如何度量熱門賽道的高質(zhì)量發(fā)展

安全發(fā)展評價體系框架01安全發(fā)展評價體系指標選取原則與口徑歸納02從安全發(fā)展審視行業(yè)景氣05一級行業(yè)評價結(jié)果分析04目錄產(chǎn)業(yè)賽道評價結(jié)果分析03安全發(fā)展評價體系構(gòu)建框架安全發(fā)展評價體系是以安全評分作為橫坐標，發(fā)展評分作為縱坐標構(gòu)建的四象限評價系統(tǒng)。安全評分由控制力和生存環(huán)境兩個維度構(gòu)成，控制力包含對經(jīng)營對外依賴度、技術(shù)對外依賴度和資本對外依賴度的評價，生存環(huán)境包含對融資環(huán)境、用工環(huán)境和基礎(chǔ)設施環(huán)境的評價。發(fā)展評分主要測量產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新能力，包含對要素稟賦、創(chuàng)新潛力、成果轉(zhuǎn)化能力、創(chuàng)新環(huán)境、生產(chǎn)效率、財務成果的評價。安全發(fā)展評價體系安全評價體系發(fā)展評價體系控制力生存環(huán)境創(chuàng)新能力創(chuàng)新成果經(jīng)營對外依賴度技術(shù)對外依賴度資本對外依賴度融資環(huán)境用工環(huán)境基礎(chǔ)設施環(huán)境創(chuàng)新環(huán)境要素稟賦創(chuàng)新潛力成果轉(zhuǎn)化生產(chǎn)效率財務成果13項指標5項指標14項指標4項指標排名計算得分加權(quán)求和圖：安全發(fā)展評價體系構(gòu)建框架資料來源：國信證券經(jīng)濟研究所繪制安全經(jīng)營對外依賴度技術(shù)對外依賴度資本對外依賴度評估屬性一級指標權(quán)重觀測口徑二級指標控制力3.22%6.45%生存環(huán)境融資環(huán)境6.45%6.45%6.45%6.45%6.45%6.45%6.45%6.45%6.45%3.22%6.45%3.22%3.22%6.45%6.45%3.22%安全發(fā)展評價體系具體指標及觀測口徑Top1供應商占比(—)供應商集中度(—)供應商集中度指數(shù)(—)上市公司供應鏈測度(—)Top1客戶占比(—)客戶集中度(—)客戶集中度指數(shù)(—)出口中心度變異指數(shù)(—)進口市場集中度指數(shù)(—)海外營收占比(—)跨國技術(shù)市場交易(—)從外部獲取相關(guān)技術(shù)支出占創(chuàng)新費用比例(—)外商固資投資增速(—)用工環(huán)境基礎(chǔ)設施環(huán)境產(chǎn)業(yè)融資事件數(shù)(+)產(chǎn)業(yè)融資趨勢(+)資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)(+)勞動力素質(zhì)(+)基礎(chǔ)設施完備率(+)細分產(chǎn)業(yè)細分產(chǎn)業(yè)細分產(chǎn)業(yè)細分產(chǎn)業(yè)細分產(chǎn)業(yè)細分產(chǎn)業(yè)細分產(chǎn)業(yè)細分產(chǎn)業(yè)細分行業(yè)細分產(chǎn)業(yè)細分產(chǎn)業(yè)細分產(chǎn)業(yè)大類產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計年鑒產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計年鑒產(chǎn)業(yè)大類產(chǎn)業(yè)大類產(chǎn)業(yè)細分產(chǎn)業(yè)上市公司第一大供應商采購額/總采購額上市公司前五大供應商采購額/總采購額前五大供應商采購額產(chǎn)總采購額比率的平方和客戶集中度和供應商集中度的均值上市公司第一大客戶銷售額/總銷售額上市公司前五大客戶銷售額/總銷售額前五大客戶銷售額占總銷售額比率的平方和按照進口國平均水平標準化后的某國在某產(chǎn)品上的出口額某國家從所有伙伴國進口某商品份額的平方和海外營收/總營收（技術(shù)輸入數(shù)/技術(shù)輸出數(shù))*0.3+（技術(shù)輸入額/技術(shù)輸出額)*0.7從外部獲取相關(guān)技術(shù)支出/創(chuàng)新費用總額當年各行業(yè)外商固定資產(chǎn)投資額/去年各行業(yè)外商固定資產(chǎn)投資額當年產(chǎn)業(yè)融資事件數(shù)占所有新興產(chǎn)業(yè)融資事件數(shù)之比當年產(chǎn)業(yè)融資事件數(shù)/該產(chǎn)業(yè)近五年平均產(chǎn)業(yè)融資事件數(shù)總負債/總資產(chǎn)行業(yè)平均工資/全國平均工資企業(yè)所在地區(qū)第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值/地區(qū)GDP74.16%25.84%圖：安全指標選取原則與觀測口徑三級指標測度 具體計算方法資料來源：國信證券經(jīng)濟研究所繪制發(fā)展創(chuàng)新潛力創(chuàng)新發(fā)展現(xiàn)狀創(chuàng)新環(huán)境評估屬性一級指標權(quán)重觀測口徑二級指標創(chuàng)新能力創(chuàng)新成果成果轉(zhuǎn)化生產(chǎn)效率安全發(fā)展評價體系具體指標及觀測口徑研發(fā)投入強度(+)研發(fā)投入趨勢(+)R&D人員全時當量(+)技術(shù)相對密度(+)R&D經(jīng)費投入強度(+)R&D項目數(shù)(+)國內(nèi)技術(shù)市場交易趨勢(+)實現(xiàn)產(chǎn)品或工藝創(chuàng)新的企業(yè)占比(+)技術(shù)創(chuàng)新投入產(chǎn)出系數(shù)(+)財務成果全員勞動生產(chǎn)率(+)成本費用利潤率(+)82.11%17.89%發(fā)明申請趨勢(+)專利獲得趨勢(+)專利引用趨勢(+)專利周期(—)TFFI專利價值量(+)學術(shù)質(zhì)量與影響力(+)單位新產(chǎn)品所需開發(fā)經(jīng)費(+)研發(fā)投入占營收比(最新一期)/研發(fā)投入占營收比(過去三年平均值)公司研發(fā)費用較上年的增長率從事R&D活動的實際工作時間占制度工作時間90%及以上的人員數(shù)量R&D人員/總用工人數(shù)R&D經(jīng)費支出/總營收2022年國家統(tǒng)計年鑒內(nèi)R&D項目數(shù)(當年重大技術(shù)合同數(shù)/近5年重大技術(shù)合同數(shù)平均值)*0.3+(當年重大技術(shù)合同成交額/近5年重大技術(shù)合同成交額平均值)*0.7實現(xiàn)產(chǎn)品或工藝創(chuàng)新的企業(yè)數(shù)量/總企業(yè)數(shù)量新產(chǎn)品銷售收入/新產(chǎn)品開發(fā)經(jīng)費支出行業(yè)總營收/行業(yè)總用工人數(shù)營業(yè)利潤/總費用加權(quán)申請數(shù)口徑下的最新一期值/過去五年平均值加權(quán)獲得數(shù)口徑下的最新一期值/過去五年平均值各行業(yè)最新一期值/最近五期數(shù)據(jù)之和上市公司2021年獲得的專利從申請到獲得所用平均時間TFFI統(tǒng)計口徑下各新型產(chǎn)業(yè)最新一期的專利價值量2021年SCIE發(fā)文占比排名前25的大類產(chǎn)業(yè)，根據(jù)占比進行排名新產(chǎn)品開發(fā)經(jīng)費支出/新產(chǎn)品開發(fā)項目數(shù)7.14%7.14%3.57%3.57%3.57%3.57%7.14%3.57%7.14%7.14%7.14%7.14%7.14%7.14%3.57%細分產(chǎn)業(yè)細分產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計年鑒產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計年鑒產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計年鑒產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計年鑒產(chǎn)業(yè)細分產(chǎn)業(yè)細分產(chǎn)業(yè)細分產(chǎn)業(yè)細分產(chǎn)業(yè)7.14%大類產(chǎn)業(yè)排名3.57%統(tǒng)計年鑒產(chǎn)業(yè)3.57%統(tǒng)計年鑒產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計年鑒產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計年鑒產(chǎn)業(yè)大類產(chǎn)業(yè)門類產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計年鑒產(chǎn)業(yè)資料來源：國信證券經(jīng)濟研究所繪制圖：發(fā)展指標選取原則與觀測口徑三級指標測度 具體計算方法安全發(fā)展評價指標選取原則科學性資料來源：國信證券經(jīng)濟研究所繪制系統(tǒng)優(yōu)化實用性由于產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)和產(chǎn)業(yè)安全發(fā)展問題的復雜性，產(chǎn)業(yè)安全和發(fā)展狀況很難用某一些指標完全衡量。因此，需要綜合考慮各方因素，按以下基本原則選取具體指標，力求全面準確衡量產(chǎn)業(yè)安全發(fā)展狀況：科學性原則：指標設計在理論上能站得住腳，實踐上能反映實際情況。系統(tǒng)優(yōu)化原則：指標體系要統(tǒng)籌兼顧各方面的關(guān)系，同時要以層次更少、數(shù)量更少的指標體系較為全面系統(tǒng)地反映評價對象。實用性原則：指標衡量具有可行性和可操作性，要求指標簡化，方法簡便，數(shù)據(jù)易于獲取，整體操作規(guī)范，嚴格控制數(shù)據(jù)的準確性。圖：安全發(fā)展評價指標選取三大原則安全發(fā)展評價指標選取依據(jù)——安全評價指標如果把一個產(chǎn)業(yè)看作一個系統(tǒng)，從系統(tǒng)論的角度看，影響產(chǎn)業(yè)安全的因素既有外部因素，也有內(nèi)部因素，內(nèi)部因素起決定性作用。外部因素是指在對外經(jīng)濟聯(lián)系與交往中產(chǎn)生外部沖擊影響產(chǎn)業(yè)安全的因素；內(nèi)部因素是指產(chǎn)業(yè)內(nèi)部抵御外部沖擊的能力，包括產(chǎn)業(yè)控制力以及產(chǎn)業(yè)生存環(huán)境等。本著系統(tǒng)優(yōu)化原則，安全評價指標優(yōu)先考慮內(nèi)部決定性因素，即產(chǎn)業(yè)控制力和產(chǎn)業(yè)生存環(huán)境。產(chǎn)業(yè)安全狀況對外經(jīng)濟聯(lián)系與交往外部影響因素產(chǎn)業(yè)控制力 產(chǎn)業(yè)生存環(huán)境內(nèi)部決定性因素資料來源：國信證券經(jīng)濟研究所繪制圖：安全評價框架構(gòu)建邏輯安全發(fā)展評價指標選取依據(jù)——安全評價指標圖：安全評價框架構(gòu)建邏輯——產(chǎn)業(yè)控制力產(chǎn)業(yè)控制力生產(chǎn)經(jīng)營融資技術(shù)越來越成為影響生產(chǎn)效率的核心因素，技術(shù)的對外依賴程度和產(chǎn)業(yè)控制力呈負向相關(guān)關(guān)系。供應、銷售、進口、出口是反映企業(yè)經(jīng)營情況的四個主要維度，供應、銷售、進口、出口的集中度越高，產(chǎn)業(yè)議價能力越弱，產(chǎn)業(yè)控制力越弱產(chǎn)業(yè)對外資的依賴程度越深，外資在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營等方面的話語權(quán)越大，產(chǎn)業(yè)的自主可控性越差跨國技術(shù)市場交易外部獲取相關(guān)技術(shù)支出占創(chuàng)新費用比例供應鏈：Top供應商占比+供應商集中度+供應商集中度指數(shù)銷售：Top客戶占比+客戶集中度+客戶集中度指數(shù)出口：出口中心度變異指數(shù)進口：進口市場集中度指數(shù)外商固定投資增速資料來源：國信證券經(jīng)濟研究所繪制產(chǎn)業(yè)控制力：生產(chǎn)、經(jīng)營、融資作為企業(yè)的基本活動，某產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)全量企業(yè)樣本這三項基本活動的自主可控程度決定了該產(chǎn)業(yè)鏈的整體控制力安全發(fā)展評價指標選取依據(jù)——安全評價指標圖：安全評價框架構(gòu)建邏輯——產(chǎn)業(yè)生存環(huán)境產(chǎn)業(yè)生存環(huán)境融資環(huán)境用工環(huán)境基礎(chǔ)設施重點考慮當前產(chǎn)業(yè)融資狀態(tài)與未來發(fā)展趨勢，同時考慮產(chǎn)業(yè)所處融資環(huán)境優(yōu)劣和成熟度。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)從勞動密集型轉(zhuǎn)向技術(shù)密集型的過程中，勞動力素質(zhì)與用工環(huán)境好壞高度正相關(guān)。產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設施環(huán)境優(yōu)劣直接影響企業(yè)生存，完備率越高，越有利于企業(yè)生存。產(chǎn)業(yè)融資事件數(shù)產(chǎn)業(yè)融資趨勢資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)勞動力素質(zhì)基礎(chǔ)設施完備率資料來源：國信證券經(jīng)濟研究所繪制產(chǎn)業(yè)生存環(huán)境：企業(yè)生存環(huán)境包括政治環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、社會文化環(huán)境和自然環(huán)境，融資環(huán)境、用工環(huán)境和基礎(chǔ)設施環(huán)境可以作為經(jīng)濟、文化、自然環(huán)境的代理指標。安全發(fā)展評價指標選取依據(jù)——發(fā)展評價指標創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動力，產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平的測度，既要重視創(chuàng)新能力本身，也要以創(chuàng)新成果作為KPI。創(chuàng)新能力方面，既要體現(xiàn)當前的高質(zhì)量創(chuàng)新發(fā)展水平，也要把握創(chuàng)新發(fā)展的潛力方向。創(chuàng)新成果從生產(chǎn)到走向市場，帶來的是生產(chǎn)力或效益的提升，可以從成果轉(zhuǎn)化或財務變化的方向來衡量創(chuàng)新成果。圖：發(fā)展評價框架構(gòu)建邏輯產(chǎn)業(yè)發(fā)展狀況創(chuàng)新能力創(chuàng)新成果創(chuàng)新發(fā)展現(xiàn)狀現(xiàn)階段水平創(chuàng)新潛力 創(chuàng)新環(huán)境潛力與前景資料來源：國信證券經(jīng)濟研究所繪制安全發(fā)展評價指標選取依據(jù)——發(fā)展評價指標圖：發(fā)展評價框架構(gòu)建邏輯——創(chuàng)新能力創(chuàng)新能力創(chuàng)新發(fā)展現(xiàn)狀創(chuàng)新發(fā)展?jié)摿?chuàng)新環(huán)境國際上通常將專利數(shù)量作為衡量國家或企業(yè)創(chuàng)新程度的重要指標，而“學術(shù)研究→專利申請→產(chǎn)品開發(fā)”是創(chuàng)新發(fā)展的基本流程，因此選取專利申請情況、學術(shù)研究情況與新產(chǎn)品開發(fā)情況作為創(chuàng)新發(fā)展現(xiàn)狀衡量指標。人力資本投入和物質(zhì)資本投入情況是創(chuàng)新發(fā)展的主要推動力，加大創(chuàng)新研發(fā)投入有助于提升創(chuàng)新發(fā)展?jié)摿?，增強?chuàng)新能力。創(chuàng)新環(huán)境是孕育創(chuàng)新成果的土壤，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新環(huán)境的好壞在一定程度上影響了創(chuàng)新發(fā)展前景。創(chuàng)新環(huán)境包含政治環(huán)境、市場環(huán)境等，本著實用性原則，僅考慮創(chuàng)新的市場環(huán)境。學術(shù)質(zhì)量與影響力專利相關(guān)指標（申請+獲得+引用+周期+價值量）單位新產(chǎn)品所需開發(fā)經(jīng)費物質(zhì)資本投入：研發(fā)投入強度+研發(fā)投入趨勢+R&D經(jīng)費投入強度(產(chǎn)業(yè))+R&D項目數(shù)(產(chǎn)業(yè))人力資本投入：R&D人員全時當量+技術(shù)相對密度國內(nèi)技術(shù)市場交易趨勢資料來源：國信證券經(jīng)濟研究所繪制創(chuàng)新能力：綜合現(xiàn)階段發(fā)展水平、發(fā)展?jié)摿Αa(chǎn)業(yè)發(fā)展前景的創(chuàng)新能力多維評估體系安全發(fā)展評價指標選取依據(jù)——發(fā)展評價指標圖：發(fā)展評價框架構(gòu)建邏輯——創(chuàng)新成果創(chuàng)新成果成果轉(zhuǎn)化生產(chǎn)效率財務效益從規(guī)模和質(zhì)量上衡量產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化效果，指標數(shù)值越大，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化效果越好。生產(chǎn)效率提升效果是創(chuàng)新成果的重要參考，指標數(shù)值越大，生產(chǎn)效率越高。成本不變且利潤提升，或利潤不變成本降低，都是財務效益提升的直接表現(xiàn)實現(xiàn)產(chǎn)品或工藝創(chuàng)新的企業(yè)占比技術(shù)創(chuàng)新投入產(chǎn)出系數(shù)全員勞動生產(chǎn)率成本費用利潤率資料來源：國信證券經(jīng)濟研究所繪制創(chuàng)新成果：“成果轉(zhuǎn)化→勞動生產(chǎn)率提升→效益提升”是產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新成果體現(xiàn)的基本路徑，因此選擇成果轉(zhuǎn)化、生產(chǎn)效率和財務成果衡量產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新成果。產(chǎn)業(yè)分類對應關(guān)系——賽道資料來源：WIND，國信證券經(jīng)濟研究所整理細分產(chǎn)業(yè)大類產(chǎn)業(yè)1大類產(chǎn)業(yè)2門類產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計年鑒產(chǎn)業(yè)核電核應用電氣機械和器材制造業(yè)半導體芯片集成電路電子信息工程電氣電子計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)光伏（光伏發(fā)電）綠色低碳新能源與高效節(jié)能能源燃料電氣機械和器材制造業(yè)風電（風力發(fā)電）綠色低碳新能源與高效節(jié)能能源燃料電氣機械和器材制造業(yè)光伏（光伏設備）先進制造工程電氣電子專用設備制造業(yè)風電（風電設備）先進制造工程電氣電子專用設備制造業(yè)手機電子信息計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)新能源車新能源汽車先進制造汽車制造業(yè)大飛機（航空發(fā)動機）航空航天鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設備制造業(yè)工程機械其他制造業(yè)家電其他制造業(yè)造船先進制造鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設備制造業(yè)紡織服裝（紡織化學制品）化學纖維制造業(yè)紡織服裝（紡織服裝設備）專用設備制造業(yè)紡織服裝（紡織服飾）紡織服裝、服飾業(yè)醫(yī)療設備醫(yī)療器械生物、醫(yī)藥和醫(yī)療器械納米科學納米技術(shù)專用設備制造業(yè)摩托車汽車制造業(yè)機器人人工智能先進制造計算機科學信息系統(tǒng)通用設備制造業(yè)制藥醫(yī)藥制造生物、醫(yī)藥和醫(yī)療器械藥理學醫(yī)藥制造業(yè)疫苗醫(yī)藥制造生物、醫(yī)藥和醫(yī)療器械免疫學醫(yī)藥制造業(yè)通信（5G）5G電子信息計算機科學信息系統(tǒng)計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)高鐵（軌交設備Ⅲ）現(xiàn)代交通工程電氣電子鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設備制造業(yè)高鐵（鐵路運輸）現(xiàn)代交通鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設備制造業(yè)工業(yè)母機先進制造工程電氣電子通用設備制造業(yè)家具家具制造業(yè)水處理綠色低碳環(huán)境保護與資源綜合利用環(huán)境科學水的生產(chǎn)和供應業(yè)大氣處理綠色低碳環(huán)境保護與資源綜合利用環(huán)境科學表：細分產(chǎn)業(yè)與大類產(chǎn)業(yè)、統(tǒng)計年鑒產(chǎn)業(yè)對應關(guān)系產(chǎn)業(yè)分類對應關(guān)系——賽道資料來源：WIND，國信證券經(jīng)濟研究所整理細分產(chǎn)業(yè)大類產(chǎn)業(yè)1大類產(chǎn)業(yè)2門類產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計年鑒產(chǎn)業(yè)電網(wǎng)設備工程電氣電子電氣機械和器材制造業(yè)網(wǎng)絡安全電子信息計算機科學信息系統(tǒng)計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)鋼鐵冶煉黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)金屬冶煉有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)IDC集成電路電子信息計算機科學信息系統(tǒng)計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)激光產(chǎn)業(yè)激光雷達先進制造計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)顯示（LED和OLED)集成電路電子信息計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)儲能新能源與高效節(jié)能電氣機械和器材制造業(yè)工業(yè)軟件電子信息計算機科學信息系統(tǒng)計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)云計算云計算電子信息計算機科學信息系統(tǒng)計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)北斗產(chǎn)業(yè)鏈先進制造計算機科學信息系統(tǒng)計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)超級計算機大數(shù)據(jù)電子信息計算機科學信息系統(tǒng)計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)PC集成電路電子信息計算機科學信息系統(tǒng)計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)檢測儀器和科學儀器先進制造儀器儀表制造業(yè)造紙造紙及紙制品業(yè)建筑食品飲料農(nóng)業(yè)食品科學技術(shù)食品制造業(yè)自行車通用設備制造養(yǎng)殖飼料農(nóng)業(yè)食品科學技術(shù)食品制造業(yè)衛(wèi)生用品公共環(huán)境職業(yè)衛(wèi)生醫(yī)藥制造業(yè)PCB集成電路電子信息應用物理計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)被動器件集成電路電子信息應用物理計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)光通信集成電路電子信息應用物理計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)光模板集成電路電子信息應用物理計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)血制品醫(yī)藥制造生物、醫(yī)藥和醫(yī)療器械細胞生物學醫(yī)藥制造業(yè)CRO醫(yī)藥制造生物、醫(yī)藥和醫(yī)療器械醫(yī)學研究實驗醫(yī)藥制造業(yè)表：細分產(chǎn)業(yè)與大類產(chǎn)業(yè)、統(tǒng)計年鑒產(chǎn)業(yè)對應關(guān)系（續(xù)1）產(chǎn)業(yè)分類對應關(guān)系——一級行業(yè)資料來源：WIND，國信證券經(jīng)濟研究所整理一級行業(yè)細分行業(yè)大類產(chǎn)業(yè)1大類產(chǎn)業(yè)2門類產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計年鑒產(chǎn)業(yè)家用電器家電建筑裝飾紡織化學制品化工水處理綠色低碳環(huán)境保護與資源綜合利用環(huán)境科學大氣處理綠色低碳環(huán)境保護與資源綜合利用環(huán)境科學汽車新能源車新能源汽車先進制造汽車制造業(yè)摩托車農(nóng)林牧漁養(yǎng)殖飼料農(nóng)業(yè)食品科學技術(shù)傳媒電力、熱力、燃氣供應業(yè)公用事業(yè)水生產(chǎn)和供應業(yè)廢棄資源綜合利用業(yè)建筑材料大飛機（航空發(fā)動機）航空航天通用設備制造業(yè)工程機械專用設備制造業(yè)機械設備造船先進制造鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設備制造業(yè)紡織服裝（紡織服裝設備）計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)醫(yī)療設備醫(yī)療器械生物、醫(yī)藥和醫(yī)療器械納米科學納米技術(shù)儀器儀表制造業(yè)紡織服裝（紡織服飾）紡織業(yè)紡織服裝紡織服裝、服飾業(yè)皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋業(yè)房地產(chǎn)建筑電子半導體芯片集成電路電子信息工程電氣電子手機電子信息激光產(chǎn)業(yè)激光雷達先進制造顯示（LED和OLED）集成電路電子信息PCB集成電路電子信息應用物理被動器件集成電路電子信息應用物理光模板集成電路電子信息應用物理非銀金融表：一級行業(yè)與大類產(chǎn)業(yè)、統(tǒng)計年鑒產(chǎn)業(yè)對應關(guān)系產(chǎn)業(yè)分類對應關(guān)系——一級行業(yè)資料來源：WIND，國信證券經(jīng)濟研究所整理一級行業(yè)細分產(chǎn)業(yè)大類產(chǎn)業(yè)1大類產(chǎn)業(yè)2門類產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計年鑒產(chǎn)業(yè)計算機網(wǎng)絡安全電子信息計算機科學信息系統(tǒng)工業(yè)軟件電子信息計算機科學信息系統(tǒng)云計算云計算電子信息計算機科學信息系統(tǒng)超級計算機大數(shù)據(jù)電子信息計算機科學信息系統(tǒng)北斗產(chǎn)業(yè)鏈先進制造計算機科學信息系統(tǒng)PC集成電路電子信息計算機科學信息系統(tǒng)采掘煤炭開采和洗選業(yè)石油和天然氣開采業(yè)黑色金屬礦采選業(yè)有色金屬礦采選業(yè)非金屬礦采選業(yè)開采專業(yè)及輔助性活動輕工制造家具木材加工和木、竹、藤、棕、草制品業(yè)造紙家具制造業(yè)自行車造紙和紙制品業(yè)印刷和記錄媒介復制業(yè)文教、工美、體育和娛樂用品制造業(yè)鋼鐵鋼鐵冶煉黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)交通運輸高鐵（鐵路運輸）現(xiàn)代交通鐵路運輸業(yè)道路運輸業(yè)水上運輸業(yè)管道運輸業(yè)航空運輸業(yè)多式聯(lián)運和運輸代理業(yè)裝卸搬運和倉儲業(yè)郵政業(yè)國防軍工核電核應用電氣設備光伏（光伏發(fā)電）綠色低碳新能源與高效節(jié)能能源燃料電氣機械和器材制造業(yè)風電（風力發(fā)電）綠色低碳新能源與高效節(jié)能能源燃料光伏（光伏設備）先進制造工程電氣電子風電（風電設備）先進制造工程電氣電子電網(wǎng)設備工程電氣電子儲能新能源與高效節(jié)能表：一級行業(yè)與大類產(chǎn)業(yè)、統(tǒng)計年鑒產(chǎn)業(yè)對應關(guān)系(續(xù)1)產(chǎn)業(yè)分類對應關(guān)系——一級行業(yè)申萬一級行業(yè)細分產(chǎn)業(yè)大類產(chǎn)業(yè)1大類產(chǎn)業(yè)2門類產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計年鑒產(chǎn)業(yè)通信（5G）5G電子信息計算機科學信息系統(tǒng)通信IDC集成電路電子信息計算機科學信息系統(tǒng)光通信集成電路電子信息應用物理制藥醫(yī)藥制造生物、醫(yī)藥和醫(yī)療器械藥理學醫(yī)藥生物疫苗衛(wèi)生用品醫(yī)藥制造生物、醫(yī)藥和醫(yī)療器械免疫學公共環(huán)境職業(yè)衛(wèi)生血制品醫(yī)藥制造生物、醫(yī)藥和醫(yī)療器械細胞生物學銀行有色金屬金屬冶煉有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)金屬制品業(yè)綜合CRO醫(yī)藥制造生物、醫(yī)藥和醫(yī)療器械醫(yī)學研究實驗休閑服務商業(yè)貿(mào)易食品飲料食品飲料農(nóng)業(yè)食品科學技術(shù)農(nóng)副食品加工業(yè)食品制造業(yè)酒、飲料和精制茶制造業(yè)煙草制品業(yè)資料來源：WIND，國信證券經(jīng)濟研究所整理表：一級行業(yè)與大類產(chǎn)業(yè)、統(tǒng)計年鑒產(chǎn)業(yè)對應關(guān)系(續(xù)2)安全發(fā)展評價結(jié)果及分析——賽道據(jù)評分結(jié)果，各熱門賽道“安全-發(fā)展”四象限分布情況如右圖所示。其中發(fā)展前景良好但安全性有較大提升空間的產(chǎn)業(yè)主要有半導體芯片、PCB、激光產(chǎn)業(yè)、工業(yè)軟件、光模板等；發(fā)展前景良好且安全的產(chǎn)業(yè)主要有北斗產(chǎn)業(yè)鏈、超級計算機、被動器件等。核電半導體芯片光伏（光伏發(fā)電）風電（風力發(fā)電）光伏（光伏設備）風電（風電設備）手機新能源車大飛機-航空發(fā)動機工程機械家電造船紡織化學制品紡織服裝設備紡織服飾醫(yī)療設備摩托車機器人制藥通信-5G高鐵-軌交設備高鐵-鐵路運輸工業(yè)母機家具水處理大氣處理電網(wǎng)設備金屬冶煉LED和OLED儲能工業(yè)軟件北斗產(chǎn)業(yè)鏈超級計算機PC檢測儀器和科學儀器建筑食品飲料自行車養(yǎng)殖飼料衛(wèi)生用品PCB被動器件光模板血制品CRO01020云計算3040光通信607080激光產(chǎn)業(yè)901000102030網(wǎng)絡安全40疫苗50鋼鐵冶煉5060IDC

7080發(fā)展評分90 造紙

100安全評分圖：各熱門賽道“安全-發(fā)展”四象限分布資料來源：WIND，中國統(tǒng)計年鑒，智慧芽，CNRDS，國信證券經(jīng)濟研究所整理安全發(fā)展評價結(jié)果及分析——賽道（半導體芯片）半導體芯片屬于發(fā)展前景良好但安全性有較大提升空間的產(chǎn)業(yè)。安全評分較低的主要原因是“Top1供應商占比”、“供應商集中度”、“供應商集中度指數(shù)”、“從外部獲取相關(guān)技術(shù)支出占創(chuàng)新費用比例”等負向指標數(shù)值過高，“勞動力素質(zhì)”等正向指標數(shù)值過低。發(fā)展評分較高的主要原因是“R&D人員全時當量”、“R&D經(jīng)費投入強度”“R&D項目數(shù)”、“TFFI專利價值量”等正向指標數(shù)值較高。圖：半導體芯片安全評價各指標得分圖：半導體芯片發(fā)展評價各指標得分資料來源：WIND，智慧芽，中國統(tǒng)計年鑒，國信證券經(jīng)濟研究所整理資料來源：WIND，智慧芽，中國統(tǒng)計年鑒，國信證券經(jīng)濟研究所整理安全發(fā)展評價結(jié)果及分析——賽道（半導體芯片）安全方面，由于半導體主要材料光刻膠和多晶硅市場集中度較高，全球光刻膠CR5為80

，且絕大部分市場份額為外企壟斷，我國多晶硅CR5近70

，絕大部分市場份額為國內(nèi)大企業(yè)占據(jù)。因此我國半導體芯片產(chǎn)業(yè)供應商集中度較高，產(chǎn)業(yè)控制力較差。未來隨著我國半導體全產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)替代進程加快，多元的行業(yè)競爭格局逐步形成，半導體芯片產(chǎn)業(yè)供應商集中度有望回落至健康合理水平，提升產(chǎn)業(yè)安全性。23圖：全球光刻膠市場份額資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院，集微咨詢，國信證券經(jīng)濟研究所整理資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院，集微咨詢，國信證券經(jīng)濟研究所整理當前我國半導體產(chǎn)業(yè)價值量仍有提升空間，生產(chǎn)人員占半導體崗位總數(shù)的60

左右，技術(shù)人員僅占四分之一，產(chǎn)業(yè)整體勞動力素質(zhì)較低，未形成高素質(zhì)勞動力主導的用工環(huán)境。2020-2021年，我國半導體生產(chǎn)人員數(shù)量增速16

，技術(shù)人員數(shù)量增速達22

，產(chǎn)業(yè)整體勞動力素質(zhì)提升趨勢明顯。圖：我國半導體崗位人員數(shù)量分布資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院，集微咨詢，國信證券經(jīng)濟研究所整理圖：我國多晶硅市場份額安全發(fā)展評價結(jié)果及分析——賽道（工業(yè)軟件）工業(yè)軟件屬于發(fā)展前景良好但安全性有較大提升空間的產(chǎn)業(yè)。安全評分較低的主要原因是“Top1供應商占比”、“供應商集中度指數(shù)”、“從外部獲取相關(guān)技術(shù)支出占創(chuàng)新費用比例”等負向指標數(shù)值過高。發(fā)展評分較高的主要原因是“R&D人員全時當量”、“R&D經(jīng)費投入強度”“R&D項目數(shù)”、“實現(xiàn)產(chǎn)品或工藝創(chuàng)新的企業(yè)占比”等正向指標數(shù)值較高。圖：工業(yè)軟件安全評價各指標得分圖：工業(yè)軟件發(fā)展評價各指標得分資料來源：WIND，中國統(tǒng)計年鑒，國信證券經(jīng)濟研究所整理資料來源：WIND，中國統(tǒng)計年鑒，國信證券經(jīng)濟研究所整理安全發(fā)展評價結(jié)果及分析——賽道（工業(yè)軟件）安全方面，盡管當前我國是全球最大工業(yè)軟件專利技術(shù)來源國，2021年我國工業(yè)軟件專利數(shù)量占全球工業(yè)軟件專利總數(shù)近60

。但在核心高價值專利申請方面，我國仍落后于歐美日韓，關(guān)鍵技術(shù)依賴國外，從外部獲取技術(shù)的支出占創(chuàng)新總支出的比例居高不下，對產(chǎn)業(yè)安全性產(chǎn)生較大消極影響。表：截至2021年12月工業(yè)軟件專利技術(shù)來源國排名專利標題申請人價值（萬美元）1CN104604263B用于DASH格式化的內(nèi)容流送期間的無縫單播一廣播切換的方法蘋果公司15332JP6279699B2合并候選塊引導方法及使用該方法裝置株式會社KT14063ES278233213無線通信基站設備及搜索空間配置程序知識產(chǎn)權(quán)之橋一號有限責任公司13364uS8837493B2分布式網(wǎng)絡控制裝置及方法NICIRA股份有限公司10665CA2718055C為無線通信提供多級服務高通股份有限公司9926uS9864357B2手持式現(xiàn)場維護工具，可集成到外部軟件應用程序中費舍-柔斯芒特系統(tǒng)股份有限公司9077EP2622490B1跨環(huán)境通信框架Z124公司9008RU2011101759A螺旋元件，提高分散效率，減少能量供應科思創(chuàng)德意志股份有限公司8949ES2841908T3無線通信系統(tǒng)中的載波聚合韓國電子通信研究院88010KR101925378B1文檔的智能呈現(xiàn)蘋果公司744軟件類別與國外差距國產(chǎn)化進程研發(fā)設計軟件3DCAD、CAE、EDA核心技術(shù)差距較大5

-10生產(chǎn)管控軟件中低端可替代,中高端市場由海外廠商占據(jù)中低端產(chǎn)品約50

,高端產(chǎn)品約30經(jīng)營管理軟件高端客戶服務能力與國外廠商存在差距中低端產(chǎn)品約70

。高端產(chǎn)品約

40-50運維服務軟件底層核心技術(shù)依賴國外通用產(chǎn)品超過60

,高端專用產(chǎn)品國產(chǎn)化率較低.圖：我國工業(yè)軟件與國外差距及國產(chǎn)化進程資料來源：智慧芽，國信證券經(jīng)濟研究所整理資料來源：智慧芽，國信證券經(jīng)濟研究所整理圖：截至2021年12月全球工業(yè)軟件專利價值量TOP10資料來源：智慧芽，國信證券經(jīng)濟研究所整理安全發(fā)展評價結(jié)果及分析——賽道（激光產(chǎn)業(yè)）激光產(chǎn)業(yè)屬于發(fā)展前景良好但安全性較大提升空間的產(chǎn)業(yè)。安全評分較低的主要原因是“出口中心度變異指數(shù)”、“跨國技術(shù)市場交易”、“從外部獲取相關(guān)技術(shù)支出占創(chuàng)新費用比例”等負向指標數(shù)值過高，“勞動力素質(zhì)”等正向指標數(shù)值過低。發(fā)展評分較高的主要原因是“R&D人員全時當量”、“R&D項目數(shù)”、“實現(xiàn)產(chǎn)品或工藝創(chuàng)新的企業(yè)占比”等正向指標數(shù)值較高。26圖：激光產(chǎn)業(yè)安全評價各指標得分圖：激光產(chǎn)業(yè)發(fā)展評價各指標得分資料來源：WIND，中國統(tǒng)計年鑒，國信證券經(jīng)濟研究所整理資料來源：WIND，中國統(tǒng)計年鑒，國信證券經(jīng)濟研究所整理安全發(fā)展評價結(jié)果及分析——賽道（激光產(chǎn)業(yè)）我國激光產(chǎn)業(yè)起步較早，當前中低功率的光纖激光器已基本實現(xiàn)了國產(chǎn)化替代，但高功率的光纖激光器技術(shù)仍為美國相干、IPG等企業(yè)壟斷，部分領(lǐng)域暫未實現(xiàn)自主可控，影響產(chǎn)業(yè)安全性。近年來，隨著中國制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，中國本土的激光器企業(yè)得到了迅速發(fā)展和壯大。銳科激光、創(chuàng)鑫激光、杰普特等國內(nèi)廠商搶占國外廠商的市場份額，國外廠商IPG光子、恩耐、相干在中國光纖激光器市場的份額由2020年的43縮減至2021年的33.5，我國激光產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景良好。圖：2021年我國激光器競爭格局圖：我國光纖激光器市場份額變化情況資料來源：億渡數(shù)據(jù)，國信證券經(jīng)濟研究所整理資料來源：億渡數(shù)據(jù)，國信證券經(jīng)濟研究所整理安全發(fā)展評價結(jié)果及分析——賽道（超級計算機）超級計算機屬于發(fā)展前景及安全性良好的產(chǎn)業(yè)。安全評分較高的主要原因是“Top1供應商占比”、“供應商集中度”、“供應商集中度指數(shù)”等負向指標數(shù)值較低，“產(chǎn)業(yè)融資事件數(shù)”、“勞動力素質(zhì)”、“基礎(chǔ)設施完備率”等正向指標數(shù)值較高。發(fā)展評分較高的主要原因是“R&D人員全時當量”、“R&D項目數(shù)”

等正向指標數(shù)值較高。圖：超級計算機安全評價各指標得分圖：超級計算機發(fā)展評價各指標得分資料來源：WIND，中國統(tǒng)計年鑒，國信證券經(jīng)濟研究所整理資料來源：WIND，中國統(tǒng)計年鑒，國信證券經(jīng)濟研究所整理安全發(fā)展評價結(jié)果及分析——賽道（超級計算機）我國超級計算機產(chǎn)業(yè)于1956年打破技術(shù)封鎖、1996年打破行業(yè)壟斷，并于2016年起引領(lǐng)世界超算創(chuàng)新發(fā)展，最終在整機系統(tǒng)設計和關(guān)鍵技術(shù)上取得了世界領(lǐng)先的成就，產(chǎn)業(yè)自主可控力強。此外，隨著我國“新基建”部署的持續(xù)推進，高?？蒲袑嶒炇摇⑵髽I(yè)和研究所將產(chǎn)生更旺盛的高性能計算服務需求。創(chuàng)新發(fā)展前景廣闊。為滿足需求，國家將加大如“東數(shù)西算”等超算資源建設和戰(zhàn)略部署，超級計算機產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景廣闊。圖：全球超級計算機總算力分布年份中國與國際領(lǐng)先水平的差距中國主流超算形態(tài)美國主流超算形態(tài)1956-1995年10-15年103、109丙、757、“銀河”“曙光一號“”曙光1000“等ENIAC、IBM7090、CDC、Crav1996-2015年5年曙光機群系列IBM、HP、SGI2016年至今0年高通量計算、智能超算IBM圖：全球超級計算機TOP500中來自中國的超級計算機數(shù)量及占比資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，國信證券經(jīng)濟研究所整理資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，國信證券經(jīng)濟研究所整理資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，國信證券經(jīng)濟研究所整理圖：全球超級計算機TOP500中來自中國的超級計算機數(shù)量及占比安全發(fā)展評價結(jié)果及分析——賽道（總結(jié)）圖：安全評分<50的賽道各項指標得分均值安全評分位于后50

的賽道主要受“Top1客戶占比”、“客戶集中度”、“客戶集中度指數(shù)”、“Top1供應商占比”、“供應商集中度”、“供應商集中度指數(shù)”、“上市公司供應鏈測度”、“從外部獲取相關(guān)技術(shù)支出占創(chuàng)新費用比例”等指標影響，以上指標評分超過75（起到壓降作用）的賽道分別占安全評分位于后50賽道總數(shù)的44、44、44、41、48、37、48、41。從安全評分位于后50的賽道各項指標得分均值也可以看出，供應鏈相關(guān)指標和從外部獲取技術(shù)支出情況均分較高，即“Top1客戶占比”、“客戶集中度”、“客戶集中度指數(shù)”、“Top1供應商占比”、“供應商集中度”、“供應商集中度指數(shù)”、“上市公司供應鏈測度”、“從外部獲取相關(guān)技術(shù)支出占創(chuàng)新費用比例”是決定產(chǎn)業(yè)安全性的重要因子。圖：安全評分<50的賽道各項指標得分匯總（紅色數(shù)值代表提振因子，綠色數(shù)值代表壓降因子）資料來源：WIND，智慧芽，中國統(tǒng)計年鑒，國信證券經(jīng)濟研究所整理資料來源：WIND，智慧芽，中國統(tǒng)計年鑒，國信證券經(jīng)濟研究所整理安全發(fā)展評價結(jié)果及分析——賽道（總結(jié)）圖：發(fā)展評分>50的賽道各項指標得分均值發(fā)展評分位于前50

的賽道主要受“技術(shù)相對密度”、“R&D經(jīng)費投入強度”、“發(fā)明申請趨勢”、“專利引用趨勢”、“實現(xiàn)產(chǎn)品或工藝創(chuàng)新的企業(yè)占比”、“全員勞動生產(chǎn)率”等指標影響，以上指標評分超過75（起到提振作用）的賽道分別占安全評分位于后50

賽道總數(shù)的46

、42

、42

、46

、42

、42。從發(fā)展評分位于前50

的賽道各項指標得分均值也可以看出，以上指標均分較高，即“技術(shù)相對密度”、“R&D經(jīng)費投入強度”、“發(fā)明申請趨勢”、“專利引用趨勢”、“實現(xiàn)產(chǎn)品或工藝創(chuàng)新的企業(yè)占比”、“全員勞動生產(chǎn)率”是決定產(chǎn)業(yè)發(fā)展性的重要因子。圖：發(fā)展評分>50的賽道各項指標得分匯總（紅色數(shù)值代表提振因子，綠色數(shù)值代表壓降因子）資料來源：WIND，智慧芽，中國統(tǒng)計年鑒，國信證券經(jīng)濟研究所整理資料來源：WIND，智慧芽，中國統(tǒng)計年鑒，國信證券經(jīng)濟研究所整安全發(fā)展評價結(jié)果及分析——一級行業(yè)非銀金融家用電器建筑裝飾化工汽車農(nóng)林牧漁傳媒公用事業(yè)建筑材料機械設備紡織服裝房地產(chǎn)電子計算機采掘輕工制造交通運輸國防軍工電氣設備休閑服務通信醫(yī)藥生物有色金屬綜合商業(yè)貿(mào)易食品飲料01020鋼鐵銀行304050607080901000102030405060708090100發(fā)展評分安全評分據(jù)評分結(jié)果，各一級行業(yè)“安全-發(fā)展”四象限分布情況如右圖所示。其中發(fā)展前景良好但安全性有較大提升空間的行業(yè)主要有電氣設備、國防軍工、機械設備、電子、化工等；發(fā)展前景良好且安全的行業(yè)主要有房地產(chǎn)、商業(yè)貿(mào)易、傳媒等。圖：各一級行業(yè)“安全-發(fā)展”四象限分布資料來源：WIND，中國統(tǒng)計年鑒，智慧芽，CNRDS，國信證券經(jīng)濟研究所整理安全發(fā)展評價結(jié)果及分析——一級行業(yè)（醫(yī)藥生物）醫(yī)藥生物屬于發(fā)展前景良好但安全性存在提升空間的產(chǎn)業(yè)。安全評分較低的主要原因是“Top1供應商占比”、“供應商集中度”、“供應商集中度指數(shù)”、“從外部獲取相關(guān)技術(shù)支出占創(chuàng)新費用比例”等負向指標數(shù)值較高，“勞動力素質(zhì)”等正向指標數(shù)值較低。發(fā)展評分較高的主要原因是“R&D人員全時當量”、“R&D經(jīng)費投入強度”、“R&D項目數(shù)”、“創(chuàng)新投入產(chǎn)出系數(shù)”等正向指標數(shù)值較高。圖：醫(yī)藥生物安全評價各指標得分圖：醫(yī)藥生物發(fā)展評價各指標得分資料來源：WIND，智慧芽，中國統(tǒng)計年鑒，國信證券經(jīng)濟研究所整理資料來源：WIND，智慧芽，中國統(tǒng)計年鑒，國信證券經(jīng)濟研究所整理34安全發(fā)展評價結(jié)果及分析——一級行業(yè)（醫(yī)藥生物）安全方面，我國生物醫(yī)藥用于研究的細胞模型依賴進口，中高端設備依賴進口問題突出，高端研究儀器和研發(fā)所需試劑耗材嚴重受制于人，供應鏈對外依賴度高，主要原料設備供應商集中于幾家外企，行業(yè)安全性有待提升。發(fā)展方面，2018年中美貿(mào)易戰(zhàn)后，發(fā)達國家對我國生物醫(yī)藥技術(shù)加大了封鎖力度。為了突破歐美國家在生物醫(yī)藥領(lǐng)域的技術(shù)壟斷、進一步推動生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)從仿制向創(chuàng)新過渡的進程，我國加大對重大新藥創(chuàng)制的政策扶持力度，醫(yī)藥企業(yè)創(chuàng)新投入加大、進展突出。數(shù)據(jù)顯示，2021年，獲得批準創(chuàng)新藥生產(chǎn)品種達47個，同比增長135，與美國的差距進一步縮小。表：醫(yī)藥生物相關(guān)支持政策圖：中美創(chuàng)新藥審批數(shù)量日期發(fā)布機構(gòu)政策文件主要內(nèi)容2019.4醫(yī)保局2019年國家醫(yī)保藥品目錄調(diào)整工作方案調(diào)整將優(yōu)先考慮國家基本藥物中的非醫(yī)保品種、癌疽及罕見病等重大疾病治1療用藥、高血壓和糖尿病等慢性病治療用藥、兒童用藥以及急搶敵用藥等。2019.8藥監(jiān)局真實世界證據(jù)支持藥物研發(fā)的基本考慮提供了真實世界研究的設計方法并評價真實世界證據(jù)2019.11醫(yī)保局、人力資源社會保障部關(guān)于將2019年談判藥品納入乙類范圍的通知醫(yī)保目錄納入阿達木單抗、PD-1抑制劑信迪利單抗等多個重磅創(chuàng)新藥品種。2020.3藥監(jiān)局藥品注冊管理辦法申請人可以申請適用突堿性治療藥物、附條件批準、優(yōu)先審評審批及特別審批程序。2020.3藥監(jiān)局藥品生產(chǎn)監(jiān)督管理辦法全面落實藥品上市許可持有人制度2020.5藥監(jiān)局關(guān)于開展化學藥品注射劑仿制藥質(zhì)量和療效一致性評價工作的公告已上市的化學藥品注射劑仿制藥，未按照與原研藥品質(zhì)量和療效一致原則審批的品種均需開展一致性評價-2020.6衛(wèi)健委等9個部門關(guān)于印發(fā)2020年糾正醫(yī)藥購銷領(lǐng)域和醫(yī)療服務中不正之風工作要點的通知推動各地開展非過評藥品帶量采購和高值醫(yī)用耗材帶量采購試點2020.4醫(yī)保局基本醫(yī)療保險用藥管理暫行辦法明確謂出目錄的藥品種類，建立動態(tài)調(diào)整機制:同步確定醫(yī)保支付標準2020.7藥監(jiān)局新版化藥&生物制品注冊分類出臺1類創(chuàng)新藥可獲得優(yōu)先審評待遇、具有較高的自主定價權(quán)、準入通道順暢2020.8醫(yī)保局2020年國家醫(yī)保藥品目錄調(diào)|整工作方案擬新增藥品范圍:納入臨床急需境外新藥名單，與新冠肺炎相關(guān)的呼吸系統(tǒng)流疾病藥物資料來源：醫(yī)保局，藥監(jiān)局，衛(wèi)生健康委，國信證券經(jīng)濟研究所整理資料來源：醫(yī)保局，藥監(jiān)局，衛(wèi)生健康委，國信證券經(jīng)濟研究所整理安全發(fā)展評價結(jié)果及分析——一級行業(yè)（電子）電子屬于發(fā)展前景良好但安全性存在較大提升空間的產(chǎn)業(yè)。安全評分較低的主要原因是“從外部獲取相關(guān)技術(shù)支出占創(chuàng)新費用比例”、“海外營收占比”等負向指標數(shù)值較高，“勞動力素質(zhì)”等正向指標數(shù)值較低。發(fā)展評分較高的主要原因是“R&D人員全時當量”、“技術(shù)創(chuàng)新投入產(chǎn)出系數(shù)”等正向指標數(shù)值較高。圖：電子安全評價各指標得分圖：電子發(fā)展評價各指標得分資料來源：WIND，智慧芽，中國統(tǒng)計年鑒，國信證券經(jīng)濟研究所整理資料來源：WIND，智慧芽，中國統(tǒng)計年鑒，國信證券經(jīng)濟研究所整理安全發(fā)展評價結(jié)果及分析——一級行業(yè)（電子）圖：電子安全評價各指標得分圖：電子發(fā)展評價各指標得分年份發(fā)文機構(gòu)政策文件主要內(nèi)容2015國務院中國制造2025積極引領(lǐng)新興產(chǎn)業(yè)高起點綠色發(fā)展，大幅降低電子信息產(chǎn)品生產(chǎn)、使用能耗及限用物質(zhì)含量，建設綠色數(shù)據(jù)中心和綠色基站，大力促進新材料、新能源、高端裝備、生物產(chǎn)業(yè)綠色低碳發(fā)展。2016國務院“十三五"國家科技創(chuàng)新規(guī)劃重點推動農(nóng)業(yè)農(nóng)村、城鎮(zhèn)化及城市發(fā)展、清潔能源和可再生能源、新—代電子信息及網(wǎng)絡技術(shù)、地球觀測與導航、新材料、先進制造、交通運輸、資源環(huán)境、生物技術(shù)、海洋與極地、人口與健康、公共安全等領(lǐng)域的重大國際合作。2017國務院辦公廳興邊富民行動“十三五"規(guī)劃發(fā)展外向型優(yōu)勢制造業(yè)，因地制宜培育一批輕工、紡織服裝、五金建材、裝備制造、機電產(chǎn)品、電子信息、能源和原材料等產(chǎn)業(yè)基地，形成一批有競爭力的特色產(chǎn)業(yè)集群。2018國務院國務院關(guān)于加快推進農(nóng)業(yè)機械化和農(nóng)機裝備產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的指導意見支持農(nóng)機裝備產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)加強協(xié)同，攻克基礎(chǔ)材料、基礎(chǔ)工藝、電子信息等“卡脖子"問題。2020國務院辦公廳新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021—2035年）適應新能源汽車智能化應用需求，鼓勵整車及零部件、互聯(lián)網(wǎng)、電子信息、通信等領(lǐng)域企業(yè)組成聯(lián)盟，以車用操作系統(tǒng)開發(fā)與應用為核心，通過迭代升級，提升操作系統(tǒng)與應用程序的安全性、可靠性、便利性，擴大應用規(guī)模，形成開放共享、協(xié)同演進的良好生態(tài)。2021國務院關(guān)于新時代推動中部地區(qū)高質(zhì)量發(fā)展的意見統(tǒng)籌規(guī)劃引導中部地區(qū)產(chǎn)業(yè)集群（基地）發(fā)展，在長江沿線建設中國(武漢）光谷、中國(合肥）聲谷，在京廣沿線建設鄭州電子信息、長株潭裝備制造產(chǎn)業(yè)集群，建設南昌、吉安電子信息產(chǎn)業(yè)集群在大湛沿線建設太原新材料、洛陽裝備制造產(chǎn)業(yè)集群。建設智能制造、新材料、新能源汽車、電子信息等產(chǎn)業(yè)基地。2021國務院國務院關(guān)于新時代支持革命老區(qū)振興發(fā)展的意見支持有條件的地區(qū)建設新材料、能源化工、生物醫(yī)藥、電子信息、新能源汽車等特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)集群支持符合條件的地區(qū)建設承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示范區(qū)。2021科技部國家高新區(qū)綠色發(fā)展專項行動實施方案結(jié)合國家高新區(qū)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)聚集的特點，高度重視新興污染物和有毒有害污染物排放，加大對電子信息、生物醫(yī)藥、新材料等產(chǎn)業(yè)污染物排放的全過程防控和治理。2021工業(yè)和信息化部、中國人民銀行、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會四部門關(guān)于加強產(chǎn)融合作推動工業(yè)綠色發(fā)展的指導意見加快電子信息技術(shù)與清潔能源產(chǎn)業(yè)融合創(chuàng)新，推動新型儲能電池產(chǎn)業(yè)突破，引導智能光伏產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。2022國家發(fā)展改革委、國家能源局關(guān)于促進新時代新能源高質(zhì)量發(fā)展的實施方案出臺推動能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導意見，加快電子信息技術(shù)與新能源產(chǎn)業(yè)融合創(chuàng)新。，，安全方面，我國電子行業(yè)內(nèi)絕大多數(shù)產(chǎn)業(yè)處于全球產(chǎn)業(yè)鏈的下游，缺乏核心技術(shù)；裝配工人占比較高，工程技術(shù)人員和管理人員等高素質(zhì)人才匱乏。核心技術(shù)自主控制力弱疊加整體勞動力素質(zhì)較低導致電子行業(yè)安全性存在較大提升空間。發(fā)展方面，近年來為了促進我國電子行業(yè)健康、快速發(fā)展，國家先后出臺了一系列支持政策，進一步激發(fā)企業(yè)活力和創(chuàng)造力，加大研發(fā)投入力度，不斷取得技術(shù)突破，提升我國電子行業(yè)的國際競爭力。表：電子行業(yè)相關(guān)支持政策資料來源：國務院，國務院辦公廳，科技部，國家發(fā)改委，國家能源局，國信證券經(jīng)濟研究所整理安全發(fā)展評價結(jié)果及分析——一級行業(yè)（房地產(chǎn)）根據(jù)“安全-發(fā)展”評價結(jié)果，房地產(chǎn)屬于發(fā)展前景良好且安全的產(chǎn)業(yè)。安全評分較高的主要原因是“Top1供應商占比”、“供應商集中度”、“供應商集中度指數(shù)”、“上市公司供應鏈測度”等負向指標數(shù)值較低。發(fā)展評分較高的主要原因是“研發(fā)投入強度”、“R&D人員全時當量”、“技術(shù)相對密度”、“R&D項目數(shù)”、“專利獲得趨勢”、“技術(shù)創(chuàng)新投入產(chǎn)出系數(shù)”等正向指標數(shù)值較高。圖：房地產(chǎn)安全評價各指標得分圖：房地產(chǎn)發(fā)展評價各指標得分資料來源：WIND，智慧芽，中國統(tǒng)計年鑒，國信證券經(jīng)濟研究所整理資料來源：WIND