中國快遞業(yè)出海機(jī)會(huì)分析-東南亞新興市場(chǎng)國家電商快遞市場(chǎng)機(jī)會(huì)已經(jīng)顯現(xiàn)

中國快遞業(yè)出海機(jī)會(huì)分析-東南亞新興市場(chǎng)國家電商快遞市場(chǎng)機(jī)會(huì)已經(jīng)顯現(xiàn)

——國際間快遞市場(chǎng)已是步入成熟階段的紅海市場(chǎng)，無根本性外部沖擊的情況下，后發(fā)者難以進(jìn)入：①國際快遞市場(chǎng)CR3為89%，呈現(xiàn)高度集中的寡頭壟斷格局。2016年全球第四大國際綜合物流商TNT被聯(lián)邦快遞收購，國際市場(chǎng)集中度進(jìn)一步提高，頭部企業(yè)在寡頭競(jìng)爭(zhēng)格局下尚難存活，新進(jìn)入者困難重重。②國際快遞是資本密集型和技術(shù)密集型行業(yè)，新進(jìn)入者資本投入在千億人民幣級(jí)別。規(guī)模效應(yīng)顯著的情況下，新進(jìn)入者達(dá)到盈虧平衡規(guī)模前需承受長期巨額虧損。國際快遞市場(chǎng)CR3為89%（2017）資料來源：公開資料截至2003年，DHL僅在亞太地區(qū)的部分投資便高達(dá)110億美元資料來源：公開資料FedEx國際快遞業(yè)務(wù)花費(fèi)11年才實(shí)現(xiàn)盈利資料來源：公開資料——跨境電商快速發(fā)展，但跨境電商快遞卻難以滿足需求樂觀測(cè)算下，2018年中國國際快遞中跨境電商件市場(chǎng)規(guī)模不足千億，發(fā)展性價(jià)比低：B2B是中國跨境電商市場(chǎng)主流（83%），物流以傳統(tǒng)國際運(yùn)輸為主。B2C市場(chǎng)（17%）中約70%是通過各國郵政系統(tǒng)進(jìn)行投遞，剩下的30%中，國際快遞僅是眾多物流方式中的一種。樂觀假設(shè)：1）B2C市場(chǎng)物流費(fèi)用率40%；2）國際快遞占非郵政系統(tǒng)外市場(chǎng)的40%；測(cè)算出中國跨境電商中國際快遞市場(chǎng)規(guī)模僅為720億元。跨境電商國際快遞是全球綜合物流巨頭的優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)，考慮到其市場(chǎng)規(guī)模有限，發(fā)展性價(jià)比不高。跨境電商國際快遞本質(zhì)是價(jià)格敏感的國際消費(fèi)物流，所需服務(wù)為全球綜合物流服務(wù)而非高時(shí)效的國際快遞服務(wù)：中國跨境電商進(jìn)出口品類主要集中于輕工業(yè)消費(fèi)品，價(jià)格較為敏感，其物流方式主體為傳統(tǒng)國際運(yùn)輸和倉配。中國跨境電商國際快遞占比極小資料來源：公開資料跨境電商物流與傳統(tǒng)國際快遞區(qū)別大資料來源：公開資料——新興市場(chǎng)國家電商快遞市場(chǎng)機(jī)會(huì)已經(jīng)顯現(xiàn)新興國家快遞業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇主要集中在電商領(lǐng)域：全球電子商務(wù)增速最快的十個(gè)國家集中于東南亞、中東和拉丁美洲等新興市場(chǎng)地區(qū)。其中東南亞地區(qū)的印尼、菲律賓及越南的電商市場(chǎng)呈高速增長態(tài)勢(shì)。東南亞電商市場(chǎng)呈爆發(fā)式增長，前六大電商市場(chǎng)規(guī)模在為1600億元：2018年東南亞前6大電商市場(chǎng)規(guī)模達(dá)1600億人民幣，預(yù)計(jì)2025年將達(dá)7000億元，CAGR為23%。全球電商增速最快的國家集中于新興市場(chǎng)地區(qū)資料來源：公開資料東南亞市場(chǎng)電商增長快，發(fā)展?jié)摿Υ筚Y料來源：公開資料相似的商流結(jié)構(gòu)下，中國快遞企業(yè)在東南亞電商快遞市場(chǎng)具有一定優(yōu)勢(shì)：①從商流看，二者的主體商流均為中低端電商消費(fèi)品，中國快遞企業(yè)具有豐富經(jīng)驗(yàn)；②從增量看，在電商帶動(dòng)下，東南亞快遞市場(chǎng)呈爆發(fā)式增長；③從存量看，東南亞快遞市場(chǎng)結(jié)構(gòu)優(yōu)化空間巨大；④從競(jìng)爭(zhēng)格局看，目前東南亞地區(qū)的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手為當(dāng)?shù)胤?wù)商（郵政和快遞商），以DHL為主的國際巨頭和電商自營物流。當(dāng)?shù)胤?wù)商處于起步階段，經(jīng)驗(yàn)不足；國際巨頭和電商自營物流成本較高；中國快遞企業(yè)進(jìn)入難度較