安鋼集團(tuán)公司多種融資方式的運(yùn)用,個(gè)人公司理財(cái)論文

安鋼集團(tuán)公司多種融資方式的運(yùn)用,個(gè)人公司理財(cái)論文國(guó)際金融危機(jī)余波未平，歐美債務(wù)危機(jī)又接連襲來(lái)，鋼鐵市場(chǎng)急劇下滑。國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)整體發(fā)展不景氣，大部分鋼鐵公司資金形勢(shì)日益嚴(yán)峻，資金鏈安全遭到威脅。為應(yīng)對(duì)嚴(yán)峻的資金形勢(shì)，安陽(yáng)鋼鐵集團(tuán)有限責(zé)任公司〔下面簡(jiǎn)稱(chēng)安鋼集團(tuán)〕不斷創(chuàng)新融資形式，開(kāi)拓融資渠道，緩解了集團(tuán)公司資金壓力，保證了生產(chǎn)、建設(shè)資金需求，集團(tuán)公司由此獲得了長(zhǎng)足的發(fā)展。一、安鋼集團(tuán)的發(fā)展大概情況安鋼集團(tuán)公司是1995年12月經(jīng)河南省人民批準(zhǔn)，由河南省安陽(yáng)鋼鐵公司根據(jù)(中國(guó)公司法〕改建的國(guó)有獨(dú)資公司。在不到4.5平方公里的老廠區(qū)，通過(guò)產(chǎn)能置換，空間置換，破解了企業(yè)發(fā)展的難題，走出來(lái)一條產(chǎn)量不減、效益不降、核心競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力垂直提升的安鋼道路。三步走發(fā)展戰(zhàn)略的施行，使安鋼建成了國(guó)際先進(jìn)、國(guó)內(nèi)一流的五條生產(chǎn)線，主導(dǎo)產(chǎn)品全面升級(jí)換代，產(chǎn)品構(gòu)造持續(xù)優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)了低端產(chǎn)品向高端產(chǎn)品轉(zhuǎn)變，由建筑行業(yè)向加工制造業(yè)轉(zhuǎn)變，由低附加值產(chǎn)品向高附加值產(chǎn)品轉(zhuǎn)換。二、多種融資方式的運(yùn)用安鋼集團(tuán)公司的融資工作是建立在有銀行長(zhǎng)期的良好信譽(yù)記錄，并充分了解國(guó)家貨幣政策和外匯市場(chǎng)變化走勢(shì)的情況下，通過(guò)不斷調(diào)整融資形式，拓寬新型融資渠道。1.銀行借款安鋼集團(tuán)傳統(tǒng)的融資方式主要是銀行信譽(yù)貸款，項(xiàng)目貸款。安鋼集團(tuán)憑借良好的信譽(yù)在10多家銀行的授信規(guī)模到達(dá)了170多億，確保了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金的穩(wěn)定供給。另外，集團(tuán)公司利用冷軋等新型項(xiàng)目在4大國(guó)有銀行獲得了項(xiàng)目貸款，緩解了集團(tuán)公司投資項(xiàng)目多的壓力。2.銀行承兌匯票銀行承兌匯票信譽(yù)度高，真實(shí)性強(qiáng)，流動(dòng)性好，周轉(zhuǎn)時(shí)間較長(zhǎng)，遭到了企業(yè)界的共同青睞。安鋼集團(tuán)根據(jù)不同時(shí)期的資金狀況，利用銀行承兌匯票資金放大效應(yīng)，合理布置辦理銀行承兌匯票，2020年全年開(kāi)具銀行承兌40多億元，有效彌補(bǔ)了資金缺乏。另外集團(tuán)公司平均每月銀行承兌匯票庫(kù)存量到達(dá)40多億，針對(duì)如此多的銀行匯票公司制定了專(zhuān)門(mén)的管理辦法，對(duì)于3個(gè)月以上50萬(wàn)元以上的銀行承兌匯票單獨(dú)保存，企業(yè)急需資金和銀行貼現(xiàn)率下降時(shí)，隨時(shí)能夠貼現(xiàn)，緩解資金壓力。3.公司債券融資公司債券融資作為外源融資的主要方式之一，在公司發(fā)展中也起到越來(lái)越重要的作用，由于由公司自主發(fā)債投資，既能從分流銀行儲(chǔ)蓄和減少貸款需求兩方面對(duì)等降低銀行風(fēng)險(xiǎn)，又能改善企業(yè)資本構(gòu)造，降低融資成本。另外債券融資的利息計(jì)入成本，具有沖減部分稅金的作用，集團(tuán)公司憑借企業(yè)銷(xiāo)售及盈余的穩(wěn)定性、企業(yè)技術(shù)水平和產(chǎn)品質(zhì)量、財(cái)務(wù)質(zhì)量得分高，在2007年9月發(fā)行了8億期限10年的公司債券，20011年11月11日發(fā)行了10億期限7年的債券，2020年2月發(fā)行8億期限7年的債券，共計(jì)發(fā)行了26億的公司債券，為公司的長(zhǎng)足發(fā)展提供了資金保障。4.短期融資券短期融資券指公司在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行〔即由國(guó)內(nèi)各家銀行購(gòu)買(mǎi)向社會(huì)發(fā)行〕和交易并約定在一年期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。短期融資券的籌資成本低、籌資數(shù)額比擬大、還能夠提高企業(yè)信譽(yù)和知名度。從2020年下半年，集團(tuán)公司經(jīng)過(guò)艱辛努力，與評(píng)級(jí)公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所，律師事務(wù)所、中信銀行、中國(guó)銀行間交易商協(xié)會(huì)屢次協(xié)商、溝通，最終獲得批準(zhǔn)發(fā)行28億元短期融資券，為集團(tuán)公司減輕經(jīng)營(yíng)壓力，樹(shù)立了安鋼集團(tuán)在資本市場(chǎng)上管理規(guī)范、信譽(yù)良好的形象。5.融資租賃融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對(duì)租賃物件的特定要求和對(duì)供貨人的選擇，出資向供貨人購(gòu)買(mǎi)租賃物件，并租給承租人使用，承租人則分期向出租人支付租金，在租賃期內(nèi)租賃物件的所有權(quán)屬于出租人所有，承租人擁有租賃物的使用權(quán)。租賃期滿(mǎn)，租金支付完畢并且承租人根據(jù)租賃融資合同的規(guī)定履行完全部義務(wù)后，對(duì)租賃物的歸屬?zèng)]有約定的或者約定不明的，能夠協(xié)議補(bǔ)充；不能達(dá)成補(bǔ)充協(xié)議的，根據(jù)合同有關(guān)條款或者交易習(xí)慣確定，仍然不能確定的，租賃物件所有權(quán)歸出租人所有。融資租賃方式比擬靈敏，還款方式也比擬靈敏，融資期限長(zhǎng)，壓力小，適用于具有良好信譽(yù)渠道，市場(chǎng)前景廣闊，但需要購(gòu)買(mǎi)設(shè)備擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的中小企業(yè)。集團(tuán)公司2018年為擴(kuò)建高爐，與某金融租賃有限公司鑒定了5年期的關(guān)于2000m3級(jí)高爐融資租賃合同，又于2020年年底與某租賃公司簽訂了關(guān)于120#轉(zhuǎn)爐5年期的融資租賃合同，為集團(tuán)公司的再擴(kuò)建減輕了資金壓力。6.信譽(yù)證進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯，指在進(jìn)口信譽(yù)證下，進(jìn)口商由于資金困難，在收到開(kāi)證行付款通知時(shí)無(wú)力付款，將進(jìn)口貨物的所有權(quán)或其他財(cái)產(chǎn)抵押給銀行，或提供第三人擔(dān)保，與銀行簽訂進(jìn)口押匯協(xié)議，由銀行代其墊付貨款。在這里基礎(chǔ)上，開(kāi)證行在收到信譽(yù)證項(xiàng)下的單據(jù)后先行付款，然后根據(jù)與進(jìn)口商之間的進(jìn)口押匯協(xié)議及進(jìn)口商簽發(fā)的信托收據(jù)將單據(jù)交進(jìn)口商，進(jìn)口商憑單提貨并在市場(chǎng)銷(xiāo)售后，將貨款及利息交還開(kāi)證行。進(jìn)口押匯的本質(zhì)是銀行對(duì)進(jìn)口商的一種短期放款。安鋼集團(tuán)國(guó)際貿(mào)易公司每年從海外購(gòu)進(jìn)礦石100多億元，當(dāng)集團(tuán)公司資金緊張時(shí)，進(jìn)口押匯便成了集團(tuán)公司一種重要的融資方式。進(jìn)口押匯按押匯幣種分，可分為外幣押匯和人民幣押匯；最近幾年由于人民幣升值的影響，集團(tuán)公司大部分使用人民幣押匯，押匯到期以后，匯率下降節(jié)余的資金，不僅補(bǔ)充了押匯的利息支出，還為公司節(jié)余了資金。進(jìn)口押匯作為短期的融資方式，主要是緩解了鋼鐵行業(yè)季節(jié)性的資金緊張。7.匯率達(dá)付款匯利達(dá)是指在對(duì)外付匯業(yè)務(wù)項(xiàng)下，銀行憑客戶(hù)提交的保證金或人民幣定期存款存單作為質(zhì)押，為客戶(hù)辦理進(jìn)口押匯或匯出匯款項(xiàng)下融資〔下面統(tǒng)稱(chēng)付款融資〕并對(duì)外支付，同時(shí)為客戶(hù)辦理一筆遠(yuǎn)期售匯交易，并約定到期釋放質(zhì)押的保證金或人民幣定期存款存單交割后歸還融資本息。該項(xiàng)業(yè)務(wù)由保證金或人民幣定期存款存單質(zhì)押、付款融資和遠(yuǎn)期售匯三部分組成。它通過(guò)貿(mào)易融資和外匯交易相關(guān)業(yè)務(wù)的組合運(yùn)用，不需要額外授信、不增加操作環(huán)節(jié)、不產(chǎn)生任何風(fēng)險(xiǎn)的情況下，巧妙轉(zhuǎn)換付匯時(shí)點(diǎn)，有效利用外匯市場(chǎng)的變化趨勢(shì)節(jié)約購(gòu)匯成本，集團(tuán)公司每年利用匯利達(dá)能為企業(yè)創(chuàng)造上百萬(wàn)的利益。8.遠(yuǎn)期信譽(yù)證遠(yuǎn)期信譽(yù)證是指開(kāi)證行或付款行收到信譽(yù)證的單據(jù)時(shí)，在規(guī)定期限內(nèi)履行付款義務(wù)的信譽(yù)證，是銀行〔即開(kāi)證行〕按照進(jìn)口商〔即開(kāi)證申請(qǐng)人〕的要求和指示，對(duì)出口商〔即受益人〕發(fā)出的、受權(quán)出口商簽發(fā)以銀行或進(jìn)口商為付款人的遠(yuǎn)期匯票，收到匯票時(shí)，并不立即付款，而是先行承兌，該匯票到期再行付款的信譽(yù)證。2018年集團(tuán)公司與香港企榮公司簽訂了遠(yuǎn)期信譽(yù)證合同，信譽(yù)證到單后，企榮公司從香港融資。進(jìn)而很好利用了海外資金，節(jié)約了融資成本，緩解了公司短期資金壓力。9．國(guó)內(nèi)信譽(yù)證議付國(guó)內(nèi)信譽(yù)證議付是指銀行收到開(kāi)證行到期付款確認(rèn)后，扣除議付利息并向受益人給付對(duì)價(jià)的行為。如開(kāi)證行到期不付款，銀行對(duì)賣(mài)方有追索權(quán)。集團(tuán)公司利用下游企業(yè)開(kāi)立的國(guó)內(nèi)信譽(yù)證，交付銀行議付。2020年集團(tuán)公司與農(nóng)業(yè)銀行簽訂了3.5億元的信譽(yù)證議付合同。國(guó)內(nèi)信譽(yù)證押匯手續(xù)比擬簡(jiǎn)單，加快了資金周轉(zhuǎn)速度，緩解了資金壓力。10.私募公司債券私募公司債券是發(fā)行者向與其有特定關(guān)系的少數(shù)投資者為募集對(duì)象而發(fā)行的