組串式逆變器在地面電站市場(chǎng)替代集中式逆變器，至2020年組串式逆變器占到國內(nèi)市場(chǎng)份額的67%。從逆變器分類環(huán)節(jié)看，地面電站主要采用集中式逆變器、大功率組串式逆變器，分布式電站主要采用小功率組串式逆變器、微型逆變器。若以產(chǎn)品類型區(qū)分集中式、分布式逆變器，21年組串式毛利為6分錢，毛利率為26.1%，與集中式毛利差距為3分錢，毛利率差距約4%，整體來看，組串式價(jià)格約為集中式的兩倍左右，整體價(jià)格略高，毛利水平也更高。注：集中式以（上能電氣）為例，組串式以（錦浪科技）為例3、銷售收入就我國光伏逆變器銷售收入情況而言，隨著光伏行業(yè)整體快速發(fā)展，光伏逆變器銷售收入在2014-2020年表現(xiàn)為快速增長趨勢(shì)，截止2020年我國光伏逆變器制造行業(yè)銷售收入為296.98億元，同比2019年增長34.3%。隨著政策推動(dòng)，我國光伏逆變器需求持續(xù)增長，銷售收入有望繼續(xù)保持高景氣度。4、進(jìn)出口就我國逆變器進(jìn)出口情況而言，2021年我國逆變器出口金額達(dá)到51.3億美元，創(chuàng)歷史新高，出口市場(chǎng)主要集中在印度、歐洲、美國、越南、巴西、日本、澳大利亞、墨西哥等國家。目前在出口市場(chǎng)上我國逆變器出口存在較大的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，國產(chǎn)品牌銷往海外的逆變器單價(jià)較低，占據(jù)價(jià)格優(yōu)勢(shì)，預(yù)計(jì)未來國內(nèi)逆變器出口規(guī)模還將進(jìn)一步增加。進(jìn)口金額也表現(xiàn)為穩(wěn)步增長趨勢(shì)，2021年達(dá)到3.69億美元的新高，主要原因是進(jìn)口逆變器整體單價(jià)較高。五、光伏逆變器競(jìng)爭(zhēng)格局1、市場(chǎng)集中度就光伏逆變器市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局而言，2021年全球逆變器出貨量排名前10的廠商中，中國企業(yè)占了6家，分別是華為、陽光電源、古瑞瓦特、錦浪科技、上能電氣和固德威。其中，華為以31.3%的市占率排名第一，超過2020年占比第一的華為（主要原因是美國制裁等因素影響）。相較2020年而言格局，行業(yè)整體集中度進(jìn)一步提升，龍頭占比市場(chǎng)份額持續(xù)提升。2、主要企業(yè)分析就全球光伏逆變器龍頭企業(yè)陽光電源光伏逆變器產(chǎn)銷情況而言，根據(jù)數(shù)據(jù)，2020年陽光電源光伏逆變器產(chǎn)銷量實(shí)現(xiàn)大幅增長，產(chǎn)量為35.52GW，同比增長98.0%；銷量為33.52GW，同比增長103.9%；2018年以前，陽光電源光伏逆變器主要以國內(nèi)市場(chǎng)為主，隨著國外光伏產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，陽光電源逐步開拓海外市場(chǎng)，截止2020年公司光伏逆變器海外市場(chǎng)占比超60%。其他部分企業(yè)如上能電器（2020年產(chǎn)量7.34GW）、正泰電器(2020年2.52GW)和科士達(dá)（2020年1.7GW）整體產(chǎn)量較小。六、光伏逆變器發(fā)展趨勢(shì)1、技術(shù)壁壘構(gòu)建近期眾多逆變器廠商發(fā)布的新品，將最大輸入電流提升至15A或20A，以適配182、210組件。大電壓、大電流、高功率產(chǎn)品難度較中小型組串式逆變器難度顯著提升，進(jìn)一步拉開了頭部企業(yè)與小企業(yè)的差距，而且隨著組件產(chǎn)品的不斷豐富，擁有強(qiáng)力研發(fā)團(tuán)隊(duì)的公司能夠開發(fā)系列產(chǎn)品以適應(yīng)不同樣式組件，通過快速產(chǎn)品迭代逐步構(gòu)筑起護(hù)城河，預(yù)計(jì)行業(yè)市場(chǎng)集中度將進(jìn)一步提升。2、組串式逆變器受青睞2021年招投標(biāo)中，組串式逆變器占比大幅提升。2021年上半年，在已統(tǒng)計(jì)的大型招