民生智能汽車全景數(shù)據(jù)庫月度跟蹤：22M6毫米波雷達(dá)滲透率環(huán)比+3pct自駕提速

本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報(bào)告1?智能化產(chǎn)業(yè)盛宴關(guān)鍵詞：?智能化產(chǎn)業(yè)盛宴關(guān)鍵詞：反哺電動(dòng)、自主崛起、品牌上攻。電動(dòng)化和智能化為雙螺旋關(guān)系，未來隨著電動(dòng)車滲透快速提升，智能車有望快速放量。交強(qiáng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)顯示，標(biāo)配L2(含L2+、L2++)功能的乘用車22年6月終端滲透率達(dá)43%，智能化滲透率持續(xù)上行。22M630-50萬L2(含L2+、L2++)滲透率達(dá)69%，環(huán)比上升6pct。隨著特斯拉銷量的上行，22M6美系L2(含L2+、L2++)滲透率環(huán)比提升21pct，達(dá)51%。?自動(dòng)駕駛：交強(qiáng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)顯示，1)感知層：環(huán)視攝像頭整體搭載率已處于較高水平，接近70%，分價(jià)格帶來看，中高端車型環(huán)視攝像頭滲透率較高，當(dāng)前滲透率近80%，10萬以下車型滲透率接近60%，仍有滲透提升空間；22M6毫米波雷達(dá)當(dāng)前滲透率達(dá)10%，環(huán)比+3pct，仍有較大提升空間，分價(jià)格帶來看，30-50萬車型22M6毫末波雷達(dá)搭載率達(dá)25%，環(huán)比+15pct；22M6激光雷達(dá)滲透率達(dá)0.11%，有所下滑。2)決策層：2022年6月高精地圖滲透率為0.38%左右，分價(jià)格帶來看，30萬以上成為主要貢獻(xiàn)車型；以L2+級別的HWA功能滲透率來表征芯片配置情況，2022年6月HWA滲透率為2.23%左右。3)執(zhí)透率當(dāng)前達(dá)1%；2022年6月數(shù)據(jù)顯示空氣懸架滲透率達(dá)到0.67%。?智能座艙：多模態(tài)交互場景需求持續(xù)升級，交強(qiáng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)顯示，1)多模態(tài)交互：2022年6月抬頭顯示滲透率為6.11%，50萬以上豪華車抬頭顯示硬件搭載率達(dá)40%左右；2022年6月觸摸屏滲透率近50%，分價(jià)格帶來看，10萬以上車型觸摸屏滲透率均高于85%。2)網(wǎng)聯(lián)升級：萬物互聯(lián)助力汽車網(wǎng)聯(lián)持續(xù)升級，2022年6月OTA滲透率超過45%，保持穩(wěn)定增長趨勢。分價(jià)格帶來看，10-50萬的車型OTA搭載率均在40%-60%左右，50萬以上車型滲透率超過60%，中高端車型OTA搭載率持續(xù)上行。3)車身場景化：2022年6月氛圍燈滲透率為31.39%，從價(jià)格帶來看，50萬以上車型搭載率超過70%，30-50萬以上車型搭載率接近70%，15-30萬車型滲透率為50%左右，而15萬以下車型滲透率較萬以上車型搭載率超70%，15-20萬車型滲透率超過50%，10萬以下車型滲透?車型周期和產(chǎn)能周期共振，決戰(zhàn)2025智能車超級周期。依據(jù)此前報(bào)告《汽車的革命系列報(bào)告之一：電動(dòng)智能黃金十年已來，供應(yīng)鏈升級重構(gòu)長牛開啟》，我們分不同情景下對2022年汽車銷量進(jìn)行了假設(shè)預(yù)測。2022H2至2025年中國乘用車進(jìn)入新一輪車型密集投放周期。同時(shí)，中國汽車產(chǎn)業(yè)新一輪車朱格拉周期 (約10年)啟動(dòng)，智能化有望接力電動(dòng)化成為核心驅(qū)動(dòng)力?；诿裆囃顿Y時(shí)鐘系統(tǒng)，一輪車型周期大約40個(gè)月左右，2022-2032年的產(chǎn)能周期將經(jīng)歷三個(gè)庫存周期。2022-2025年的第一庫存周期下電動(dòng)化智能化呈雙螺旋發(fā)展，L3智能車滲透率有望復(fù)刻過去幾年電動(dòng)化的普及曲線，進(jìn)入快速導(dǎo)入期。?風(fēng)險(xiǎn)提示：1)房地產(chǎn)對消費(fèi)擠壓效應(yīng)超預(yù)期；2)芯片短缺緩解不及預(yù)期；3)疫情恢復(fù)不及預(yù)期；4)原材料成本超預(yù)期上行導(dǎo)致汽車行業(yè)毛利率低預(yù)期等。據(jù)庫月度跟蹤22M6毫米波雷達(dá)滲透率環(huán)比+3pct，自駕提速2022年08月11日維持評級師將S100005jiangmszqcomS080002zqcomS110003szqcomS110002jiangling@康S100006yongkangmszqcomS120004fangjing@S100003究助理mszqcomS120049究助理xiekun@S070027相關(guān)研究1.汽車和汽技巨頭造車行-2022/082.行業(yè)深度022/07/313.汽車和汽度自研+合2/07/24022/07/245.汽車和汽月汽車銷量-2022/07/1yumengmszqcom車零部件行業(yè)周報(bào)20220801：科駛?cè)肟燔嚨溃袠I(yè)景氣度進(jìn)一步上/01車零部件行業(yè)周報(bào)20220724：深作，比亞迪智能駕駛布局提速-202智能座艙進(jìn)階“iPhone4”時(shí)刻-2車零部件行業(yè)周報(bào)20220718：6超預(yù)期，7月新一輪周期復(fù)蘇確立8行業(yè)深度報(bào)告/汽車本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報(bào)告2目錄122M6智能化滲透率快速上行 32自動(dòng)駕駛：L2(含L2+、L2＋＋)級自動(dòng)駕駛迎來加速普及期 42.1自動(dòng)駕駛之感知層：全域融合大趨勢加速硬件滲透快速提升 42.2自動(dòng)駕駛之決策層：智能化升級驅(qū)動(dòng)域控制器加速滲透 62.3自動(dòng)駕駛之執(zhí)行層：線控制動(dòng)與空氣懸架拐點(diǎn)將至 83智能座艙：多模態(tài)交互場景需求持續(xù)升級 103.1多模態(tài)交互：高端車型助力多模態(tài)交互場景加速落地 10聯(lián)升級：萬物互聯(lián)助力汽車網(wǎng)聯(lián)持續(xù)升級 123.3車身場景化：個(gè)性化配置滲透率快速提升 134風(fēng)險(xiǎn)提示 15插圖目錄 16行業(yè)深度報(bào)告/汽車本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報(bào)告3122M6智能化滲透率快速上行新車銷售中標(biāo)配L1滲透率已進(jìn)入成熟期，未來L2及L2+和L2++才是智能化紅利釋放初期的主要監(jiān)測指標(biāo)。標(biāo)配L2(含L2+、L2++)功能的乘用車22年6月終端滲透率達(dá)43%，智能化滲透率持續(xù)上行。 圖1：各級別自動(dòng)駕駛滲透率總覽 圖2：L2(含L2+、L2++)分群體銷量22M630-50萬L2(含L2+、L2++)滲透率達(dá)69%，環(huán)比上升6pct。隨著特斯拉銷量的上行，22M6美系L2(含L2+、L2++)滲透率環(huán)比提升21pct，達(dá)51%。 圖3：L2(含L2+、L2++)分車系滲透率(%) 圖4：L2(含L2+、L2++)分價(jià)格帶滲透率(%)本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報(bào)告42自動(dòng)駕駛：L2(含L2+、L2＋＋)級自動(dòng)駕駛迎來加速普及期2.1自動(dòng)駕駛之感知層：全域融合大趨勢加速硬件滲透快升2.1.1環(huán)視攝像頭：搭載率處于較高水平依據(jù)2022年6月份終端車型銷量顯示，環(huán)視攝像頭整體搭載率已處于較高水平，接近70%。分價(jià)格帶來看，中高端車型環(huán)視攝像頭滲透率較高，當(dāng)前滲透率近80%，10萬以下車型滲透率接近60%，仍有滲透提升空間。 圖5：環(huán)視攝像頭滲透率(%) 圖6：環(huán)視攝像頭分價(jià)格滲透率(%)分系別來看，美系車6月份環(huán)視攝像頭滲透率達(dá)到79%，自主品牌為78%，各車系均呈現(xiàn)快速提升趨勢。目前長城、比亞迪環(huán)視攝像頭滲透率近100%。 圖7：環(huán)視攝像頭分系別滲透率(%) 圖8：環(huán)視攝像頭分品牌滲透率(%)本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報(bào)告5勢22M6毫米波雷達(dá)當(dāng)前滲透率達(dá)10%，環(huán)比+3pct，仍有較大提升空間。分價(jià)格帶來看，30-50萬車型22M6毫末波雷達(dá)搭載率達(dá)25%，環(huán)比+15pct。 圖9：毫米波雷達(dá)滲透率(%) 圖10：毫米波雷達(dá)分價(jià)格滲透率(%)從車系來看，美系車毫米波雷達(dá)搭載率較為積極，6月滲透率達(dá)42%，環(huán)比+25pct。自主品牌中比亞迪毫米波雷達(dá)滲透率較高，22M6滲透率達(dá)34%。圖11：毫米波雷達(dá)分系別滲透率(%)圖12：毫米波雷達(dá)分品牌滲透率(%)本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報(bào)告6根據(jù)交強(qiáng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)顯示，2021年10月，激光雷達(dá)整體滲透率開始加速提升。22M6激光雷達(dá)滲透率達(dá)0.11%，有所下滑。 圖13：激光雷達(dá)整體滲透率(%) 圖14：激光雷達(dá)分價(jià)格滲透率(%)2.2自動(dòng)駕駛之決策層：智能化升級驅(qū)動(dòng)域控制器加速滲透2.2.1高精地圖：滲透率加速提升，以豪華車為主要貢獻(xiàn)車型當(dāng)前高精地圖整體車型搭載率仍較低，根據(jù)交強(qiáng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)顯示，2022年6月高精地圖滲透率為0.38%左右。分價(jià)格帶來看，30萬以上成為主要貢獻(xiàn)車型。 圖15：高精地圖滲透率(%) 圖16：高精地圖分價(jià)格滲透率(%)從車系來看，中系車高精地圖搭載率領(lǐng)先，22M6滲透率達(dá)0.94%，目前小鵬與江淮汽車高精地圖搭載率相對較高。本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報(bào)告7圖17：高精地圖分系別滲透率(%)圖18：高精地圖分品牌滲透率(%)當(dāng)前芯片整體車型搭載率仍較低，我們用L2+級別的HWA功能滲透率來表征芯片配置情況。根據(jù)交強(qiáng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)顯示，2022年6月HWA滲透率為2.23%左右。分價(jià)格帶來看，50萬以上豪華車為主要貢獻(xiàn)車型。 圖19：HWA滲透率(%)從車系來看，歐系、中系車HWA搭載率較為積極。 圖21：HWA分系別滲透率(%) 圖20：HWA分價(jià)格滲透率(%) 圖22：HWA分品牌滲透率(%)本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報(bào)告82.3自動(dòng)駕駛之執(zhí)行層：線控制動(dòng)與空氣懸架拐點(diǎn)將至底盤系統(tǒng)的核心零部件為轉(zhuǎn)向、制動(dòng)和懸架，當(dāng)前線控底盤的核心部件中，線控轉(zhuǎn)向功能主要以ESP為核心解決方案，線控制動(dòng)主要以IBS為核心解決方案，線控懸架主要以空氣懸架為核心解決方案。總體來看，ESP的滲透率較高，接近90%；IBS滲透率快速提升，整體滲透率當(dāng)前達(dá)1%；2022年6月數(shù)據(jù)顯示空氣懸架滲透率達(dá)到0.67%。 圖23：執(zhí)行層滲透率(%)懸架滲透率提升主要由50萬以上的車型貢獻(xiàn)，但從趨勢上來看，空氣懸架配置正在向30-50萬之間的車型滲透。 圖24：空氣懸架滲透率(%) 圖25：空氣懸架分價(jià)格滲透率(%)從車系結(jié)構(gòu)來看，空氣懸架以歐系車引領(lǐng)行業(yè)，自主品牌車企積極推進(jìn)，利好深度布局歐洲市場和自主品牌的自主供應(yīng)商。本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報(bào)告9 圖26：空氣懸架分系別滲透率(%) 圖27：空氣懸架分品牌滲透率(%)2.3.2制動(dòng)系統(tǒng)：自主品牌IBS快速滲透i-Booster電傳制動(dòng)技術(shù)滲透率保持平穩(wěn)。分價(jià)格帶來看，線控制動(dòng)整體滲透率保持略有上市，50萬以上車型滲透率提升趨勢明顯。圖28：線控制動(dòng)IBS滲透率(%)圖29：線控制動(dòng)IBS分價(jià)格滲透率(%)從車系結(jié)構(gòu)來看，IBS配置率中，自主品牌表現(xiàn)激進(jìn)，利好本土自主供應(yīng)商體系。廣汽乘用車線控制動(dòng)IBS搭載率近一個(gè)月快速提升。 圖30：線控制動(dòng)IBS分系別滲透率(%) 圖31：線控制動(dòng)IBS分品牌滲透率(%)本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報(bào)告103智能座艙：多模態(tài)交互場景需求持續(xù)升級3.1多模態(tài)交互：高端車型助力多模態(tài)交互場景加速落地根據(jù)交強(qiáng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)顯示，2022年6月抬頭顯示滲透率為6.11%，50萬以上豪華車抬頭顯示硬件搭載率相對最高，保持在40%左右。此外，20-50萬價(jià)格帶車型抬頭顯示搭載率接近30%。 圖32：HUD滲透率(%) 圖33：HUD分價(jià)格滲透率(%)城汽車HUD搭載率相對較高，廣汽乘用車HUD搭載率從去年年底到今年四月份快速上升，五六月份總體保持平穩(wěn)。 圖34：HUD分系別滲透率(%) 圖35：HUD分品牌滲透率(%)本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報(bào)告11根據(jù)交強(qiáng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)顯示，2022年6月觸摸屏滲透率近50%。分價(jià)格帶來看，10萬以上車型觸摸屏滲透率均高于85%。圖36：觸摸屏滲透率(%)圖37：觸摸屏分價(jià)格滲透率(%)從車系來看，美系、歐系、韓系觸摸屏滲透率較高，長城、比亞迪等自主車企搭載率近100%。 圖38：觸摸屏分系別滲透率(%) 圖39：觸摸屏分品牌滲透率(%)本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報(bào)告123.2網(wǎng)聯(lián)升級：萬物互聯(lián)助力汽車網(wǎng)聯(lián)持續(xù)升級OTA：軟件定義汽車加速OTA快速落地根據(jù)交強(qiáng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)顯示，2022年6月OTA滲透率超過45%，保持穩(wěn)定增長趨分價(jià)格帶來看，10-50萬的車型OTA搭載率均在40%-60%左右，50萬以上車型滲透率超過60%，中高端車型OTA搭載率持續(xù)上行。 圖40：OTA滲透率(%) 圖41：OTA分價(jià)格滲透率(%)從車系來看，美系車為OTA的熱衷者，其2022Q2滲透率超過80%。其次，自主車型搭載率較高，滲透率超60%。目前長城汽車、比亞迪汽車搭載率近100%。 圖42：OTA分系別滲透率(%) 圖43：OTA分品牌滲透率(%)本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報(bào)告133.3車身場景化：個(gè)性化配置滲透率快速提升根據(jù)交強(qiáng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)顯示，2022年6月氛圍燈滲透率為31.39%。從價(jià)格帶來看，50萬以上車型搭載率超過70%，30-50萬以上車型搭載率接近70%，15-30萬車型滲透率為50%左右，而15萬以下車型滲透率較低，為10%左右。 圖44：氛圍燈滲透率(%) 圖45：氛圍燈分價(jià)格滲透率(%)分車系來看，歐系車整體滲透率領(lǐng)先行業(yè)，當(dāng)前滲透率接近60%。長城汽車2022年6月氛圍燈搭載率在25%左右，比亞迪在30%左右。 圖46：氛圍燈分系別滲透率(%) 圖47：氛圍燈分品牌滲透率(%)本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報(bào)告14根據(jù)交強(qiáng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)顯示，2022年6月全景天窗滲透率為47%左右。分價(jià)格帶下車型滲透率較低，為6%左右。 圖48：全景天窗滲透率(%) 圖49：全景天窗分價(jià)格滲透率(%)分車系來看，歐美系車整體滲透率領(lǐng)先行業(yè)，當(dāng)前歐系滲透率為55%，美系滲透率上升至70%以上。目前長城汽車與比亞迪2022Q2搭載率在55%左右。 圖50：全景天窗分系別滲透率(%) 圖51：全景天窗分品牌滲透率(%)行業(yè)深度報(bào)告/汽車本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報(bào)告154風(fēng)險(xiǎn)提示1)房地產(chǎn)對消費(fèi)擠壓效應(yīng)超預(yù)期：房地產(chǎn)對汽車消費(fèi)具有擠壓效應(yīng)，房地產(chǎn)市場超預(yù)期可能會(huì)降低購車意愿；2)芯片短缺緩解不及預(yù)期：整體乘用車市場芯片短缺對生產(chǎn)端產(chǎn)生影響，可能影響市場下游終端銷量；3)疫情恢復(fù)不及預(yù)期：疫情恢復(fù)不及預(yù)期可能對汽車產(chǎn)銷產(chǎn)生不利影響；4)原材料成本超預(yù)期上行導(dǎo)致汽車行業(yè)毛利率低預(yù)期：汽車上游原材料持續(xù)上漲，零部件成本上升，導(dǎo)致企業(yè)毛利承壓，影響行業(yè)利潤。本公司具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，請務(wù)必閱讀最后一頁免責(zé)聲明證券研究報(bào)告16插圖目錄 圖2：L2(含L2+、L2++)分群體銷量 3圖3：L2(含L2+、L2++)分車系滲透率(%) 3圖4：L2(含L2+、L2++)分價(jià)格帶滲透率(%) 3圖5：環(huán)視攝像頭滲透率(%) 4圖6：環(huán)視攝像頭分價(jià)格滲透率(%) 4圖7：環(huán)視攝像頭分系別滲透率(%) 4圖8：環(huán)視攝像頭分品牌滲透率(%) 4圖9：毫米波雷達(dá)滲透率(%) 5圖10：毫米波雷達(dá)分價(jià)格滲透率(%) 5圖11：毫米波雷達(dá)分系別滲透率(%) 5圖12：毫米波雷達(dá)分品牌滲透率(%) 5圖13：激光雷達(dá)整體滲透率(%) 6圖14：激光雷達(dá)分價(jià)格滲透率(%) 6圖15：高精地圖滲透率(%) 6圖16：高精地圖分價(jià)格滲透率(%) 6圖17：高精地圖分系別滲透率(%) 7圖18：高精地圖分品牌滲透率(%) 7圖19：HWA滲透率(%) 7圖20：HWA分價(jià)格滲透率(%) 7圖21：HWA分系別滲透率(%) 7圖22：HWA分品牌滲透率(%) 7圖23：執(zhí)行層滲透率(%) 8圖24：空氣懸架滲透率(%) 8圖25：空氣懸架分價(jià)格滲透率(%) 8圖26：空氣懸架分系別滲透率(%) 9圖27：空氣懸架分品牌滲透率(%) 9圖28：線控制動(dòng)IBS滲透率(%) 9圖29：線控制動(dòng)IBS分價(jià)格滲透率(%) 9圖30：線控制動(dòng)IBS分系別滲透率(%) 9圖31：線控制動(dòng)IBS分品牌滲透率(%) 9圖32：HUD滲透率(%) 10圖33：HUD分價(jià)格滲透率(%) 10圖34：HUD分系別滲透率(%) 10圖35：HUD分品牌滲透率(%) 10圖36：觸摸屏滲透率(%) 11圖37：觸摸屏分價(jià)格滲透率(%) 11圖38：觸摸屏分系別滲透率(%) 11圖39：觸摸屏分品牌滲透率(%) 11圖40：OTA滲透率(%) 12圖41：OTA分價(jià)格滲透率(%) 12圖42：OTA分系別滲透率(%) 12圖43：OTA分品牌滲透率(%) 12圖44：氛圍燈滲透率(%) 13圖45：氛圍燈分價(jià)格滲透率(%) 13圖46：氛圍燈分系別滲透率(%) 13圖47：氛圍燈分品牌滲透率(%