貨幣銀行學(xué)155990課件

第一章貨幣與貨幣制度結(jié)構(gòu)：一、貨幣定義二、貨幣形式的演變?nèi)⒇泿艑哟蔚膭澐炙?、貨幣職能五、貨幣制?貨幣的涵義一、什么是貨幣概念：在經(jīng)濟(jì)學(xué)家看來(lái)，貨幣是在購(gòu)買商品和勞務(wù)或清償債務(wù)時(shí)被普遍接受的任何物體特征：（一）價(jià)值穩(wěn)定性（Stabilityofvalue）（二）普遍接受性(GeneralAcceptability)（三）可分割性（Divisibility）（四）易于辨認(rèn)和攜帶（五）供給富于彈性（ElasticSupply）

金銀退出歷史舞臺(tái)的原因，就是供給缺乏彈性2二、貨幣與其他概念的區(qū)別（一）貨幣與通貨（MoneyandCurrency)經(jīng)濟(jì)學(xué)家所說(shuō)的貨幣，除了通貨外，主要是指以支票、本票、匯票等形式表現(xiàn)的對(duì)于貨物、勞務(wù)等所具有的權(quán)利（二）貨幣與財(cái)富(moneyandwealth)貨幣并不就是社會(huì)財(cái)富本身，貴金屬幣材只是社會(huì)財(cái)富的一部分（三）貨幣與收入（MoneyandIncome)收入是貨幣的流量概念，而貨幣是某一時(shí)點(diǎn)的貨幣余額貨幣的涵義3貨幣形式的演變二、金屬貨幣一是秤量貨幣（如。中國(guó)的元寶）；二是鑄幣；其中，金屬鑄幣流通了幾千年，直到20世紀(jì)中期，在世界上才基本成為貨幣的歷史形態(tài)。鑄幣的定義：鑄幣是由國(guó)家鑄造的印有國(guó)家符號(hào)的標(biāo)明其重量和成色的金屬貨幣。金屬作為幣材的優(yōu)點(diǎn)：一是價(jià)值比較高；二是易于分割；三是易于保存；四是便于攜帶。5貨幣形式的演變?nèi)⑿庞秘泿判庞秘泿攀侵该嬷蹈哂谄鋵?shí)質(zhì)的貨幣；它只是一種信用憑證，依靠銀行信用和政府信用流通，屬于銀行和政府的負(fù)債：銀行發(fā)行的銀行券；國(guó)庫(kù)發(fā)行的紙幣包括不兌現(xiàn)的銀行券及硬輔幣6貨幣形式的演變

四、支票（checks）它是信用貨幣的一種，是賬簿上的貨幣支票——是銀行的存款客戶命令銀行從本人賬戶轉(zhuǎn)到指定人的賬戶的一種工具，不具有政府擔(dān)保性，不是最后的支付手段。優(yōu)點(diǎn):①避免丟失和損壞的風(fēng)險(xiǎn)②運(yùn)送便利，減少運(yùn)輸成本③實(shí)收實(shí)支，避免找零的麻煩④經(jīng)收款人收訖后可在一定范圍內(nèi)流通7（5）電子支票（ElectronicChecks）——允許網(wǎng)上購(gòu)物者直接通過(guò)Internet簽發(fā)支票而不是一張紙制的支票。顧客使用個(gè)人電腦書(shū)寫(xiě)一張支票，然后發(fā)送給交易對(duì)手，后者再將之發(fā)送給它的銀行。一旦接受行檢驗(yàn)該支票的有效性后，資金就會(huì)從簽發(fā)支票者的銀行賬戶劃撥到接受者的銀行賬戶。以上過(guò)程都是通過(guò)Internet進(jìn)行的，因而相對(duì)紙制支票而言更加快捷方便。據(jù)專家估計(jì)，這種電子支票的成本還不到紙制支票的三分之一。9問(wèn)題：信用卡與貨幣的區(qū)別信用卡與貨幣雖然有著密切的聯(lián)系，但畢竟有本質(zhì)的區(qū)別：

（1）貨幣是充當(dāng)交換媒介的一般等價(jià)物，價(jià)值尺度職能是貨幣的最基本的職能，而信用卡則不同，它不是等價(jià)物，沒(méi)有價(jià)值尺度作用，而只是價(jià)值轉(zhuǎn)移的手段，是貨幣的載體；

（2）作為流通手段，貨幣與商品在買與賣者之間不斷作換位運(yùn)動(dòng)，而信用卡則永遠(yuǎn)隸屬于一個(gè)主人，在作為媒介完成商品交易時(shí)，價(jià)值轉(zhuǎn)移了，信用卡并沒(méi)有轉(zhuǎn)移；

10問(wèn)題：信用卡與貨幣的區(qū)別（3）信用卡是一種先進(jìn)的支付工具，它是貨幣支付手段的擴(kuò)大和延伸，它突破貨幣的局限性，可在一地或數(shù)地多次地為它的持有者完成交易，在為同一持卡人服務(wù)時(shí)，它把貨幣的支付手段在時(shí)間和空間上大大擴(kuò)大了；（4）信用卡不具有儲(chǔ)藏手段，它在為客戶服務(wù)時(shí)，所執(zhí)行的僅僅是一種儲(chǔ)蓄存折的作用；（5）它不會(huì)成為世界貨幣。盡管信用卡打破國(guó)界限制，在國(guó)際上廣泛使用，但由于它不具有價(jià)值尺度作用，它所轉(zhuǎn)移的仍是貨幣，它在貨幣執(zhí)行世界貨幣職能時(shí)仍然是一種支付工具。11

貨幣的度量二、貨幣層次的一般劃分1.第一層次：狹義貨幣M1=C+DC(Currency)指流通中的通貨，包括硬幣和紙幣D（DemandDeposits）表示活期存款，指可以簽發(fā)支票的存款類別。M1是狹義貨幣供給量，是央行調(diào)控的主要目標(biāo)之一2.第二層次：廣義貨幣M2=M1+S+TS（Savings）表示銀行儲(chǔ)蓄存款T（TimeDeposits）表示定期存款，一般是指有利息的短期存款

M1和M2的差額稱為“準(zhǔn)貨幣”3.第三層次：M3=M2+DnDn(Non-bankFinancialInstitution’sdeposits)表示非銀行金融機(jī)構(gòu)的存款4.第四層次：M4=M3+LL指銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)所有的短期信用工具。13貨幣的度量三、我國(guó)貨幣層次口徑的劃分：

MO=流通中現(xiàn)金M1=MO+企業(yè)活期存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體存款+農(nóng)村存款+個(gè)人持有的信用類存款M2=M1+城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款+企業(yè)存款中具有定期性質(zhì)的存款+外幣存款+信托類存款M3=M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)特別注意：中國(guó)的“活期存款”由于居民的活期存款基本不能開(kāi)立支票只是指企業(yè)部分的活期存款，而美國(guó)的“活期存款”還包括居民的活期存款。將居民的活期存款包括在M2之中。14

貨幣的職能貨幣的四個(gè)基本職能－－價(jià)值尺度、交易媒介、支付手段、價(jià)值貯藏結(jié)果：

1.賦予交易對(duì)象以價(jià)格形態(tài)；2.作為購(gòu)買和支付的手段；3.作為積累和保存價(jià)值的手段。15貨幣單位的“值”：金屬鑄幣時(shí)的“值”：含金量沒(méi)有金流通的值：“金平價(jià)”黃金非貨幣化之后的貨幣“值”：購(gòu)買力貨幣單位的“名”：一般規(guī)律：（國(guó)名）＋（貨幣單位名）中國(guó)貨幣的特殊叫法：“法”幣；“人民”幣貨幣單位的名稱大多與衡制的單位名稱有淵源關(guān)系，如中國(guó)的“兩”，英國(guó)的“鎊”。17交易媒介交易媒介（MediumofExchange），又稱流通手段——是指貨幣以通貨或支票的形式在商品和勞務(wù)的支付中充當(dāng)交易的手段.此時(shí)的貨幣是正在流通著的、現(xiàn)實(shí)的貨幣貢獻(xiàn)：克服了物物交換下的“需求的雙重巧合”的弊端；節(jié)省了交易時(shí)間，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)效率的提高；18

支付手段支付手段（StandardofDeferredPayment）——是指在以延期付款形式買賣商品時(shí)，貨幣作為債務(wù)清償?shù)墓ぞ?。貨幣?zhí)行支付手段時(shí)的特點(diǎn)：（1）商品和貨幣不再同時(shí)存在于交換過(guò)程的兩極上，貨幣作為價(jià)值形式獨(dú)立存在（2）作為支付手段的貨幣更多地反映債權(quán)債務(wù)關(guān)系（3）貨幣作支付手段使生產(chǎn)者活動(dòng)余地更大支付手段的范圍：大宗交易財(cái)政、信貸收支工資、傭金、房租、水電費(fèi)等19貨幣制度一、貨幣制度的構(gòu)成貨幣制度是一國(guó)為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，以法律或法令形式對(duì)貨幣的發(fā)行和流通所作的一系列規(guī)定1.規(guī)定本位貨幣材料本位貨幣是一國(guó)貨幣制度規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)貨幣，是一國(guó)法定的計(jì)價(jià)、結(jié)算貨幣，是該國(guó)基本通貨。本位幣的最小規(guī)格是一個(gè)貨幣單位。獨(dú)有性質(zhì)：①無(wú)限法償資格；②最后的支付手段貨幣制度的名稱，一般取其本位幣幣材的名稱，如金本位制度等21

貨幣制度2.規(guī)定貨幣單位規(guī)定貨幣單位的名稱規(guī)定貨幣單位的值3.規(guī)定流通中貨幣的種類除本幣外，還有輔幣，即本位貨幣單位以下的小面額貨幣，其實(shí)際價(jià)值低于名義價(jià)值；如美元的輔幣面值為1%，叫“分”；英鎊的輔幣面值過(guò)去很獨(dú)特，其中，1/20的叫“先令”，1/240的叫“便士”，現(xiàn)在改為統(tǒng)一的1%面值，叫“新便士”。4.對(duì)貨幣法定支付能力的規(guī)定無(wú)限法償：法律規(guī)定的無(wú)限制償付能力。即無(wú)論用于何種支付，無(wú)論支付數(shù)額多大,對(duì)方均不得拒絕接收。有限法償：在一次支付中有限額規(guī)定，超額時(shí)對(duì)方可以拒絕接受22

貨幣制度5.規(guī)定貨幣鑄造發(fā)行的流通程序貨幣鑄造發(fā)行的流通程序，主要分為金屬貨幣的自由鑄造和限制鑄造、信用貨幣的分散發(fā)行和集中壟斷發(fā)行6.貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度的規(guī)定貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度，是為約束貨幣發(fā)行規(guī)模、維護(hù)貨幣信用而制定的，要求貨幣發(fā)行時(shí)必須以某種金屬或資產(chǎn)作為發(fā)行準(zhǔn)備金23

銀本位制

以一定量的白銀作為本位幣的一種貨幣制度，分為銀幣本位、銀塊本位和銀匯兌本位，是最早的貨幣制度之一。銀本位制從16世紀(jì)以后開(kāi)始盛行，但作為一種獨(dú)立的貨幣制度存在于—些國(guó)家的時(shí)間并不長(zhǎng)，且實(shí)行的范圍并不廣。我國(guó)用白銀作為貨幣的時(shí)間很長(zhǎng)，唐宋時(shí)期白銀已普遍流通，宋仁宗景佑年間（1034-1037年）銀錠正式取得貨幣地位。金、元、明時(shí)期確立了銀兩制度，白銀是法定的主幣。清宣統(tǒng)二年（1910年）4月政府頒布了《幣制則例》，宣布實(shí)行銀本位制，實(shí)際是銀圓和銀兩并行。1933年4月國(guó)民黨政府“廢兩改元”，頒布《銀本位鑄造條例》，1935年11月實(shí)行法幣改革，在我國(guó)廢止了銀本位制。25金銀復(fù)本位制同時(shí)以黃金、白銀為幣材，鑄造兩種本位貨幣同時(shí)流通使用的貨幣制度，經(jīng)歷了平行本位制、雙本位制和跛行本位制的演變。1、平行本位制平行本位制的特點(diǎn)是：①金幣和銀幣都是一國(guó)的本位貨幣②二者都具有無(wú)限法償資格③二者都可以自由鑄造和煏化④金幣和銀幣間的交換比率完全由市場(chǎng)機(jī)制決定，不為人為力量控制平行本位制的缺點(diǎn)：金幣和銀幣的交換比率隨金幣與銀幣市場(chǎng)價(jià)格變化而變化，如果各國(guó)金銀比價(jià)不同，則金幣流向金價(jià)高的國(guó)家，該國(guó)變?yōu)榻鸨疚恢?；反之白銀流向銀價(jià)高的國(guó)家，該國(guó)成為銀本位制，平行本位制最終解體26

3、跛行本位制特點(diǎn)：①金幣和銀幣都是一國(guó)的本位貨幣②二者都具有無(wú)限法償資格③只有金幣可以自由鑄造，銀幣不得自由鑄造④金幣和銀幣間的交換比率由法律規(guī)定它是從復(fù)本位制向金本位制過(guò)渡時(shí)出現(xiàn)的一種中特殊貨幣制度。由于法定使用銀幣向金幣過(guò)渡中，先是銀幣多金幣少，后是金幣多銀幣少，類似跛行者的一足短、一足長(zhǎng)的現(xiàn)象。29金本位制金本位制包括：金幣本位制金塊本位制金匯兌本位制從英國(guó)1813年首先確立金本位一直到1930年左右，世界上大多數(shù)國(guó)家都經(jīng)歷過(guò)金本位制。30

金本位制---金鑄幣本位制特點(diǎn)：①金幣可以自由鑄造②輔幣和銀行券可以自由兌換成金幣③黃金可以自由輸出入國(guó)境

金平價(jià)：金幣本位制的國(guó)家之間，兩國(guó)主幣法定含金量的比值，即法定比價(jià)，通稱“金平價(jià)”。在金本位制下，只要各國(guó)保證黃金的自由輸出入，匯率就基本固定，這意味著各國(guó)不能實(shí)行其獨(dú)立的貨幣政策31金本位制---金塊本位制金塊本位制又稱生金本位制，是指沒(méi)有金幣的鑄造與流通，而由中央銀行發(fā)行以金塊為準(zhǔn)備的紙幣流通。特點(diǎn)：（1）不鑄造金幣，沒(méi)有金幣流通，國(guó)內(nèi)只有紙幣、銀行券、輔幣等流通；（2）銀行券只有在一定條件下才能兌換金塊。又稱“富人本位制”：人們兌換黃金的條件是要求兌換的金量達(dá)到一定的最低數(shù)量，方能按照貨幣的含金量來(lái)兌換到金塊。這個(gè)數(shù)量往往規(guī)定得很高，使小額的貨幣量不能兌換。這可使在流通中的金量得以縮減，節(jié)約黃金的使用。

32金本位制---金匯兌本位制金匯兌本位制又稱“虛金本位制”，是實(shí)行銀行券流通，只準(zhǔn)以外匯間接兌換黃金的貨幣制度。特點(diǎn)：國(guó)內(nèi)沒(méi)有金幣流通，但將本國(guó)貨幣依附于實(shí)行金本位制國(guó)家的本位幣(如英鎊、美元或法郎）；同時(shí)將黃金外匯儲(chǔ)備存放在該國(guó)的貨幣制度33

信用貨幣制度資本主義周期性經(jīng)濟(jì)危機(jī)，特別是1929～1933年的世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)，使資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)生重創(chuàng)。嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)沖擊了貨幣制度，各國(guó)紛紛放棄金本位制，轉(zhuǎn)而實(shí)行不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。不兌現(xiàn)的信用貨幣制度，也稱管理通貨制度，是一種不能兌現(xiàn)黃金、取消黃金保證、憑借國(guó)家信用、通過(guò)信用渠道發(fā)行和流通的紙幣制度?；咎卣鳎孩僭诹魍ㄖ袌?zhí)行貨幣職能的是紙幣和銀行存款。②各國(guó)貨幣規(guī)定的含金量?jī)H是名義的，不能按此單位兌換黃金。③黃金不再是一國(guó)貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備。34人民幣制度人民幣是由中國(guó)人民銀行于1948年12月1日發(fā)行的，這是新中國(guó)貨幣制度的開(kāi)端。人民幣制度是通過(guò)統(tǒng)一各解放區(qū)貨幣、禁止金銀外幣流通、收兌國(guó)民黨政府發(fā)行的各種貨幣而確立下來(lái)的由于人民幣是在惡性通貨膨脹的背景下發(fā)行的，并在最初的1年多時(shí)間里還是彌補(bǔ)巨額財(cái)政赤字的手段，因而在面額上也反映出這一點(diǎn)，如1950年流通的鈔票最小面額是50元券，最大面額是50萬(wàn)元券。隨著新中國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的恢復(fù)發(fā)展和物價(jià)的穩(wěn)定，為了便利商品流通和貨幣流通，1955年3月1日發(fā)行了新人民幣，按1：10000的比例無(wú)限制、無(wú)差別地收兌了全部舊幣，并同時(shí)建立了主輔幣制度，這個(gè)格局