計算機財務管理-08財務預測

2023/2/6計算機財務管理1第八章財務預測8.1驅(qū)動項目8.2業(yè)務原理財務預測8.3相關技術8.4建模方法2023/2/6計算機財務管理2本章學習要求通過本章的學習，應掌握：成本預測模型和銷售預測模型的建立。財務預測中常用的函數(shù)：FORECAST，LINEST，LOGEST，TREND等的用法。運用數(shù)據(jù)分析進行移動平均、指數(shù)平滑的操作方法。2023/2/6計算機財務管理38.1驅(qū)動項目已知曙光公司2010年各月的銷售收入、銷售費用、銷售成本、銷售人員數(shù)量如表8.1-1，且該公司預測2011年1月和5月的銷售人員分別為60人和65人。預測2011年1月和5月的銷售收入、銷售成本、銷售費用等情況。2023/2/6計算機財務管理48.1驅(qū)動項目表8.1-1曙光公司2010年銷售情況明細表月份銷售收入（萬元）銷售費用（萬元）銷售成本（萬元）銷售人員數(shù)（人）11310928105221330102890563129089790464128088780455123085730426120081805407125086750438129087790479132095910501013109581050111280877604912130099870512023/2/6計算機財務管理58.2業(yè)務原理財務預測是根據(jù)財務活動的歷史資料，考慮現(xiàn)實的要求和條件，對企業(yè)未來的財務活動和財務成果作出科學可預計和測算。它是財務管理的環(huán)節(jié)之一。財務預測的內(nèi)容有資金預測、成本費用預測和銷售預測等。財務預測有定性預測和定量預測兩類方法。曙光公司現(xiàn)在要對2011年的銷售收入、銷售成本、銷售費用等進行預測，屬于定量預測，可以采用移動平均法、指數(shù)平滑法、回歸分析法等進行預測。8.2.1移動平均法移動平均法是用一組最近的實際數(shù)據(jù)值來預測未來一期或幾期內(nèi)公司產(chǎn)品的需求量、公司產(chǎn)能等的一種常用方法，分為一次移動平均法和二次移動平均法。一、一次移動平均法一次移動平均法是指將觀察期的數(shù)據(jù)由遠而近按一定跨越期進行一次移動平均，以最后一個移動平均值作為下一期預測值的一種預測方法。設時間序列為x1，x2，…，一次移動平均法可以表示為：式中：xt為最新觀察值；Ft+1為下一期預測值；N為進行移動平均計算的項數(shù)。2023/2/6計算機財務管理68.2業(yè)務原理8.2.1移動平均法二、二次移動平均法二次移動平均法是對一次移動平均數(shù)再進行第二次移動平均，再以一次移動平均值和二次移動平均值為基礎建立預測模型，計算預測值的方法。公式為：Ft+t’=at+btt'其中：t表示進行預測時所處的基期；t‘表示預測超前期數(shù)；at和bt代表平滑系數(shù)，F(xiàn)t+t’表示第t+t‘期的預測結果。二次移動平均法的關鍵在于確定平滑系數(shù)，求解平滑系數(shù)的公式為：at=2Ft-Ft'bt=2(Ft-Ft')/(N-1)2023/2/6計算機財務管理78.2業(yè)務原理2023/2/6計算機財務管理88.2業(yè)務原理8.2.2指數(shù)平滑法指數(shù)平滑法是在移動平均法基礎上發(fā)展起來的一種時間序列分析預測法，它是通過計算指數(shù)平滑值，配合一定的時間序列預測模型對現(xiàn)象的未來進行預測。其原理是任一期的指數(shù)平滑值都是本期實際觀察值與前一期指數(shù)平滑值的加權平均。根據(jù)平滑次數(shù)不同，指數(shù)平滑法分為：一次指數(shù)平滑法、二次指數(shù)平滑法。2023/2/6計算機財務管理98.2業(yè)務原理8.2.2指數(shù)平滑法一、一次指數(shù)平滑法當時間數(shù)列無明顯的趨勢變化，可用一次指數(shù)平滑預測。其預測公式為：Yt+1'=aYt+(1-a)Yt'式中，Yt+1‘表示t+1期的預測值，即本期（t期）的平滑值St

；Yt表示t期的實際值；Yt’為t期的預測值，即上期的平滑值St-1;a為平滑常數(shù)，其取值范圍為0≤a≤1。當時間數(shù)列相對平穩(wěn)時，可取較大的a；當時間數(shù)列波動較大時，應取較小的a，以不忽略遠期實際值的影響。2023/2/6計算機財務管理108.2業(yè)務原理8.2.2指數(shù)平滑法二、二次指數(shù)平滑法二次指數(shù)平滑是對一次指數(shù)平滑的再平滑。預測模型為：Yt+t'=at+bt.t'其中：t表示進行預測時所處的基期；t‘表示預測超前期數(shù)；at和bt代表平滑系數(shù)，Yt+t’表示第t+t‘期的預測結果。二次指數(shù)平滑法的關鍵在于確定平滑系數(shù)，公式為：at=2Yt-Yt'bt=a(Yt-Yt')/(1-a)2023/2/6計算機財務管理118.2業(yè)務原理8.2.3回歸分析法回歸分析法是通過建立回歸模型來描述具有相關關系的變量之間的變動關系，依據(jù)相關關系中自變量的個數(shù)不同分類，可分為一元回歸分析法和多元回歸分析法。依據(jù)自變量和因變量之間的相關關系不同，可分為線性回歸預測和非線性回歸預測。一、一元線性回歸分析法一元線性回歸模型反映了一個自變量x與一個因變量y之間的線性關系，一元線性回歸模型為：

yi=a+bxi+εi

i=1，2，…其中x是自變量，y是因變量，a和b是回歸系數(shù)，εi是隨機誤差項，通常假定隨機誤差的均值為0。二、多元線性回歸分析法Y=b0+b1X1+b2X2+…+bkXk＋εi2023/2/6計算機財務管理128.3相關技術8.3.1函數(shù)（參見實例文件）FORECASTGROWTHINDEXLINESTLOGESTTREND2023/2/6計算機財務管理138.3相關技術8.3.2工具與方法（參見實例文件）加載“分析工具庫”:工具－加載宏（V2010：開發(fā)工具－加載項－加載宏），選中“分析工具庫”點擊“確定”一、 移動平均法工具-數(shù)據(jù)分析（V2010:數(shù)據(jù)－分析－數(shù)據(jù)分析）2023/2/6計算機財務管理148.3相關技術8.3.2工具與方法（參見實例文件）二、 平滑指數(shù)法工具-數(shù)據(jù)分析（V2010:數(shù)據(jù)－分析－數(shù)據(jù)分析）2023/2/6計算機財務管理158.3相關技術8.3.2工具與方法（參見實例文件）二、 平滑指數(shù)法工具-數(shù)據(jù)分析（V2010:數(shù)據(jù)－分析－數(shù)據(jù)分析）2023/2/6計算機財務管理168.4模型構建8.4.1移動平均法預測銷售收入一、解決方案首先，構建模型預測表，輸入分析所需的數(shù)據(jù)；其次，利用數(shù)據(jù)分析工具的移動平均工具進行一次移動平均分析；第三，根據(jù)一次移動平均結果計算二次移動平均的結果；第四，利用公式計算出平滑系數(shù)；第五，根據(jù)平滑系數(shù)預測出結果。2023/2/6計算機財務管理178.4模型構建8.4.1移動平均法預測銷售收入二、模型構建2023/2/6計算機財務管理188.4模型構建8.4.2指數(shù)平滑法預測銷售成本一、解決方案首先，構建模型預測表，輸入分析所需的數(shù)據(jù)；其次，利用數(shù)據(jù)分析工具的指數(shù)平滑工具進行一次指數(shù)平滑分析；第三，根據(jù)一次指數(shù)平滑結果計算二次指數(shù)平滑的結果；第四，利用公式計算出平滑系數(shù)；第五，根據(jù)平滑系數(shù)預測出結果。2023/2/6計算機財務管理198.4模型構建8.4.2指數(shù)平滑法預測銷售成本二、模型構建2023/2/6計算機財務管理208.4模型構建8.4.3線性回歸預測銷售費用一、解決方案假設該公司銷售費用和銷售人員數(shù)量存在線性關系，我們可以利用函數(shù)INDEX和LINEST來進行回歸分析預測。首先，構建原始數(shù)據(jù)區(qū)，輸入分析所需的數(shù)據(jù)；其次，構建分析預測區(qū)，并計算回歸系數(shù)；第三，根據(jù)回歸系數(shù)預測出結果。2023/2/6計算機財務管理218.4模型構建8.4.3線性回歸預測銷售費用二、模型構建A19=INDEX(LINEST(B4:B15,C4:C15,TRUE,TRUE),1,1),B19、C19公式類似。2023/2/6計算機財務管理22思考題1.財務預測的主要方法有哪些？2.指出FORECAST、