十一個人(家庭)理財規(guī)劃

一、什么是家庭理財家庭理財首要目標是保證家庭財務的安全，從投資的角度講首先是不虧錢，其次是通過以一定的理財方式實現一定的收益。消費支出規(guī)劃財產分配與傳承規(guī)劃子女教育規(guī)劃家庭保障及保險規(guī)劃養(yǎng)老規(guī)劃投資規(guī)劃理財目標二、家庭理財七（八）大理財規(guī)劃的目標現金規(guī)劃稅收規(guī)劃三財務狀況分析理財個人財務狀況分析——資產負債表(參考)

理財個人：日期：資產金額負債與凈資產金額現金與現金等價物負債活期存款住房貸款定期存款負債總計其他金融資產股票實物資產自住房投資房產機動車凈資產資產總計負債與凈資產總計理財個人財務狀況分析——現金流量表(參考)

理財個人：日期：年收入金額年支出金額工資和薪金房屋按揭還貸家庭成員日常生活支出家庭成員車輛使用支出投資收入休閑、娛樂支出租金收入子女教育支出其他收入收入總計支出總計年結余理財個人財務狀況分析—理財個人財務比率表(參考)

比率參考值理財個人目前比率結余比率30%清償比率50%負債比率50%投資與凈資產比率50%負債收入比率40%流動性比率3即付比率70%理財個人財務狀況分析

結余比率：年結余/稅后收入反應理財個人控制其開支和能夠增加其凈資產的能力參考值為30%假如理財個人的儲蓄是為了實現某種財務目標，該比率會提高現場演練：請簡單分析：某理財個人結余比率為70%某理財個人結余比率為25%

理財個人財務狀況分析

清償比率：凈資產/總資產

反映的是家庭的償債能力一般該項數值應該高于50%為宜如果太低，說明生活主要靠借債來維持，一旦債務到期或者經濟不景氣時，理財個人的資產出現損失，可能資不抵債如果很高，接近100%，說明理財個人沒有充分利用自己的信用額度，可以通過借款來進一步優(yōu)化其財務結構。理財個人財務狀況分析

負債比率：負債總額/總資產

與清償比率之和為100%反應家庭抵抗債務風險的能力一般該項數值應該低于50%為宜。如果該比率過高，一旦出現負債增加或資產縮水的情況，債務到期時會造成家庭破產

現場演練：請簡單分析：某理財個人清償比率為90%某理財個人清償比率為30%現場演練：請簡單分析：某理財個人負債比率為90%某理財個人負債比率為30%理財個人財務狀況分析

投資與凈資產比率：投資資產/凈資產反映理財個人通過投資增加財富以實現其財務目標的能力

一般應保持在50%以上投資資產包括其它金融資產與實物資產中投資部分

對于年輕理財個人一般應在20%以上就可以了現場演練：請簡單分析：某理財個人投資與凈資產比率為90%某理財個人投資與凈資產比率為0%理財個人財務狀況分析

負債收入比率：年負債/年稅后收入反映短期償債能力,是衡量理財個人財務狀況是否良好的重要指標負債收入比在40%以下是良好的財務狀態(tài)應進一步分析理財個人的資產結構、借貸信譽、社會關系后再做出判斷對于收入和債務支出相對穩(wěn)定的理財個人，可以用年為周期計算，如果客戶收入和債務數額變化較大，應以用月為周期計算流動性比率：流動性資產/每月支出指資產在未發(fā)生價值損失的情況下迅速變現的能力這個比率一般在3-6倍為宜

說明理財個人流動性資產可以滿足3個月的開支，資產結構的流動性較好

對于有收入保障或工作十分穩(wěn)定的理財個人，資產流動性可以較低，投資到資本市場獲得高收益

對于流動性比率過高，反應了家庭持有的流動性資產過多，資產分配不合理。

理財個人財務狀況分析

現場演練：請簡單分析：某理財個人流動性比率為10某理財個人流動性比率為1理財個人財務狀況分析

即付比率：流動資產/負債總額反映理財個人利用可隨時變現資產償還債務的能力

一般說來，這一指標應保持在70%左右

即付比率偏低，意味著當經濟形勢出現較大的不利變化時，理財個人無法迅速減輕負債以規(guī)避風險

如果即付比率過高，意味著該理財個人過于注重流動資產，其財務結構仍不盡合理

現場演練：請簡單分析：某理財個人即付比率比率為90%某理財個人即付比率比率為50%理財個人財務狀況分析—理財個人財務比率表(參考)

比率參考值理財個人目前比率結余比率30%73%清償比率50%31%負債比率50%69%投資與凈資產比率50%28%負債收入比率40%60%流動性比率310即付比率70%80%獲取理財個人信息填寫理財個人資產負債表、現金流量表計算出七項比率客觀的說明反應問題，給出參考值確定需要調整項目，給出改善意見理財個人財務狀況分析的流程

四、家庭理財規(guī)劃原則消費支出規(guī)劃財產分配與傳承規(guī)劃子女教育規(guī)劃家庭保障及保險規(guī)劃養(yǎng)老規(guī)劃投資規(guī)劃理財目標現金規(guī)劃

現金規(guī)劃的核心：滿足理財個人的短期需求

兩大動機導致理財個人的短期需求——交易動機、預防動機（謹慎動機）

（一）現金規(guī)劃現金規(guī)劃要滿足流動性流動性是希望財產能得到合理的價值同時還能及時變現的能力

進一步延伸得到流動性的兩個要點：

及時變現不受損失或損失較小

（一）現金規(guī)劃什么樣的資產才能滿足流動性的兩個要點？現金等價物

現金等價物是指流動性比較強的活期儲蓄、相關銀行存款和貨幣市場基金等金融資產。

（一）現金規(guī)劃

現金規(guī)劃工具?活期儲蓄?定活兩便儲蓄?整存整取定期儲蓄?零存整取定期儲蓄?整存零取儲蓄?存本取息儲蓄?個人通知存款?國內銀行等儲蓄機構不僅提供人民幣的存款業(yè)務，也提供對美元、歐元、日元、港幣等外幣的儲蓄。儲蓄方式按存款期限不同通常分為活期儲蓄和定期儲蓄兩大類。?貨幣市場基金

（一）現金規(guī)劃A.本金安全B.收益率相對活期儲蓄較高C.資金流動性強D.投資成本低E.分紅免稅貨幣市場基金的特點（一）現金規(guī)劃?流動性比率流動性比率是流動資產與月支出的比值，它反映客戶支出能力的強弱。流動性比率＝流動性資產/每月支出?通常情況下，流動性比率應保持在3左右現金或現金等價物的額度——量的問題（一）現金規(guī)劃測算流動性資產與日常支出測算流動性比例流動性資產合理配置現金規(guī)劃的過程（一）現金規(guī)劃（二）家庭保障及保險規(guī)劃資產保全

資產保全的目的主要是使理財個人可以擺脫債權人的索賠，同時保留相當部分資產。好的資產保全計劃可以促使雙方達成有利于理財個人的和解方案，而債權人也愿意用這個方案來解決那些尚未歸還的債務，因此一個好的計劃會促使訴訟結束，使債務人可以繼續(xù)開拓他的業(yè)務。保險規(guī)劃原則：

雙十原則針對家庭投保商業(yè)保險時遵循的原則，意思是理財個人選擇投保保費為年家庭稅后收入的10%，保額為家庭稅后年收入的10倍。雙十原則適應保險規(guī)劃不包含養(yǎng)老保險，只適用于重大疾病、意外、醫(yī)療和定期壽險等保障性險種。

（二）家庭保障及保險規(guī)劃家庭保額分配一般根據先大人后小孩，以對家庭貢獻大小進行排序，按6：3：1的原則予以分配保額單親家庭可按7：3的比例分配保額注意：雙十原則為基本原則，隨著理財個人收入的提高，保險投入比例可適當提高。（二）家庭保障及保險規(guī)劃目標合理提早規(guī)劃定期定額穩(wěn)健投資教育規(guī)劃的原則（三）教育規(guī)劃教育費用相對固定，不管收入與資產如何基本負擔相同

子女到了年齡就要上學，教育收費在時間上沒有彈性子女從幼兒教育到大學階段開銷大，費用能準備時間較長

時間剛性費用剛性規(guī)劃彈性（三）教育規(guī)劃教育規(guī)劃的制定程序確定教育目標估算教育費用確定資金來源投資工具選擇（三）教育規(guī)劃教育規(guī)劃工具

?教育儲蓄?教育保險?政府債券與公司債券?股票?子女教育信托基金?投資基金（三）教育規(guī)劃

何先生與何太太是雙薪家庭，何先生在著名電子類外企任人事經理，何太太在某房地產公司做財務工作，二人的稅后年薪約為30萬元，家庭生活較為寬裕。2007年初，二人生有一子歡歡，對于兒子的到來，二人非常開心，從兒子出生起就盡力給予兒子最好的生活。隨著兒子進入幼兒園，教育問題成為了何先生需要考慮的重點，夫婦二人均希望給予兒子最好的教育條件。歡歡小學到高中的教育可以從家庭年支出中支取，而高等教育需要提前準備。夫婦希望兒子讀完高中后能進入國外與國內大學聯合辦學的專業(yè)學習，計劃頭兩年在國內學習，后兩年在國外學習，并繼續(xù)在國外攻讀碩士學位。根據當前的學費與匯率水平，預計屆時需要學費80萬元

（三）教育規(guī)劃通過閱讀以上資料，請回答下列問題：（1）教育規(guī)劃中教育金的工具選擇中應注意哪些問題？（2）為了防止兒子在國外留學期間養(yǎng)成大手大腳花錢的習慣，何先生夫婦可以采用何種方式進行教育金的管理？該種方式的優(yōu)點主要有什么？

（三）教育規(guī)劃參考答案

（1）因為教育金的時間及費用剛性，所以在教育金的投資工具上選擇最重要的便是資產的穩(wěn)健性。一般來說穩(wěn)健性的投資工具可以包括教育儲蓄、教育保險、債券、債券型或者平衡型基金、風險較低的信貸類銀行理財產品等。（三）教育規(guī)劃（2）可以采用子女教育信托該方法優(yōu)點：鼓勵子女努力奮斗防止子女養(yǎng)成不良嗜好從小培養(yǎng)理財觀念規(guī)避家庭財務危機專業(yè)理財管理（三）教育規(guī)劃退休養(yǎng)老規(guī)劃的必要性 退休養(yǎng)老規(guī)劃就是為了保證理財個人在將來有一個自立、尊嚴、高品質的退休生活，而從現在開始積極實施的理財方案。（四）養(yǎng)老規(guī)劃退休養(yǎng)老規(guī)劃的原則及早規(guī)劃原則定額定投原則均衡投資原則目標合理原則（四）養(yǎng)老規(guī)劃退休養(yǎng)老資金的籌集方式

籌集一筆錢養(yǎng)老保險定期定額現在籌集錢買房，老了賣房"倒按揭"

養(yǎng)老規(guī)劃流程股票？基金？黃金？房產？定投或一次性投入？200-300萬元？投資工具選擇養(yǎng)老金籌集確定養(yǎng)老金數額確定退休目標（四）養(yǎng)老規(guī)劃40或50歲退休？北京或海南？農家院或海景房？制定并調整方案

（四）養(yǎng)老規(guī)劃理財個人的風險偏好類型保守型、輕度保守型、中立型、輕度進取型和進取型。類型資產組合增