2023年財務成本管理新版

第六章營運資本管理本章考情分析及教材變化本章是財務管理中比較重要的章節(jié)，本章重要介紹流動資產(chǎn)的管理,從章節(jié)內(nèi)容來看,重點是存貨的管理和應收賬款的管理。按照大綱規(guī)定要掌握鈔票、應收賬款和存貨的決策分析方法和營運資本管理政策。從考試來看本章的題型除客觀題外，通常會出計算題。本章基本上屬于把職稱財務管理的教材內(nèi)容與注會2023年考試用教材的綜合,涉及的方法較多,可以說涉及了兩本書的所有方法,此外連職稱考試教材曾經(jīng)刪除的方法（鈔票周轉(zhuǎn)期法、存貨儲存期控制法等)也都涵蓋在內(nèi)，內(nèi)容較原有教材增長了。本章大綱規(guī)定理解營運資本的涵義和特點，掌握鈔票、應收賬款和存貨管理的決策和控制方法。1．營運資本的涵義與特點（１）營運資本的涵義（２）營運資本的特點（3)營運資本的分類2．鈔票管理（1)鈔票的持有動機與成本(2）鈔票最佳持有量（３）鈔票平常管理3.應收賬款管理（1）應收賬款的功能與成本（2)信用政策(3)應收賬款的平常管理４.存貨管理(1）存貨的功能與成本（2)存貨控制方法22２３32３３２23第一節(jié)營運資本的含義與特點一、營運資本的含義(P198)營運資本又稱營運資金、循環(huán)資本，是指一個公司維持平常經(jīng)營所需的資金，通常指流動資產(chǎn)減去流動負債后的差額,所以也稱凈營運資本。用公式表達為：營運資本的特點（1）流動資產(chǎn)的特點:投資回收期短、流動性強、并存性和波動性。（2)流動負債的特點：速度快、彈性高、成本低和風險大。二、流動資產(chǎn)和流動負債的特殊分類（P２0０）分類含義舉例流動資產(chǎn)臨時性流動資產(chǎn)受季節(jié)性、周期性影響的流動資產(chǎn)。季節(jié)性存貨、銷售和經(jīng)營旺季的應收賬款。永久性流動資產(chǎn)經(jīng)營低谷連續(xù)保持的、用于滿足公司長期穩(wěn)定需要的流動資產(chǎn)。流動負債臨時性負債為滿足臨時性流動資產(chǎn)所需要所發(fā)生的負債。短期借款自發(fā)性負債直接產(chǎn)生于公司連續(xù)經(jīng)營中的負債。商業(yè)信用籌資(應付賬款、應付票據(jù)、預收賬款）,平常經(jīng)營中的其他應付款,應付職工薪酬、應付利息、應付稅費等。【例題·多選題】公司在連續(xù)經(jīng)營過程中，會自發(fā)地、直接地產(chǎn)生一些資金來源，部分地滿足公司的經(jīng)營需要，如()。（１９９9年）A.預收賬款Ｂ.應付職工薪酬Ｃ.應付票據(jù)D.根據(jù)周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定取得的限額內(nèi)借款E.應付債券【答案】ABＣ【解析】自發(fā)負債指直接產(chǎn)生于公司連續(xù)經(jīng)營中的負債涉及商業(yè)信用及平常運營中產(chǎn)生的其他應付款,以及應付職工薪酬、應付福利費、應付利息、應交稅費等。選項A、B、Ｃ為商業(yè)信用。第二節(jié)鈔票管理一、鈔票的持有動機與成本(Ｐ200)(一）鈔票的持有動機動機含義影響因素交易動機在正常生產(chǎn)經(jīng)營秩序下應當保持一定的鈔票支付能力。重要取決于公司銷售水平防止動機為應付緊急情況而需要保持的鈔票支付能力。（1)公司樂意承擔風險的限度；(2）公司臨時舉債能力的強弱；(3)公司對鈔票流量預測的可靠限度投機動機為把握市場投資機會,獲得較大收益而持有鈔票。（１)公司在金融市場的投資機會；（２)公司對待風險的態(tài)度?！纠}·單選題】公司為滿足交易動機而持有鈔票,所需考慮的重要因素是（)。(職稱考試20２3年)A.公司銷售水平的高低B.公司臨時舉債能力的大?。茫緦ΥL險的態(tài)度D.金融市場投資機會的多少【答案】A【解析】本題考點是影響鈔票持有動機的因素。一般說來，公司為滿足交易動機所持有的鈔票余額重要取決于公司銷售水平?！纠}·多選題】公司在擬定為應付緊急情況而持有鈔票的數(shù)額時，需考慮的因素有(）。（職稱考試（２023年)A．公司銷售水平的高低B.公司臨時舉債能力的強弱C．金融市場投資機會的多少D．公司鈔票流量預測的可靠限度【答案】BD【解析】選項Ａ是影響交易動機鈔票持有額的因素，選項C是影響投機動機鈔票持有額的因素。（二）與鈔票相關(guān)的成本(P201)種類含義與鈔票持有量之間的關(guān)系持有成本指公司因保存一定鈔票余額而增長的管理費用及喪失的再投資收益(機會成本）（1)機會成本與鈔票持有量之間成正比例關(guān)系;（2）管理費用品有固定成本性質(zhì)。轉(zhuǎn)換成本指公司用鈔票購入有價證券以及轉(zhuǎn)讓有價證券換取鈔票時付出的交易費用。轉(zhuǎn)換成本與鈔票持有量之間成反比例關(guān)系。短缺成本指因鈔票持有量局限性而又無法及時通過有價證券變現(xiàn)加以補充而給公司導致的損失。短缺成本與鈔票持有量之間成反方向變動關(guān)系?！纠}·單選題】下列有關(guān)鈔票的成本中，屬于固定成本性質(zhì)的是()。（2023年)A.鈔票管理成本B.占用鈔票的機會成本C.轉(zhuǎn)換成本中的委托買賣傭金Ｄ.鈔票短缺成本【答案】A【解析】鈔票管理成本具有固定成本性質(zhì)。二、最佳鈔票持有量(P２０1)（一)成本分析模式相關(guān)成本機會成本管理成本短缺成本與鈔票持有量關(guān)系正比例變動無明顯的比例關(guān)系(固定成本)反向變動決策原則最佳鈔票持有量是使上述三項成本之和最小的鈔票持有量?！窘滩睦?1】ＧＨ公司有四種鈔票持有方案,它們各自的機會成本、管理成本、短缺成本如表6-1所示。表６—1鈔票持有方案單位：元方案項目甲乙丙丁鈔票持有量7５０0０150000２２50０03000０0機會成本45０090001３50０1800０管理成本６0０0０600006000060０0０短缺成本3600０2025075000注：機會成本率即該公司的資本收益率為6%。這四種方案的總成本計算結(jié)果如表6—2所示。表6—2鈔票持有總成本單位:元方案項目甲乙丙丁機會成本４5００9０0０１350０18000管理成本6００0０600００6000０６００00短缺成本36000２02５0７５0０Ｏ總成本１0０5008９250８１000７8000【例題·多選題】運用成本分析模式擬定最佳鈔票持有量時，持有鈔票的相關(guān)成本涉及()。(職稱考試2０23年）Ａ.機會成本

B.轉(zhuǎn)換成本

Ｃ.短缺成本

D.管理成本【答案】AＣ【解析】運用成本分析模式擬定最佳鈔票持有量時,只考慮因持有一定量的鈔票而產(chǎn)生的機會成本及短缺成本,而不予考慮管理費用和轉(zhuǎn)換成本。（二）存貨模式(鮑曼模型)(Ｐ２03）相關(guān)成本機會成本交易成本(轉(zhuǎn)換成本)與鈔票持有量關(guān)系正比例變動反比例變動圖析法結(jié)論可以使鈔票管理的機會成本與證券變現(xiàn)的交易成本相等時，鈔票管理的相關(guān)總成本最低。相關(guān)成本(１)機會成本：指公司因保存一定鈔票余額而喪失的再投資收益。

機會成本＝平均鈔票持有量×有價證券利息率??(２)交易成本:指公司用鈔票購入有價證券以及轉(zhuǎn)讓有價證券換取鈔票時付出的交易費用。交易成本=交易次數(shù)×每次交易成本基本計算公式(１）最佳鈔票持有量：（2）最小相關(guān)總成本:優(yōu)缺陷鈔票持有量的存貨模式是一種簡樸、直觀的擬定最佳鈔票持有量的方法；但它也有缺陷，重要是假定鈔票的流出量穩(wěn)定不變，事實上這很少有。【相關(guān)鏈接】鈔票存貨模式與存貨經(jīng)濟訂貨的基本模型公式基本原理一致?！纠}·單選題】在擬定最佳鈔票持有量時，成本分析模式和存貨模式均需考慮的因素是（）。（職稱考試2023年）Ａ.持有鈔票的機會成本Ｂ.轉(zhuǎn)換成本C.鈔票短缺成本D．鈔票保管費用【答案】A【解析】成本分析模式只考慮持有鈔票的機會成本和鈔票短缺成本；存貨模式只考慮持有鈔票的機會成本和固定性轉(zhuǎn)換成本,所以鈔票的機會成本是均需考慮的因素?！纠}·單選題】某公司根據(jù)鮑曼模型擬定的最佳鈔票持有量為1０0000元，有價證券的年利率為１０%。在最佳鈔票持有量下，該公司與鈔票持有量相關(guān)的鈔票使用總成本為（）元。（２023年）A.5000B.１00０0C．15000D．2０23０【答案】Ｂ【解析】本題的重要考核點是最佳鈔票持有量擬定的存貨模式，也稱為鮑曼模型。在存貨模式下，達成最佳鈔票持有量時，機會成本等于交易成本,即與鈔票持有量相關(guān)的鈔票使用總成本應為機會成本的2倍,，所以，與鈔票持有量相關(guān)的鈔票使用總成本=2×500０=1000０(元)。【例題·計算題】已知：某公司鈔票收支平穩(wěn)，預計全年(按36０天計算)鈔票需要量為360０００元,鈔票與有價證券的轉(zhuǎn)換成本為每次３0０元,有價證券年均報酬率為６％。規(guī)定：（１)運用存貨模式計算最佳鈔票持有量。（2）計算最佳鈔票持有量下的最低鈔票管理相關(guān)總成本、全年鈔票轉(zhuǎn)換成本和全年鈔票持有機會成本。(3)計算最佳鈔票持有量下的全年有價證券交易次數(shù)和有價證券交易間隔期。(職稱考試2023年）【答案】（1）最佳鈔票持有量=(2)最低鈔票管理相關(guān)總成本=全年鈔票轉(zhuǎn)換成本=全年鈔票持有機會成本=（３)最佳鈔票持有量下的全年有價證券交易次數(shù)=3600０0／600０0=6（次)有價證券交易間隔期＝36０/6＝60(天)（三)隨機模式（P２07）相關(guān)成本機會成本交易成本與鈔票持有量關(guān)系正比例變動反比例變動基本原理:公司根據(jù)歷史經(jīng)驗和現(xiàn)實需要，測算出一個鈔票持有量的控制范圍,即制定出鈔票持有量的上限和下限，將鈔票量控制在上下限之內(nèi)?；居嬎愎?注意影響因素）(1）鈔票存量的上限(H)的計算公式：H=３Ｒ-2Ｌ(2）下限（Ｌ)的擬定:每日最低鈔票需要量;管理人員對風險的承受能力。（3）鈔票返回線（R)的計算公式：其中:b—每次有價證券的固定轉(zhuǎn)換成本;i—有價證券的日利息率；δ—預期每日鈔票余額變化的標準差。合用范圍隨機模式建立在公司的鈔票未來需求總量和收支不可預測的前提下特點計算出來的鈔票持有量比較保守?！咎嵝选恐灰n票持有量在上限和下限之間就不用進行控制，但一旦達成上限,就進行證券投資（H－Ｒ),使其返回到最優(yōu)返回線。一旦達成下限,就變現(xiàn)有價證券(Ｒ-L）補足鈔票，使其達成最優(yōu)返回線。【教材例6-2】假定某公司有價證券的年利率為9%,每次固定轉(zhuǎn)換成本為100元，公司認為任何時候其銀行活期存款及鈔票余額均不能低于2023元，又根據(jù)以往經(jīng)驗測算出鈔票余額波動的標準差為1０00元。最優(yōu)鈔票返回線Ｒ、鈔票控制上限H的計算為：有價證券日利率＝９%÷3６0=０.025％【例題·多選題】存貨模式和隨機模式是擬定最佳鈔票持有量的兩種方法。對這兩種方法的以下表述中，對的的有()。（20２3年)A．兩種方法都考慮了鈔票的交易成本和機會成本B.存貨模式簡樸、直觀,比隨機模式有更廣泛的合用性C.隨機模式可以在公司鈔票未來需要總量和收支不可預測的情況下使用D.隨機模式擬定的鈔票持有量,更易受到管理人員主觀判斷的影響【答案】AＣD【解析】根據(jù)計算公式可知,擬定最佳鈔票持有量的存貨模式考慮了機會成本和轉(zhuǎn)換成本,隨機模式考慮了每次有價證券的固定轉(zhuǎn)換成本（由此可知，考慮了交易成本）以及有價證券的日利息率(由此可知，考慮了機會成本）,所以A的說法對的；鈔票持有量的存貨模式是一種簡樸、直觀的擬定最佳鈔票持有量的方法,但是，由于其假設鈔票的流出量穩(wěn)定不變,而事實上這是很少的，因此其普遍應用性較差，所以B的說法錯誤；隨機模式建立在公司的鈔票未來需求總量和收支不可預測的前提下，所以，C的說法對的;而鈔票存量下限的擬定要受到公司每日的最低鈔票需要、管理人員的風險承受傾向等因素的影響,所以D的說法是對的的?！纠}·單選題】下列關(guān)于鈔票最優(yōu)返回線的表述中,對的的是（）。(２02３年)A.鈔票最優(yōu)返回線的擬定與公司可接受的最低鈔票持有量無關(guān)B.有價證券利息率增長，會導致鈔票最優(yōu)返回線上升C.有價證券的每次固定轉(zhuǎn)換成本上升，會導致鈔票最優(yōu)返回線上升D.當鈔票的持有量高于或低于鈔票最優(yōu)返回線時，應立即購入或出售有價證券【答案】C【解析】鈔票最優(yōu)返回線，從公式中可以看出最優(yōu)返回線R與下限L成正相關(guān)，與有價證券的日利息率成負相關(guān),R與有價證券的每次轉(zhuǎn)換成本b成正相關(guān)，所以A、B為錯誤表述,C對的；當鈔票的持有量達成上下限時，應立即購入或出售有價證券,所以Ｄ錯誤?！纠}·單選題】某公司持有有價證券的平均年利率為5%，公司的鈔票最低持有量為１50０元，鈔票余額的最優(yōu)返回線為8０00元。假如公司現(xiàn)有鈔票202３０元,根據(jù)鈔票持有量隨機模型，此時應當投資于有價證券的金額是（）元。(2023年）A.0B.６５0ＯC.１20２3D.１8５00【答案】A【解析】H＝3R-2Ｌ=３×8000－2×1５00=21000(元),根據(jù)鈔票管理的隨機模式,假如鈔票量在控制上下限之間，可以不必進行鈔票與有價證券轉(zhuǎn)換。由于現(xiàn)有鈔票小于最高限，所以不需要投資。（四)鈔票周轉(zhuǎn)期模式(P２０8)1.周轉(zhuǎn)期的構(gòu)成周轉(zhuǎn)期內(nèi)容１.存貨周轉(zhuǎn)期,是指從購買原材料開始,并將原材料轉(zhuǎn)化為產(chǎn)成品再銷售為止所需要的時間;２.應收賬款周轉(zhuǎn)期，是指從應收賬款形成到收回鈔票所需要的時間；3.應付賬款周轉(zhuǎn)期，是指從購買原材料形成應付賬款開始直到以鈔票償還應付賬款為止所需要的時間。鈔票周轉(zhuǎn)期＝存貨周轉(zhuǎn)期+應收賬款周轉(zhuǎn)期-應付賬款周轉(zhuǎn)期鈔票周轉(zhuǎn)率最佳鈔票持有量的擬定【教材例６-３】某公司全年的鈔票需求量為２40萬元，其原材料購買和產(chǎn)品銷售均采用賒購賒銷方式，應收賬款的平均收賬期為４0天,應付賬款的平均付款期為40天，存貨平均周轉(zhuǎn)期為60天，則：鈔票周轉(zhuǎn)期＝６0+４0－40＝６０(天)鈔票周轉(zhuǎn)率最佳鈔票持有量鈔票周轉(zhuǎn)期模式簡樸明了、易于計算，但在應用時應注意兩個前提條件：(1)公司生產(chǎn)經(jīng)營活動保持相對穩(wěn)定，以保證未來年度的鈔票總需求量可以根據(jù)產(chǎn)銷計劃比較準確地預計;(2）公司可以根據(jù)歷史資料比較準確地預測出未來年度的鈔票周轉(zhuǎn)期與周轉(zhuǎn)率,預測結(jié)果應符合實際，保證科學與準確?！纠}·單選題】在營運資金管理中,公司將“從收到尚未付款的材料開始,到以鈔票支付該貨款之間所用的時間”稱為（）。職稱考試（2０23年)Ａ.鈔票周轉(zhuǎn)期B.應付賬款周轉(zhuǎn)期Ｃ.存貨周轉(zhuǎn)期Ｄ．應收賬款周轉(zhuǎn)期【答案】B【解析】應付賬款周轉(zhuǎn)期，是指從購買原材料形成應付賬款開始直到以鈔票償還應付賬款為止所需要的時間。三、鈔票平常管理(Ｐ２０9）（一）回收管理1.管理的目的:盡快收回鈔票，加速鈔票周轉(zhuǎn)2.管理的方法:郵政信箱法、銀行業(yè)務集中法方法郵政信箱法（又稱鎖箱法）銀行業(yè)務集中法效果縮短了支票郵寄時間和在公司的停留時間,但成本較高?？s短了鈔票從客戶到公司的中間周轉(zhuǎn)時間，但增長了相應的費用支出。應用條件提前回籠鈔票產(chǎn)生的收益>增長的成本分散收賬的收益凈額＞０【提醒】分散收賬收益凈額＝(分散收賬前應收賬款投資額-分散收賬后應收賬款投資額）×公司綜合資金成本率-因增設收賬中心每年增長費用額【例題·單選題】某公司若采用銀行集中法,增設收款中心,可使公司應收賬款平均余額由現(xiàn)在的４00萬元減至30０萬元。公司年綜合資金成本率為12%,因增設收款中心,每年將增長相關(guān)費用8萬元,則該公司分散收賬收益凈額為（)萬元。A．4B.8C.1２C.16【答案】Ａ【解析】該公司分散收賬收益凈額=（400-300)×１2％-8=４(萬元）【例題·單選題】運用郵政信箱法和銀行業(yè)務集中法進行鈔票回收管理的共同優(yōu)點是()。(１99９年)A．可以縮短支票郵寄時間B．可以減少鈔票管理成本Ｃ．可以減少收賬人員Ｄ．可以縮短發(fā)票郵寄時間【答案】Ａ【解析】運用郵政信箱法和銀行業(yè)務集中法可以縮短支票的郵寄時間和支票的停留時間。（二)鈔票支出管理(P２１０）1.管理的任務:盡也許延緩鈔票支出時間２.方法方法做法合理運用“浮游量”合理運用公司賬戶上鈔票余額與銀行賬戶上所顯示的存款余額之間的差額。推遲支付應付款在不影響信譽的情況下,盡也許推遲支付期采用匯票付款運用不是“見票即付”的匯票支付方式,合法地延期付款【例題·單選題】公司在進行鈔票管理時,可運用的鈔票浮游量是指()。職稱考試(２02３年)A.公司賬戶所記存款余額B.銀行賬戶所記公司存款余額Ｃ.公司賬戶與銀行賬戶所記存款余額之差D．公司實際鈔票余額超過最佳鈔票持有量之差【答案】C【解析】鈔票浮游量類似于會計上所說的未達賬項，是公司賬戶與銀行賬戶所記存款余額之差?！纠}·單選題】下列各項中，屬于鈔票支出管理方法的是（）。職稱考試(2０2３年)A.銀行業(yè)務集中法B．合理運用“浮游量”C.賬齡分析法Ｄ．郵政信箱法【答案】B【解析】鈔票支出管理的方法涉及合理運用“浮游量”；推遲支付應付款;采用匯票付款。銀行業(yè)務集中法和郵政信箱法是鈔票回收管理的方法；賬齡分析法是應收賬款平常管理的內(nèi)容。(三)閑置鈔票投資管理公司把閑置資金投入到流動性高、風險性低、交易期限短的金融工具中，以期獲得較多的收入。第三節(jié)應收賬款管理一、應收賬款的功能與成本(P211)（一）功能：促銷、減少存貨【例題·多選題】賒銷在公司生產(chǎn)經(jīng)營中所發(fā)揮的作用有()。職稱考試（２02３年)A.增長鈔票B.減少存貨C.促進銷售D．減少借款【答案】ＢC【解析】本題考察的是應收賬款的功能:促進銷售;減少存貨。(二）信用成本:機會成本、管理成本、壞賬成本信用成本相關(guān)計算公式機會成本1.機會成本＝維持賒銷業(yè)務所需要資金×資金成本率【提醒】資金成本率一般可按有價證券利息率計算。2.維持賒銷業(yè)務所需資金=應收賬款平均余額×變動成本率【提醒】賒銷業(yè)務所需的資金,是應收賬款平均余額中的變動成本部分,由于應收賬款中涉及固定成本、變動成本和利潤，固定成本在相關(guān)的業(yè)務量范圍內(nèi)是不變的,利潤沒有占用公司的資金，只有應收賬款中的變動成本才占用公司資金。3．應收賬款平均余額＝平均每日賒銷額（或銷售額)×平均收賬天數(shù)【提醒】①在題中沒有給出平均收賬天數(shù)的情況下，假如沒有鈔票折扣條件，則用信用期作為平均收賬天數(shù)；假如有鈔票折扣條件，則用加權(quán)平均數(shù)作為平均收賬天數(shù)。②平均收賬天數(shù)（平均收現(xiàn)期）也就是應收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)。這部分可以和第二章綜合，可以從應收賬款周轉(zhuǎn)率公式推出,即:平均收賬天數(shù)＝３60/應收賬款周轉(zhuǎn)率,應收賬款周轉(zhuǎn)率=年賒銷額／平均應收賬款余額。4.機會成本=平均每日賒銷額(或銷售額）×平均收賬天數(shù)×變動成本率×資金成本率【提醒】無論是否存在鈔票折扣,日賒銷額始終是用未扣除鈔票折扣的年賒銷額除以一年的天數(shù)得到的管理成本管理成本是指資信調(diào)查費用、應收賬款賬簿記錄費用、收賬費用等。重要是收賬費用,一般為已知數(shù)，或:收賬費用＝賒銷額×預計收賬費率。壞賬成本壞賬成本是指應收賬款無法收回帶來的損失。壞賬成本=賒銷額×預計壞賬損失率。【例題·單選題】根據(jù)營運資金管理理論，下列各項中不屬于公司應收賬款成本內(nèi)容的是()。職稱考試(20２3年)Ａ.機會成本B.管理成本Ｃ．短缺成本Ｄ.壞賬成本【答案】C【解析】應收賬款的成本重要涉及機會成本、管理成本、壞賬成本,應收賬款是別人占用本公司的資金,沒有短缺之說。鈔票和存貨有短缺成本?！纠}·單選題】下列各項中，屬于應收賬款機會成本的是(）。職稱考試（2023)A.應收賬款占用資金的應計利息B.客戶資信調(diào)查費用C.壞賬損失D.收賬費用【答案】A【解析】應收賬款機會成本是指資金投放在應收賬款上而喪失的其他收入,如投資于有價證券便會有利息收入?！纠}·計算題】某公司預測２0２３年度銷售收入凈額為4500萬元，現(xiàn)銷與賒銷比例為1∶4,應收賬款平均收賬天數(shù)為6０天,變動成本率為50％，公司的資金成本率為１０%。一年按360天計算。規(guī)定：(1)計算2023年度賒銷額。（2)計算2023年度應收賬款的平均余額。(3)計算2023年度維持賒銷業(yè)務所需要的資金額。(4）計算2０23年度應收賬款的機會成本額。(5)若2023年應收賬款需要控制在40０萬元,在其他因素不變的條件下，應收賬款平均收賬天數(shù)應調(diào)整為多少天？職稱考試(2023年)【答案】（１)現(xiàn)銷與賒銷比例為1∶4,所以賒銷額=３600（萬元)（2）應收賬款的平均余額=日賒銷額×平均收賬天數(shù)＝3600/3６0×６0=６０0（萬元)(3)維持賒銷業(yè)務所需要的資金額=應收賬款的平均余額×變動成本率=6０0×50％=３0０(萬元)（4)應收賬款的機會成本=維持賒銷業(yè)務所需要的資金×資金成本率=３00×10％＝30（萬元）（5)應收賬款的平均余額=日賒銷額×平均收賬天數(shù)=3６00/360×平均收賬天數(shù)=400，所以平均收賬天數(shù)=40(天）。二、應收賬款信用政策的構(gòu)成（P２13)信用政策即應收賬款的管理政策,涉及信用標準、信用條件和收賬政策三部分內(nèi)容。（一）信用標準含義信用標準是客戶獲得公司商業(yè)信用所應具有的最低條件，通常以預期的壞賬損失率表達。制定期應考慮的基本因素（1）同行業(yè)競爭對手的情況;（２）公司承擔違約風險的能力;（３)客戶的資信限度。信用的“五C”系統(tǒng)評估法信用品質(zhì)的五個方面內(nèi)容品質(zhì)指顧客的信譽,即履行償債義務的也許性；能力指償債能力，重要指公司流動資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動負債的比例條件；資本資本指顧客的財務實力和財務狀況，是客戶償付債務的最終保證；抵押指顧客拒付款項或無力支付款項時能被用作抵押的資產(chǎn)；條件指也許影響顧客付款能力的經(jīng)濟環(huán)境。對信用標準進行定量分析的目的一是擬定客戶拒付賬款的風險，即壞賬損失率;二是具體擬定客戶的信用等級，作為給予或拒絕信用的依據(jù)?！纠}·單選題】在依據(jù)“5Ｃ”系統(tǒng)原理擬定信用標準時,應掌握客戶“能力”方面的信息,下列各項指標中最能反映客戶“能力”的是(）。(2023年）Ａ．凈經(jīng)營資產(chǎn)利潤率B.杠桿奉獻率C．鈔票流量比率D.長期資本負債率【答案】Ｃ【解析】所謂“五C”系統(tǒng)?是指評估顧客信用品質(zhì)的五個方面,即品質(zhì),能

力，資本，抵押,條件。其中“能力”指償債能力，重要指公司流動資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動負債的比例條件,所以應重要指短期償債能力;所有選項中只有選項Ｃ屬于短期償債能力的指標。

【例題·單選題】公司評價客戶等級，決定給予或拒絕客戶信用的依據(jù)是（)。職稱考試（２0２3年)A.信用標準B．收賬政策C.信用條件D．信用政策【答案】A【解析】本題考核的是信用標準的含義，從教材中可直接找到原話即信用標準是公司評價客戶等級，決定給予或拒絕客戶信用的依據(jù)。選項B收賬政策是指公司針對客戶違反信用條件,拖欠甚至拒付賬款所采用的收賬策略與措施。信用條件是指公司接受客戶信用訂單時所提出的付款規(guī)定,重要涉及信用期、折扣期和鈔票折扣率等。（二)信用條件：指公司接受客戶信用定單時所提出的付款規(guī)定，重要涉及信用期限、折扣期限及鈔票折扣等。(Ｐ2１6）【例題·單選題】下列各項中，不屬于信用條件構(gòu)成要素的是()。(2023年）A.信用期限Ｂ.鈔票折扣(率)C.鈔票折扣期D.商業(yè)折扣【答案】Ｄ【解析】所謂信用條件就是指公司接受客戶信用定單時所提出的付款規(guī)定,重要涉及信用期限、折扣期限及鈔票折扣?！纠}·單選題】在公司應收賬款管理中，明確規(guī)定了信用期限、折扣期限和鈔票折扣率等內(nèi)容的是（)（職稱考試２023年）A.客戶資信限度Ｂ.收賬政策C.信用等級D.信用條件【答案】D【解析】所謂信用條件就是指公司接受客戶信用定單時所提出的付款規(guī)定,信用條件的內(nèi)容涉及信用期限、折扣期限和鈔票折扣率.(三)收賬政策:收賬政策是指當客戶違反信用條件，拖欠甚至拒付賬款時公司所采用的收賬策略與措施，重要涉及收賬程序、收賬方式等。三、應收賬款信用政策的決策(信用期和鈔票折扣的決策）(Ｐ217)總額分析法差額分析法（新－原）原方案新方案賒銷額-鈔票折扣-變動成本年賒銷額－鈔票折扣-變動成本△年賒銷額-△鈔票折扣-△變動成本=扣除信用成本前奉獻＝扣除信用成本前奉獻＝△扣除信用成本前奉獻-信用成本:(1)機會成本(2）收賬費用(3）壞賬損失-信用成本：（１）機會成本（2)收賬費用（3）壞賬損失－信用成本差額：（1）△機會成本（2）△收賬費用(3）△壞賬損失＝扣除信用成本后奉獻=扣除信用成本后奉獻＝△扣除信用成本后奉獻選擇扣除信用成本后奉獻高的方案為優(yōu)△扣除信用成本后奉獻＞0，可以改變決策【提醒】(1)上表中變動成本是用未扣除鈔票折扣的年賒銷總額×變動成本率得到的。

(２)上表中計算信用成本前的收益,是假定各方案的固定成本相同,假如各方案的固定成本不同，在計算扣除信用成本前奉獻時要扣除固定成本。?(３)當有兩個以上方案進行比較時，用總額分析法比差額分析法簡樸，但差額分析法的原理更充足,更符合人們的思維習慣?！窘滩睦?-7】某公司預測的20×8年度賒銷額為1200萬元，其信用條件是:n/30，變動成本率為45％,資金成本率(或有價證券利息率)為１０％。假設公司收賬政策不變,固定成本總額不變。該公司準備了三個信用條件的備選方案：A：維持n／30的信用條件;B：將信用條件放寬到n/60；Ｃ:將信用條件放寬到n／９０。為各種備選方案估計的賒銷水平、壞賬比例和收賬費用等有關(guān)數(shù)據(jù)如表6-9所示。表6-9信用條件備選方案表單位:萬元方案信用條件AＢC項目ｎ／30n／6０n／90年賒銷額應收賬款平均收賬天數(shù)應收賬款平均余額維持賒銷業(yè)務所需資金壞賬損失／年賒銷額壞賬損失收賬費用１200301２00÷360×３０=1０0１０0×45%=452%120０×2％=2４361320６01３20÷360×60=２202２0×45％=993％1３20×3％=39.66０140０9014００÷360×９０=350350×4５%=157.56%1400×６％=849０根據(jù)以上資料,可計算如下指標，如表６-10所示。表6-1０信用條件分析評價表單位:萬元方案信用條件ＡBC項目n/30n／60n/９0年賒銷額變動成本1200.0５4０.0１320.0594.01４0０.0630.0扣除信用成本前的奉獻6６0.０７2６.０7７0．０信用成本:應收賬款機會成本壞賬損失收賬費用小計45×1０％＝4．524.0３6．064.59９×１0％=9.939.６6０．01０9．515７.5×10%=１5．75８4.０９0.0189．７5扣除信用成本后的奉獻59５.56１6．5580.２５根據(jù)表6—10中的資料可知，在這三種方案中,B方案(n／60)的獲利最大，它比A方案（ｎ／3０）增長收益21萬元;比C方案（n／90)的收益要多36.２５萬元。因此,在其他條件不變的情況下,應選擇Ｂ方案【教材例6-８】仍以【例6-7】所列資料為例，假如公司為了加速應收賬款的回收，決定在B方案的基礎上將賒銷條件改為“２／1０,1／20，n／60”（D方案），估計約有６0％的客戶(按賒銷額計算)會運用2%的折扣；1５％的客戶將運用1%的折扣。壞賬損失率降為1.５％,收賬費用降為42萬元。根據(jù)上述資料,有關(guān)指標可計算如下：應收賬款平均收賬天數(shù)＝６０％×10＋15%×20+(1-６０%－１5％)×60＝2４(天)應收賬款平均余額=１320÷36０×２4=88(萬元)維持賒銷業(yè)務所需要的資金=88×４5%=３9.6(萬元）應收賬款機會成本=39.6×10%=3．96(萬元）壞賬損失=1３2０×1.5%=19.8(萬元）鈔票折扣＝１３20×(２％×６0%+1%×15％)＝１7．82(萬元)根據(jù)以上資料可編制表6-11。表6-1１單位：萬元方案信用條件BＤ項目n／6０２／10,1／2０,n／６０年賒銷額減:鈔票折扣年賒銷凈額減:變動成本1320.00—1３２0．00５9４.0０1３20.0017.８213０2.18594.00扣除信用成本前奉獻726.0070８.1０減：信用成本應收賬款機會成本壞賬損失收賬費用小計9.9039.６060.0０１09．５０3.９６19.842．０065.76扣除信用成本后奉獻61６.50642.34計算結(jié)果表白,實行鈔票折扣后，公司的收益增長25.84萬元，因此，公司將最終選擇D方案（2/10，1／2０,n/60)作為最佳方案?！纠}·單選題】應收賬款賒銷效果的好壞,依賴于公司的信用政策。公司在對是否改變信用期間進行決策時，不考慮的因素是（）。(2023年）A.等風險投資的最低報酬率B.產(chǎn)品變動成本率C.應收賬款壞賬損失率D.公司的所得稅率【答案】D【解析】應收賬款賒銷效果的好壞,依賴于公司的信用政策。公司在對是否改變信用期間進行決策時,要考慮的因素有收益的增長、應收賬款占用資金應計利息的增長、收賬費用和壞賬損失，其中計算收益的增長時需要使用變動成本率,計算應收賬款占用資金應計利息的增長時需要使用等風險投資的最低報酬率,計算壞賬損失時需用使用應收賬款的壞賬損失率。在進行應收賬款信用決策時,按照差量分析法只要改變信用政策所帶來的稅前凈損益大于0,信用政策的改變就可行，所以不用考慮所得稅率,所以本題答案選擇D?！纠}·計算題】某公司2０２3年Ａ產(chǎn)品銷售收入為40００萬元，總成本為3０00萬元，其中固定成本為600萬元。２023年該公司有兩種信用政策可供選用：甲方案給予客戶60天信用期限（ｎ／60），預計銷售收入為5000萬元,貨款將于第6０天收到，其信用成本為１４0萬元；乙方案的信用政策為（2／１0,1／２0，ｎ／９０），預計銷售收入為５４00萬元，將有３0％的貨款于第１0天收到，２０％的貨款于第20天收到，其余50％的貨款于第9０天收到(前兩部分貨款不會產(chǎn)生壞賬，后一部分貨款的壞賬損失率為該部分貨款的４%），收賬費用為5０萬元。該公司A產(chǎn)品銷售額的相關(guān)范圍為３000-6００0萬元，公司的資金成本率為８%(為簡化計算，本題不考慮增值稅因素）。規(guī)定:(1）計算該公司2０２3年的下列指標:變動成本總額;以銷售收入為基礎計算的變動成本率;(2）計算乙方案的下列指標:應收賬款平均收賬天數(shù);應收賬款平均余額;維持應收賬款所需資金;應收賬款機會成本；壞賬成本；采用乙方案的信用成本。(3)計算以下指標：甲方案的鈔票折扣;乙方案的鈔票折扣；甲乙兩方案扣除信用成本前奉獻之差;甲乙兩方案扣除信用成本后奉獻之差。（4)為該公司作出采用何種信用政策的決策，并說明理由。職稱考試（2023年）【答案】(1)計算該公司2０23年的下列指標：①變動成本總額=3000-600=2400(萬元）②以銷售收入為基礎計算的變動成本率=×100％=60%（２)計算乙方案的下列指標:①應收賬款平均收賬天數(shù)=10×3０%＋２0×20%+９0×５0％=５2(天）②應收賬款平均余額==７８０（萬元)③維持應收賬款所需資金=780×60%＝46８(萬元）④應收賬款機會成本＝468×8%＝37.４4（萬元）⑤壞賬成本=54００×5０％×4%=10８（萬元）⑥采用乙方案的信用成本=37.44+1０8+５０=19５.44（萬元）(3)計算以下指標:①甲方案的鈔票折扣=0②乙方案的鈔票折扣=54０0×３0%×2%+5４00×20%×1%=43．2（萬元）③甲乙兩方案扣除信用成本前奉獻之差=5０00×（1-60%）-［5４00×(1-60%）－４3.２]＝-１16．8（萬元)④甲乙兩方案扣除信用成本后奉獻之差=-1１6.8-(140－195．４4）=－61.36(萬元）(４）為該公司作出采用何種信用政策的決策，并說明理由。由于乙方案扣除信用成本后奉獻大于甲方案所以公司應選用乙方案注或：由于甲乙兩方案扣除信用成本后奉獻之差為－61．36萬元所以公司應選用乙方案四、應收賬款收賬政策的決策方法總額分析法差額分析法（新－原)原方案新方案（1）機會成本(2）收賬費用（3)壞賬損失(1）機會成本(２)收賬費用（3)壞賬損失(１)△機會成本(2）△收賬費用（３)△壞賬損失=信用成本合計=信用成本合計＝△信用成本選信用成本低的方案為優(yōu)△信用成本<0,可以改變決策【教材例6—9】已知某公司應收賬款原有的收賬政策和擬改變的收賬政策如表６—12所示。假設資金利潤率為1０%，根據(jù)表６—８中的資料,計算兩種方案的收賬總成本如表6—13所示。表6—12收賬政策備選方案資料項目現(xiàn)行收賬政策擬改變的收賬政策年收賬費用(萬元)應收賬款平均收賬天數(shù)(天）壞賬損失占賒銷額的比例（％)賒銷額（萬元)變動成本率(％）1006０３144006015030１4４00６0表6—１3收賬政策分析評價表單位:萬元項目現(xiàn)行收賬政策擬改變的收賬政策賒銷額應收賬款平均收賬天數(shù)應收賬款平均余額應收賬款占用的資金１４4０0.060144０0÷360×６0=2400．0２４00×６0％＝1４40．0１4４０0.0３014400÷360×3０=120０.０12０0×6０％=720.0收賬成本:應收賬款機會成本壞賬損失年收賬費用14４0×１0%＝144．014４0０×３％=43２.010０.0７２０×10%＝７2.01４40０×２%=２88.01５０.0收賬總成本676.05１0.0【例題·計算題]某公司的年賒銷收入為720萬元,平均收賬期為60天,壞賬損失為賒銷額的10%，年收賬費用為5萬元。該公司認為通過增長收賬人員等措施，可以使平均收賬期降為５0天，壞賬損失降為賒銷額的7%。假設公司的資本成本率為6%,變動成本率為50%。規(guī)定:計算為使上述變更經(jīng)濟上合理,新增收賬費用的上限(每年按360天計算）。（１９９９年)【答案】項目原方案新方案應收賬款平均余額=日賒銷額×平均收賬期（720/３60)×60=120(72０／36０)×50＝1０0機會成本=應收賬款平均余額×變動成本率×資金成本率１2０×50％×6%=3.６１00×5０％×６%=3壞賬成本＝賒銷額×壞賬損失率７20×1０％=72７20×7%=50．４收賬費用5X信用成本合計80.６5３.4+Ｘ收賬費用X=80．6-5３.4=2７．2新增收賬費用上限＝２7.２-５=2２.2(萬元)故采用新收賬措施而增長的收賬費用，不應超過22．2萬元。五、應收賬款平常管理（Ｐ221)重要措施要點應收賬款追蹤分析相應收賬款實行追蹤分析的重點應放在賒銷商品的銷售與變現(xiàn)方面應收賬款賬齡分析就是要考察研究應收賬款的賬齡結(jié)構(gòu)。所謂應收賬款的賬齡結(jié)構(gòu),就是指各賬齡應收賬款的余額占應收賬款總計余額的比重。應收賬款收現(xiàn)率分析應收賬款收現(xiàn)率=（當期必要鈔票支付總額-當期其他穩(wěn)定可靠的鈔票流入總額)÷當期應收賬款總計金額應收賬款壞賬準備金制度公司按照事先擬定的比例估計壞賬損失,計提壞賬準備金,待發(fā)生壞賬時再沖減壞賬準備金。計提壞賬準備的方法重要有以下三種：(1)銷貨比例法；（2）賬齡分析法;(3)應收賬款余額比例法?！窘滩睦?10】已知某公司的賬齡分析表如表6—１４所示。表6-１4應收賬款賬齡分析表應收賬款賬戶數(shù)量金額(萬元)比重（％)信用期內(nèi)(設平均為３個月)超過信用期1個月內(nèi)超過信用期２個月內(nèi)超過信用期3個月內(nèi)超過信用期4個月內(nèi)超過信用期5個月內(nèi)超過信用期6個月內(nèi)超過信用期6個月以上1０05020１0151２816１202０128１41０４126010６47526應收賬款余額總計—20０1０0運用賬齡分析表，公司可以了解到以下情況:(1)有多少欠款尚在信用期內(nèi)。表６—14表白,該公司應收賬款余額中，有１20萬元尚在信用期內(nèi),占所有應收賬款的60％。這些款項未到償付期，欠款是正常的;但到期后能否收回,還要待時再定。故及時的監(jiān)督仍是必要的。(2）有多少欠款超過了信用期,超過時間長短的款項各占多少,有多少欠款會因拖欠時間太久而也許成為壞賬。過期數(shù)額８0萬元,占所有應收賬款的4０%，其中逾期在1、2、３、4、５、6個月內(nèi)的，分別為1０%、6%、４％、７%、5%、2%。另有6％的應收賬款已經(jīng)逾期半年以上,這部分欠款有也許成為壞賬?！窘滩睦?—11】某公司預期必須以鈔票支付的款項有：支付工人工資１5０萬元，應納稅款105萬元，支付應付賬款180萬元，其他鈔票支出9萬元。預計該期穩(wěn)定的鈔票收回數(shù)是21０萬元。記載在該期“應收賬款”明細期末賬上客戶有A(欠款２40萬元)、B(欠款3０0萬元）和Ｃ（欠款60萬元)，應收賬款收現(xiàn)率計算如下:當期鈔票支付總額=1５0+105+1８０＋9=４44(萬元)當期應收賬款總計金額=２40+３00+６０=600(萬元)應收賬款收現(xiàn)率=(4４4-210)÷60０×1０0％=39%以上計算結(jié)果表白，該公司當期必須收回應收賬款的39％,才干最低限度保證當期必要的鈔票支出,否則公司便有也許出現(xiàn)支付危機。為此，公司應定期計算應收賬款實際收現(xiàn)率,看其是否達成了既定的控制標準,假如發(fā)現(xiàn)實際收現(xiàn)率低于應收賬款收現(xiàn)率,應查明因素，采用相應措施，保證公司有足夠的鈔票滿足同期必需的鈔票支付規(guī)定?！纠}·單選題】某公司全年必要鈔票支付額2０２3萬元,除銀行批準在1０月份貸款500萬元外，其他穩(wěn)定可靠的鈔票流入為５00萬元，公司應收賬款總額為２023萬元，則應收賬款收現(xiàn)保證率為(）。(職稱考試2０23年）Ａ.２5％Ｂ．50％Ｃ.75%D．100%【答案】Ｂ【解析】應收賬款收現(xiàn)保證率=（２02３-5０0－5０0）/20２3×100％＝50%第四節(jié)存貨管理一、存貨的功能與成本(P22４）(一)存貨的功能功能說明1．防止停工待料適量的存貨能維持生產(chǎn)的延續(xù)性2．適應市場變化增強公司在生產(chǎn)和銷售方面的機動性3.減少進貨成本購貨批量大，可獲得較多的商業(yè)折扣,并能減少采購費用4.維持均衡生產(chǎn)生產(chǎn)季節(jié)性產(chǎn)品或生產(chǎn)所需的原材料具有季節(jié)性的公司,為均衡生產(chǎn)，減少生產(chǎn)成本需要保存一部分存貨【例題·多選題】存貨在公司生產(chǎn)經(jīng)營過程中所具有的作用重要有()。（職稱考試20２３)A.適應市場變化B.維持連續(xù)生產(chǎn)C．減少儲存成本Ｄ．維持均衡生產(chǎn)【答案】ＡBＤ【解析】存貨的存在會增長儲存成本。（二）存貨成本取得成本購置成本取得成本購置成本：年需要量×單價訂貨成本固定訂貨成本—與訂貨次數(shù)無關(guān)變動訂貨成本—與訂貨次數(shù)相關(guān)：年訂貨次數(shù)×每次訂貨成本儲存成本固定儲存成本—與存貨占用量無關(guān)變動儲存成本—與存貨占用量相關(guān)：年平均庫存量×單位存貨的年儲存成本缺貨成本二、存貨控制方法(P226）（一)存貨經(jīng)濟批量模型經(jīng)濟進貨批量的概念使存貨總成本最低的進貨數(shù)量，叫作最佳采購批量,也叫作經(jīng)濟進貨批量或經(jīng)濟批量。1.經(jīng)濟進貨批量的基本模型(１）假設前提需滿足的假設前提(1）能及時補充存貨,即存貨可瞬時補充；（２)能集中到貨,即不允許陸續(xù)入庫；（3)不允許缺貨，即無缺貨假設;（4)需求量穩(wěn)定,即存貨全年需要量不變；（5)存貨單價不變；(6)公司鈔票充足，不會因鈔票短缺而影響進貨;(７)所需存貨市場供應充足,任何時候都可以隨時買到;(8）每次訂貨成本和單位年儲存成本可以準確地擬定。相關(guān)成本(1)變動儲存成本=年平均庫存量ⅹ單位存貨的年儲存成本?（2)變動訂貨成本=年訂貨次數(shù)ⅹ每次訂貨成本基本公式(1)經(jīng)濟進貨批量:(2）存貨相關(guān)總成本＝變動訂貨成本+變動儲存成本（3）最佳訂貨次數(shù)(N*)（４)最佳定貨周期(t*)（5)經(jīng)濟進貨批量占用資金:圖析法結(jié)論當變動訂貨成本等于變動儲存成本時，相關(guān)總成本最低.【例題·多選題】下列各項中,屬于建立存貨經(jīng)濟訂貨批量基本模型假設前提的有()(職稱考試202３年)A.一定期期的進貨總量可以較為準確地預測B.允許出現(xiàn)缺貨C.倉儲條件不受限制D.存貨的價格穩(wěn)定【答案】ACD【解析】經(jīng)濟訂貨批量基本模型以如下假設為前提：(１）公司一定期期的進貨總量可以較為準確地予以預測;(2）存貨的耗用或者銷售比較均衡；（3）存貨的價格穩(wěn)定,且不存在數(shù)量折扣,進貨日期完全由公司自行決定,并且每當存貨量降為零時，下一批存貨均能立即一次到位;(4)倉儲條件及所需鈔票不受限制；(5）不允許出現(xiàn)缺貨情形;(6)所需存貨市場供應充足，不會因買不到所需存貨而影響其他方面。(2)相關(guān)成本【例題·多選題】根據(jù)存貨經(jīng)濟進貨批量的基本模型，經(jīng)濟進貨批量是（)職稱考試（2023年）A.能使訂貨總成本與儲存總成本相等的訂貨批量。B.能使變動性訂貨成本與變動性儲存成本相等的訂貨批量Ｃ.使存貨總成本最低的進貨數(shù)量Ｄ.能使變動性訂貨成本和變動性儲存成本之和最低的進貨數(shù)量【答案】BCＤ【解析】本題的重要考核點是存貨經(jīng)濟進貨批量的含義。根據(jù)存貨經(jīng)濟進貨批量模型，經(jīng)濟進貨批量是能使變動性訂貨成本與變動性儲存成本相等的訂貨批量。（3）計算公式【例題·多選題】下列因素與經(jīng)濟進貨批量占用資金間關(guān)系表述對的的有(）A.存貨年需要量的變動會引起經(jīng)濟進貨批量占用資金同方向變動Ｂ.單位存貨年儲存變動成本的變動會引起經(jīng)濟進貨批量占用資金同方向變動C.單價的變動會引起經(jīng)濟進貨批量占用資金同方向變動D．每次訂貨的變動成本變動會引起經(jīng)濟進貨批量占用資金反方向變動。（)【答案】ＡC【解析】根據(jù)公式,經(jīng)濟進貨批量占用資金，所以可以推出存貨年需要量、每次訂貨的變動成本變動和單價的變動會引起經(jīng)濟進貨批量占用資金同方向變動;單位存貨年儲存變動成本變動會引起經(jīng)濟進貨批量占用資金反方向變動。【例題·計算題】某公司每年需耗用A材料4500０件，單位材料年存儲成本20元，平均每次訂貨成本為180元,A材料全年平均單價為24０元。假定不存在數(shù)量折扣,不會出現(xiàn)陸續(xù)到貨和缺貨的現(xiàn)象。規(guī)定:(1）計算A材料的經(jīng)濟訂貨批量。(2）計算Ａ材料年度最佳進貨批數(shù)。(３)計算A材料的相關(guān)進貨成本。(4)計算A材料的相關(guān)存儲成本。(5)計算A材料經(jīng)濟訂貨批量平均占用資金。職稱考試（202３年）【答案】(１)A材料的經(jīng)濟訂貨批量＝EQ\Ｒ(,ＥＱ\ｆ(2×45000×180,２０）)=90０（件)?(２）A材料年度最佳進貨批數(shù)=ＥＱ\f(4500０,900）＝50(次)?(3)A材料的相關(guān)進貨成本＝5０×１80=9００0(元） （４）==(5)A材料經(jīng)濟訂貨批量平均占用資金=EQ\f（２40×９00,2)＝108000（元)2．實行數(shù)量折扣的經(jīng)濟批量模型(P2２8)存貨相關(guān)總成本=存貨購置成本＋相關(guān)訂貨成本+相關(guān)存儲成本【教材例6－13】某公司甲材料的年需要量為32０２3公斤，每公斤標準價為4０元。銷售公司規(guī)定：客戶每批購買量局限性1000公斤的，按照標準價格計算；每批購買量１０0０公斤以上,2023公斤以下的,價格優(yōu)惠2%；每批購買量20２3公斤以上的，價格優(yōu)惠3%。已知每批600元訂貨成本，單位材料的年儲存成本60元。則按經(jīng)濟批量基本模型擬定的經(jīng)濟批量為:(公斤)每次進貨800公斤時的存貨相關(guān)總成本為：存貨相關(guān)總成本=32０23×4０+3202３/80０×600+800/2×６0=１３２８0０0(元)每次進貨10０0公斤時的存貨相關(guān)總成本為：存貨相關(guān)總成本=３２023×40×(1-2%)+320２３／１０00×600+100０/2×６0=１303６00(元)每次進貨2023公斤時的存貨相關(guān)總成本為:存貨相關(guān)總成本=32023×40×(１-3%)+32023/２023×600+２023／2×6０=1311200(元)通過比較發(fā)現(xiàn)，每次進貨為１０００公斤時的存貨相關(guān)總成本最低,所以此時最佳經(jīng)濟批量為1000公斤。3.允許缺貨時的經(jīng)濟批量模型（P２２9)(１)相關(guān)總成本：變動性訂貨成本、變動性儲存成本和缺貨成本三者之和最小時的進貨量為經(jīng)濟訂貨批量。（2)經(jīng)濟訂貨批量（3）平均缺貨量?式中,Ｓ為缺貨量，ＣS為單位缺貨成本【教材例6-1４】某公司甲材料年需要量16０00公斤,每次訂貨成本30元,單位儲存成本4元，單位缺貨成本8元。則允許缺貨時的經(jīng)濟進貨批量和平均缺貨量為：允許缺貨情況下的經(jīng)濟進貨批量（元）平均缺貨量=600×=２0０(公斤)【例題·單選題】在允許缺貨的情況下,經(jīng)濟訂貨批量是使（）的訂貨批量。A.進貨成本與儲存成本之和最小B.訂貨成本等于儲存成本C．訂貨成本、儲存成本與短缺成本之和最小Ｄ．進貨成本等于儲存成本與短缺成本之和【答案】C【解析】在允許缺貨的情況下,與訂貨批量相關(guān)的成本涉及：訂貨成本、儲存成本與短缺成本。4．訂貨提前期（P22９)再訂貨點的含義再訂貨點(R)指公司再次發(fā)出訂貨單時尚有存貨的庫存量。再訂貨點的計算R＝L×Ｄ=交貨時間×每日平均需求量經(jīng)濟訂貨批量的擬定提前訂貨對經(jīng)濟進貨批量并無影響，相關(guān)公式與基本模型完全同樣。【例題·單選題】在計算經(jīng)濟訂貨批量時,假如考慮訂貨提前期()A.應運用經(jīng)濟進貨批量基本模型計算出訂貨批量Ｂ.應在按經(jīng)濟進貨批量基本模型的基礎上，再加上訂貨提前期天數(shù)與每日存貨消耗量的乘積C.應在按經(jīng)濟進貨批量基本模型的基礎上，再扣除訂貨提前期天數(shù)與每日存貨消耗量的乘積D．應運用經(jīng)濟進貨批量基本模型計算出訂貨批量再加上再訂貨點【答案】A【解析】訂貨提前期對經(jīng)濟進貨批量沒有影響。5．存貨陸續(xù)供應和使用（P230）基本原理

與批量有關(guān)的總成本變動訂貨成本=年訂貨次數(shù)ⅹ每次訂貨成本

變動儲存成本=年平均庫存量ⅹ單位存貨的年儲存成本基本公式設每日送貨量為P,存貨每日耗用量為d。（1）經(jīng)濟進貨批量：(2)存貨相關(guān)總成本=變動訂貨成本+變動儲存成本(３）最佳訂貨次數(shù)N*=D／Q*(4）最佳訂貨周期=1／N*（5）經(jīng)濟進貨批量占用資金【教材例６一16】某生產(chǎn)公司使用Ａ零件，可以外購,也可以自制。假如外購．單價８元，一次訂貨成本40元；假如自制，單位成本6元．每次生產(chǎn)準備成本6００元。每日產(chǎn)量10０件。零件的全年需求量為７2０0件，儲存變動成本為零件價值的20%,每日平均需求最為２0件。下面分別計算零件外購和自制的總成本，以選擇較優(yōu)的方案。(1)外購零件：(件）（元)(元)(2)自制零件：（件）(元)（元）由于自制的總成本(46080元)低于外購的總成本(585６0元),故以自制為宜?！纠}·單選題】根據(jù)存貨陸續(xù)供應與使用模型，下列情形中可以導致經(jīng)濟批量減少的是（)。(202３年)Ａ.存貨需求量增長B.一次訂貨成本增長C.單位儲存變動成本增長Ｄ.每日消耗量增長【答案】C【解析】根據(jù)存貨陸續(xù)供應和使用的經(jīng)濟進貨批量公式：可以看出，存貨需求量增長、一次訂貨成本增長、每日消耗量增長都會使經(jīng)濟批量增長,而單位儲存變動成本增長會使經(jīng)濟批量減少?！纠}·多選題】C公司生產(chǎn)中使用的甲標準件,全年共需耗用900０件,該標準件通過自制方式取得。其日產(chǎn)量50件，單位生產(chǎn)成本50元;每次生產(chǎn)準備成本200元，固定生產(chǎn)準備成本每年１0000元；儲存變動成本每件5元,固定儲存成本每年202３0元。假設一年按36０天計算,下列各項中，對的的有(）。（2023年）A.經(jīng)濟生產(chǎn)批量為１200件B.經(jīng)濟生產(chǎn)批次為每年12次C.經(jīng)濟生產(chǎn)批量占用資金為３0000元Ｄ.與經(jīng)濟生產(chǎn)批量相關(guān)的總成本是３000元【答案】AD【解析】本題屬于存貨陸續(xù)供應和使用經(jīng)濟進貨批量模型的運用,每日供應量P為50件,每日使用量ｄ為9000／360＝25(件）,代入公式可知：經(jīng)濟生產(chǎn)批量＝＝120０（件)，經(jīng)濟生產(chǎn)批次=９００0/１200=7.5（次)，平均庫存量＝=300（件)，經(jīng)濟生產(chǎn)批量占用資金=30０×50＝1５000（元),與經(jīng)濟生產(chǎn)批量相關(guān)的總成本＝=3０0０（元)。６．保險儲備（Ｐ２32)含義保險儲備量擬定期需要使用的相關(guān)公式擬定方法按照某一訂貨量和再訂貨點發(fā)出訂單后，假如需求增大或送貨延遲,就會發(fā)生缺貨或供貨中斷。為防止由此導致的損失,就需要多儲備一些存貨以備應急之需,稱為保險儲備。(1)考慮保險儲備量下的再訂貨點計算公式：再訂貨點(R)＝交貨時間×平均日需求+保險儲備（2）保險儲備量的總成本公式：TC（S、B)=Ku·S·N+B·KC式中:Ku—單位缺貨成本;N—年訂貨次數(shù)；B—保險儲備量;Ｓ—一次訂貨的缺貨量;ＫC—單位存貨儲存成本。逐步測試法：一方面計算不同保險儲備量下的總成本[ＴＣ(S、B)],然后再對比總成本,選定其中最低的。合理保險儲備擬定的原則使缺貨或供應中斷損失和儲備成本之和最小。保險儲備量擬定期需要使用的相關(guān)公式（1）考慮保險儲備量下的再訂貨點計算公式:再訂貨點(R)=交貨時間×平均日需求＋保險儲備（2)保險儲備量的總成本公式：TC(Ｓ、B)=Ｋu·S·N+B·KC式中:Kｕ—單位缺貨成本;N—年訂貨次數(shù);Ｂ—保險儲備量;S—一次訂貨的缺貨量；KC—單位存貨儲存成本。擬定方法逐步測試法：一方面逐步測試B,從0開始測,按需要量的間隔累加，一直測到?jīng)]有缺貨為止;另一方面,計算不同保險儲備量下的總成本[TC（S、B）],然后再對比總成本,選定其中最低的?！窘滩睦?-1７】假定某存貨的年需要量D=7200件，單位儲存變動成本Ｋc＝4元,單位缺貨成本Ku＝8元,交貨時間L=1０天;已經(jīng)計算出經(jīng)濟訂貨量Ｑ=6０0件,每年訂貨次數(shù)N=1２次。交貨期內(nèi)的存貨需要量及其概率分布如表６—１6所示。表6—16需要量(10×ｄ）140１6０180200220２40260概率（P1）０.01O．０4Ｏ.２0０．500．20O.０４O.０１【例題·多選題】下列各項因素中，對存貨的經(jīng)濟訂貨批量沒有影響的有（）。（2023)A．訂貨提前期B.送貨期C.每日耗用量D.保險儲備量【答案】AＤ【解析】本題的重要考核點是存貨的經(jīng)濟訂貨批量的影響因素分析。根據(jù)陸續(xù)供貨陸續(xù)領(lǐng)用模型下的存貨的經(jīng)濟訂貨批量的計算公式可知，影響存貨經(jīng)濟訂貨批量的因素有五個，即：存貨全年總的需求量、一次訂貨成本、單位存貨年變動性儲存成本、每日耗用量和每日送貨量,送貨期會影響每日送貨量。訂貨提前期和保險儲備量均對經(jīng)濟訂貨批量沒有影響。推廣使用教材舉例說明了由于需求量變化引起的缺貨問題。至于由于延遲交貨引起的缺貨,也可以通過建立保險儲備量方法來解決。(二）存貨儲存期控制（P23４)存貨費用的劃分：按照與儲存時間的關(guān)系可以分為固定儲存費和變動儲存費兩類。前者和存活儲存期的長短沒有直接關(guān)系，后者隨存貨期的變動成正比例變動。１．批進批出的基本公式指標公式存貨保本儲存天數(shù)存貨保利儲存天數(shù)批進批出存貨的賺錢與虧損賺錢與虧損＝每日變動儲存費×（保本儲存天數(shù)－實際儲存天數(shù)）【教材例6—1８】某商品流通公司購進甲商品２023件，單位進價(不含增值稅)100元，單位售價120元（不含增值稅）,經(jīng)銷該批商品的一次費用為20２30元,若貨款均來自銀行貸款,年利率7.2%，該批存貨的月保管費用率3‰,銷售稅金及附加2０23元。規(guī)定：①計算該批存貨的保本儲存期；②若公司規(guī)定獲得3%的投資利潤率，計算保利期；③若該批存貨實際儲存了250天,問能否實現(xiàn)3％的目的投資利潤率，差額多少；④若該批存貨虧損了3000元，求