對上市公司完善獨立董事和監(jiān)事會協(xié)調(diào)發(fā)展機制的思考

對上市公司完善獨立董事和監(jiān)事會協(xié)調(diào)發(fā)展機制的思考對上市公司完善獨立董事和監(jiān)事會協(xié)調(diào)開展機制的思考

一、引言

我國內(nèi)部監(jiān)督機制不同于其他國家，采用獨立董事和監(jiān)事會并存的監(jiān)督機制。?公司法》的公布，正式確立監(jiān)事會作為內(nèi)部監(jiān)督機構(gòu)存在，但是隨著資本市場的開展和本身制度的缺陷，使得監(jiān)事會制度一直處于弱化的狀態(tài)。于是證監(jiān)會于2022年正式提出，要求公司董事會中引入獨立董事制度。獨立董事制度的的引入主要是為了彌補監(jiān)事會形同虛設(shè)的狀態(tài)，但是獨立董事制度的引入也沒有很好的解決公司內(nèi)部監(jiān)督的問題，而且造成監(jiān)督資源的浪費。

二、內(nèi)部治理中，監(jiān)事會和獨立董事面臨的問題

1.股權(quán)相對集中，監(jiān)管難度大

我國經(jīng)濟體制從方案經(jīng)濟轉(zhuǎn)向社會主義市場經(jīng)濟，上市公司大局部通過國企改革國有企業(yè)，國有股份占了相當大一局部，并且新上市的公司股權(quán)集中度較強，使得我國上市公司內(nèi)部監(jiān)管和興旺資本主義國家的企業(yè)相比難度較大。由于股權(quán)集中度高，股東大會乃至董事會被大股東控制。獨立董事和監(jiān)事會想要監(jiān)督董事會動的經(jīng)營活動難度較大。

2.獨立董事和監(jiān)事會沒有真正的獨立性

要想進行有效的內(nèi)部監(jiān)督，獨立性是首要前提?？v觀監(jiān)事會和獨立董事的設(shè)置、薪酬的領(lǐng)取、發(fā)表意見的方式來看監(jiān)事會和獨立董事在履職事沒有真正的獨立性。

獨立董事由董事會、監(jiān)事會或合計持股1%以上的股東推舉并有股東大會同意產(chǎn)生。我國股權(quán)相對集中，中小股東的利益往往被侵蝕，其發(fā)表的意見也不被重視，獨立董事的任職也被大股東控制，這樣其監(jiān)督不足獨立性。監(jiān)事會的產(chǎn)生同樣受到控股股東的影響。

獨立的董事主要的職責(zé)是事前監(jiān)督，作為董事會的一員，參與董事會的決議過程，而且對于大規(guī)模交易，也必須通過獨立董事通過，董事會才可以執(zhí)行，但是，獨立董事在公司中沒有公司股權(quán)，只有參與發(fā)表意見的權(quán)利，及時董事會作出侵害公司利益的事情，獨立董事也沒有及時制止的權(quán)利，必須通過股東大會進行解決，而在我國股權(quán)集中度較高的情況下，董事會往往代表著股東大會的意見，所以即使獨立董事向股東大會提交報告，也很難阻止董事會的決議。同樣監(jiān)事會的履職主要是事后監(jiān)督，監(jiān)事會不參與公司日常經(jīng)營活動，過多的列席董事會會議會被扣上干擾經(jīng)濟活動的“帽子〞。而且監(jiān)事會成員中沒有規(guī)定任職能力的規(guī)定，監(jiān)事會成員不足必要的經(jīng)濟、審計、法律等專業(yè)知識，造成監(jiān)督能力較差。同時監(jiān)事會成員中三分之一的職工監(jiān)事。職工本職工作就很忙，參與內(nèi)部監(jiān)督也不會發(fā)明額外及經(jīng)濟價值，使得職工監(jiān)事的監(jiān)督積極性很低。

另外獨立董事和監(jiān)事會的薪酬制度也被董事會把持。獨立董事不持有公司股權(quán)，只領(lǐng)取固定薪酬，并且薪酬的多少由公司董事會決定，并且不會隨著其履職效果的好壞發(fā)生變化，難免會發(fā)生當一天和尚撞一天鐘的情況。監(jiān)事會作為監(jiān)督機構(gòu)，其薪酬水平相對和治理層、管理層相比差別較大，甚至有的監(jiān)事零薪酬進行工作，薪酬水平誰決定履職積極性的一個重要水平，兩者薪酬水平都實現(xiàn)獨立，監(jiān)督權(quán)難免寄人籬下。效果地下。

3.獨立董事和監(jiān)事會兩者職權(quán)重疊嚴重

獨立董事引入公司監(jiān)督體系的初衷就是為了彌補監(jiān)事會監(jiān)督效果低下的情況，但實際工作中兩者職權(quán)存在重疊，難以充沛劃清界限。獨立董事主要進行事前監(jiān)督，其可以對重大事項發(fā)發(fā)表意見，提議召開董事會、股東大會，參與公司的經(jīng)營活動。為監(jiān)事會的職責(zé)主要也是檢查公司財務(wù)，對董事會和管理層管理行為進行監(jiān)督，提議召開股東大會等。通過比擬我們發(fā)現(xiàn)獨立董事和監(jiān)事會值內(nèi)部監(jiān)督的關(guān)鍵方面存在職權(quán)重疊，兩者職權(quán)之間并沒有明顯的界限，它們都可檢查公司財務(wù)，都可以提議召開公司股東大會。當公司出現(xiàn)問題或者兩者出現(xiàn)意見分歧時，監(jiān)事會和董事會往往會指望對方去履行監(jiān)督權(quán)，這就容易使發(fā)生兩者都不作為的現(xiàn)象。

三、如何協(xié)調(diào)獨立董事和監(jiān)事會的開展

1.保障獨立董事和監(jiān)事會真正的獨立性和專業(yè)性

強化監(jiān)事會和獨立董事監(jiān)督效果的首要問題就是解決兩者獨立性。沒有真正的獨立性，其“法定地位〞無法得到保障，也就沒有真正的有效監(jiān)督。我們可以借鑒國外經(jīng)驗，增加外部監(jiān)事的選拔比例，通過引進外部監(jiān)事增強獨立性，另外可以修改監(jiān)事和獨立董事的選拔機制，使獨立董事和監(jiān)事的選拔拜托大股東的控制，比方可以按照股東人數(shù)規(guī)定投票比例而不是用股權(quán)確定比例或者限制控股大股東對獨立董事和監(jiān)事的提名。另外給予中小股東更大的時機推舉監(jiān)事，畢竟監(jiān)事只要為了維護中小股東的利益不被大股東侵蝕。同時監(jiān)督低下的原因也和履職能力有關(guān)，監(jiān)事會成員大多沒有具備勝任的專業(yè)知識，應(yīng)完善監(jiān)事會成員結(jié)構(gòu)，可以增加專業(yè)人士進入監(jiān)事會的比例，另外設(shè)置專門的基金，稱心臨時雇傭外部專業(yè)人員參與公司內(nèi)部監(jiān)督。同時設(shè)施任職最低規(guī)范，使得監(jiān)督機構(gòu)整體保持高效的監(jiān)督能力，同時禁止監(jiān)事同時任職多家公司，保障充足的任職時間和精力。

2.完善薪酬改革，增加監(jiān)督積極性

監(jiān)事會和獨立董事主要領(lǐng)取固定薪酬，其薪酬水平和董事會、管理層相比差異巨大。另外兩者股權(quán)比例也相對較少，對公司業(yè)績水平的關(guān)注度也就相對較小?？梢酝晟菩匠牦w制，增加考核指標，將監(jiān)督效果和薪酬水平掛鉤，同時可以將貨幣薪酬通過股權(quán)支付的方式支付給獨立董事和監(jiān)事。同時需要限制董事會決定獨立董事和監(jiān)事會薪酬的職權(quán)，通過市場水平制定薪酬起始規(guī)范。

3.賦予監(jiān)事會和獨立董事更大的監(jiān)督權(quán)利

監(jiān)事會和獨立董事監(jiān)督效果弱化的主要原因和其監(jiān)督權(quán)利小有關(guān)，他們只有倡議、檢查權(quán)，沒有立即阻止和處分的權(quán)利?？梢再x予監(jiān)事或者獨立董事更大的權(quán)利，比方賦予他們更大的知情權(quán)。董事會會議決議作出以后，必須以文件形式送至《O事會備份，而不是監(jiān)事會自己列席董事會會議，這樣監(jiān)督機構(gòu)可以時時了解公司決策出現(xiàn)的風(fēng)險。還可以成立專門的基金，用于獨立聘請外部監(jiān)督機構(gòu)參與公司特殊事項家督。另外賦予每位獨立董事和監(jiān)事獨立檢查的權(quán)利，當個別監(jiān)事認為管理層出現(xiàn)違法行為需要緊急制止時，可以通過司法程序立即制止經(jīng)理行為，愛護公司資產(chǎn)，同時也制定相關(guān)政策避免監(jiān)事權(quán)利的濫用。

4.協(xié)調(diào)獨立董事和監(jiān)事會只能分配

雖然現(xiàn)階段監(jiān)事會和獨立董事這職權(quán)設(shè)施上出現(xiàn)重疊，但是本質(zhì)上兩者的監(jiān)督方式還是存在差別，我們總結(jié)兩者優(yōu)勢，設(shè)置新的職權(quán)。獨立董事在董事會中參與董事會決策，切本領(lǐng)獨立的董事多為經(jīng)濟方面的專家，可以為董事會決議提供一定的倡議，當倡議得不到采納，或者董事會執(zhí)意執(zhí)行可以行使監(jiān)督權(quán)。而監(jiān)事會那么根據(jù)法律法規(guī)和公司內(nèi)部章程監(jiān)督管理層經(jīng)營活動?；蛘邩?gòu)建一個新的監(jiān)督機構(gòu)，將監(jiān)事會和獨立董事合并共同履行監(jiān)督職能，其選舉產(chǎn)生方式擺脫大股東控制，有中小股東推舉產(chǎn)生。

四、小結(jié)

完善我國公司內(nèi)部監(jiān)督機構(gòu)建設(shè)是一個漫長的過程，我國公司監(jiān)督機