投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告提綱

1/9可行性爭(zhēng)論報(bào)告由封面、扉頁(yè)、名目、摘要、正文、附件和備查文件等七個(gè)局部組成。一、根本狀況〔一〕工程名稱〔二〕投資主體〔三〔產(chǎn)權(quán)〔包括戰(zhàn)略投資、財(cái)務(wù)投資、風(fēng)險(xiǎn)投資等〕〔四〕投資總額〔五〕工程選址與建設(shè)規(guī)模〔六〕工程投資的必要性：簡(jiǎn)述投資某工程的目的、意義〔七〕與集團(tuán)及所屬企業(yè)進(jìn)展戰(zhàn)略、年度經(jīng)營(yíng)打算的銜接〔八〕有關(guān)股東〔合作方〕的狀況介紹：股東背景、優(yōu)勢(shì)介紹，股東對(duì)投資工程的作用和奉獻(xiàn)分析二、宏觀環(huán)境分析〔一〕國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策分析當(dāng)前國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策對(duì)投資工程的影響〔有利和不利〕，將來(lái)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向?qū)ν顿Y工程的影響?！捕承袠I(yè)、市場(chǎng)、公司與產(chǎn)品分析1、行業(yè)與市場(chǎng)分析行業(yè)分析①所處行業(yè)整體狀況及產(chǎn)業(yè)集中度分析〔產(chǎn)業(yè)集中度主要包括完全競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)、寡頭壟斷和完全壟斷等四種競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)1〕②所在行業(yè)所處生命周期狀態(tài)分析〔形成期、進(jìn)展期、成熟期、衰退期〕③主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手狀況簡(jiǎn)析④行業(yè)進(jìn)入、退出壁壘分析⑤完整產(chǎn)業(yè)鏈分析〔投資工程上下游行業(yè)和企業(yè)簡(jiǎn)析〕國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)供需現(xiàn)狀及推想2、公司與產(chǎn)品分析進(jìn)展戰(zhàn)略、治理模式、團(tuán)隊(duì)建設(shè)等方面的狀況產(chǎn)品或效勞特點(diǎn)分析，包括客戶、價(jià)格、可能消滅的替代產(chǎn)品或效勞、產(chǎn)品或效勞更周期等、產(chǎn)品所處生命周期狀態(tài)〔形成期、成長(zhǎng)期、成熟期、衰退期〕三、總體規(guī)劃與建設(shè)方案〔一〕建設(shè)規(guī)?！捕硡^(qū)位選址〔三〕建設(shè)條件分析11、完全競(jìng)爭(zhēng)的特征：〔1〕有極多的買主和賣主，二者之間不必固定買賣關(guān)系； 〔2〕單個(gè)買主與賣主之間的交易量同市場(chǎng)全部交易量比起來(lái)都很小 〔3〕市場(chǎng)上交易的產(chǎn)品或效勞都完全一樣，沒(méi)有任何差異；〔4〕不存在不確定性和行業(yè)隱秘；〔5〕不存在進(jìn)出障礙。2、壟斷競(jìng)爭(zhēng)的特征：企業(yè)數(shù)目假設(shè)干或很多，進(jìn)入不受限制，產(chǎn)品有差異，企業(yè)對(duì)價(jià)格有確定的把握力氣。3、寡頭賣主壟斷的特征：企業(yè)數(shù)目少，進(jìn)入受到限制，產(chǎn)品屬性有差異 ，需求相對(duì)無(wú)彈性。力?！菜摹辰ㄔO(shè)方案〔五〕環(huán)境保護(hù)及治理措施〔六〕勞動(dòng)安全衛(wèi)生〔七〕招標(biāo)方案四、運(yùn)營(yíng)模式及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析〔一〕運(yùn)營(yíng)模式分析1、業(yè)務(wù)類型業(yè)務(wù)類型是指投資工程將來(lái)從事的具體業(yè)務(wù)是什么，各企業(yè)對(duì)投資工程所從事業(yè)務(wù)類型的闡述應(yīng)盡量具體明確。2、盈利模式盈利模式是指企業(yè)通過(guò)什么樣的方式、方法、手段和渠道獲利?！捕掣?jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是一個(gè)企業(yè)在某些方面比其他的企業(yè)更能帶來(lái)利潤(rùn)或效益的優(yōu)勢(shì),主要包括市場(chǎng)、資源、資金、技術(shù)、治理、品牌、勞動(dòng)力本錢、國(guó)家有關(guān)政策等方面。五、出資與公司治理〔一〕出資額與股權(quán)比例〔出資比例〕股東的出資方式、出資額、出資比例〔股權(quán)比例〕和出資時(shí)間，對(duì)作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)履行資產(chǎn)評(píng)估程序?！捕彻局卫?、公司治理構(gòu)造：股東大會(huì)、股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、治理層的產(chǎn)生的機(jī)制與方法2、董事會(huì)席位，董事長(zhǎng)、監(jiān)事會(huì)召集人、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人等人選產(chǎn)生氣制與方法3、集團(tuán)及所屬企業(yè)作為投資主體是否主導(dǎo)投資工程的經(jīng)營(yíng)治理六、投資估算與籌資方案〔一〕投資估算投入資金估算，主要包括總投資、建設(shè)投資〔土建與設(shè)備〕、后續(xù)資金需求等估算。〔二〕籌資方案1、自有資金及來(lái)源2、股權(quán)融資與債務(wù)資金籌措方案七、財(cái)務(wù)與經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)提示：本局部?jī)?nèi)容應(yīng)對(duì)推導(dǎo)計(jì)算的前提假設(shè)，所承受的理論、方法或模型及重要參數(shù)或數(shù)據(jù)選定等狀況進(jìn)展明確說(shuō)明，對(duì)推想估算結(jié)果等應(yīng)予以列示?！惨弧碃I(yíng)業(yè)收入與利潤(rùn)的估算1、業(yè)務(wù)收入估算產(chǎn)品售價(jià)、產(chǎn)量、銷量以及業(yè)務(wù)收入的推想〔對(duì)以供給效勞為主的業(yè)務(wù)，可套用這種分析模式進(jìn)展相應(yīng)的變通，下同?！?。2、本錢費(fèi)用估算產(chǎn)品單位變動(dòng)本錢、固定本錢，銷售費(fèi)用、治理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、不行預(yù)見到的其他費(fèi)用等分析和估算。3、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)與歸屬于母公司凈利潤(rùn)估算4、模擬利潤(rùn)表〔5〕〔二〕資產(chǎn)負(fù)債估算與分析1、資產(chǎn)狀況估算對(duì)總資產(chǎn)、總負(fù)債、凈資產(chǎn)、歸屬于母公司的凈資產(chǎn)等重要會(huì)計(jì)科目的簡(jiǎn)要分析推想，并列表說(shuō)明〔至少5年〕。2、償債力氣分析投資工程及所屬企業(yè)負(fù)債〔流淌負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債〕的簡(jiǎn)要分析投資工程及所屬企業(yè)重要償債指標(biāo)分析推想重點(diǎn)是資產(chǎn)負(fù)債率、速動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)〔掩蓋倍數(shù)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流對(duì)負(fù)債的比率等?！踩超F(xiàn)金流分析1、建設(shè)期和達(dá)產(chǎn)后現(xiàn)金流入和流出分析，凈現(xiàn)金流情況推想2、模擬現(xiàn)金流量表〔四〕財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)估算1、凈資產(chǎn)收益率2、投資回收期〔稅前與稅后〕3、內(nèi)部收益率〔稅前與稅后〕4、凈現(xiàn)值〔稅前與稅后〕5、經(jīng)濟(jì)增加值〔EVA〕6、投資收益率〔總投資收益率和年均投資收益率。財(cái)務(wù)性投資工程必需估算，從投資之日起至可供出售〕〔五〕敏感性分析〔重點(diǎn)工程必需供給〕〔六〕財(cái)務(wù)與經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論〔包括但不限于以下內(nèi)容〕1、凈資產(chǎn)收益率、投資回收期、內(nèi)部收益率等財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)不低于集團(tuán)制定的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，或國(guó)資委統(tǒng)評(píng)局當(dāng)年公布的《企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值》中全行業(yè)良好值水平2、凈現(xiàn)值要以國(guó)家或行業(yè)相關(guān)規(guī)定作為貼現(xiàn)率的重要參考依據(jù)，原則上凈現(xiàn)值大于零的投資工程具有投資價(jià)值3、經(jīng)濟(jì)增加值〔EVA〕大于零的投資工程具有投資價(jià)值4、其他收益分析：主要分析投資工程將來(lái)對(duì)所屬企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)、資本增值、銷售收入的增長(zhǎng)、利潤(rùn)水平的提升、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的增加等及其他狀況的分析和評(píng)價(jià)八、風(fēng)險(xiǎn)因素分析及其把握措施〔一〕工程主要風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別和威逼程度分析提示：可依據(jù)投資工程實(shí)際狀況逐項(xiàng)識(shí)別存在的風(fēng)險(xiǎn)，不存在的風(fēng)險(xiǎn)可不作分析，特定風(fēng)險(xiǎn)可作補(bǔ)充。1、產(chǎn)品或效勞的市場(chǎng)前景、行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化、商業(yè)周期或產(chǎn)品生命周期的影響、市場(chǎng)飽和或市場(chǎng)分割、過(guò)度依靠單一市場(chǎng)、市場(chǎng)占有率下降等2、經(jīng)營(yíng)模式發(fā)生變化，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不穩(wěn)定，主要產(chǎn)品或主要原材料價(jià)格波動(dòng)，過(guò)度依靠某一重要原材料、產(chǎn)品或服務(wù)，經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所過(guò)度集中或分散等3、內(nèi)部把握有效性缺乏導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)力氣較差導(dǎo)致的流淌性風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流狀況不佳或債務(wù)構(gòu)造不合理導(dǎo)致的償債風(fēng)險(xiǎn)、主要資產(chǎn)減值預(yù)備計(jì)提缺乏的風(fēng)險(xiǎn)、主要資產(chǎn)價(jià)值大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、格外常性損益或合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍以外的投資收益金額較大導(dǎo)致凈利潤(rùn)大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、重大擔(dān)?；蛟V訟仲裁等或有事項(xiàng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)4、技術(shù)重大變革、技術(shù)不成熟、技術(shù)尚未產(chǎn)業(yè)化、技術(shù)缺乏有效保護(hù)或保護(hù)期限短、缺乏核心技術(shù)或核心技術(shù)依賴他人、產(chǎn)品或技術(shù)面臨被淘汰等5、由于財(cái)政、金融、稅收、土地使用、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)治理、環(huán)境保護(hù)等方面法律、法規(guī)、政策變化引致的風(fēng)險(xiǎn)6、投資工程設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、功能布局、設(shè)計(jì)構(gòu)造變更及消防等建設(shè)方面的風(fēng)險(xiǎn)7、高管人員和核心技術(shù)人員等變化的風(fēng)險(xiǎn)8、并購(gòu)工程的重組整合的風(fēng)險(xiǎn)9、可能嚴(yán)峻影響投資工程持續(xù)經(jīng)營(yíng)的其他風(fēng)險(xiǎn)，如自然災(zāi)難、安全生產(chǎn)、外貿(mào)環(huán)境等10、境外投資工程的特別風(fēng)險(xiǎn)，主要包括國(guó)別政策、法律環(huán)境、匯率變化、宗教與文化習(xí)俗以及政治軍事等因素11、其他不行推想大事及風(fēng)險(xiǎn)〔二〕防范和降低風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策及措施闡述對(duì)上述列示各類風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略和措施。九、退出機(jī)制的設(shè)計(jì)與選擇包括退出機(jī)制設(shè)計(jì)、退出途徑安排〔上市、轉(zhuǎn)讓股份、清算〕及退出時(shí)機(jī)的選擇。十、實(shí)施進(jìn)度安排投資工程實(shí)施打算及進(jìn)度表。十一、實(shí)施機(jī)構(gòu)及主要負(fù)責(zé)人狀況及相關(guān)職責(zé)的商定十二、其他資料附件〔包括但不限于以下主要內(nèi)容〕1、審計(jì)報(bào)告2、評(píng)估報(bào)告3、盡職調(diào)查報(bào)告、財(cái)務(wù)參