2023年鋁模板行業(yè)專題 鋁模板優(yōu)勢顯著-租賃模式逐步成為主流

2023年鋁模板行業(yè)專題鋁模板優(yōu)勢顯著_租賃模式逐步成為主流鋁模板優(yōu)勢顯著，租賃模式逐步成為主流建筑模板起臨時支護作用，市場產(chǎn)品種類較多建筑模板是一種臨時性支護結(jié)構(gòu)：按設計要求制作，使混凝土結(jié)構(gòu)、構(gòu)件按規(guī)定的位置、幾何尺寸成形，保持其正確位置，并承受建筑模板自重及作用在其上的外部荷載。建筑主體中需要進行現(xiàn)場混凝土澆筑的部分均需要建筑模板進行臨時支護，其作用是讓建筑中的混凝土的構(gòu)件、結(jié)構(gòu)按照要求規(guī)定，保持合適的位置和形狀固定，并且要承載一定的建筑內(nèi)部的和外部的壓力，保證混凝土工程質(zhì)量與施工安全、加快施工進度和降低工程成本。按所用材料分類：包括木模板、鋼模板、塑料模板、膠合板模板、鋁合金模板等，早年木模板和鋼模板為我國主要使用的模板種類。鋁模系統(tǒng)綜合優(yōu)勢顯著，促進施工模式轉(zhuǎn)型升級鋁模系統(tǒng)：以鋁合金型材和鋼材作為原材料，通過開料、沖孔、焊接、拋光等工序生產(chǎn)出各類規(guī)格模板及支撐加固配件，按圖紙進行精細化拼裝后應用于項目的混凝土施工。鋁模系統(tǒng)的組成包括：鋁合金模板、支撐件、加固件和輔件四大構(gòu)件。其中，鋁合金模板中主要包括平面模板、角模板、鋁梁、支撐頭、樓梯模板，支撐件包括獨立鋼支撐和斜撐，加固件包括背楞、對拉螺桿和山型螺母、對拉片以及銷釘、銷片，輔件包括工作凳和拆模工具。鋁模板業(yè)務中涉及到的產(chǎn)品規(guī)模型號眾多，平均每個棟號涉及鋁模板零件（不含輔料配件類）接近萬件。鋁模板施工在混凝土工程中的重要性高，在現(xiàn)澆混凝土結(jié)構(gòu)工程中，模板工程一般占混凝土結(jié)構(gòu)工程造價的10%-20%，占工程用工量的30%-40%，占工期的50%左右，其施工質(zhì)量對整體混凝土工程質(zhì)量起到直接影響。鋁模板施工主要工藝步驟包括測量放線、柱墻鋼筋綁扎、鋁模板安裝、梁板鋼筋綁扎、澆筑混凝土、拆模等以此循環(huán)。隨著我國大力支持綠色環(huán)保建筑材料，打造綠色建筑成為新時代建筑行業(yè)的主要發(fā)展趨勢，同時人工成本的逐年提升為傳統(tǒng)作業(yè)方式帶來一定壓力，鋁合金模板的全方位優(yōu)勢正快速被建筑行業(yè)所重視。租賃模式優(yōu)勢明顯，逐步成為市場主流鋁模板行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為鋁型材企業(yè)；下游應用行業(yè)主要包括建筑業(yè)和房地產(chǎn)，客戶結(jié)構(gòu)中以建筑施工總包商居多，如建筑國央企、民企等。鋁模板行業(yè)的參與企業(yè)包括：純生產(chǎn)銷售型鋁模板企業(yè)占比5%，純租賃企業(yè)占比10%，純勞務分包占比6%，生產(chǎn)租賃一體化企業(yè)占比79%，其中，20%的鋁模板企業(yè)同時開展生產(chǎn)+租賃+勞務分包等業(yè)務，59%的企業(yè)僅開展生產(chǎn)+租賃的業(yè)務。鋁模板企業(yè)生產(chǎn)、租賃加部分開展勞務經(jīng)營一體化是行業(yè)典型特征。2016年后，鋁模行業(yè)加速發(fā)展，且租賃模式逐步成為目前市場的主流模式。2021年，全國建筑鋁合金模板生產(chǎn)銷售、租賃承包收入中租賃承包收入占比83.55%，主要由于：（1）降低現(xiàn)金流壓力：鋁模板銷售模式下的價格較高，直接購買一套鋁模，根據(jù)面積不同價格大約幾百萬不等，直接購買將導致下游購買商一次性投入資金過高，帶來現(xiàn)金流壓力；（2）避免模板閑置，管理要求高：由于每一個施工項目的鋁模投入使用在使用上難以做到無縫銜接，銷售模式將會帶來大量的鋁模產(chǎn)品使空置期，且空置期和收發(fā)貨過程中龐大數(shù)量的鋁模板存放和管理也需要投入較大精力；（3）順應多樣化要求：隨著當下建筑設計的多元化和差異化發(fā)展，一次性流水線作業(yè)生產(chǎn)的標準鋁模板并不能滿足施工方多個項目作業(yè)的要求。（4）經(jīng)濟性：目前鋁模板租賃價格在中高層已經(jīng)與木模板持平，甚至低于木模板，部分優(yōu)質(zhì)企業(yè)在中低層建筑中甚至具備優(yōu)勢，若考慮鋁模板帶來的免抹灰、工期節(jié)省等方面的優(yōu)勢，則目前鋁模板租賃模式已經(jīng)具備有較明顯優(yōu)勢。競爭格局分散，行業(yè)景氣改善值得期待大行業(yè)，小企業(yè)，行業(yè)競爭格局分散目前鋁模企業(yè)主要集中于長三角、珠三角地區(qū)，以華北、華東、華中、華南地區(qū)為主要聚集地。企業(yè)承攬項目主要集中在二線城市的企業(yè)占比最多，約56.1%，其次為承攬項目主要集中于一線城市的企業(yè)，占比約30.2%，承攬項目主要集中在三四線城市的企業(yè)占比為13.7%。目前我國鋁模行業(yè)呈現(xiàn)“大行業(yè)，小企業(yè)”的分散競爭格局。根據(jù)中建租協(xié)數(shù)據(jù)，2021年，全國建筑鋁合金模板生產(chǎn)銷售、租賃承包收入約383億元，通過對業(yè)內(nèi)152家重點企業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2021年經(jīng)營收入在0.5-2億元的企業(yè)占比最多，為49.1%，2億元以上的企業(yè)占比為32.7%，低于0.5億元營收的企業(yè)占比為18.2%。上市公司中：中國忠旺：2017年開始涉足鋁模行業(yè)，2020年鋁模銷售租賃業(yè)務收入共98.18億，其中銷售和租賃業(yè)務分別占比91.75%和8.25%。2021年，宣布經(jīng)營困難，退出鋁模行業(yè)。志特新材：2011年成立并開展鋁模業(yè)務，2021年全年鋁模板銷售和租賃業(yè)務合計11.42億元。2021年市占率約3%，考慮到中國忠旺已退出市場，目前志特新材已是行業(yè)龍頭企業(yè)。閩發(fā)鋁業(yè)：2015年開始開展鋁模業(yè)務，2021年鋁模板塊收入1.37億元，其中銷售和租賃業(yè)務分別占比4.81%和80.86%（其余14.33%為鋁模板安裝業(yè)務）。多重因素疊加，21-22年行業(yè)進入調(diào)整階段2021-2022年，多重因素打壓行業(yè)景氣度，遏制行業(yè)快速擴張，在阻止外部新增產(chǎn)能進入的同時，甚至導致部分中小企業(yè)退出行業(yè)競爭。①大宗商品原材料價格大幅上漲，作為鋁模系統(tǒng)生產(chǎn)核心原材料，鋁錠價格自2021年初至2022年一季度末上漲46%；鋼材指數(shù)2021年價格中樞同比上漲35.82%。②房地產(chǎn)行業(yè)嚴控背景下，房企資金困難，企業(yè)開工施工表現(xiàn)不佳。③限電減產(chǎn)、反復。行業(yè)洗牌期，部分企業(yè)逐步退出市場行業(yè)洗牌期，景氣出現(xiàn)較明顯下行，企業(yè)回款難度增加，中小企業(yè)利潤惡化明顯，鋁模板行業(yè)逐步告別了過去高擴張、高杠桿、先建工廠、再爭市場的發(fā)展模式。截至2022年11月，中國鋁合金模板行業(yè)運行發(fā)展指數(shù)為37%，低于榮枯線13pct；企業(yè)新訂單指數(shù)為33.7%，市場總體需求仍然為收縮狀態(tài)；鋁模銷售價格、租賃價格和行業(yè)利潤水平指數(shù)分別為20.7%、19.6%和18.5%，整體仍處于底部低位運行。截至2021年12月底，全國規(guī)模以上建筑鋁合金模板研發(fā)設計、生產(chǎn)加工、租賃承包企業(yè)數(shù)量為700余家，較2020年減少100家左右，2022年上半年進一步減少至600余家，部分企業(yè)拋售資產(chǎn)，逐步退出市場。當前時點不利因素逐步削弱，行業(yè)景氣回升可期隨著房地產(chǎn)政策轉(zhuǎn)向積極，以及成本端壓力緩解，行業(yè)未來景氣回升可期：今年9月下旬以來，房地產(chǎn)政策轉(zhuǎn)向積極呵護并加速落地，包括部分城市首套住房貸款利率取消、首套個人住房公積金貸款利率下調(diào)，信貸、債券融資、股權(quán)融資“三支箭”先后快速落地，為房企融資給予充足支持。貨幣政策，今年年內(nèi)已經(jīng)進行兩次降準，5年期LPR兩次非對稱下調(diào)15bp，房貸利率持續(xù)下降。從數(shù)據(jù)上來看，今年1-10月，商品房銷售額、房屋新開工面積、房地產(chǎn)開發(fā)資金來源中國內(nèi)貸款等多項數(shù)據(jù)出現(xiàn)企穩(wěn)或不同程度邊際改善。今年二季度以來，受美聯(lián)儲快速加息、國內(nèi)需求下行等因素影響，鋁價高位回落。截至11月10日，全國鋁錠市場價18278元/噸，較一季度高位回落約20%。行業(yè)空間有望持續(xù)打開，協(xié)同發(fā)展促進企業(yè)成長標準制定不斷完善，各地加碼鋁模發(fā)展隨著鋁合金模板行業(yè)進入快速發(fā)展階段，相應行業(yè)規(guī)范和技術(shù)標準正在不斷完善。近年來我國綠色建筑持續(xù)推廣，國家及地方有關(guān)部門密集推出新政，鼓勵在建筑施工中使用鋁模板，以提高效率，減少污染，促進建筑行業(yè)轉(zhuǎn)型升級。2020年5月8日，為落實《固廢法》有關(guān)精神，住建部印發(fā)《關(guān)于推進建筑垃圾減量化的指導意見》，其中明確提出要鼓勵采用工具式腳手架和模板支撐體系，推廣應用鋁模板等周轉(zhuǎn)材料。此次國家政策的出臺，加快了“以鋁代木”、“綠色建筑施工”的結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐，加速推進鋁模板在全國范圍內(nèi)的廣泛應用。各地住建部紛紛響應住建部要求，并推出地方性政策，部分地區(qū)提出將使用鋁模板的建筑增加裝配率等條件，促進鋁模板應用的落地，以及綠色建造和建筑業(yè)轉(zhuǎn)型升級。國內(nèi)建筑規(guī)模體量巨大，行業(yè)空間有望持續(xù)打開鋁合金模板行業(yè)下游客戶主要集中于建筑行業(yè)，對建筑業(yè)的依賴性較強。我國建筑業(yè)的體量巨大，近年來保持平穩(wěn)增長，為鋁模行業(yè)提供了廣闊的賽道平臺。截至2021年，我國建筑業(yè)總產(chǎn)值規(guī)模達到29.31萬億，過去十年復合增速9.67%，建筑業(yè)新開工面積為49.21億平，規(guī)模仍然維持在較高位水平；房地產(chǎn)投資額規(guī)模2021年實現(xiàn)14.76萬億，過去十年復合增速7.47%。根據(jù)安泰科數(shù)據(jù)測算，預計到2024年，鋁模板年度新增需求量有望到到286萬噸，折合約1.14億平米，較2021年行業(yè)保有量增加約43.4%。配套產(chǎn)品協(xié)同發(fā)展，企業(yè)拓展成長空間隨著過去十余年綠色建筑的持續(xù)推廣和國內(nèi)鋁模板行業(yè)的快速發(fā)展，鋁模板相關(guān)配套使用產(chǎn)品和應用方式近年來逐步啟動和發(fā)展，優(yōu)質(zhì)企業(yè)提前布局，為企業(yè)未來成長拓展更大的成長空間，主要方向包括附著式升降作業(yè)安全防護平臺（也稱“爬架”）和PC構(gòu)件。①爬架：搭設一定高度并附著于工程結(jié)構(gòu)上，依靠自身的升降設備和裝置，可隨工程結(jié)構(gòu)逐層爬升或下降，具有防傾覆、防墜落裝置的外腳手架，高層住宅建筑綠色施工關(guān)鍵技術(shù)應用之一。據(jù)中國基建物資租賃承包協(xié)會統(tǒng)計，截止2021年12月底，全國防護平臺周轉(zhuǎn)使用量約138萬個機位（約3.5萬棟樓），全年防護平臺生產(chǎn)銷售、租賃承包收入330億元，較2020年增長5.7%。與傳統(tǒng)腳手架相比，爬架具有經(jīng)濟高效、低碳環(huán)保、安全可靠、文明美觀、智能化等綜合優(yōu)勢：可節(jié)約鋼材用量60%-70%，節(jié)約施工耗材30%-40%，節(jié)約用電約80%，另外還包括人工費用、塔吊臺班費用等，每棟樓綜合成本節(jié)約30%-50%；通過爬架與鋁模系統(tǒng)配套使用、智能操作系統(tǒng)控制穿插施工，可同時進行主體施工、屋面工程和裝修工程，節(jié)約工期、提升效率。精細化管理時代到來，優(yōu)質(zhì)企業(yè)大有可為“舊板為王”時代來臨，全流程精細化管理重要性提升根據(jù)中國模板腳手架協(xié)會數(shù)據(jù)，當前鋁模企業(yè)新、舊鋁模板配比大約30%：70%左右，行業(yè)進入“舊板為王”的行業(yè)洗牌階段，舊模板管理的精細化管理時代到來，傳統(tǒng)粗放式的管理無法統(tǒng)籌設計、制造、施工運維，在維護翻新、施工管理、進場堆場等重要環(huán)節(jié)中無法精確做到細節(jié)管控和優(yōu)化成本。鋁模板產(chǎn)品全生命周期長，鋁模板租賃業(yè)務鏈條長且復雜，一般情況下，單個項目施工時間平均8個月左右，單塊鋁模板理論上全生命周期可以重復使用150-300次。鋁模板高質(zhì)量的精細化管理體現(xiàn)在采購、設計、制造、材料、人、物等多方面，必須對采購、設計、制造、材料、人、物消耗、物流、翻新、施工管理等各個環(huán)節(jié)實施管理，深入產(chǎn)品每個環(huán)節(jié)、每塊組件、每輪翻新的精確運維，做到鋁模板全周期的可追溯、產(chǎn)品質(zhì)量環(huán)節(jié)節(jié)點保障。研發(fā)設計智能化趨勢已至，促進效率、質(zhì)量雙重提升隨著鋁模行業(yè)快速發(fā)展，對鋁模板設計準確率、交付時間等提出更高要求，實現(xiàn)鋁模板研發(fā)設計智能化有助于提升模板標準化、提升設計精確度和配模效率，更大程度地減少鋁模板到達施工現(xiàn)場后的變更頻率，增強現(xiàn)場施工的可操作性，促進效率和質(zhì)量的雙重提升。（1）模板的標準化率：通過合理規(guī)定標準庫模板規(guī)格，提高鋁模板的標準化率，可有效降低非標件使用比例，減少每次需要更新補充的非標模板，提高產(chǎn)品回收率，降低企業(yè)生產(chǎn)成本。企業(yè)可通過建立自己的標準板庫，快速實現(xiàn)有效設計。目前國內(nèi)鋁模板標準化率相對較低，不同項目的通用性不高，