內(nèi)部評(píng)級(jí)法與國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)化解對(duì)策研究

內(nèi)部評(píng)級(jí)法與國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)化解對(duì)策研究內(nèi)部評(píng)級(jí)法與國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)化解對(duì)策研究摘要通過分析國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)現(xiàn)狀及成因，介紹內(nèi)部評(píng)級(jí)法的內(nèi)容框架和我國現(xiàn)有五級(jí)分類貸款的局限性，表明了內(nèi)部評(píng)級(jí)法是化解國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的基本出路，指出我國目前實(shí)施IRB法存在的問題及IRB法在我國實(shí)施的對(duì)策選擇。

關(guān)鍵詞不良資產(chǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法〔IRB法〕五級(jí)分類貸款

世界銀行對(duì)全球銀行業(yè)危機(jī)的研究說明，導(dǎo)致銀行破產(chǎn)的主要原因是信用風(fēng)險(xiǎn)。隨著中國參加WTO，建立與國際接軌的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)辦法已提上日程。目前，我國商業(yè)銀行的棘手問題是不良資產(chǎn)過多，面對(duì)不良資產(chǎn)處置收回的“冰棍效應(yīng)〞，必須盡快降低不良貸款率，化解金融風(fēng)險(xiǎn)，否那么將會(huì)造成一系列嚴(yán)重后果。

1國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)現(xiàn)狀及成因分析

我國商業(yè)銀行的不良貸款率長期居高不下，有資料顯示，四大國有銀行在1998年不良貸款率曾高達(dá)50%。導(dǎo)致銀行不良資產(chǎn)的一個(gè)重要原因是政府指令和行政干涉，從1999年起，我國開始了對(duì)不良資產(chǎn)的市場化處置進(jìn)程，并成立了信達(dá)、華融、長城、東方四大資產(chǎn)管理公司〔簡稱AMC〕，負(fù)責(zé)處置剝離出來的13939億元壞賬。2022年起，國有銀行選擇了世界馳名投資銀行第二次剝離壞賬，但2022年底，四家國有商業(yè)銀行五級(jí)分類不良貸款余額仍高達(dá)20000億元，高于國際上排名前100家大銀行的平均不良貸款率15個(gè)百分點(diǎn)〔見表1〕。而按國際間銀行評(píng)價(jià)規(guī)范水平，其良好區(qū)間在2%～5%，美國最好的銀行的不良貸款率在1%下列?？紤]我國國有商業(yè)銀行對(duì)外頒布數(shù)字相對(duì)保守的因素，我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量就更是可想而知。

自2022年1月5日國務(wù)院宣布中行、建行實(shí)行股份制改造試點(diǎn)，并動(dòng)用450億美元外匯儲(chǔ)藏對(duì)中國銀行、中國建設(shè)銀行進(jìn)行干涉，又從這兩家銀行中剝離了2700億元的不良資產(chǎn)；2022年向中國工商銀行注資150億美元，同時(shí)對(duì)這三家銀行的不良貸款實(shí)行再次剝離。雖然到2022年3月末，四大AMC共累計(jì)處置了不良資產(chǎn)8663.4億元，累計(jì)回收現(xiàn)金1805.6億元，占處置不良資產(chǎn)的20.84%；但四大國有商業(yè)銀行同11家股份制銀行相比〔見表2〕，不良貸款率仍然很高。這是因?yàn)閲猩虡I(yè)銀行的不良貸款，主要由國家出面解決處置，而不是按照商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理要求實(shí)現(xiàn)對(duì)不良貸款動(dòng)態(tài)、及時(shí)有效地化解。從深層分析可發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理單薄是造成資產(chǎn)質(zhì)量差的原因，因此，基本出路就在于加強(qiáng)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理，從源頭上盡可能減少不良資產(chǎn)的產(chǎn)生。

2內(nèi)部評(píng)級(jí)法〔IRB法〕是國有商業(yè)銀行化解不良資產(chǎn)的基本出路

一直以來，不良貸款率和不良貸款余額雙降就是國有商業(yè)銀行改革的重中之重，然而四大AMC受市場環(huán)境、經(jīng)營權(quán)限及處置伎倆的限制，對(duì)不良資產(chǎn)的處置效益較低。且目前隨著銀行業(yè)的全面開放，國內(nèi)銀行業(yè)面臨的競爭日益加劇，國內(nèi)銀行的存款就會(huì)轉(zhuǎn)移，四大銀行的流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)難免會(huì)出現(xiàn)，因此，還必須加強(qiáng)不良非信貸資產(chǎn)的下降，到達(dá)“三降〞的規(guī)范。?新巴塞爾協(xié)議》核心內(nèi)容內(nèi)部評(píng)級(jí)法是解決銀行風(fēng)險(xiǎn)管理問題的有效途徑，應(yīng)激勵(lì)中國商業(yè)銀行盡快開發(fā)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，條件成熟時(shí)采取內(nèi)部評(píng)級(jí)法進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理。

2.1內(nèi)部評(píng)級(jí)法的內(nèi)容框架

內(nèi)部評(píng)級(jí)法即充沛依靠銀行自己對(duì)借款人和債項(xiàng)的評(píng)估計(jì)算資本充足率，提高風(fēng)險(xiǎn)敏感度，使監(jiān)管資本與信用風(fēng)險(xiǎn)及經(jīng)濟(jì)資本密切聯(lián)系在一起，對(duì)到達(dá)高規(guī)范要求的銀行采用不同的資本監(jiān)管，它是反映銀行特殊風(fēng)險(xiǎn)的一種辦法。其初級(jí)法僅要求銀行計(jì)算出借款人的違約概率，其他風(fēng)險(xiǎn)要素值由監(jiān)管部門提供。高級(jí)法那么允許銀行使用自己計(jì)算的PD、違約損失率、違約時(shí)風(fēng)險(xiǎn)暴露及債權(quán)的到期時(shí)間。?新巴塞爾協(xié)議》對(duì)采用IRB法計(jì)量資本充足率的銀行給與相對(duì)較低的資本充足率的某種優(yōu)惠。

IRB法框架主要包括下列方面的內(nèi)容：風(fēng)險(xiǎn)類別的劃分，每一風(fēng)險(xiǎn)類別的風(fēng)險(xiǎn)要素，據(jù)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重方程，將每一風(fēng)險(xiǎn)類別的一組風(fēng)險(xiǎn)要素轉(zhuǎn)換為該風(fēng)險(xiǎn)類別的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重；采用IRB法需滿足的最低規(guī)范，監(jiān)管當(dāng)局對(duì)最低規(guī)范遵守情況的檢查；基于IRB法的實(shí)施要求，?新巴塞爾協(xié)議》做出了一系列的規(guī)定，比方，對(duì)于使用初級(jí)法的公司、主權(quán)和銀行暴露，要求銀行必須有5年以上的歷史數(shù)據(jù)來估計(jì)PD；對(duì)于使用高級(jí)法的銀行，要求其必須有7年以上的歷史數(shù)據(jù)來估計(jì)LGD，同時(shí)必須保留歷史數(shù)據(jù)，將其作為系統(tǒng)完善和檢驗(yàn)的根底或依據(jù)?？梢?，良好的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系作為貸款定價(jià)的計(jì)算根底，有助于為客戶綜合授信提供依據(jù)，能有效提高銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力和競爭力，也是化解國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的基本出路。

2.2花旗銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的實(shí)踐

根據(jù)國際銀行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的開展過程大致分為四個(gè)階段：經(jīng)驗(yàn)判斷階段、分析模板階段、打分卡階段、模型化階段，花旗銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)技術(shù)當(dāng)先、功能完善，認(rèn)為自己已經(jīng)進(jìn)入模型化階段，甚至認(rèn)為有條件在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)?新巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的IRB高級(jí)法?；ㄆ煦y行采用較為流行的“二元評(píng)級(jí)體系〞，即獨(dú)立地測算客戶PD、債項(xiàng)LGD，進(jìn)而確定資產(chǎn)預(yù)期損失率EL，將客戶評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)緊密聯(lián)系起來?；ㄆ煦y行定期對(duì)模型進(jìn)行內(nèi)外部雙重檢驗(yàn)，并對(duì)數(shù)據(jù)的輸入等影響模型精度的關(guān)鍵環(huán)節(jié)加強(qiáng)控制，減少人為誤差，因此，模型具有很高的精確性和預(yù)測性?；ㄆ煦y行依靠其內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)，得以進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)分析和管理，實(shí)現(xiàn)其多年的經(jīng)驗(yàn)和計(jì)量技術(shù)的結(jié)合，確保其各項(xiàng)業(yè)務(wù)的平安和有效。據(jù)該行介紹，其內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)較早地對(duì)東南亞金融危機(jī)和阿根廷危機(jī)等進(jìn)行了報(bào)警，大大減少了該行的損失。

3目前我國實(shí)施IRB法存在的問題

3.1我國五級(jí)分類貸款制度的缺陷

從2022年起，國有獨(dú)資商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行取消現(xiàn)行貸款四級(jí)分類和五級(jí)分類兩種統(tǒng)計(jì)口徑并存的制度，全面推行五級(jí)分類〔即正常、關(guān)注、刺激、可疑和損失類〕制度。但從1993年至今，在推行五級(jí)分類法過程暴露了許多缺陷。

〔1〕過度依賴主觀判斷。同類貸款的分類結(jié)果根本上正確，但是不同類貸款之間的界限比擬含糊，分類結(jié)果難以保持一致性，可比性差。

〔2〕重在貸款事后檢查，加之貸后管理檢查報(bào)告制度淡化，客戶經(jīng)理的職能履行不到位等，不能提供資產(chǎn)質(zhì)量惡化的早期預(yù)警，只能在貸款不能還本付息時(shí)才發(fā)現(xiàn)其惡化。

〔3〕分類粗線條化。五級(jí)分類對(duì)正常類貸款僅劃分為正常和關(guān)注級(jí)，不能辨別其風(fēng)險(xiǎn)。通常貸款余額在這兩級(jí)上過于集中，而其風(fēng)險(xiǎn)大小并不一樣。IRB法要求銀行對(duì)正常貸款至少有6～9個(gè)等級(jí)劃分，并且風(fēng)險(xiǎn)暴露在各等級(jí)間應(yīng)有一定分布，不能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)暴露在某一等級(jí)過度集中的情況。

〔4〕利用五級(jí)分類法計(jì)提貸款準(zhǔn)備金難以覆蓋銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。依據(jù)我國監(jiān)管部門的規(guī)定，五級(jí)分類涵蓋的僅是貸款余額，而不是商業(yè)銀行整個(gè)的風(fēng)險(xiǎn)暴露或敞口〔loanexposure〕。而且，對(duì)于如何計(jì)量表外或有負(fù)債工程的信用風(fēng)險(xiǎn)不足明確的規(guī)定。

〔5〕五級(jí)分類不能辨別借款人風(fēng)險(xiǎn)和債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。五級(jí)分類綜合考慮借款人和債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)要素〔即一元評(píng)級(jí)法〕，不能別離這兩種不同方面的風(fēng)險(xiǎn)使之交叉發(fā)生作用，這也反映出貸款五級(jí)分類的主要用途僅是幫忙監(jiān)管當(dāng)局了解商業(yè)銀行的貸款質(zhì)量。

因此，對(duì)國有商業(yè)銀行來說，如何建立和完善自己的貸款評(píng)級(jí)體系或窄巷分類體系是一項(xiàng)十分重要、不容緩慢的工作。

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3.2我國實(shí)施IRB法存在的問題

〔1〕數(shù)據(jù)庫的瓶頸限制。IRB法是建立在精確計(jì)量分析根底上的，對(duì)數(shù)據(jù)的質(zhì)量和數(shù)量都提出了很高要求。國有商業(yè)銀行相關(guān)數(shù)據(jù)儲(chǔ)藏缺乏、根底數(shù)據(jù)體系不完善，且質(zhì)量不高，不足可用性、真實(shí)性和及時(shí)性，因而無法保證信用評(píng)級(jí)的歷史一致性、連貫性以及可比性。

〔2〕人才缺口較大。內(nèi)部評(píng)級(jí)體系要求高素質(zhì)的專業(yè)技術(shù)人才，我國銀行目前在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型技術(shù)方面還存在著欠缺，定性辦法較多，幾家大銀行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)根本上還處于打分卡階段。

〔3〕業(yè)務(wù)流程和管理制度不健全。實(shí)施IRB法要求有科學(xué)性高的業(yè)務(wù)流程和完善的管理組織體系做保障。而目前國有商業(yè)銀行信貸部門的獨(dú)立性不強(qiáng)，信貸業(yè)務(wù)流程的鏈條較長，現(xiàn)行管理體制及其績效評(píng)價(jià)規(guī)范偏重于短期鼓勵(lì)效應(yīng)。

〔4〕風(fēng)險(xiǎn)管理觀念落后。我國銀行目前還沒有樹立起全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念，沒有形成現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理文化思想，不能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面、動(dòng)態(tài)管理。

4IRB法在我國實(shí)施的對(duì)策選擇

我國銀行現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)根本上還是貸款的管理，開發(fā)銀行已經(jīng)初步建立起較為完整的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，并不斷總結(jié)和完善，但是內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)比起國內(nèi)的貸款五級(jí)分類和各家銀行不同的企業(yè)分類規(guī)范那么更加全面和具體。

4.1完善貸款五級(jí)分類規(guī)范，加快不良資產(chǎn)處置步伐

目前國有商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身情況，在五級(jí)分類根底上改良，推動(dòng)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)逐步向IRB法過渡。一是建立二維評(píng)級(jí)體系，實(shí)現(xiàn)貸款等級(jí)與借款人PD掛鉤。二是加強(qiáng)定量分析，減少主觀判斷的比重。三是細(xì)化貸款分類層次。如中國銀行將客戶信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系5類細(xì)分為15類，工商銀行的12級(jí)分類也進(jìn)入正式實(shí)施階段，建設(shè)銀行也在研究12級(jí)分類。

采取內(nèi)部評(píng)級(jí)法，國有商業(yè)銀行不良貸款的權(quán)重將會(huì)更高。因此，要降低加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模，必須加快不良資產(chǎn)的處置力度，探索一切有利于不良貸款處置的合法伎倆，使不良貸款控制在一定范圍內(nèi)。

4.2健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度

國有商業(yè)銀行應(yīng)樹立理性、穩(wěn)健和審慎的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，根據(jù)業(yè)務(wù)開展需要，組織協(xié)調(diào)相關(guān)的業(yè)務(wù)管理部門，加強(qiáng)道德風(fēng)險(xiǎn)管理避免金融腐敗，逐步建立與內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)相配套的管理制度體系，為實(shí)施IRB法發(fā)明良好環(huán)境。并在IRB法實(shí)施過程中應(yīng)堅(jiān)持制度與系統(tǒng)同步推進(jìn)、配套建設(shè)的原那么，建立獨(dú)立的垂直管理的信貸審批部門、風(fēng)險(xiǎn)管理部門和審計(jì)部門，實(shí)現(xiàn)相互制衡，健全風(fēng)險(xiǎn)管理的長效機(jī)制。

4.3強(qiáng)化內(nèi)部評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)庫管理

國際經(jīng)驗(yàn)說明，大多數(shù)銀行在內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)建立中，將主要精力投入在數(shù)據(jù)清洗和整合上。我國國有商業(yè)銀行數(shù)據(jù)儲(chǔ)藏嚴(yán)重缺乏且數(shù)據(jù)質(zhì)量不高、不足標(biāo)準(zhǔn)性。所以，國有商業(yè)銀行在建立內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)過程中，要加快數(shù)據(jù)的清洗和補(bǔ)錄工作并拓寬數(shù)據(jù)的收集渠道；加強(qiáng)數(shù)據(jù)質(zhì)量管理，建立并實(shí)行完整、嚴(yán)格、一致的數(shù)據(jù)規(guī)范；利用信息技術(shù)，逐步建立一個(gè)體現(xiàn)客戶信息和內(nèi)部信息管理要求的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)。

4.4建立合乎國有商業(yè)銀行自身情況的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)

要借鑒國外模型的理論、辦法和設(shè)計(jì)思路。如KMV模型、麥肯錫信貸組合模型、信用風(fēng)險(xiǎn)附加計(jì)量模型〔CSFP〕等已受到全球銀行業(yè)的廣泛認(rèn)可。同時(shí)應(yīng)結(jié)合我國國有商業(yè)銀行的實(shí)際情況，充沛考慮利率市場化進(jìn)程、企業(yè)財(cái)務(wù)欺詐現(xiàn)象、數(shù)據(jù)積累量不高、金融市場開展不充沛等現(xiàn)象，開發(fā)出適合自身特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)與管理系統(tǒng)。

4.5培育專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)隊(duì)伍，加強(qiáng)國內(nèi)外同行的信息交流

國有商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)長期培養(yǎng)、儲(chǔ)藏一支具有風(fēng)險(xiǎn)分析的專業(yè)化人才隊(duì)伍，并逐步提高評(píng)級(jí)人員的素質(zhì)，優(yōu)化人員結(jié)構(gòu)。內(nèi)部評(píng)級(jí)體系是一個(gè)不斷變化開展的體系，應(yīng)積極學(xué)習(xí)借鑒國內(nèi)外同行的成功經(jīng)驗(yàn)，與時(shí)俱進(jìn)。發(fā)揮國內(nèi)銀行間的協(xié)同作用，組織并利用各商業(yè)銀行的現(xiàn)有資源，加快推進(jìn)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的建設(shè)和實(shí)施。

只有我國國有商業(yè)銀行借鑒IRB法，建立一套適合其自身體點(diǎn)、行之有效的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)，提高國有商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)的鑒別分析能力，強(qiáng)化國有商業(yè)銀行的