石油儲(chǔ)量專題講座(Ryder Scott高級(jí)講師團(tuán))200908-CHN3

279儲(chǔ)量報(bào)告的生成280油藏的遞減過程成熟度高評(píng)估值低評(píng)估值累計(jì)產(chǎn)量動(dòng)態(tài)靜態(tài)每英畝期間桶數(shù)每英畝-英尺期間桶數(shù)評(píng)估值范圍遞減曲線期間動(dòng)態(tài)法動(dòng)態(tài)/遞減趨勢(shì)法物質(zhì)平衡體積法類比/靜態(tài)法281靜態(tài)評(píng)估地質(zhì)工程井距采收率產(chǎn)量預(yù)測(cè)任何適當(dāng)?shù)念惐?282動(dòng)態(tài)評(píng)估產(chǎn)量遞減動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)-產(chǎn)量與時(shí)間關(guān)系類比特殊曲線-產(chǎn)量/累計(jì)產(chǎn)量比率趨勢(shì)等油藏模擬283比較靜態(tài)方法<=>動(dòng)態(tài)方法?相似的儲(chǔ)量?相似的產(chǎn)量?相似的壽命?相似的井距?與經(jīng)營(yíng)計(jì)劃相符合嗎?284比較遵守SEC定義嗎?滿足證實(shí)油藏邊界條件嗎?滿足證實(shí)井控條件嗎?滿足二次或三次采油條件嗎?采收率合理嗎?在經(jīng)營(yíng)計(jì)劃內(nèi)嗎?285準(zhǔn)備儲(chǔ)量報(bào)告的步驟產(chǎn)量預(yù)測(cè)所有權(quán)價(jià)格操作成本稅基建費(fèi)凈現(xiàn)金流貼現(xiàn)后的凈現(xiàn)金流286產(chǎn)量預(yù)測(cè)輸入公式確定將來預(yù)期油和/或氣的產(chǎn)量代表性的指數(shù)或雙曲函數(shù)，可具有穩(wěn)定產(chǎn)量期通過用軟件計(jì)算經(jīng)濟(jì)極限來確定末期產(chǎn)量通常根據(jù)與初期產(chǎn)量的關(guān)系，如油氣比或產(chǎn)量(氣體凝析率)，來預(yù)測(cè)副產(chǎn)品產(chǎn)量287所有權(quán)開采權(quán)益—表示成本和費(fèi)用支出的部分.凈收益權(quán)益—表示收入保留的部分.根據(jù)合同條款，合伙企業(yè)或外企有所不同.288所有權(quán)（續(xù)）有些項(xiàng)目需要考慮特殊的權(quán)益，如高于一切的開采權(quán)益、凈收益權(quán)益、附帶權(quán)益，以及繼承權(quán)益。產(chǎn)量分成合同或其他類型的財(cái)政體制需要專門的計(jì)算，來確定儲(chǔ)量報(bào)告中的合適的權(quán)益。289油氣價(jià)格取決于適用的儲(chǔ)量定義適時(shí)價(jià)格合同定價(jià)SEC—不變價(jià)格，目前依據(jù)12個(gè)月的平均價(jià)PRMS—根據(jù)價(jià)格變化歷史允許價(jià)格的變化（拉平價(jià)格）特殊的價(jià)格可依據(jù)油品質(zhì)量和輸送費(fèi)進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)節(jié)WTI，布倫特，烏拉爾混合等原油天然氣的BUT（英國(guó)熱量單位）含量290油氣價(jià)格SEC要求條件當(dāng)時(shí)價(jià)格（通常用12月31日，目前采用12個(gè)月平均價(jià)）合同價(jià)格，除非合同條款確定性變化依據(jù)當(dāng)時(shí)的價(jià)格，適當(dāng)調(diào)節(jié)質(zhì)量和輸送291操作成本包括適當(dāng)?shù)牟僮鞒杀?。操作成本通常包括固定和可變部分。油田?jí)或局級(jí)的成本應(yīng)當(dāng)按比例分配到資產(chǎn)單元。292操作成本—續(xù)操作成本應(yīng)當(dāng)與歷史成本一致，除非計(jì)劃對(duì)操作有明確的改變應(yīng)當(dāng)包括將來變化的成本，如壓縮機(jī)、人工舉升裝置、或其他明確的變化293SEC關(guān)注-OPEX（操作成本）并非按規(guī)則確定，但是必須做合理的嘗試，獲得所有與產(chǎn)量有關(guān)的成本通常是過去實(shí)際成本的平均值固定和可變部分劃分合理已知減少可能進(jìn)入帳目可能不包括實(shí)際發(fā)生的非重復(fù)費(fèi)用非經(jīng)營(yíng)者必須把外面的管理費(fèi)用（COPAS）作為成本經(jīng)營(yíng)者不能把外面的管理費(fèi)用（COPAS）作為收入或減少操作成本必須包括適當(dāng)?shù)墓芾碣M(fèi)用忽略修理費(fèi)會(huì)扭曲真實(shí)的成本294操作成本（OPEX）固定成本$/井/月或$/全油田年人員、住房、補(bǔ)給可變成本通常用$/地面（標(biāo)準(zhǔn)狀態(tài)）桶數(shù)或$/千標(biāo)準(zhǔn)立方英尺輸送、電力、設(shè)備修井（維修）費(fèi)用集輸/壓縮費(fèi)用成本分配

通常與海上平臺(tái)相關(guān)

分布到租期或者根據(jù)收入部分或產(chǎn)出量的井295操作成本-固定與可變比較整個(gè)操作成本—實(shí)例

2004每井每天桶數(shù)井?dāng)?shù)每天桶數(shù)產(chǎn)量，每年桶數(shù)年費(fèi)用，美元電力和化學(xué)野外辦公和勞動(dòng)力總費(fèi)用油價(jià)，美元/桶總收益費(fèi)用凈收益每桶凈收益每桶費(fèi)用美元/井/月296操作成本-固定與可變比較

整個(gè)操作成本—固定的：

2004

2005

2006該實(shí)例中，操作成本保持不變考慮到整個(gè)操作成本不變，很少是模擬未來成本的正確方法。油價(jià)，美元/桶每井每天桶數(shù)井?dāng)?shù)每天桶數(shù)年產(chǎn)量，桶數(shù)費(fèi)用，美元野外辦公和勞動(dòng)力電力和化學(xué)藥品總費(fèi)用總收益費(fèi)用凈收益每桶凈收益每桶費(fèi)用美元/井/月297操作成本—固定與可變比較

整個(gè)操作成本—可變的：

2004

2005

2006假定整個(gè)操作成本按照石油產(chǎn)量下降的比例減少考慮到把整個(gè)操作成本當(dāng)成可變的從未是正確的油價(jià)，美元/桶每井每天桶數(shù)井?dāng)?shù)每天桶數(shù)年產(chǎn)量，桶數(shù)費(fèi)用，美元野外辦公和勞動(dòng)力電力和化學(xué)藥品總費(fèi)用總收益費(fèi)用凈收益每桶收益每桶費(fèi)用美元/井/月298操作成本—固定與可變比較

操作成本—固定的和可變的：

2004

2005

2006

假定操作成本可變部分按照石油產(chǎn)量下降的比例減少

考慮到操作成本具有固定的和可變的部分是正確的方法<Fixed<Variable油價(jià)，美元/桶每井每天桶數(shù)井?dāng)?shù)每天桶數(shù)產(chǎn)量，桶數(shù)費(fèi)用，美元野外辦公和勞動(dòng)力電力和化學(xué)藥品總費(fèi)用總收益費(fèi)用凈收益每桶收益每桶費(fèi)用美元/井/月299操作成本-固定與可變比較實(shí)例比較—對(duì)凈收益的影響可能是錯(cuò)誤的總是錯(cuò)誤的首選的方法不正確的處理操作成本對(duì)價(jià)值的影響很大凈收益整個(gè)操作成本固定：整個(gè)操作成本可變：操作成本固定和可變：300可變成本的構(gòu)成以石油和/或天然氣體積為基礎(chǔ)以井?dāng)?shù)為基礎(chǔ)以平臺(tái)數(shù)為基礎(chǔ)以產(chǎn)水量為基礎(chǔ)以注入體積為基礎(chǔ)某油田可變的操作成本可以包含上述因素的各種組合。301整個(gè)操作成本可描述為……固定的每月或每年的美元數(shù)可變的每生產(chǎn)桶、千立方英尺、或原油當(dāng)量桶的美元數(shù)每井或平臺(tái)每月的美元數(shù)每桶或每千立方英尺注入的美元數(shù)每桶產(chǎn)水或處理的美元數(shù)302操作成本決定經(jīng)濟(jì)極限（操作成本與收益相同）典型錯(cuò)誤：預(yù)測(cè)費(fèi)用低于歷史費(fèi)用假定重復(fù)井/設(shè)備費(fèi)用是單一事件簡(jiǎn)單化地假定單位成本（美元/桶油或美元/千立方英尺氣），沒有對(duì)固定成本或次要產(chǎn)品產(chǎn)量做適當(dāng)?shù)奶幚戆凑詹僮髯兓{(diào)節(jié)成本失敗（即采收率機(jī)理、壓縮等）操作成本不正確的使用303稅收由政府/正規(guī)權(quán)威部門征收可能是收益或利潤(rùn)的函數(shù)可能需要復(fù)雜的建模304所有與資產(chǎn)的操作或生產(chǎn)直接相關(guān)的適當(dāng)?shù)亩愂瞻趦?chǔ)量報(bào)告中在公司級(jí)征收的所得稅不包含在儲(chǔ)量報(bào)告中包含所得稅的動(dòng)機(jī)否?稅收305基建/開發(fā)投資(CAPEX)開發(fā)鉆井主要修井/再次完井設(shè)備更新附加設(shè)備人工舉升(泵、壓縮機(jī))提高采收率設(shè)備周圍設(shè)備改善現(xiàn)有條件或滿足新的要求306操作費(fèi)與基建費(fèi)的差異是什么？目的—基建費(fèi)通常增加新儲(chǔ)量（修井與完井）數(shù)量—基建費(fèi)一般明顯地比開支費(fèi)用大帳目的處理不同基建/開發(fā)投資(CAPEX)307儲(chǔ)量報(bào)告中的基建投資包括任何必需的Capex（基建/開發(fā)投資）

證實(shí)正生產(chǎn)儲(chǔ)量一般不含任何必需的Capex

（基建/開發(fā)投資）

油田維護(hù)基建投資例外

管外和未開發(fā)儲(chǔ)量一般應(yīng)包含Capex

（基建/開發(fā)投資）

任何工具或新設(shè)備應(yīng)該有Capex

（基建/開發(fā)投資）308廢棄成本海上井必需是關(guān)閉的構(gòu)架必需移走管道必需移走309陸上通常假定殘余價(jià)值抵消廢棄成本這個(gè)假設(shè)應(yīng)進(jìn)行檢驗(yàn)和用文件證明地表賠償要求可能變化很大廢棄成本310廢棄成本該成本出現(xiàn)在生產(chǎn)期末典型的時(shí)間出現(xiàn)在距生產(chǎn)期末6-12個(gè)月海上–可能要等到平臺(tái)廢棄為止311廢棄成本—特殊案例一些租讓要求設(shè)立堵井&廢棄投資如果沒有完全投資，包含年度攤派額如果完全投資，可以把堵井做為沉沒成本處理312廢棄成本—特殊案例一些租讓要求把井變成政府的資產(chǎn)以及沉沒到堵井的債務(wù)中假定沒有責(zé)任的訂約人可能不能夠辯論任何優(yōu)先/類似物？任何合法的主張？313廢棄成本—特殊案例如果廢棄成本的內(nèi)含物使價(jià)值變成負(fù)的怎么辦？對(duì)正生產(chǎn)項(xiàng)目對(duì)未開發(fā)項(xiàng)目314凈現(xiàn)金流產(chǎn)量*凈份額*價(jià)格=總收益扣除操作成本、稅、以及基建費(fèi)=凈收入計(jì)算機(jī)軟件以逐月為基礎(chǔ)計(jì)算，總和作為年度總值315貼現(xiàn)后的凈現(xiàn)金流計(jì)算機(jī)軟件用公式貼現(xiàn)每月的凈現(xiàn)金流

凈現(xiàn)金流*1/(1+i)^n,式中i為利率、n是周期數(shù)SEC要求10%的利率計(jì)算機(jī)軟件提供關(guān)于貼現(xiàn)時(shí)間點(diǎn)的選項(xiàng)；中間點(diǎn)、末點(diǎn)、連續(xù)的。許多求值程序采用中間點(diǎn)貼現(xiàn)。316在各種國(guó)際財(cái)政制度下登記SEC儲(chǔ)量317所有權(quán)—純所有權(quán)SEC報(bào)告中的所有儲(chǔ)量都是按“純開采權(quán)”報(bào)告的也叫做“純收益權(quán)益”或NRI產(chǎn)生收入的所有桶或千立方英尺/凈現(xiàn)值包括被認(rèn)可有開采權(quán)的體積與加拿大慣例截然不同，美國(guó)慣例沒有“開采權(quán)之前”、“開采利益”、或“費(fèi)用利益”的范疇。318SEC常見話題–所有權(quán)合同許可條款不應(yīng)該使計(jì)劃儲(chǔ)量超過合同或許可證的剩余期間，除非發(fā)布實(shí)體（國(guó)家）已制定了這樣做的跟蹤記錄計(jì)劃的批準(zhǔn)必需經(jīng)過核準(zhǔn)國(guó)內(nèi)/國(guó)外批準(zhǔn)的開發(fā)計(jì)劃319收益分配的一般模式

訂約人權(quán)利總收益總利潤(rùn)

生產(chǎn)儲(chǔ)量的費(fèi)用政府拿走訂約人拿走操作成本

開發(fā)投資勘探投資

資源租金321石油財(cái)政制度的類型租讓制度合同制度產(chǎn)品分成合同（PSCs

）收入分成合同（風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)）純服務(wù)合同其他產(chǎn)品分成合同合資企業(yè)制度技術(shù)協(xié)助合同回報(bào)率合同322租讓制度礦產(chǎn)的私人所有權(quán)或主國(guó)政府授權(quán)的勘探、開發(fā)生產(chǎn)、輸送、在限定時(shí)間內(nèi)固定的地區(qū)上市的油氣和礦產(chǎn)如果已生產(chǎn)，礦產(chǎn)資格轉(zhuǎn)到一個(gè)公司然后公司承擔(dān)支付租金、礦區(qū)使用費(fèi)、紅利以及稅金323合同制度政府對(duì)礦產(chǎn)的所有權(quán)石油公司接收產(chǎn)量或收益的分成服務(wù)與產(chǎn)品分成合同相似的術(shù)語和方法訂約人接收現(xiàn)金或以貨（油氣）代款補(bǔ)償產(chǎn)品分成合同數(shù)目以5：1超過服務(wù)合同324產(chǎn)品分成合同開采權(quán)商業(yè)主義政府分享成本回收利潤(rùn)油劈分稅收廢棄325服務(wù)合同收益分成合同（風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)合同）以利潤(rùn)為基礎(chǔ)的費(fèi)用訂約人提供勘探開發(fā)資金，費(fèi)用來自銷貨進(jìn)款所有產(chǎn)品屬于政府純粹的服務(wù)合同—低費(fèi)用（無風(fēng)險(xiǎn)）在純進(jìn)口國(guó)家應(yīng)用326合資企業(yè)鑒于政府–訂約人的關(guān)系，也看作是政府分成應(yīng)用于現(xiàn)存地下構(gòu)造和人員已明確定義的油田，如俄羅斯政府通常完成收回勘探和訂約人的成本327技術(shù)協(xié)助合同修復(fù)、再開發(fā)，或提高石油采收率方案訂約人設(shè)定現(xiàn)有油田的經(jīng)營(yíng)者權(quán)益和提供資金以及專門技術(shù)只有增加的產(chǎn)量服從產(chǎn)量分成協(xié)議分階段方法：可行性、先導(dǎo)試驗(yàn)、開發(fā)328回報(bào)率合同變比例條款以方案收益性（回報(bào)率、收益率、內(nèi)部回報(bào)率）為基礎(chǔ)提供適用性—包含某個(gè)范圍的經(jīng)濟(jì)條件達(dá)到門限比率后應(yīng)用附加利稅和資源租賃稅首次應(yīng)用在巴布亞新幾內(nèi)亞，目前用在澳大利亞、利比里亞、赤道幾內(nèi)亞、坦桑尼亞329產(chǎn)品分成合同（PSC）的RyderScott評(píng)估預(yù)測(cè)產(chǎn)量：商業(yè)軟件包、電子數(shù)據(jù)表、RSC現(xiàn)金流聯(lián)合操作費(fèi)用和投資生成總現(xiàn)金流生成凈收益現(xiàn)金流：產(chǎn)品分成合同（RSC）現(xiàn)金流、商業(yè)軟件包生成凈收益因子：產(chǎn)品分成合同（PSC）經(jīng)濟(jì)電子數(shù)據(jù)表、商業(yè)軟件包以分析為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)利益330與SEC儲(chǔ)量定義有關(guān)的財(cái)務(wù)制度如何？?jī)?chǔ)量被認(rèn)可的可能性增加租賃協(xié)議所有權(quán)程度增加純服務(wù)合同收益分成合同產(chǎn)量分成合同租讓合同331四個(gè)關(guān)鍵因素公司正準(zhǔn)備生產(chǎn)嗎？公司有礦產(chǎn)權(quán)益嗎？公司有權(quán)“以貨代款”嗎？公司處在風(fēng)險(xiǎn)中嗎？332三個(gè)附加準(zhǔn)則公司在“評(píng)估有效期”有權(quán)生產(chǎn)嗎？租讓合同期滿前必須更新儲(chǔ)量。應(yīng)該采用經(jīng)濟(jì)利益方法確定儲(chǔ)量體積。333國(guó)際所有權(quán)—總結(jié)每個(gè)協(xié)議不同，即使在同一個(gè)國(guó)家。產(chǎn)品分成合同（PSC）是最普通的制度，但是，按比例增減或盈利率合同更加通用。正確的評(píng)估需要從交易前后所有方面密切的合作。協(xié)議的類型對(duì)儲(chǔ)量是否能以SEC名義登記有大的影響。334

RyderScott公司現(xiàn)金流模型（產(chǎn)品）335中國(guó)石化現(xiàn)金流336到目前為止客戶名稱油田名稱經(jīng)營(yíng)者井名稱337到目前為止客戶名稱338油田名稱339經(jīng)營(yíng)者340井/油藏/機(jī)構(gòu)名稱341所有權(quán)/礦產(chǎn)權(quán)益開采利益—費(fèi)用/成本支付百分比產(chǎn)區(qū)權(quán)益免稅—一般屬于其他公司，或政府收入的凈收益百分比342所有權(quán)權(quán)益343現(xiàn)金流實(shí)例—產(chǎn)量部分345未來產(chǎn)量346公司凈產(chǎn)量347天然氣收縮率液體的去除井場(chǎng)處理廠現(xiàn)場(chǎng)使用工廠燃料混雜物損失，如火炬348平均價(jià)格349油氣價(jià)格石油—美元/桶產(chǎn)物—美元/桶天然氣—美元/千立方英尺或—美元/百萬BTU（英國(guó)熱量單位）

(MCF=1,000CubicFeet)350天然氣銷售價(jià)值取決于天然氣的熱值價(jià)格通常表示為美元/百萬BTU

1百萬BTU=1千立方英尺，表示為1,000BTU/立方英尺熱值通常為900—1,150BTU/立方英尺352

現(xiàn)金流實(shí)例—公司總收益353總收益產(chǎn)品:凈產(chǎn)量和每種組分的價(jià)格354總收益355生產(chǎn)稅由政府機(jī)構(gòu)征收通常計(jì)算為將來總收益的百分?jǐn)?shù)可以產(chǎn)量為單位計(jì)算356現(xiàn)金流實(shí)例—生產(chǎn)稅357生產(chǎn)稅358現(xiàn)金流實(shí)例—成本部分359生產(chǎn)成本—扣除資本鉆井、設(shè)備操作勞動(dòng)力、生活補(bǔ)給費(fèi)用管理費(fèi)分配輸送費(fèi)用廢棄/打撈費(fèi)用360操作成本油氣生產(chǎn)成本勞動(dòng)力和補(bǔ)給可由固定/可變部分組成361操作成本363基建費(fèi)鉆井和裝備井的主要投資設(shè)備成本管道建設(shè)重復(fù)完井廢棄364基建費(fèi)365其他費(fèi)用輸送費(fèi)混雜物費(fèi)用366其他費(fèi)用367未來凈收益（FNI）扣除前的收益減去—稅減去—基建費(fèi)減去—操作費(fèi)減去—“其他”費(fèi)用等于=未來凈收益368未來凈收益未貼現(xiàn)收益小于每年成本貼現(xiàn)-貨幣時(shí)值凈收益調(diào)整到將來收入的現(xiàn)值SEC要求的貼現(xiàn)率為10%369未來凈收益370經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)油氣儲(chǔ)量產(chǎn)量預(yù)測(cè)成本預(yù)測(cè)基建操作稅未來凈收益貼現(xiàn)后的未來凈收益371代表性的RSC儲(chǔ)量報(bào)告目錄討論信匯總表現(xiàn)金流預(yù)測(cè)公司總計(jì)州油田井372目錄373討論信374表A375表B376表C377總證實(shí)儲(chǔ)量匯總378證實(shí)正生產(chǎn)儲(chǔ)量匯總379分類和狀態(tài)儲(chǔ)量術(shù)語分類

狀態(tài)

縮寫證實(shí)正生產(chǎn)PV-PD未生產(chǎn)PV-NP關(guān)井PV-SI管外PV-BP未開發(fā)PV-UD概算正生產(chǎn)PB-PD未生產(chǎn)PB-NP關(guān)井PB-SI管外PB-BP未開發(fā)PB-UD可能正生產(chǎn)PS-PD未生產(chǎn)PS-NP關(guān)井PS-SI管外PS-BP未開發(fā)PS-UD380證實(shí)關(guān)井儲(chǔ)量匯總381證實(shí)管外儲(chǔ)量匯總382證實(shí)未開發(fā)儲(chǔ)量匯總385儲(chǔ)量報(bào)告與SEC386SEC的任務(wù)和目標(biāo)SEC執(zhí)行聯(lián)邦證券法律和發(fā)布的準(zhǔn)則以及規(guī)則為投資者提供保護(hù),確保證券市場(chǎng)公平和真實(shí)。SEC支持向投資公眾提供充分和有效的披露。SEC不引導(dǎo)優(yōu)點(diǎn)評(píng)論–不保證一項(xiàng)投資的價(jià)值或優(yōu)點(diǎn)。SEC不能阻止價(jià)值可疑證券的出售。投資者必須對(duì)任何證券的出售價(jià)做出最終