風險管理(中小協(xié)會)

主要內(nèi)容第一講、擔保業(yè)務(wù)風險分析第二講、信用擔保風險管理體系第三講、信息采集調(diào)查第四講、擔保業(yè)務(wù)分析評價第五講、反擔保方案設(shè)計第六講、承保后管理與代償后管理1第一頁，共86頁。第一講、擔保業(yè)務(wù)風險分析一、信用擔保風險特征1、非對稱性2、從屬性3、最終性4、雙重性

2第二頁，共86頁。二、信用擔保風險主要表現(xiàn)形式1、履約風險2、經(jīng)營風險3、流動風險4、合同風險5、執(zhí)業(yè)行為風險6、操守風險3第三頁，共86頁。三、信用風險形成的基本原因1、信息不對稱2、風險與收益不對稱4第四頁，共86頁。四、信用擔保經(jīng)營的基本原則1、以控制信用風險專業(yè)專長為其核心能力——降低風險損失概率，適應(yīng)市場承載成本，保持可持續(xù)經(jīng)營發(fā)展2、以全面全過程把握控制風險信息為控制風險的主要手段。5第五頁，共86頁。信息全面性起點信息全過程性（1）全面全過程控制越好信息越充分——風險可能越小（2）全面性不足、全過程不足都導(dǎo)致信息失控——風險可能越大6第六頁，共86頁。第一講、信用擔保風險管理體系

一、信用擔保風險管理體系構(gòu)架1、權(quán)責制衡與激勵子系統(tǒng)2、信用風險評價子系統(tǒng)3、擔保后管理子系統(tǒng)4、代償損失保證子系統(tǒng)5、績效評價子系統(tǒng)7第七頁，共86頁。8第八頁，共86頁。9第九頁，共86頁。二、擔保業(yè)務(wù)流程項目受理

初審，內(nèi)容包括客戶所處行業(yè)，基本財務(wù)信息等詳審，內(nèi)容包括技術(shù)、財務(wù)、市場、管理團隊、債項評價等部門決策風險管理部審查決策委員會討論提供擔保解除擔保追償擔保業(yè)務(wù)部還款違約風險管理部評審決策委員會資產(chǎn)保全部法務(wù)部合同審查10第十頁，共86頁。三、信用擔保風險管理體系●風險管理是貫穿于整個擔保業(yè)務(wù)流程的全過程管理，在整個過程中需要有相應(yīng)的組織、制度、信息系統(tǒng)等各方面的保障?！裎宕笞酉到y(tǒng)、114項規(guī)章制度構(gòu)成的內(nèi)部控制和風險管理體系?！裎宕笞酉到y(tǒng)貫穿于擔保業(yè)務(wù)全過程，即擔保事前、事中、事后多環(huán)節(jié)控制，防范和化解風險；●114項規(guī)章制度覆蓋了業(yè)務(wù)流程操作管理、風險管理與稽核、財務(wù)管理、人力資源管理和綜合管理等方面，各項規(guī)章制度的實施與規(guī)范管理，使各部門相關(guān)人員形成有效的制衡約束機制。11第十一頁，共86頁。四、信用擔保機構(gòu)運行的制衡機制1、項目評審的系統(tǒng)與經(jīng)驗的結(jié)合原則①統(tǒng)一規(guī)范的評審模式信息采集②項目經(jīng)理自主的經(jīng)驗評價③一般與個別2、機構(gòu)設(shè)置的制衡原則①初審——評審——決策②評審——法律審查——稽核③責任——權(quán)力——績效評價——風險準備12第十二頁，共86頁。3、項目A、B角互助互審制衡原則①A、B互為責任主體②互助采集信息③評審互查、承擔檢審責任4、決策機構(gòu)成員的制衡原則①全面評審與專長評審②充分討論與獨立判斷③集體決策與一票否決④責任確認與意見保留13第十三頁，共86頁。第二講、信息采集調(diào)查信息采集調(diào)查的關(guān)鍵是去偽存真，獲得真實的信息，使信息對稱最大化。因為在虛假信息基礎(chǔ)上的評價肯定會得出錯誤的結(jié)論。信息采集要注意圍繞企業(yè)的經(jīng)營特點，重點采集關(guān)鍵信息14第十四頁，共86頁。一、各類企業(yè)經(jīng)營特點

制造業(yè)；

貿(mào)易行業(yè)；

建筑行業(yè)；

房地產(chǎn)行業(yè)；

高新技術(shù)企業(yè)；

文化創(chuàng)意企業(yè)；

農(nóng)業(yè)；

集團公司。15第十五頁，共86頁。二、非財務(wù)信息采集調(diào)查1、基本情況企業(yè)基本概況、企業(yè)歷史沿革、企業(yè)發(fā)展方向、發(fā)展戰(zhàn)略等2、企業(yè)管理管理層素質(zhì)和經(jīng)驗、管理層的關(guān)系及穩(wěn)定性、管理現(xiàn)狀、企業(yè)人員情況3、產(chǎn)品及技術(shù)狀況企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、企業(yè)技術(shù)狀況、企業(yè)對技術(shù)的重視程度、企業(yè)研發(fā)成果、企業(yè)技術(shù)發(fā)展前景16第十六頁，共86頁。4、行業(yè)及市場情況行業(yè)情況、競爭狀況、營銷模式、客戶情況、銷售變化趨勢5、產(chǎn)品生產(chǎn)生產(chǎn)場地、產(chǎn)品生產(chǎn)方式、生產(chǎn)管理、上游渠道、質(zhì)量控制、安全生產(chǎn)、環(huán)保問題6、企業(yè)資信狀況通過銀行對帳單、貸款卡記錄、網(wǎng)絡(luò)查詢等了解企業(yè)銀行開戶結(jié)算、信用記錄、涉訴狀況、納稅狀況等17第十七頁，共86頁。三、財務(wù)信息采集調(diào)查企業(yè)財務(wù)狀況核實過程中，企業(yè)的財務(wù)報表失真是重點關(guān)注的問題。為核實企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性，應(yīng)對企業(yè)提供的財務(wù)數(shù)據(jù)進行抽樣檢查，進行帳表、帳帳、帳證、帳實檢查，特別關(guān)注金額較大的、重要的及年度內(nèi)變化較大的經(jīng)濟事項。

18第十八頁，共86頁。1、資產(chǎn)狀況核實①注意金額較大的、變化較大的經(jīng)濟事項。②流動資產(chǎn)重點關(guān)注應(yīng)收帳款數(shù)量、結(jié)構(gòu)、質(zhì)量、周轉(zhuǎn)速度；存貨數(shù)量、結(jié)構(gòu)、質(zhì)量、周轉(zhuǎn)速度。關(guān)注其他應(yīng)收內(nèi)容，各項中如發(fā)現(xiàn)呆滯的款項應(yīng)以剔除。③固定資產(chǎn)關(guān)注其質(zhì)量，通過對固定資產(chǎn)的分析判斷其生產(chǎn)能力。19第十九頁，共86頁。2、負債狀況核實關(guān)注應(yīng)付帳款，對于拖欠供應(yīng)商款項的行為應(yīng)警惕。對企業(yè)短期借款、應(yīng)付票據(jù)等明細情況應(yīng)列表，并通過銀行打印的貸款卡信息進行核對。對或有負債如各種賠款、訴訟未決事項及對外擔保等責任引起的負債的應(yīng)詳細核實。20第二十頁，共86頁。3、銷售收入、利潤核實銷售收入作為第一還款來源，其核實是十分重要的，可通過以下途徑進行核證：①銷售明細帳、總帳以及對應(yīng)時點報表的檢查，抽查憑證。②銷售回款的核實：通過核實銀行存款日記帳、銀行對帳單、現(xiàn)金日記帳、應(yīng)收帳款科目等，抽查憑證。③納稅情況（納稅申報表、完稅憑證等）。④生產(chǎn)部門生產(chǎn)紀錄，銷售部門合同。⑤倉儲部門出入庫單。核實企業(yè)的收入要點：要分析交易的真實性（增值、物流、資金流），看該交易是否最終產(chǎn)生真實的資金流入。21第二十一頁，共86頁。第三講、擔保業(yè)務(wù)分析評價一、分析評價的程序收集信息掌握情況選擇分析評價方法分析原因抓住關(guān)鍵評價結(jié)論22第二十二頁，共86頁。二、分析評價方法方法說明比較法通過對比，確定差異，確定分析方向。比較標準：歷史標準、預(yù)算標準、行業(yè)標準、標桿標準等。趨勢法借助結(jié)構(gòu)比率、相關(guān)比率、動態(tài)比率分析財務(wù)活動的質(zhì)量和趨勢。因素法通過因素分析計算各相關(guān)因素對綜合指標的影響程度（連環(huán)替代法、差額計算法）指標體系借助指標體系綜合評價企業(yè)財務(wù)情況。23第二十三頁，共86頁。三、核心能力評價1、管理能力：①人的管理：人的素質(zhì)與積極性、創(chuàng)造性、穩(wěn)定性②制度管理：制度規(guī)范的充實與有效作用③技術(shù)管理：技術(shù)技能的成長性、適用性和自主能力④營銷管理：市場拓展營銷能力⑤生產(chǎn)管理：質(zhì)量、成本觀念與實效；⑥資金管理：時間價值、資金成本、凈現(xiàn)金觀念與運行效果；⑦環(huán)境管理：以人為本、注重環(huán)境與發(fā)展的統(tǒng)一性；⑧存貨管理：進銷調(diào)存協(xié)調(diào)能力；⑨發(fā)展戰(zhàn)略：積極、充實、可行性24第二十四頁，共86頁。2、高新技術(shù)企業(yè)：注重技術(shù)成長性、先進性、創(chuàng)新性—市場3、傳統(tǒng)性企業(yè)：注重品牌、品質(zhì)、創(chuàng)新——市場4、正確評價成長性企業(yè)的財務(wù)、資產(chǎn)現(xiàn)狀：虧損、輕資產(chǎn)資產(chǎn)少、資本實力小5、企業(yè)持續(xù)發(fā)展政策、環(huán)境、市場條件6、對企業(yè)法人代表及主要經(jīng)營者的個人的認識與評價①約見面談制度②重視其過去的業(yè)績、經(jīng)歷③重視其對社會、政策和環(huán)境的態(tài)度④重視其責任心、事業(yè)心和個人價值觀25第二十五頁，共86頁。四、財務(wù)狀況分析評價1、會計報告質(zhì)量分析2、財務(wù)狀況綜合指數(shù)分析3、資產(chǎn)狀況分析4、負債狀況分析5、盈利狀況分析6、所有者權(quán)益分析7、現(xiàn)金流分析8、財務(wù)狀況綜合評價26第二十六頁，共86頁。五、現(xiàn)金流分析預(yù)測——期間償債能力的基礎(chǔ)依據(jù)——第一償債源1、主要目的①分析判斷貸款的原因②計算確定貸款的金額③設(shè)計貸款的期限④分析判斷還款的來源27第二十七頁，共86頁。2、分析現(xiàn)金流量時主要考慮的問題：①現(xiàn)金流量總結(jié)表中每一年：（1）借款人的主要現(xiàn)金來源是什么？是否穩(wěn)定？其現(xiàn)金的主要用途是什么？（2）經(jīng)營活動中的現(xiàn)金流量是大于還是小于凈收入？詳細解釋造成兩個數(shù)字不一致的主要原因。（3）公司能否從經(jīng)營活動中產(chǎn)生足夠多的現(xiàn)金以滿足其所有資本開支的需求？28第二十八頁，共86頁。（4）如果有任何資本支出和分紅，是否也由經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量來支付？（5）如果公司將額外現(xiàn)金用于再投資的話，它是怎么做的？（6）如果不用經(jīng)營所得到現(xiàn)金支付資本支出和/或分紅，那么公司所需的現(xiàn)金來自于何種渠道？（7）是否流動資本（流動資產(chǎn)減流動負債），而不是現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物，是現(xiàn)金的主要來源和現(xiàn)金的主要用途？（8）影響現(xiàn)金流量的還有哪些主要項目？29第二十九頁，共86頁。②下列項目的變化趨勢是什么：（1）

凈收入？（2）（持續(xù)）經(jīng)營活動獲得的現(xiàn)金流量？（3）資本支出？（4）分紅？（5）借入凈值？（6）流動資本③單從現(xiàn)金流量報表提供的資料數(shù)據(jù)來看，對借款人的資金實力的分析是怎樣的？為什么？30第三十頁，共86頁。3、借款原因

①季節(jié)性銷售高峰②持續(xù)強勁的銷售增長③資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率的下降④盈利能力不足⑤固定資產(chǎn)更新或擴張⑥償還債務(wù)⑦債務(wù)重組⑧發(fā)放股利⑨對外投資⑩一次性或意外的費用31第三十一頁，共86頁。4、經(jīng)營性現(xiàn)金流的趨勢分析預(yù)測銷售收入應(yīng)收賬款、存貨、付現(xiàn)成本流入、流出、凈流量前二年、前一年、當年、預(yù)計期間內(nèi)32第三十二頁，共86頁。5、經(jīng)營性現(xiàn)金流綜合分析預(yù)測市場分析預(yù)測合同訂單分析生產(chǎn)能力分析趨勢預(yù)測33第三十三頁，共86頁。六、企業(yè)經(jīng)營狀況調(diào)查分析評價1、經(jīng)營管理狀況2、產(chǎn)品狀況分析3、市場需求分析4、產(chǎn)品競爭力5、銷售合同分析6、經(jīng)營綜合評價34第三十四頁，共86頁。七、法人代表個人信用調(diào)查分析評價1、基礎(chǔ)素質(zhì)分析評價2、管理能力與經(jīng)驗分析評價3、技術(shù)功底與研發(fā)組織能力評價4、個人資產(chǎn)狀況分析評價35第三十五頁，共86頁。八、專項特別分析評價1、特點突出的企業(yè)分析2、特有技術(shù)優(yōu)勢分析3、需特別評價的專項資產(chǎn)和無形資產(chǎn)分析評價4、評審人員自定義專項特別分析36第三十六頁，共86頁。九、擔保預(yù)期效應(yīng)分析1、實際用途2、預(yù)期經(jīng)濟效益3、預(yù)期技術(shù)進步貢獻分析4、預(yù)期社會效應(yīng)分析37第三十七頁，共86頁。十、反擔保物——償債能力的資產(chǎn)保障——第二償債源1、反擔保物權(quán)——代表物的償債能力2、資產(chǎn)評價——價值與變現(xiàn)房地產(chǎn)：產(chǎn)權(quán)清晰，變現(xiàn)值基本有保障存貨：流動可控，變現(xiàn)值基本有保障應(yīng)收帳款：流動性強票據(jù)：辦理止付無形資產(chǎn)：專利、專用技術(shù)、使用權(quán)38第三十八頁，共86頁。十一、擔保方案的設(shè)計1、擔保方案設(shè)計分析信用保證擔保：技術(shù)調(diào)查、財務(wù)狀況分析、經(jīng)營銷售分析、專項調(diào)查分析均定性為優(yōu)良抵（質(zhì)）押物（或第三人反擔保）保證擔保：綜合狀況一般放棄擔保：綜合狀況較差2、反擔保方案抵押物反擔保質(zhì)押物反擔保組合反擔保自然人反擔保法人反擔保39第三十九頁，共86頁。第四講反擔保方案設(shè)計對于沒有出現(xiàn)風險的項目，反擔保資產(chǎn)通常起到制約債務(wù)人、降低風險的作用；而項目一旦出現(xiàn)風險，反擔保往往成為化解和分散風險，保護擔保機構(gòu)利益的最有效甚至最后的途徑。

一、反擔保抵押1、反擔保抵押概念內(nèi)涵抵押目的在于擔保債權(quán)抵押人不轉(zhuǎn)移對抵押物的占有抵押權(quán)人通過抵押物變現(xiàn)優(yōu)先受償?shù)盅簷?quán)為擔保物權(quán)40第四十頁，共86頁。2、抵押合同的禁止——流質(zhì)契約禁止法律禁止抵押權(quán)人不經(jīng)任何程序就成為該抵押物的所有權(quán)人3、抵押權(quán)實現(xiàn)前提：債務(wù)履行期屆滿抵押權(quán)人未受清償程序：抵押權(quán)人與抵押人協(xié)議不成通過法院拍賣變現(xiàn)——折價、4、抵押登記設(shè)立登記、變更登記、注銷登記作用：強化抵押的擔保功能維護交易安全41第四十一頁，共86頁。文件準備：主合同、抵押合同、當事人身份證明、抵押物權(quán)屬證明、抵押物情況證明、登記申請書5、最高額抵押在最高債權(quán)額限度內(nèi)，以抵押物對將來一定期間連續(xù)發(fā)生的不特定債權(quán)提供的擔保明確最高債權(quán)限期間屆至：決算期—存續(xù)期—清償期42第四十二頁，共86頁。二、反擔保質(zhì)押1、動產(chǎn)質(zhì)押動產(chǎn)為標的動產(chǎn)質(zhì)權(quán)必須轉(zhuǎn)移質(zhì)押標的物2、權(quán)力質(zhì)押票據(jù)權(quán)力：匯票、支票、本票、債券、存款單、倉單、提單股權(quán)：股票、股份知識產(chǎn)權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)力：專利權(quán)、商標專用、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)力普通債權(quán)43第四十三頁，共86頁。三、動產(chǎn)擔保動產(chǎn)、不動產(chǎn)抵押、質(zhì)押SecuredInterest轉(zhuǎn)移占有、非轉(zhuǎn)移占有登記公示：對抗第三人優(yōu)先權(quán)排序44第四十四頁，共86頁。

1、2003年，人民銀行與世界銀行開始探索啟動擔保物權(quán)改革項目2、2004年1月項目正式啟動3、2004-2006年，全面調(diào)研，發(fā)現(xiàn)：

“兩個矛盾”：

大量閑置的動產(chǎn)資金與中小企業(yè)融資普遍困難;不動產(chǎn)資源枯竭趨勢與信貸擔保過分依賴不動產(chǎn)

“一個不匹配”：商業(yè)銀行接受的信貸擔保物70%左右是土地和建筑等不動產(chǎn)，而廣大中小企業(yè)卻普遍依賴動產(chǎn)擔保資源，其資產(chǎn)價值的70%左右是應(yīng)收賬款15個擔保登記機構(gòu)的分散狀態(tài)45第四十五頁，共86頁。動產(chǎn)、權(quán)利、不動產(chǎn)擔保登記機關(guān)

46第四十六頁，共86頁。四、保證1、個人保證（1）個人保證范圍：企業(yè)股東、企業(yè)主要經(jīng)營者、企業(yè)產(chǎn)品技術(shù)擁有者。（2）查驗重點：核對保證人與身份證明，復(fù)印身份證明；核對保證人婚姻狀況，復(fù)印婚姻證明；查驗保證人財產(chǎn)清單，核對及復(fù)印財產(chǎn)證明材料。（3）財產(chǎn)清單范圍：房地產(chǎn)（包括按揭的房地產(chǎn)、未辦理房地產(chǎn)證的房地產(chǎn)、分期付款的土地；本市和市外、境內(nèi)和境外的房地產(chǎn)；自建房、集資房）、汽車、股票和債券、銀行存款、企業(yè)股權(quán)、其他資產(chǎn)。（4）注意事項：47第四十七頁，共86頁。A、保證人已婚的，其配偶須一并簽署保證合同；B、財產(chǎn)清單中的財產(chǎn)有共有人，須提供共有人的資料及共有該項財產(chǎn)的證明；C、保證人不能親自簽署合同的，須提供經(jīng)公證的授權(quán)，由代理人簽署。2企業(yè)保證（1）保證企業(yè)類型：借款企業(yè)或股東、主要經(jīng)營者的關(guān)聯(lián)企業(yè)，經(jīng)營業(yè)績良好、符合保證條件的企業(yè)。（2）查驗重點：保證企業(yè)與借款企業(yè)的關(guān)聯(lián)性（包括企業(yè)之間和股東之間），保證企業(yè)的基本條件。48第四十八頁，共86頁。（3）注意事項：A、保證須得到保證企業(yè)董事（股東）會的同意并出具董事（股東）會決議；B、一般情況下，企業(yè)保證不作為主要的反擔保措施。49第四十九頁，共86頁。三、反擔保方案設(shè)計的原則1、反擔保主體和資產(chǎn)的合法有效性①、反擔保保證人可以是具有代為清償債務(wù)能力的法人、其他組織或者公民，但不得有法律禁止的情形。⑴國家機關(guān)不得為保證人，但經(jīng)國務(wù)院批準為使用外國政府或者國際經(jīng)濟組織貸款進行轉(zhuǎn)貸的除外。

⑵學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團體不得為保證人。

⑶企業(yè)法人的分支機構(gòu)、職能部門不得為保證人。但分支機構(gòu)有法人書面授權(quán)的，可以在授權(quán)范圍內(nèi)提供保證。⑷董事、經(jīng)理不得以公司資產(chǎn)為本公司的股東或者其他個人債務(wù)提供擔保。50第五十頁，共86頁。②、抵押人、質(zhì)押人一般應(yīng)是抵押物、質(zhì)押物的所有權(quán)人（土地使用權(quán)人除外），以共有財產(chǎn)抵押、出質(zhì)的，應(yīng)取得共有權(quán)人的書面承諾；公益為目的的事業(yè)單位、社會團體只能以公益設(shè)施以外的財產(chǎn)為自身債務(wù)設(shè)定抵押。2、抵（質(zhì)）押資產(chǎn)的可控性——首先指資產(chǎn)本身的可控性，如異地資產(chǎn)，特別是境外資產(chǎn)，涉及到司法協(xié)助和監(jiān)管、處置成本的問題，一般不宜接受為反擔保資產(chǎn)；另一方面，將與債務(wù)人切身利益密切相關(guān)的企業(yè)核心資產(chǎn)納入反擔保方案中（如已具備一定規(guī)模、經(jīng)營和市場狀況良好的企業(yè)的股權(quán)；在社會上具有較高知名度，對企業(yè)經(jīng)營能夠產(chǎn)生決定性影響的商標、專利等無形資產(chǎn)；企業(yè)生產(chǎn)賴以生存的固定資產(chǎn)等），通過對這些資產(chǎn)的掌控觸動債務(wù)人的切身利益，反擔保資產(chǎn)才能起到有效的制約作用。51第五十一頁，共86頁。3、抵（質(zhì)）押財產(chǎn)易變現(xiàn)——這里不僅僅指資產(chǎn)依法可以流通，主要是指在擔保機構(gòu)自身能夠掌控的體系和渠道內(nèi)可以較快變現(xiàn)的能力；同時必須考慮資產(chǎn)價值量變化的趨勢和速度，合理確定反擔保資產(chǎn)價值量。4、可長期追索性——目前我國《公司法》只承認有限責任公司和股份有限公司兩個類型的公司，兩類公司均以出資人的有限責任為特點。不可否認，有限責任制度為法人制度乃至整個社會商事活動的發(fā)展都作出了巨大的貢獻，但它同時也在債權(quán)人利益保護等方面52第五十二頁，共86頁。存在較大缺陷，尤其在信用缺失嚴重的環(huán)境下，個人利用有限責任逃避債務(wù)的情況普遍存在。政策性擔保機構(gòu)多以服務(wù)中小企業(yè)為主，在反擔保方案中加入企業(yè)法定代表人、其他主要經(jīng)營者的個人連帶責任，以及法人主要股東的連帶責任，一方面能夠控制經(jīng)營者的道德風險；另一方面，在一定程度上自然人資產(chǎn)較之法人資產(chǎn)具有更強的“可再生性”，即使在債務(wù)人可供追償?shù)馁Y產(chǎn)已經(jīng)窮盡甚至債務(wù)人破產(chǎn)之后，仍可通過長期追究上述個人或法人的連帶責任來減少損失。事實證明這是一項行之有效的、對債務(wù)人有較強約束力的反擔保資產(chǎn)。5、價值充足53第五十三頁，共86頁。四、反擔保方案反擔保措施開發(fā)的原則,應(yīng)以企業(yè)的核心資產(chǎn)為重點；根據(jù)企業(yè)的具體情況設(shè)計靈活多樣、組合打包方案。1、變現(xiàn)能力較強的反擔保措施□房產(chǎn)、土地使用權(quán)抵押□機器設(shè)備抵押□車輛抵押□存單、有價證券、票據(jù)質(zhì)押

2、信用反擔保措施第三方保證。包括企業(yè)和個人3、具備一定制約能力的反擔保措施□應(yīng)收帳戶監(jiān)管□退稅帳戶監(jiān)管□存貨、提單質(zhì)押□股權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)、收益權(quán)質(zhì)押54第五十四頁，共86頁。五、反擔保方案舉例固定資產(chǎn)抵押方式1、抵押固定資產(chǎn)狀況房地產(chǎn)名稱面積所在位置帳面價值建造年份產(chǎn)權(quán)狀況評估價值抵押登記條件建筑使用個人住宅88.080北京市海淀區(qū)**山莊*號樓2單元*542005***115京房權(quán)證海私移字第00***個人住宅142.730北京市海淀區(qū)**路乙*號院*號樓*單元*722006***256京房權(quán)證海私移字第010***合計12637155第五十五頁，共86頁。分析A實際價值量抵押物估算350萬元

B變現(xiàn)能力與變現(xiàn)價值抵押資產(chǎn)通用性較強，產(chǎn)權(quán)完整，具有一定變現(xiàn)能力和變現(xiàn)價值

C抵押期間的可變因素較小2、抵押固定資產(chǎn)綜合評價①抵押權(quán)屬認定⊙有效②抵押實際價值⊙超過擔保值50%以上③抵押期間的監(jiān)管控制的難易程度⊙定期④變現(xiàn)形式⊙協(xié)商56第五十六頁，共86頁。流動資產(chǎn)抵押1、抵押流動資產(chǎn)狀況產(chǎn)成品（金額：萬元）名稱規(guī)格性能數(shù)量價值量實際價值量流動性說明庫存商品筆記本電腦無0750750較快，大約15天一次周轉(zhuǎn)北京市海淀區(qū)中關(guān)村e世界合計750750分析A銷售形成的流動周期狀況目前企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率在20次/年的水平B經(jīng)常性存貨量的價值帳面價值不低于750萬元C變現(xiàn)的形式、周期與能力通過中關(guān)村電子市場變現(xiàn)，筆記本電腦屬耐用的高技術(shù)含量品，流通性較好。2、抵押評價①流動資產(chǎn)權(quán)屬認定⊙有效②抵押期間監(jiān)管控制條件⊙充分保證③變現(xiàn)形式⊙清算變現(xiàn)④抵押實際價值念⊙超過擔保值50%以上57第五十七頁，共86頁。第三人反擔保方式自然人保證姓名住址身份證號工作單位職務(wù)***海淀區(qū)**路**號院*號樓**單元*****010319761017****北京****科技發(fā)展有限公司法人代表主要個人資產(chǎn)（房產(chǎn)、車輛、存單、債券、其它）房產(chǎn)：海淀區(qū)**路**號院*號樓**單元**（房地產(chǎn)證：京房權(quán)證海私移字第010****號）車輛：尼桑天籟，購買價30萬元（2006年）姓名住址身份證號工作單位職務(wù)***海淀區(qū)**山莊**號樓*單元*****2733197110121****北京****科技發(fā)展有限公司總經(jīng)理主要個人資產(chǎn)（房產(chǎn)、車輛、存單、債券、其它）房產(chǎn)：海淀區(qū)***號樓*單元***（房地產(chǎn)證：京房權(quán)證海私移字第00****號）車輛：豐田皇冠，購買價35萬元（2006年）58第五十八頁，共86頁。評審責任人提出最終反擔保方式

1、企業(yè)法人代表**、總經(jīng)理***及****科技有限公司連帶保證責任；2、**、***名下的房產(chǎn)抵押；3、企業(yè)名下流動庫存質(zhì)押。59第五十九頁，共86頁。六、擔保業(yè)務(wù)實踐中反擔保設(shè)置的幾個法律問題

（一）關(guān)于個人財產(chǎn)提供保證、設(shè)定抵質(zhì)押時配偶簽字問題擔保業(yè)務(wù)中涉及的個人財產(chǎn)多是夫妻共有財產(chǎn)，屬于共同共有，如夫妻離異的，應(yīng)查看關(guān)于夫妻財產(chǎn)分配的相關(guān)協(xié)議以確定財產(chǎn)權(quán)屬。60第六十頁，共86頁?！稉７ㄋ痉ń忉尅返谖迨臈l規(guī)定：共同共有人以其共有財產(chǎn)設(shè)定抵押的，未經(jīng)其他共有人同意，抵押無效。為避免抵押權(quán)利無法實現(xiàn)，在設(shè)置個人財產(chǎn)抵押時，應(yīng)認真審查是否屬于共有財產(chǎn)，如確屬共有財產(chǎn)，應(yīng)要求其配偶或其他共有人書面認可，以確保抵押行為的合法有效。61第六十一頁，共86頁。（二）關(guān)于學(xué)校、醫(yī)院等單位資產(chǎn)抵押的問題《擔保法》第九條規(guī)定：學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團體不得為保證人。第三十七條第三款規(guī)定：學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團體的教育設(shè)施、醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)施和其他社會公益設(shè)施不得設(shè)定抵押。62第六十二頁，共86頁。由此可得：不得作為保證人和不得以其資產(chǎn)設(shè)定抵押的抵押人是以公益為目的的事業(yè)單位和社會團體。所謂以“公益為目的”，是指不以盈利為第一目的，資金全部或大部分依靠財政撥款，體現(xiàn)社會福利、救濟內(nèi)容的機構(gòu)，因此對于近些年成立的民辦、盈利性質(zhì)的私立學(xué)校、貴族學(xué)校、幼兒園以及?？漆t(yī)院、診所顯然不在上述范圍之內(nèi)。對于上述機構(gòu)，可以按照一般公司的標準加以衡量。63第六十三頁，共86頁。對于學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團體，以其教育設(shè)施、醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)施和其他社會公益設(shè)施以外的財產(chǎn)設(shè)定抵押的情況，《擔保法司法解釋》第五十三條規(guī)定：上述情況人民法院可以認定抵押有效。但實際操作中情況往往比較復(fù)雜，對于抵押財產(chǎn)是否屬于社會公益設(shè)施難以認定，界定標準模糊，因此建議對此類資產(chǎn)應(yīng)持謹慎態(tài)度，除非抵押財產(chǎn)明確屬于非社會公益設(shè)施，否則不得設(shè)置抵押擔保。64第六十四頁，共86頁。（三）關(guān)于建設(shè)工程價款優(yōu)先受償權(quán)的問題《合同法》第二百八十六條規(guī)定:發(fā)包人未按照約定支付價款的,承包人可以催告發(fā)包人在合理期限內(nèi)支付價款。發(fā)包人逾期不支付的,除按照建設(shè)工程的性質(zhì)不宜折價、拍賣的以外,承包人可以與發(fā)包人協(xié)議將該工程折價,也可以申請人民法院將該工程依法拍賣。建設(shè)工程的價款就該工程折價或者拍賣的價款優(yōu)先受償。65第六十五頁，共86頁。最高人民法院公布的《司法解釋》法釋【2002】16號文規(guī)定：人民法院在審理房地產(chǎn)糾紛案件和辦理執(zhí)行案件中，應(yīng)當依照《中華人民共和國合同法》第二百八十六條的規(guī)定，認定建筑工程的承包人的優(yōu)先受償權(quán)優(yōu)于抵押權(quán)和其他債權(quán)。66第六十六頁，共86頁?？梢姡覈梢呀?jīng)明確規(guī)定建設(shè)工程承包人的受償權(quán)優(yōu)于一般抵押權(quán)和其他債權(quán)，如果以沒有完全付清工程價款的在建工程設(shè)定抵押，抵押權(quán)人的優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利會受到限制。最高法院的司法解釋規(guī)定，建筑工程價款僅包括承包人為建設(shè)工程應(yīng)當支付的工作人員報酬、材料等實際支付的費用，不包括承包人因發(fā)包人違約所造成的損失。67第六十七頁，共86頁。在接受在建工程抵押反擔保時，應(yīng)當首先審查該在建工程是否存在拖欠工程款的情況，可能的情況下，可要求抵押人提供建設(shè)工程承包人承諾放棄優(yōu)先權(quán)的書面證明或要求在建工程承包人提供第三方連帶責任保證。對于在建工程中拖欠工程款的情況應(yīng)具體問題具體分析，在可規(guī)避法律規(guī)定的前提下，有選擇地接受在建工程抵押。同時主張建設(shè)工程價款優(yōu)先受償權(quán)是有時效性的，在工程結(jié)算后6個月內(nèi)主張方為有效，過期則喪失優(yōu)先受償權(quán)68第六十八頁，共86頁。(四)關(guān)于公證的問題在擔保業(yè)務(wù)簽約過程中，就有關(guān)合同文本和簽約行為辦理有強制執(zhí)行效力的公證，在債務(wù)人和反擔保人不履行其義務(wù)時，擔保機構(gòu)可以憑借公證書及嗣后申請的強制執(zhí)行證書直接向有管轄權(quán)的人民法院申請強制執(zhí)行。（1）法律依據(jù)《中華人民共和同民事訴訟法》第二百一十八條規(guī)定：“對公證機關(guān)依法賦予強制執(zhí)行效力的債權(quán)文書，一方當事人不履行的，對方當事人可以向有管轄權(quán)的人民法院申請執(zhí)行，受申請的人民法院應(yīng)當執(zhí)行?！薄蹲罡呷嗣穹ㄔ骸⑺痉ú筷P(guān)于公證機執(zhí)行力關(guān)賦予強制執(zhí)行效力的債權(quán)文書執(zhí)行有關(guān)問題的聯(lián)合通知》規(guī)定：二、公證機關(guān)賦予強制執(zhí)行效力的債權(quán)文書的范圍：……（四）還款（物）協(xié)議；四、債務(wù)人不履行或不完全履行公證機關(guān)賦予強制執(zhí)行效力的債權(quán)文書的，債權(quán)人可以向原公證機關(guān)申請執(zhí)行證書；七、債權(quán)人憑原公證書及執(zhí)行證書可以向有管轄權(quán)的人民法院申請執(zhí)行。69第六十九頁，共86頁。（2）操作時需注意的問題辦理上述公證手續(xù)，擔保機構(gòu)首先需要完成兩方面的準備：一是選擇具備一定資質(zhì)能夠長期合作的公證機關(guān)，并與之簽訂合作協(xié)議明確合作方式和細節(jié)問題；二是在項目的評審階段有必要將公證程序及需出具的有關(guān)手續(xù)等情況告知委托企業(yè)，并就費用負擔方式達成一致。在此基礎(chǔ)上，具體項目合同文本的內(nèi)容，簽章的真實性，授權(quán)書、董事會和股東會決議的合法有效性，合同當事人意思表示真實與否，以及整個合同簽署的過程等都可以被納入公證程序。值得注意的是，以基本合同為依據(jù)，單獨制作由擔保機構(gòu)、借款人和全體反擔保人作為當事人的債權(quán)文書，明確在擔保機構(gòu)代償后其他各方均負有向擔保機構(gòu)歸還代償金額及由此產(chǎn)生的利息、罰息、相關(guān)費用的義務(wù)，可以使以后可能據(jù)以啟動的強制執(zhí)行程序擁有更為直接的依據(jù)，并減少糾紛產(chǎn)生的可能。70第七十頁，共86頁。公證之后，擔保機構(gòu)應(yīng)該要求公證機關(guān)及時制作并交付書面的公證文書。在借款人到期不履行還款義務(wù)而形成代償后，我們可以向公證機關(guān)申請強制執(zhí)行證書，并憑該證書和原公證文書向借款人或反擔保人的住所地或者財產(chǎn)所在地人民法院申請執(zhí)行。（3）意義公證程序的運用，可以避免冗長繁瑣的審判程序，直接進入執(zhí)行程序，有利于盡早實現(xiàn)債權(quán)，保護擔保機構(gòu)的利益。71第七十一頁，共86頁。第五講承保后管理與代償后管理

一、承保責任履行過程的管理1、首月監(jiān)控——把握資金運動方向，以15日內(nèi)為重點重點關(guān)注：①資金實際流向②大額資金用途③負債結(jié)構(gòu)變化違規(guī)的處理：①提示糾正②追蹤控制③失控追償72第七十二頁，共86頁。2、月報制度——把握變化趨勢，形成函數(shù)曲線重點數(shù)據(jù)：①現(xiàn)金流量②銷售收入③成本費用④投資與投資收益⑤分配性流動違規(guī)處理：①提示改進②關(guān)注調(diào)控③管理帳戶73第七十三頁，共86頁。3、季訪制度——把握重要變化重點信息：①管理人員變化②股東結(jié)構(gòu)與態(tài)度③重點資產(chǎn)④經(jīng)營方向、方式、規(guī)模違規(guī)處置：①分析趨勢②核實資產(chǎn)③強化個人信息④經(jīng)營方向、方式、規(guī)模違規(guī)處置：①分析趨勢②核實資產(chǎn)③強化個人信息74第七十四頁，共86頁。4、半年分析制度——把握六個月內(nèi)企業(yè)發(fā)展狀況重點信息：①財務(wù)狀況②經(jīng)營管理狀況③重要舉措與調(diào)整④社會環(huán)境與政策違規(guī)處置：①提高分析級別②分級分類管理③加強監(jiān)管力度75第七十五頁，共86頁。5、擔保項目分類管理①、正常類總體特征：被擔保人有能力履行還款承諾,一直能正常還本付息,基本不存在影響貸款本息及時全額償還的消極因素,擔保機構(gòu)代償?shù)目赡苄詷O小。②、關(guān)注類總體特征：盡管