我國小微企業(yè)融資現(xiàn)狀,貨幣銀行論文

我們國家小微企業(yè)融資現(xiàn)在狀況,貨幣銀行論文本篇論文目錄導(dǎo)航：【題目】【第一章】【第二章】【第三章】我們國家小微企業(yè)融資現(xiàn)在狀況【第四章】【第五章】【第六章】【結(jié)論/以下為參考文獻(xiàn)】3我們國家小微企業(yè)融資現(xiàn)在狀況。3.1我們國家小微企業(yè)的融資現(xiàn)在狀況。本文根據(jù)相關(guān)權(quán)威機(jī)構(gòu)近年來發(fā)布的小微企業(yè)報告，來分析小微企業(yè)的融資現(xiàn)在狀況。報告1:中國經(jīng)濟(jì)時報發(fā)布的(中國小微企業(yè)生存報告〔2020〕〕根據(jù)中國經(jīng)濟(jì)時報(中國小微企業(yè)生存報告〔2020〕〕顯示，86.7%的小微企業(yè)主要通過自籌和親友借款方式融資；31.4%的小微企業(yè)向商業(yè)銀行貸款；12.4%的小微企業(yè)選擇內(nèi)部集資；10.5%的小微企業(yè)選擇民間借貸。根據(jù)該報告顯示，2020年全國超過62%的小微企業(yè)沒有任何形式的借款，余下38%有借款的企業(yè)中，超過80%的企業(yè)近期一年中只要一次〔47.5%〕或者兩次〔35.6%〕借款經(jīng)歷體驗。而處于起步階段或規(guī)模較小的微型企業(yè)往往沒有歷史信譽(yù)記錄，更多地依靠親戚朋友借款〔比例到達(dá)24.3%〕來知足其融資需求，而且這種資金需要具有短期性和靈敏性的特點(diǎn)。但是，在爭取外部融資來源的優(yōu)先順序方面，有66.7%的小微企業(yè)主將向商業(yè)銀行貸款排在第一位，顯然商業(yè)銀行在當(dāng)下融資市場占據(jù)絕對主導(dǎo)的地位。原因是，隨著企業(yè)內(nèi)部不斷積累，規(guī)模不斷擴(kuò)大，逐步愈加關(guān)注企業(yè)的長期發(fā)展，經(jīng)營年限越長的企業(yè)，融資需求越大。報告3:匯付天下有限公司與西南財經(jīng)大學(xué)中國家庭金融與研究中心〔簡稱CHFS〕聯(lián)合發(fā)布的(中國小微企業(yè)發(fā)展報告2020〕根據(jù)該報告顯示，2020年全國31.9%的小微企業(yè)有負(fù)債〔見圖3-3〕，即68.1%的小微企業(yè)不依靠外部融資。而在負(fù)債小微企業(yè)中，有62.9%的小微企業(yè)僅從民間借款，有14.1%同時從商業(yè)銀行和民間借款。從金額來看，民間借款占小微企業(yè)負(fù)債總額的45.7%,是小微企業(yè)不可或缺的資金來源。在民間借款的小微企業(yè)中，有四分之三是從親屬那里借款，包括兄弟姐妹33.3%,其他親屬29.0%,父母10.6%,子女1.2%,這華而不實(shí)大部分都是無息的，而有息民間借款利率平均為18.1%,幾乎是商業(yè)銀行貸款利率9.6%的兩倍。固然民間借款中大部分為無息借款，但通常只集中在小額借款，隨著借債規(guī)模的增加，越來越多的小微企業(yè)將逐步轉(zhuǎn)向商業(yè)銀行貸款，因而民間渠道只是商業(yè)銀行的補(bǔ)充。綜上所述，我們國家小微企業(yè)融資，有如下特點(diǎn)：1.小微企業(yè)主要靠盈余留存來保證企業(yè)資金鏈；2.民間借貸門濫低、快速的特點(diǎn)，成為小微企業(yè)外部融資的重要途徑；3.商業(yè)銀行貸款是小微企業(yè)成長壯大的必要融資渠道，但小微企業(yè)從商業(yè)銀行融資卻很難。4.除上述融資途徑外，其他融資方式對小微企業(yè)效果有限。民間借貸門濫低、快速的特點(diǎn)成了小微企業(yè)難以抗拒的誘惑，但是，民間借貸的高風(fēng)險使得其借貸利率畸高，同時由于缺乏合法與有效的機(jī)制約束，使得民間借貸風(fēng)險較大。因而，怎樣解決小微企業(yè)向商業(yè)銀行貸款難的窘境，對促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。3.2我們國家商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款現(xiàn)在狀況。為加強(qiáng)對小微企業(yè)的支持，部門出臺了一系列政策〔見圖3-5〕，旨在鼓勵商業(yè)銀行對小微企業(yè)的發(fā)展。1.貸款產(chǎn)品不斷豐富。近年來，商業(yè)銀行積極開展小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，產(chǎn)品越來越豐富。根據(jù)統(tǒng)計整理，當(dāng)前我們國家工商銀行、建設(shè)銀行、招商銀行、民生銀行等商業(yè)銀行的小微企業(yè)貸款產(chǎn)品特別豐富，并且還在不斷研發(fā)合適小微企業(yè)的貸款產(chǎn)品。2.貸款期限以短期貸款為主。小微企業(yè)貸款期限主要以短期貸款為主，信貸周期較短。當(dāng)前，流動資金貸款是小微企業(yè)主要融資工具，具有短期性和靈敏性的特點(diǎn)。從企業(yè)規(guī)模角度分析，微型企業(yè)的資金困難大于小型企業(yè)，且資金需求更側(cè)重于短期流動資金，主要是出于臨時性周轉(zhuǎn)資金的需要，通常所需資金數(shù)量也不大。如工商銀行針對短期融資需求推出的易融通和小企業(yè)循環(huán)貸款等產(chǎn)品；農(nóng)業(yè)銀行推出的簡式貸產(chǎn)品等產(chǎn)品；建設(shè)銀行推出的供給貸、快速貸、小額貸、信譽(yù)貸等產(chǎn)品；中國民生銀行推出的易捷貸、循環(huán)貸等產(chǎn)品。這些貸款期限往往在1年以內(nèi)，最長也不超過3年，而信譽(yù)貸款往往在9個月或6個月以內(nèi)，期限較短。但是，據(jù)調(diào)查很多小微企業(yè)貸款短貸長投,講明小微企業(yè)更盼望長期貸款。這是由于，對于處于成長期的小微企業(yè)而言，一年內(nèi)正處在投入期，缺少相對穩(wěn)定的利潤來源，但要還舊貸，企業(yè)不得不抽取正在投入的流動資金，或再向金融機(jī)構(gòu)貸款，甚至向民間借貸，以填補(bǔ)資金空白期，很容易出現(xiàn)資金鏈斷裂。因而，隨著企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，小微企業(yè)更渴望得到長期資金支持。而且，小微企業(yè)短貸長投,將短期流動資金用于廠房擴(kuò)建或購置設(shè)備，等到貸款到期，無法還款，這些企業(yè)就只能借助外部高成本搭橋資金續(xù)借貸款，這種倒貸行為增加了小微企業(yè)融資成本。針對于此，一些商業(yè)銀行對資質(zhì)較好的小微企業(yè)開發(fā)了一些期限較長的貸款產(chǎn)品。如浦發(fā)銀行推出融資易商人卡,額度期限最長5年。中國招商銀行推出生意貸產(chǎn)品，貸款授信期限最高長達(dá)10年，到期還可再次續(xù)期。中國光大銀行以陽光助業(yè)貸為品牌，在其溫州分行推出了最長可達(dá)12年的貸款品種。興業(yè)銀行2020年10月推出的小微企業(yè)專屬信貸產(chǎn)品連連貸,貸款到期日還款和放款可實(shí)現(xiàn)無縫對接，實(shí)現(xiàn)融資資金的長效使用。除此之外，農(nóng)業(yè)銀行的廠房貸、民生銀行的商貸通等，最長可以達(dá)10年。中信銀行還根據(jù)不同的貸款形式，設(shè)置了不同的貸款期限，華而不實(shí)抵押貸款授信期限最長為10年，質(zhì)押貸為5年，保證貸和信譽(yù)貸期限較短，分別為3年和1年。3.貸款額度適中，且形式多樣。由于小微企業(yè)規(guī)模普遍較小，貸款額度一般不要求很高。國有大型商業(yè)銀行實(shí)力雄厚，貸款額度最高也在3000萬元下面，全國股份制商業(yè)銀行普遍設(shè)置在最高1000萬元下面〔見圖3-4〕。有的商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款額度不固定，如浦發(fā)銀行2020年推出的融資易商人卡,貸款額度由經(jīng)營需求和還款能力綜合確定,額度隨借隨還，循環(huán)使用；招商銀行推出的生意貸產(chǎn)品，對符合規(guī)定條件的中小企業(yè)主、個體工商戶課提供永續(xù)額度，即貸款授信期限最高長達(dá)10年，到期還可再次續(xù)期。還有的根據(jù)小微企業(yè)的銷售收入、一定期間的POS收單交易金額、借款人家庭凈資產(chǎn)等規(guī)定不同的貸款額度。4.我們國家商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款規(guī)模不斷擴(kuò)大。在政策引導(dǎo)下，各商業(yè)銀行開場積極響應(yīng)，2020年以來，商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款總體增長較快〔見表3-3〕。2020年末，我們國家主要金融機(jī)構(gòu)及小型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、城市信譽(yù)社和外資銀行人民幣小微企業(yè)貸款余額為11.58萬億,同比增長16.6%,比同期大、中型企業(yè)貸款增速高8個和1個百分點(diǎn)，小微企業(yè)貸款余額占全部企業(yè)貸款的28.6%;2020年末，小微企業(yè)貸款余額為13.21萬億，同比增長14.2%,比同期大、中型企業(yè)貸款增速分別高3.9個和4個百分點(diǎn)，小微企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額的29.4%;2020年末，小微企業(yè)貸款余額15.46萬億元，同比增長15.5%,比同期大型和中型企業(yè)貸款增速分別高6.1個和4.8個百分點(diǎn)，小微企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額的30.4%.這講明政策施行效果很好，商業(yè)銀行對小微企業(yè)的信貸支持明顯提高。詳細(xì)而言，國有大型商業(yè)銀行中，中國工商銀行小微企業(yè)貸款余額遠(yuǎn)高于其他四大行，為18697.69億元；全國股份制銀行中，浦發(fā)銀行、民生銀行、招商銀行小微企業(yè)貸款余額較多。中國光大銀行以80.7%的增速名列第一，余下幾家增速較高的銀行分別是招商銀行、興業(yè)銀行、平安銀行和中信銀行，增速都超過了50%.最近幾年，我們國家商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，獲得了不小的成就。但我們國家小微企業(yè)融資需求大，商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能知足小微企業(yè)的發(fā)展需要，其歸根到底是小微企業(yè)向商業(yè)銀行貸款仍存在難的問題。3.3我們國家小微企業(yè)貸款難成因分析。1.小微企業(yè)本身原因?！?〕小微企業(yè)信譽(yù)觀念差。相比于大中型企業(yè)，一些小微企業(yè)缺乏信譽(yù)觀念，缺乏完好的信譽(yù)記錄，對融資信譽(yù)的重視不夠，頻頻出現(xiàn)拖欠貸款的現(xiàn)象，甚至出現(xiàn)壞賬或逃廢債，信譽(yù)狀況較差。小微企業(yè)除了在產(chǎn)品質(zhì)量上缺乏誠信外，更多的具體表現(xiàn)出在小微企業(yè)貸款時。一些小微企業(yè)為了獲得貸款，編制虛假報表或賬目，虛假的財務(wù)信息嚴(yán)重偏離企業(yè)的實(shí)際情況，使商業(yè)銀行不信任小微企業(yè)?！?〕小微企業(yè)固定資產(chǎn)少，缺乏融資擔(dān)保物。由于大部分小微企業(yè)的規(guī)模普遍偏小，缺乏可供抵押的固定資產(chǎn)，僅有有限且價格低廉的廠房和機(jī)器設(shè)備，使得商業(yè)銀行在小微企業(yè)出現(xiàn)道德風(fēng)險時無法施行事后懲罰措施，直接影響到商業(yè)銀行對小微企業(yè)信貸的審核和發(fā)放。而且，很多小微企業(yè)在初創(chuàng)階段，企業(yè)資產(chǎn)也主要是無形資產(chǎn)。無形資產(chǎn)價值評估難，變現(xiàn)能力也不如固定資產(chǎn)，進(jìn)而不被商業(yè)銀行看好。但我們國家金融機(jī)構(gòu)當(dāng)前的貸款基本都以抵押擔(dān)保為保障，創(chuàng)新型的融資產(chǎn)品數(shù)量太少，缺乏以知足小微企業(yè)的需求?！?〕企業(yè)管理落后，財務(wù)制度不健全。絕大部分小微企業(yè)處于創(chuàng)始期和幼稚期，管理經(jīng)歷體驗缺乏，且企業(yè)制度不健全、經(jīng)營業(yè)績波動性較大、風(fēng)險控制水平較低等問題。小微企業(yè)管理不完善還容易引發(fā)信息不對稱，使得其難以到達(dá)金融機(jī)構(gòu)的融資標(biāo)準(zhǔn)。金融機(jī)構(gòu)出于風(fēng)險控制的考慮，對融資方的信息披露要求較高，但是小微企業(yè)本身管理存在問題，又缺乏審計程序，財務(wù)狀況透明性低，商業(yè)銀行難以準(zhǔn)確判定其財務(wù)資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性，加劇了金融機(jī)構(gòu)惜貸行為?！?〕小微企業(yè)缺乏人才。這不但具體表現(xiàn)出為技術(shù)人才缺乏，而且缺乏素質(zhì)好的一般管理人員，尤其是負(fù)責(zé)融資計劃、融資決策的財務(wù)管理人才。盡管國家出臺了一些有利于小微企業(yè)從商業(yè)銀行融資的信貸政策，但是匱乏有效的財務(wù)管理人才，在相當(dāng)程度上阻礙著小微企業(yè)從商業(yè)銀行獲得貸款融資的可獲性。2.商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險?！?〕小微企業(yè)經(jīng)營不穩(wěn)定導(dǎo)致商業(yè)銀行貸款風(fēng)險大。相比于大中型企業(yè)，小微企業(yè)具有經(jīng)營靈敏、產(chǎn)品多樣性、能提供個性化產(chǎn)品服務(wù)和潛在的宏大利潤增長點(diǎn)等優(yōu)勢。但是，對于以盈利性為目的的商業(yè)銀行而言，小微企業(yè)的不確定性在很大程度上加大了其信貸風(fēng)險。這種不確定性主要具體表現(xiàn)出在經(jīng)營方式、產(chǎn)品、價格以及競爭市場的頻繁變動，對小微企業(yè)穩(wěn)定的營業(yè)收入和自主品牌的構(gòu)成帶來不利影響。除此之外，小微企業(yè)資產(chǎn)少、各方面制度不健全和抗外部沖擊能力低等因素，導(dǎo)致其生命周期普遍較短，存在較高的破產(chǎn)風(fēng)險。因而，考慮到小微企業(yè)的不穩(wěn)定性和較高的破產(chǎn)率，商業(yè)銀行往往會選擇保守態(tài)度，即使放款也是在堅持非常審慎原則下的授信額度。〔2〕小微企業(yè)貸款的行業(yè)性風(fēng)險突出。小微企業(yè)抗風(fēng)險能力較弱，容易出現(xiàn)行業(yè)性風(fēng)險。小微企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營分散、技術(shù)薄弱、核心競爭力不明確，使得小微企業(yè)提供的生產(chǎn)或服務(wù)，容易構(gòu)成跟風(fēng)行為，導(dǎo)致提供的產(chǎn)品或服務(wù)過剩，市場競爭力惡化。大量地理論研究和實(shí)證分析結(jié)果表示清楚，經(jīng)濟(jì)周期對信譽(yù)風(fēng)險具有顯著影響。當(dāng)經(jīng)濟(jì)下行時期，某個行業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)品或服務(wù)過剩等問題時，首當(dāng)其沖的是小微企業(yè)。小微企業(yè)受經(jīng)濟(jì)周期的影響最大，其家庭財務(wù)狀況的惡化會嚴(yán)重影響其按時歸還本息的情況。除此之外，小微企業(yè)很難提供有效的抵押品，往往采取一樣行業(yè)鏈上的企業(yè)或關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的相互擔(dān)保，一旦華而不實(shí)一方出現(xiàn)問題，則會發(fā)生骨牌效應(yīng),構(gòu)成行業(yè)性風(fēng)險，造成一損俱損的局面?！?〕小微企業(yè)的社會融資加大商業(yè)銀行信貸風(fēng)險。由于小微企業(yè)資金需求呈現(xiàn)短、頻、急的特點(diǎn)和缺乏有效的抵〔質(zhì)〕押品，即便商業(yè)銀行冒著較大風(fēng)險對其放貸，貸款金額也不能知足小微企業(yè)長期生產(chǎn)的需要。因而，小微企業(yè)在選擇向商業(yè)銀行融資的同時，也會社會融資。一旦小微企業(yè)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題，高額的社會融資成本就會阻礙小微企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動，使商業(yè)銀行遭受信貸風(fēng)險。而且，在實(shí)際業(yè)務(wù)中發(fā)現(xiàn)，當(dāng)信貸經(jīng)理對借款人進(jìn)行調(diào)查時，詢問能否有社會融資時，他們往往不講真話，隱藏這方面的實(shí)情。當(dāng)前，央行征信系統(tǒng)也沒有小微企業(yè)向小額貸款公司、典當(dāng)行及其他社會融資機(jī)構(gòu)等信貸情況的記錄，微貸客戶經(jīng)理很難辨別這一潛在風(fēng)險。除上述原因外，商業(yè)銀行對小微企業(yè)的貸款條件設(shè)定過高，小微貸款產(chǎn)品單一、手續(xù)繁瑣、還款方式少，也是小微企業(yè)向商業(yè)銀行融資難的原因。3.擔(dān)保行業(yè)的缺乏。〔1〕擔(dān)保成本較高，小微企業(yè)負(fù)擔(dān)重。小微企業(yè)由于普遍缺少符合商業(yè)銀行條件的抵押品，所以很難獲得商業(yè)銀行的貸款。而通過委托擔(dān)保公司為其信譽(yù)擔(dān)保獲得商業(yè)銀行貸款，是一條重要途徑。但是，對于有借款的小微企業(yè)中，很少通過擔(dān)保公司為其信譽(yù)擔(dān)保，其主要原因是，擔(dān)保公司為小微企業(yè)提供信譽(yù)擔(dān)保，要求的服務(wù)費(fèi)用較高。第一，擔(dān)保公司要求小微企業(yè)支付1%-3%的擔(dān)保費(fèi)。第二，一些擔(dān)保公司變相收費(fèi)，給小微企業(yè)增加隱性成本，進(jìn)而加重小微企業(yè)的負(fù)擔(dān)。除此之外，小微企業(yè)由于尋求擔(dān)保公司為其增加信譽(yù)，必定會付出一定的交易成本。因而，小微企業(yè)通過擔(dān)保行業(yè)融資，其成本較高，加重小微企業(yè)負(fù)擔(dān)。〔2〕擔(dān)保公司要求小微企