淺談EVA在商業(yè)銀行績(jī)效管理中的應(yīng)用

淺談EVA在商業(yè)銀行績(jī)效管理中的應(yīng)用淺談EVA在商業(yè)銀行績(jī)效管理中的應(yīng)用

經(jīng)過商業(yè)銀行的不斷改革，我國(guó)商業(yè)銀行管理已從規(guī)模型管理向效益型管理成功過渡，曾經(jīng)只重規(guī)模、不顧質(zhì)量、不講效益的經(jīng)營(yíng)理念根本淘汰。在劇烈的競(jìng)爭(zhēng)中搶奪市場(chǎng)份額，實(shí)現(xiàn)資源的合理優(yōu)化配置，發(fā)明價(jià)值的最大化，已成為所有商業(yè)銀行追逐的最終目標(biāo)。作為管理的重要環(huán)節(jié)與措施，完善績(jī)效管理不僅要起到鼓勵(lì)作用，更重要的是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值增值、風(fēng)險(xiǎn)防備、本錢控制等目標(biāo)。目前，商業(yè)銀行EVA指標(biāo)主要用于預(yù)算編制、績(jī)效考評(píng)、資源分配、鼓勵(lì)機(jī)制等方面，還處于初步階段。EVA管理的意義和作用還沒有被真正的認(rèn)識(shí)和開掘。而引入以EVA為核心的績(jī)效評(píng)價(jià)系統(tǒng)將有助于銀行建立高效的績(jī)效管理體系，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。

目前，大局部商業(yè)銀行建立以EVA為核心的績(jī)效評(píng)價(jià)體系，在實(shí)際工作中，還處于簡(jiǎn)單地運(yùn)用狀態(tài)。從商業(yè)銀行的決策層到一線員工僅僅知道這一評(píng)價(jià)體系及EVA對(duì)績(jī)效工資、費(fèi)用資源的決定性作用。在利率市場(chǎng)化根本完成，央行不斷降息的環(huán)境下，利差收入大幅下降，對(duì)EVA影響較大。因此，對(duì)于EVA計(jì)算過程中內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格、資本本錢率的合理確定，EVA計(jì)算結(jié)果對(duì)于業(yè)務(wù)發(fā)展的指導(dǎo)性作用還未充沛的掌握，還有待深入研究與探討。以便于提升商業(yè)銀行的績(jī)效考核工作，切實(shí)發(fā)揮EVA對(duì)經(jīng)營(yíng)管理工作的指導(dǎo)作用。

一、傳統(tǒng)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)的缺點(diǎn)

傳統(tǒng)的績(jī)效評(píng)價(jià)辦法可分為財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)和非財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)。財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)是對(duì)商業(yè)銀行的各項(xiàng)財(cái)務(wù)性指標(biāo)進(jìn)行綜合分析，通過盈利能力、資產(chǎn)管理能力、歸還能力、后續(xù)開展能力幾方面來評(píng)價(jià)。具體包括會(huì)計(jì)利潤(rùn)、每股收益、股東權(quán)益回報(bào)率和總資產(chǎn)回報(bào)率等指標(biāo)。非財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)包括內(nèi)部管理能力、經(jīng)營(yíng)開展能力、學(xué)習(xí)和發(fā)明能力以及與銀行相關(guān)的其他重要的利益相關(guān)因素。由于非財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)辦法開展歷史較短，沒有建立完整的理論框架，在實(shí)際操作中很難衡量。

傳統(tǒng)的績(jī)效評(píng)價(jià)實(shí)質(zhì)上是建立在會(huì)計(jì)利潤(rùn)指標(biāo)的根底上，以會(huì)計(jì)利潤(rùn)為核心評(píng)價(jià)指標(biāo)存在下列缺點(diǎn)：一是沒有考慮時(shí)間價(jià)值。此項(xiàng)指標(biāo)數(shù)據(jù)來源于會(huì)計(jì)報(bào)表，它是以會(huì)計(jì)分期若權(quán)責(zé)發(fā)生制為前提的，是過去一定期間的利潤(rùn)，但無法反映銀行整個(gè)經(jīng)營(yíng)期間特別是未來的趨勢(shì)。二是沒有考慮所獲利潤(rùn)與資本投入的關(guān)系。示例，A和B均取得200萬元利潤(rùn)，A資本投入500萬元，B資本投入1000萬元。假設(shè)不考慮資本投入，很難評(píng)價(jià)哪個(gè)更好。三是沒有考慮所獲利潤(rùn)與承當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。示例，A和B均投入1000萬元，A當(dāng)年獲利現(xiàn)金100萬元；B當(dāng)年獲利應(yīng)收賬款100萬元，存在發(fā)生壞賬的可能，假設(shè)不考慮風(fēng)險(xiǎn)很難評(píng)價(jià)哪個(gè)更好。此外，會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)易受外部信息披露的影響，企業(yè)為粉飾會(huì)計(jì)利潤(rùn)，會(huì)采用有利于會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)好看但不合理的會(huì)計(jì)辦法?？梢?，傳統(tǒng)的績(jī)效評(píng)價(jià)難以客觀真實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。

二、EVA相較于其他績(jī)效指標(biāo)的優(yōu)勢(shì)

〔一〕EVA客觀真實(shí)反映商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)

站在銀行股東的立場(chǎng)，會(huì)計(jì)利潤(rùn)不是真正意義上的利潤(rùn)，要扣除權(quán)益資本本錢后的殘余收益才是屬于股東真正的利潤(rùn)。傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)僅僅扣除了債務(wù)本錢后的余額，沒有考慮股權(quán)資金的時(shí)機(jī)本錢，利用會(huì)計(jì)利潤(rùn)評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)會(huì)給人造成誤解。但是EVA在評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)時(shí)，考慮了所有的資金本錢，包括債務(wù)的本錢和權(quán)益資金的時(shí)機(jī)本錢。將股東價(jià)值與管理層利益緊密結(jié)合。EVA在評(píng)價(jià)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)時(shí)，兼顧了債務(wù)本錢和權(quán)益本錢的資本本錢。

〔二〕EVA盡量打消了粉飾會(huì)計(jì)利潤(rùn)的行為

EVA躲避了銀行利用會(huì)計(jì)利潤(rùn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的相對(duì)獨(dú)立誤導(dǎo)投資者的情況，EVA在計(jì)算過程中的調(diào)整減少了操縱利潤(rùn)的可能性，也降低了經(jīng)營(yíng)者注重短期收益的可能性，使其更加關(guān)注資產(chǎn)的增值。

在實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)利潤(rùn)目標(biāo)時(shí)，銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)會(huì)通過大規(guī)模超方案發(fā)放貸款來增加利息收入，或者應(yīng)列入本錢的工程不列入本錢虛增利潤(rùn)等“粉飾〞行為來提升會(huì)計(jì)利潤(rùn)，而不去考慮是否發(fā)明價(jià)值，是否隱藏著潛在的風(fēng)險(xiǎn)。但是EVA超越了會(huì)計(jì)利潤(rùn)評(píng)價(jià)指標(biāo)的許多缺乏，充沛體現(xiàn)價(jià)值增值。

〔三〕EVA績(jī)效評(píng)價(jià)目標(biāo)明確，終結(jié)多目標(biāo)矛盾的混亂狀況

商業(yè)銀行由多個(gè)部門和多種產(chǎn)品所組成，因此在對(duì)各部門及產(chǎn)品進(jìn)行考核評(píng)價(jià)及決策時(shí)難度較大、規(guī)范較多。EVA可以解決決策過程中的問題。此外，實(shí)際工作中用于敘述經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的指標(biāo)較多，在評(píng)價(jià)各考核單位時(shí)，可能會(huì)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、市場(chǎng)占有率、利潤(rùn)水平等指標(biāo)來進(jìn)行。財(cái)務(wù)部門一般會(huì)根據(jù)凈利潤(rùn)、資產(chǎn)回報(bào)率等指標(biāo)評(píng)價(jià)，業(yè)務(wù)部門會(huì)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、市場(chǎng)占有率等指標(biāo)評(píng)價(jià)，這些指標(biāo)會(huì)前后不一致，通常導(dǎo)致營(yíng)運(yùn)戰(zhàn)略、策動(dòng)決策不足凝聚力。但EVA解決了這個(gè)問題，把所有決策問題歸結(jié)為如何提高EVA來評(píng)價(jià)。

〔四〕EVA可以評(píng)價(jià)資產(chǎn)負(fù)債表中各工程的盈利能力，完善經(jīng)營(yíng)管理

引入EVA指標(biāo)后，通過資金轉(zhuǎn)移定價(jià)可以準(zhǔn)確核算商業(yè)銀行存、貸款等條線的業(yè)績(jī)情況。以前只能單線核算利息支出和利息收入，沒有考慮存、貸款相關(guān)的融資本錢。通過資金轉(zhuǎn)移定價(jià)，商業(yè)銀行能簡(jiǎn)便的得到每項(xiàng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品的獲利能力，及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略。〔五〕EVA將內(nèi)部的考核經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)轉(zhuǎn)化為以市場(chǎng)根底的價(jià)值增值

EVA要求所發(fā)明的價(jià)值必須超過資本本錢，并與股東價(jià)值聯(lián)系在一起。尤其對(duì)于商業(yè)銀行來講，投放的貸款再多，貸款利息收入再大，如果不能抵補(bǔ)占用經(jīng)濟(jì)資本的本錢，貸款的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)將較低或?yàn)樨?fù)；假設(shè)吸收的存款再多，但本錢較高，接近或超過內(nèi)部資金價(jià)格，存款的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)將為負(fù)值。通過對(duì)EVA的計(jì)算分析，必須注意業(yè)務(wù)品種結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)資本占用結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格。

三、EVA在商業(yè)銀行績(jī)效管理中的應(yīng)用

〔一〕建立考核體系

〔1〕建立橫向縱向的考核單位。商業(yè)銀行根據(jù)銀行的組織結(jié)構(gòu)、管理會(huì)計(jì)水平、信息技術(shù)等具體情況，建立相應(yīng)的考核單位?？v向的層級(jí)考核，應(yīng)該覆蓋各級(jí)行，即上級(jí)行對(duì)下級(jí)行進(jìn)行考核；橫向?yàn)閷?duì)客戶、產(chǎn)品、人員、部門達(dá)成的績(jī)效進(jìn)行考核。商業(yè)銀行一般是自上而下的、垂直型的指標(biāo)分解與核定?？傂懈鶕?jù)總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，向下分解年度方案指標(biāo)。分行再將總行核定的指標(biāo)分解到各支行、各部門及相關(guān)人員。在進(jìn)行業(yè)績(jī)考核時(shí)，計(jì)算考核單位發(fā)明的EVA，再根據(jù)相應(yīng)掛鉤比例計(jì)算可以獲得的績(jī)效獎(jiǎng)金、費(fèi)用等資源。

〔2〕以突出效益為目標(biāo)?？?jī)效考核的核心指標(biāo)是EVA，以EVA為考核根底結(jié)合平衡計(jì)分卡中的評(píng)價(jià)指標(biāo)，按照不同權(quán)重分值進(jìn)行確定，評(píng)價(jià)指標(biāo)涵蓋客戶、產(chǎn)品、員工等方面。其中績(jī)效工資與EVA掛鉤比例是公開確定的，各行掌握績(jī)效工資確實(shí)定因素，及時(shí)地調(diào)整工作的重心。

〔3〕尊重歷史，考核增量。多年的歷史積累使不同的分支行存在不同的歷史包袱，有的分支行包袱相對(duì)慘重，對(duì)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響較大。處于不同歷史根底水平上的分支行，即使經(jīng)營(yíng)管理水平相同，綜合經(jīng)營(yíng)績(jī)效也會(huì)存在差別?？蓪y行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效分為基期績(jī)效、增量績(jī)效、存量績(jī)效進(jìn)行分別考核?；诳?jī)效即將實(shí)施EVA績(jī)效管理的上一年度會(huì)計(jì)利潤(rùn)做平滑處理，剔除非經(jīng)常的、特殊的因素后形成的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。增量考核綜合考慮了銀行的歷史原因和經(jīng)營(yíng)根底，一定程度上抵消了短期行為。存量績(jī)效用于評(píng)價(jià)各分支行的歷史績(jī)效狀況。

〔4〕因地制宜確定資本本錢。在EVA的計(jì)算中，資本本錢確實(shí)定是一個(gè)關(guān)鍵因素，我國(guó)不同地區(qū)的經(jīng)濟(jì)開展差別較大，在設(shè)置資本本錢率時(shí)，需要根據(jù)經(jīng)營(yíng)環(huán)境進(jìn)行調(diào)整。在凈利潤(rùn)相同的情況下，資本本錢率的調(diào)整直接影響EVA的計(jì)算結(jié)果。

〔5〕合理確定資金轉(zhuǎn)移定價(jià)。資金轉(zhuǎn)移定價(jià)是商業(yè)銀行內(nèi)部向資金提供者確定資金的收入價(jià)格，向資金使用者確定資金本錢價(jià)格的一種定價(jià)機(jī)制。目前局部商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格采用基準(zhǔn)利率+/-內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移點(diǎn)差的方式確定。資金轉(zhuǎn)移定價(jià)對(duì)EVA的計(jì)算結(jié)果起著重要的作用。使用資金轉(zhuǎn)移定價(jià)可以對(duì)商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金管理，使得分支機(jī)構(gòu)的所用資金來源集中至總行，并統(tǒng)一配置進(jìn)行利益分配。

〔二〕具體產(chǎn)品考核

目前，大局部商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)仍集中在吸收存款、發(fā)放貸款和中間業(yè)務(wù)，利潤(rùn)的很大一局部仍由存貸利差構(gòu)成。對(duì)于具體產(chǎn)品的考核可僅以EVA為唯一的規(guī)范，而不需要其他的輔助指標(biāo)，因?yàn)楫a(chǎn)品是銀行EVA的最頂端，是實(shí)現(xiàn)EVA的直接伎倆。在針對(duì)具體業(yè)務(wù)產(chǎn)品進(jìn)行績(jī)效考核時(shí)，如果產(chǎn)品的EVA為正值，表示該產(chǎn)品發(fā)明財(cái)富；反之，那么在減少財(cái)富。

〔1〕存款業(yè)務(wù)產(chǎn)品。存款類產(chǎn)品其非預(yù)期損失發(fā)生的可能性不大，風(fēng)險(xiǎn)較小，同時(shí)根據(jù)EVA計(jì)算的重要性原那么，對(duì)其不考慮資本本錢。存款業(yè)務(wù)本身不是一項(xiàng)資產(chǎn)而是負(fù)債。它本身不能產(chǎn)生外部收入，但由于內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的引入，存款條線向貸款條線提供資金時(shí)，可以帶來存款資金的轉(zhuǎn)移收入。存款業(yè)務(wù)產(chǎn)品的EVA計(jì)算公式：存款業(yè)務(wù)產(chǎn)品的EVA=存款金額*〔內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格-執(zhí)行利率〕-間接費(fèi)用。示例，6個(gè)月定期存款1000萬元，內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格3.67%，執(zhí)行利率2.53%，應(yīng)負(fù)擔(dān)的費(fèi)用為5萬元。EVA=1000*〔3.67%-2.53%〕-5=6.4萬元。

〔2〕中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品。中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的突出特點(diǎn)是，不具有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，只具有較小的操作風(fēng)險(xiǎn)。因此，產(chǎn)生非預(yù)期損失較小，在計(jì)算EVA時(shí)不考慮資本本錢。中間業(yè)務(wù)是各個(gè)銀行的戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的EVA計(jì)算公式：?jiǎn)雾?xiàng)中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的EVA=收入類工程-直接支出-間接費(fèi)用-營(yíng)業(yè)稅金及附加。示例，某支行銷售1000萬元的理財(cái)產(chǎn)品，銷售費(fèi)率為0.3%，應(yīng)負(fù)擔(dān)的費(fèi)用0.8萬元，營(yíng)業(yè)稅金及附加0.17萬元。EVA=1000*0.3%-0.8-0.17=2.03萬元。

〔3〕貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)品。目前貸款類產(chǎn)品仍是商業(yè)銀行主要的盈利產(chǎn)品，對(duì)貸款類產(chǎn)品EVA的考核是最重要的一環(huán)。一般而言，貸款類產(chǎn)品存在非預(yù)期損失，從而要承當(dāng)經(jīng)濟(jì)資本，所以在計(jì)算EVA時(shí)，要計(jì)算資本本錢。貸款類產(chǎn)品的EVA計(jì)算公式：貸款類產(chǎn)品的EVA=〔貸款執(zhí)行利率-內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格〕*貸款金額-風(fēng)險(xiǎn)減值準(zhǔn)備-應(yīng)承當(dāng)?shù)馁M(fèi)用-營(yíng)業(yè)稅金及附加-資本本錢。示例，某支行一筆1年期貸款10000萬元，執(zhí)行利率5.35%，內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格4.23%，應(yīng)承當(dāng)費(fèi)用3萬元，營(yíng)業(yè)稅金及附加5.7%計(jì)算，按0.1%計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)減值準(zhǔn)備，資本本錢為40萬元。EVA=10000*〔5.35%-4.23%〕-3-30.49-10-40=28.51萬元。

隨著利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)，商業(yè)銀行的利差繼續(xù)收窄，存款業(yè)務(wù)產(chǎn)品和貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)品的EVA繼續(xù)下降。在確保EVA考核指標(biāo)的情況下，提高貸款產(chǎn)品的溢價(jià)能力，改善存款產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)金融創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)以中間業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)促進(jìn)EVA增長(zhǎng)的科學(xué)開展。

四、結(jié)束語

在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)資本約束環(huán)境下，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的規(guī)模擴(kuò)張