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文檔簡(jiǎn)介
財(cái)務(wù)分析報(bào)告班級(jí):09財(cái)務(wù)管理1班(商)組長(zhǎng):張茅組員:陳晨、馬哲、劉洋、畢單指導(dǎo)教師:姚文英老師日期:2012年5月26日
總論資產(chǎn)負(fù)債表分析
(張茅)財(cái)務(wù)報(bào)告分析利潤(rùn)表分析(陳晨)現(xiàn)金流量表分析(劉洋)
財(cái)務(wù)能力分析(馬哲)財(cái)務(wù)綜合分析(畢單)
公司概況新疆國(guó)際實(shí)業(yè)股份有限公司成立于1999年3月,是由新疆對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易(集團(tuán))有限責(zé)任公司作為發(fā)起人,聯(lián)合其他四家發(fā)起人共同設(shè)立的股份有限公司,2000年9月在深圳證券交易發(fā)行上市,截止2011年底公司注冊(cè)資本為人民幣4.81億元。
股票代碼:000159
公司主營(yíng)業(yè)務(wù)公司歸屬于煉焦業(yè),主營(yíng)業(yè)務(wù)為焦炭、煤炭生產(chǎn)與銷售、焦炭出口業(yè)務(wù),其他業(yè)務(wù)涉及房地產(chǎn)、礦業(yè)開(kāi)發(fā)與深加工及油品進(jìn)口貿(mào)易、銷售、代理業(yè)務(wù)。公司主導(dǎo)產(chǎn)品:一級(jí)、二級(jí)冶金焦、鑄造焦,其他產(chǎn)品有硝酸鈉、房地產(chǎn)等。資產(chǎn)負(fù)債表分析
一、水平分析接上表:<一>、從投資或資產(chǎn)角度分析<一>、從投資或資產(chǎn)角度分析如圖:2007到2009年總資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)、非流動(dòng)資產(chǎn)的金額大致同向變動(dòng)且呈上升趨勢(shì),2008到2009年流動(dòng)資產(chǎn)略有下降。2009到2011年總資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)同向變動(dòng)且呈上升趨勢(shì),與非流動(dòng)資產(chǎn)反向變動(dòng),說(shuō)明總資產(chǎn)的增長(zhǎng)主要體現(xiàn)在流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)。如果僅從這一變化來(lái)看,該公司資產(chǎn)的流動(dòng)性有所增強(qiáng)。2010年非流動(dòng)資產(chǎn)金額減少,主要是長(zhǎng)期股權(quán)投資的減少。主要是被投資單位新疆國(guó)際煤焦化有限責(zé)任公司本期權(quán)益減少。<二>、從籌資或權(quán)益角度分析<二>、從籌資或權(quán)益角度分析2007到2011年負(fù)債合計(jì)、流動(dòng)負(fù)債、非流動(dòng)負(fù)債同向變動(dòng),但非流動(dòng)負(fù)債明顯占比較少,說(shuō)明負(fù)債的增加主要是因?yàn)榱鲃?dòng)負(fù)債的增加。2009到2010年流動(dòng)負(fù)債的增加主要是因?yàn)槎唐诮杩畹脑黾?。僅從這一情況來(lái)看,該公司償債壓力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。但國(guó)際實(shí)業(yè)所有者權(quán)益合計(jì)五年呈連續(xù)上升趨勢(shì),明顯高于負(fù)債合計(jì)。說(shuō)明國(guó)際實(shí)業(yè)負(fù)債占比并不多。資產(chǎn)負(fù)債表分析
二、垂直分析接上表:(1)靜態(tài)方面分析就一般意義而言,企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)比重較大時(shí),企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng),流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng),風(fēng)險(xiǎn)小。非流動(dòng)資產(chǎn)比重較高時(shí),企業(yè)資產(chǎn)彈性差,變現(xiàn)能力差,不利于靈活應(yīng)運(yùn)調(diào)動(dòng)資金,風(fēng)險(xiǎn)大。根據(jù)數(shù)據(jù),該公司2007年與2009年非流動(dòng)資產(chǎn)占比相對(duì)較大,企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大。2010到2011年流動(dòng)資產(chǎn)占比相對(duì)較大,企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng),風(fēng)險(xiǎn)較小。(2)動(dòng)態(tài)方面分析如圖,2007年至2010年流動(dòng)資產(chǎn)比重逐年增加,如果僅從這一變化來(lái)看,該公司資產(chǎn)流動(dòng)性有所增強(qiáng)。但2011年流動(dòng)資產(chǎn)比重驟減。我們進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)該公司大部分流動(dòng)資產(chǎn)總額的變化是因?yàn)槠渌麘?yīng)收款的變化。2010年其他應(yīng)收款變化異常,余額年末數(shù)比年初數(shù)增加1,187,260,385.61元,增加比例為1185.81%,主要系主要系本公司本期增加應(yīng)收新興鑄管(新疆)資源發(fā)展有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓款所致。資產(chǎn)負(fù)債表分析
三、主要資產(chǎn)項(xiàng)目分析(1)、應(yīng)收票據(jù)國(guó)際實(shí)業(yè)應(yīng)收票據(jù)類型100%都是銀行承兌匯票,應(yīng)收票據(jù)風(fēng)險(xiǎn)很小。(2)、應(yīng)收賬款
2010年應(yīng)收賬款余額年末數(shù)為0.00元,系公司將長(zhǎng)期掛賬無(wú)法收回的款項(xiàng)核銷所致。
2007年~2009年,應(yīng)收賬款賬齡五年以上的比重平均為62.49%,占比過(guò)大,應(yīng)收賬款質(zhì)量不高,存在長(zhǎng)期掛賬且難以收回的賬款。應(yīng)收賬款前五名欠款單位金額合計(jì)占比平均為69.76%。債務(wù)人和大客戶占比過(guò)于集中,應(yīng)收賬款的資金占用是最不經(jīng)濟(jì)的行為,令人擔(dān)憂。2010年公司將長(zhǎng)期掛賬無(wú)法收回的款項(xiàng)核銷所致。2011年公司對(duì)應(yīng)收賬款的管理明顯嚴(yán)謹(jǐn)。利潤(rùn)表分析
利潤(rùn)表重要項(xiàng)目單位:元項(xiàng)目母公司母公司母公司母公司母公司
2007年末2008年末2009年末2010年末2011年末營(yíng)業(yè)總收入294,652,506.41305,273,109.2222,366,170.6363,020,655.2155,589,772.22營(yíng)業(yè)總成本308,677,064.65339,831,175.49116,459,752.2232,963,317.9494,201,579.17營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-14,024,558.24280,872,826.0646,458,071.30923,831,268.6680,404,953.75利潤(rùn)總額-11,462,039.62287,884,705.8479,266,474.08926,941,586.58100,479,929.05凈利潤(rùn)-19,821,196.44294,252,155.2598,370,844.17749,738,007.19111,120,510.33
利潤(rùn)表水平分析項(xiàng)目母公司母公司增減額增減(%)
2007年末2008年末營(yíng)業(yè)總收入294,652,506.41305,273,109.2210,620,602.810.036044502營(yíng)業(yè)總成本308,677,064.65339,831,175.4931,154,110.840.100927845營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-14,024,558.24280,872,826.06294,897,384.30-21.02721378利潤(rùn)總額-11,462,039.62287,884,705.84299,346,745.46-26.11635934凈利潤(rùn)-19,821,196.44294,252,155.25314,073,351.69-15.84532763
利潤(rùn)表水平分析項(xiàng)目母公司母公司增減額增減(%)
2008年末2009年末營(yíng)業(yè)總收入305,273,109.2222,366,170.63-282,906,938.59-0.926733898營(yíng)業(yè)總成本339,831,175.49116,459,752.22-223,371,423.27-0.657301152營(yíng)業(yè)利潤(rùn)280,872,826.0646,458,071.30-234,414,754.76-0.834593927利潤(rùn)總額287,884,705.8479,266,474.08-208,618,231.76-0.724658961凈利潤(rùn)294,252,155.2598,370,844.17-195,881,311.08-0.665692018利潤(rùn)增減變動(dòng)水平分析評(píng)價(jià)(2007—2008年)凈利潤(rùn)或稅后利潤(rùn)分析。國(guó)際實(shí)業(yè)股份有限公司2008年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)294252155.25元,比上年增加314073351.69元,變動(dòng)率為-15.85%,增加幅度較大。從水平分析表看,公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)主要是利潤(rùn)總額比上年增長(zhǎng)了299346745.46元引起的。利潤(rùn)總額分析。利潤(rùn)總額不僅反應(yīng)企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn),而且反應(yīng)企業(yè)的營(yíng)業(yè)外收支情況。國(guó)際實(shí)業(yè)股份有限公司利潤(rùn)總額增加299346745.46元,關(guān)鍵原因是公司營(yíng)業(yè)外支出減少;同時(shí),營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加也是導(dǎo)致利潤(rùn)總額增加的有利因素,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比上年增加了294897384.30元,變動(dòng)率為-21.03%。綜合作用的影響,導(dǎo)致利潤(rùn)總額增加了299346745.46元。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析。國(guó)際實(shí)業(yè)股份有限公司2008年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)280872826.06元,比上年增加294897384.30元,變動(dòng)率為-21.03%,增加幅度較大。從水平分析表上看,公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加主要是營(yíng)業(yè)收入、管理費(fèi)用、營(yíng)業(yè)稅金及附加、資產(chǎn)減值損失比上年增長(zhǎng)了,都是導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加的有利因素;由于營(yíng)業(yè)成本、銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用比上年減少,都是導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)利潤(rùn)減少的不利因素。營(yíng)業(yè)毛利分析。國(guó)際實(shí)業(yè)股份有限公司營(yíng)業(yè)毛利2008年比上年減少了34558066.27元,變動(dòng)率減少了0.32%,最關(guān)鍵的因素是營(yíng)業(yè)收入增加10620602.81元,增長(zhǎng)率減少0.04%,營(yíng)業(yè)成本增加31154110,84元,增長(zhǎng)率增加0.10%,導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)毛利減少34558066.27元。利潤(rùn)增減變動(dòng)水平分析評(píng)價(jià)(2008—2009年)凈利潤(rùn)或稅后利潤(rùn)分析。國(guó)際實(shí)業(yè)股份有限公司2009年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)98370844.17元,比上年減少了195881311.08元,變動(dòng)率為-0.66%,減低幅度較大。從水平分析表看,公司凈利潤(rùn)減少主要是利潤(rùn)總額比上年減少208618231.76元引起的。利潤(rùn)總額分析。國(guó)際實(shí)業(yè)股份有限公司利潤(rùn)總額減少208618231.76元,關(guān)鍵原因是公司營(yíng)業(yè)外支出增加;同時(shí),營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減少也是導(dǎo)致利潤(rùn)總額減少的不利因素,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比上年減少234414754.76元,變動(dòng)率為-0.83%。綜合作用的影響,導(dǎo)致利潤(rùn)總額減少了208618231.76元。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析。國(guó)際實(shí)業(yè)股份有限公司2009年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)46458071.30元,比上年減少234414754.76元,變動(dòng)率為-0.83%,減少幅度較大。從水平分析表上看,公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減少主要是營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、營(yíng)業(yè)稅金及附加比上年減少了,都是導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)利潤(rùn)減少的不利因素;由于財(cái)務(wù)費(fèi)用、資產(chǎn)價(jià)值損失比上年增加,都是導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加的有利因素。營(yíng)業(yè)毛利分析。國(guó)際實(shí)業(yè)股份有限公司營(yíng)業(yè)毛利2009年比上年減少了94093581.59元,變動(dòng)率減少了0.48%,最關(guān)鍵的因素是營(yíng)業(yè)收入減少了282906938.59元,增長(zhǎng)率減少0.93%,營(yíng)業(yè)成本減少223371423.27元,增長(zhǎng)率減少0.66%,導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)毛利減少94093581.59元。
利潤(rùn)表水平分析項(xiàng)目母公司母公司增減額增減(%)
2009年末2010年末營(yíng)業(yè)總收入22,366,170.6363,020,655.2140,654,484.581.817677476營(yíng)業(yè)總成本116,459,752.2232,963,317.94-83,496,434.28-0.71695528營(yíng)業(yè)利潤(rùn)46,458,071.30923,831,268.66877,373,197.3618.88526951利潤(rùn)總額79,266,474.08926,941,586.58847,675,112.5010.69399292凈利潤(rùn)98,370,844.17749,738,007.19651,367,163.026.621546948
利潤(rùn)表水平分析項(xiàng)目母公司母公司增減額增減(%)
2010年末2011年末營(yíng)業(yè)總收入63,020,655.2155,589,772.22-7,430,882.99-0.117911865營(yíng)業(yè)總成本32,963,317.9494,201,579.1761,238,261.231.857769941營(yíng)業(yè)利潤(rùn)923,831,268.6680,404,953.75-843,426,314.91-0.912965758利潤(rùn)總額926,941,586.58100,479,929.05-826,461,657.53-0.891600581凈利潤(rùn)749,738,007.19111,120,510.33-638,617,496.86-0.851787545利潤(rùn)增減變動(dòng)水平分析評(píng)價(jià)(2009—2010年)凈利潤(rùn)或稅后利潤(rùn)分析。國(guó)際實(shí)業(yè)股份有限公司2010年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)749738007.19元,比上年增加651367163.02元,變動(dòng)率為6.62%,增長(zhǎng)幅度較大。從水平分析表看,公司凈利潤(rùn)增加主要是利潤(rùn)總額比上年增加847657112.50元引起的。利潤(rùn)總額分析。國(guó)際實(shí)業(yè)股份有限公司利潤(rùn)總額增加847657112.50元,關(guān)鍵原因是公司營(yíng)業(yè)外支出增加;同時(shí),營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加也是導(dǎo)致利潤(rùn)總額增加的有利因素,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比上年增加877373197.36元,變動(dòng)率為18.89%。綜合作用的影響,導(dǎo)致利潤(rùn)總額減少了28210773.30元。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析。國(guó)際實(shí)業(yè)股份有限公司2010年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)923831268.66元,比上年增加877373197.36元,變動(dòng)率為18.89%,增加幅度較大。從水平分析表上看,公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加主要是營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、營(yíng)業(yè)稅金及附加比上年增加了,都是導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加的有利因素;由于資產(chǎn)減值損失比上年減少了很多,這是導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)利潤(rùn)減少的不利因素。營(yíng)業(yè)毛利分析。國(guó)際實(shí)業(yè)股份有限公司營(yíng)業(yè)毛利2010年比上年增加了30057337.27元,變動(dòng)率增加了0.61%,最關(guān)鍵的因素是營(yíng)業(yè)收入增加了40654484.58元,增長(zhǎng)率增加了1.82%,營(yíng)業(yè)成本減少了83496434.28元,增長(zhǎng)率減少0.72%,導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)毛利增加了30057337.27元。利潤(rùn)增減變動(dòng)水平分析評(píng)價(jià)(2010—2011年)凈利潤(rùn)或稅后利潤(rùn)分析。國(guó)際實(shí)業(yè)股份有限公司2011年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)111120510.33元,比上年減少638617496.86元,變動(dòng)率為-0.85%,下降幅度較大。從水平分析表看,公司凈利潤(rùn)減少主要是利潤(rùn)總額比上年減少826461657.53元引起的。利潤(rùn)總額分析。國(guó)際實(shí)業(yè)股份有限公司利潤(rùn)總額減少826461657.53元,關(guān)鍵原因是公司營(yíng)業(yè)外支出增加;同時(shí),營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減少也是導(dǎo)致利潤(rùn)總額減少的不利因素,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比上年減少843426314.91元,變動(dòng)率為-0.91%。綜合作用的影響,導(dǎo)致利潤(rùn)總額減少了28210773.30元。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析。國(guó)際實(shí)業(yè)股份有限公司2011年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)80404953.75元,比上年減少843426314.91元,變動(dòng)率為-0.91%,減少幅度較大。從水平分析表上看,公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減少主要是營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金及附加、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用比上年減少了,都是導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)利潤(rùn)減少的不利因素;由于營(yíng)業(yè)成本、銷售費(fèi)用、資產(chǎn)減值損失比上年增加,都是導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加的有利因素。營(yíng)業(yè)毛利分析。國(guó)際實(shí)業(yè)股份有限公司營(yíng)業(yè)毛利2011年比上年減少了38611806.95元,變動(dòng)率減少了0.54%,最關(guān)鍵的因素是營(yíng)業(yè)收入減少了7430882.99元,增長(zhǎng)率減少0.12%,營(yíng)業(yè)成本增加了61238261.23元,增長(zhǎng)率增加1.86%,導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)毛利減少38611806.95元。利潤(rùn)表垂直分析利潤(rùn)表垂直分析利潤(rùn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析評(píng)價(jià)(2007—2008年)
由利潤(rùn)垂直分析表可知,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)收入的比重為0.92%,比上年度的-0.05%增加了0.97%;本年度的利潤(rùn)總額的構(gòu)成為0.94%,比上年度的-0.04%增加了0.98%;本年度凈利潤(rùn)構(gòu)成為0.96%,比上年的-0.07增加了1.03%??梢?jiàn),從利潤(rùn)的構(gòu)成情況來(lái)看,國(guó)際實(shí)業(yè)股份有限公司盈利能力比上年大幅上升。國(guó)際實(shí)業(yè)股份有限公司各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果結(jié)構(gòu)變化的原因:從營(yíng)業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)看,主要是營(yíng)業(yè)成本、財(cái)務(wù)費(fèi)用、銷售費(fèi)用結(jié)構(gòu)下降所致,說(shuō)明營(yíng)業(yè)成本、財(cái)務(wù)費(fèi)用、銷售費(fèi)用下降是增加營(yíng)業(yè)利潤(rùn)構(gòu)成的根本原因。利潤(rùn)總額構(gòu)成增長(zhǎng)的主要原因,在于營(yíng)業(yè)外支出比重的大幅下降。利潤(rùn)表垂直分析利潤(rùn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析評(píng)價(jià)(2008—2009年)
由利潤(rùn)垂直分析表可知,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)收入的比重為2.08%,比上年度的0.93%增加了1.16%;本年度的利潤(rùn)總額的構(gòu)成為3.54%,比上年度的0.94%增加了2.60%;本年度凈利潤(rùn)構(gòu)成為4.13%,比上年的0.96%增加了3.17%。可見(jiàn),從利潤(rùn)的構(gòu)成情況來(lái)看,國(guó)際實(shí)業(yè)股份有限公司盈利能力比上年大幅增加。國(guó)際實(shí)業(yè)股份有限公司各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果結(jié)構(gòu)變化的原因:從營(yíng)業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)看,主要是營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)稅金及附加、管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用結(jié)構(gòu)下降所致,說(shuō)明營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)稅金及附加、管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用下降是增加營(yíng)業(yè)利潤(rùn)構(gòu)成的根本原因。利潤(rùn)表垂直分析利潤(rùn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析評(píng)價(jià)(2009—2010年)
由利潤(rùn)垂直分析表可知,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)收入的比重為14.66%,比上年度的2.08%增加了12.58%;本年度的利潤(rùn)總額的構(gòu)成為14.71%,比上年度的3.54%增加了11.16%;本年度凈利潤(rùn)構(gòu)成為11.90%,比上年的4.13%增加了7.76%??梢?jiàn),從利潤(rùn)的構(gòu)成情況來(lái)看,國(guó)際實(shí)業(yè)股份有限公司盈利能力比上年大幅上升。國(guó)際實(shí)業(yè)股份有限公司各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果結(jié)構(gòu)變化的原因:從營(yíng)業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)看,主要是資產(chǎn)減值損失結(jié)構(gòu)下降所致,說(shuō)明資產(chǎn)減值損失下降是增加營(yíng)業(yè)利潤(rùn)構(gòu)成的根本原因。利潤(rùn)表垂直分析利潤(rùn)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析評(píng)價(jià)(2010—2011年)
由利潤(rùn)垂直分析表可知,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)收入的比重為1.45%,比上年度的14.66減少了13.21%;本年度的利潤(rùn)總額的構(gòu)成為1.81%,比上年度的14.71%減少了12.90%;本年度凈利潤(rùn)構(gòu)成為2.00%,比上年的11.90%減少了9.90%??梢?jiàn),從利潤(rùn)的構(gòu)成情況來(lái)看,國(guó)際實(shí)業(yè)股份有限公司盈利能力比上年大幅下降。國(guó)際實(shí)業(yè)股份有限公司各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果結(jié)構(gòu)變化的原因:從營(yíng)業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)看,主要是營(yíng)業(yè)成本、銷售費(fèi)用、資產(chǎn)減值損失結(jié)構(gòu)增長(zhǎng)所致,說(shuō)明營(yíng)業(yè)成本、銷售費(fèi)用、資產(chǎn)減值損失增長(zhǎng)是降低營(yíng)業(yè)利潤(rùn)構(gòu)成的根本原因。定比趨勢(shì)分析法單位:元項(xiàng)目母公司母公司母公司母公司母公司
2007年末2008年末2009年末2010年末2011年末營(yíng)業(yè)總收入(%)100.00103.607.5921.3918.87營(yíng)業(yè)總成本(%)100.00110.0937.7310.6830.52營(yíng)業(yè)利潤(rùn)(%)-100.002002.72331.266587.24573.32利潤(rùn)總額(%)-100.002511.64691.568087.06876.63凈利潤(rùn)(%)-100.001484.53496.293782.51560.61通過(guò)利潤(rùn)表重要項(xiàng)目定比趨勢(shì)分析,可得:1.營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本總體變化不大2.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)波動(dòng)較大,2008年漲幅大是因?yàn)橹饕菆?bào)告期焦炭銷售價(jià)格上升所致。2010年的異常漲幅主要是報(bào)告期公司成功實(shí)施了重大資產(chǎn)重組,獲得相應(yīng)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益,及房地產(chǎn)營(yíng)業(yè)收入大幅增長(zhǎng)所致。環(huán)比趨勢(shì)分析法單位:元項(xiàng)目母公司母公司母公司母公司母公司
2007年末2008年末2009年末2010年末2011年末營(yíng)業(yè)總收入(%)-103.607.33281.7788.21營(yíng)業(yè)總成本(%)-110.0934.2728.30285.78營(yíng)業(yè)利潤(rùn)(%)-2002.7216.541988.538.70利潤(rùn)總額(%)-2511.6427.531169.4010.84凈利潤(rùn)(%)-1484.5333.43762.1514.82通過(guò)利潤(rùn)表重要項(xiàng)目環(huán)比趨勢(shì)分析,可得:1.營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)成本總體變化不大2.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)波動(dòng)較大,2008年漲幅大是因?yàn)橹饕菆?bào)告期焦炭銷售價(jià)格上升所致,且2007年此三項(xiàng)均為負(fù)的小值。2010年的異常漲幅主要是報(bào)告期公司成功實(shí)施了重大資產(chǎn)重組,獲得相應(yīng)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益,及房地產(chǎn)營(yíng)業(yè)收入大幅增長(zhǎng)所致。利潤(rùn)質(zhì)量分析國(guó)際實(shí)業(yè)2007年為D狀態(tài),2008年——2010年均為A狀態(tài),2011年為D狀態(tài)??傮w利潤(rùn)質(zhì)量波動(dòng)較大?,F(xiàn)金流量表分析通過(guò)數(shù)據(jù)作圖可知:1.國(guó)際實(shí)業(yè)銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金項(xiàng)目數(shù)額2006年—2008年逐年上升,2009年呈下降趨勢(shì),2010—2011年呈微漲趨勢(shì)。2.銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金項(xiàng)目金額:國(guó)際實(shí)業(yè)<新疆平均<全國(guó)平均。3.銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入比例:國(guó)際實(shí)業(yè)<新疆平均≈全國(guó)平均。4.國(guó)際實(shí)業(yè)銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入比例波動(dòng)明顯,說(shuō)明發(fā)展不是太穩(wěn)定。由此得出結(jié)論:1.國(guó)際實(shí)業(yè)銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金規(guī)模較小。2.國(guó)際實(shí)業(yè)銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金項(xiàng)目的現(xiàn)金流量穩(wěn)定性較差。3.國(guó)際實(shí)業(yè)銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入比例不大,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入的質(zhì)量不是太好。通過(guò)數(shù)據(jù)作圖可知:1.國(guó)際實(shí)業(yè)購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金項(xiàng)目數(shù)額2006年—2008年逐年上升,2009年呈下降趨勢(shì),2010—2011年呈微漲趨勢(shì)。2.購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金項(xiàng)目金額:國(guó)際實(shí)業(yè)<新疆平均<全國(guó)平均。3.購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出比例:國(guó)際實(shí)業(yè)<新疆平均≈全國(guó)平均。4.國(guó)際實(shí)業(yè)購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出比例波動(dòng)明顯,說(shuō)明發(fā)展不是太穩(wěn)定。由此得出結(jié)論:1.國(guó)際實(shí)業(yè)購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金規(guī)模較小。2.國(guó)際實(shí)業(yè)購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金項(xiàng)目的現(xiàn)金流量穩(wěn)定性較差。3.國(guó)際實(shí)業(yè)購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出比例不大,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出的質(zhì)量不是太好。財(cái)務(wù)能力分析
一、盈利能力盈利能力通常是指企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)賺取利潤(rùn)的能力,利潤(rùn)率越高,盈利能力越強(qiáng),利潤(rùn)越低,盈利能力越差。
2007年末2008年末2009年末2010年末2011年末平均銷售毛利率0.170.320.480.610.540.42營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率-0.050.922.0814.661.543.81銷售凈利率-0.070.964.411.92.003.84銷售毛利率常年小于1,07-11年銷售比較穩(wěn)定,基本沒(méi)什么變化。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率與銷售凈利率波動(dòng)較大,07-10趨勢(shì)走向是上升的,最為突出的是09-10年迅速上升,2010-2011年迅速下降,以平均狀態(tài)來(lái)看,銷售凈利率和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率均上升趨勢(shì),銷售毛利率基本穩(wěn)定。二、營(yíng)運(yùn)能力應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率年份全國(guó)新疆國(guó)際實(shí)業(yè)20076.176.761.52200811.5511.552.5320099.079.070.1220109.179.170.44
國(guó)際實(shí)業(yè)總體表現(xiàn)為N型趨勢(shì),2009年與2010年周轉(zhuǎn)率較低,且四年水平均明顯低于全國(guó)平均與新疆平均值,需加強(qiáng)管理。
2008年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率相比較高,應(yīng)總結(jié)該年經(jīng)驗(yàn),努力提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。存貨周轉(zhuǎn)率新疆逐漸進(jìn)步,全國(guó)則表現(xiàn)為實(shí)業(yè)07年到09
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