基金從業(yè)資格-基礎(chǔ)知識(shí)模擬試題11.21附答案

基金從業(yè)資格—基礎(chǔ)知識(shí)模擬試題11.21[復(fù)制]您的姓名：[填空題]*_________________________________1、以下不屬于衍生工具構(gòu)成要素的是()。[單選題]*A．到期日B．交割價(jià)格C．合約標(biāo)的資產(chǎn)D．漲跌幅限制(正確答案)2、已知某基金近兩年來累計(jì)收益率為44%，那么應(yīng)用幾何平均收益率計(jì)算的該基金的年平均收益率應(yīng)為()。[單選題]*A．19%B．22%C．21%D．20%(正確答案)3、關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，以下說法錯(cuò)誤的是()。[單選題]*A．系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)通常由宏觀層面的因素所導(dǎo)致，如政治因素、宏觀經(jīng)濟(jì)因素等B．非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)通常由個(gè)別上市公司的特殊因素所導(dǎo)致C．非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可通過分散化投資來降低D．利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、通脹風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)4、關(guān)于主動(dòng)投資，以下表述正確的是()。[單選題]*A．主動(dòng)投資策略在有效市場上更能體現(xiàn)其價(jià)值B．主動(dòng)投資策略試圖復(fù)制某一指數(shù)的收益和風(fēng)險(xiǎn)C．主動(dòng)投資策略通常有更低的管理費(fèi)用D．主動(dòng)投資策略在不完全有效的市場上更能體現(xiàn)其價(jià)值(正確答案)5、已知無風(fēng)險(xiǎn)收益率為3%，資產(chǎn)A和資產(chǎn)B的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)分別為2.5%和3.5%，則下列說法錯(cuò)誤的是()。[單選題]*A．現(xiàn)在投資于資產(chǎn)B，一年后一定能獲得更高的收益(正確答案)B．資產(chǎn)B的風(fēng)險(xiǎn)高于資產(chǎn)AC．資產(chǎn)B風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)更高，可能是因?yàn)槠湫庞蔑L(fēng)險(xiǎn)更高或流動(dòng)性更差D．資產(chǎn)A的預(yù)期收益率為5.5%6、關(guān)于有效前沿，下列說法正確的是()。[單選題]*A．僅有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)的有效前沿為直線，而存在無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)的有效前沿為曲線B．僅有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)的有效前沿為曲線，而存在無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)的有效前沿也為曲線C．僅有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)的有效前沿為直線，而存在無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)的有效前沿為直線與曲線的組合D．僅有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)的有效前沿為曲線，而存在無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)時(shí)的有效前沿為直線(正確答案)7、基金季度報(bào)告的持倉集中度分析通常計(jì)算持倉的前()只股票占基金凈值的比例。[單選題]*A．30B．10(正確答案)C．20D．58、銀行間債券市場中，債券遠(yuǎn)期交易從成交日至結(jié)算日的期限最長不得超過()天。[單選題]*A．365(正確答案)B．180C．360D．1209、下列對(duì)股票的描述，錯(cuò)誤的是()。[單選題]*A．股票發(fā)行人定期支付利息并到期償付本金(正確答案)B．股票是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證C．股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對(duì)股份公司的所有權(quán)D．股票是一種有價(jià)證券10、如果某債券基金的久期是3年，當(dāng)市場利率下降1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將()；當(dāng)市場利率上升1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值將()。[單選題]*A．增加3%，增加3%B．增加3%，減少3%(正確答案)C．減少3%，減少3%D．減少3%，增加3%11、股票交易印花稅的納稅義務(wù)人為()。[單選題]*A．投資者(正確答案)B．中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司C．證券交易所D．證券經(jīng)紀(jì)商12、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)成股票之后，持有者()。[單選題]*A．不享有任何權(quán)利B．可以享有股票的分紅派息(正確答案)C．可以同時(shí)享有債券的利息和股票的分紅派息D．可以享有債券的利息13、下列關(guān)于大宗商品的說法，錯(cuò)誤的是()。[單選題]*A．大宗商品可以進(jìn)入流通領(lǐng)域，但不包括零售環(huán)節(jié)B．大宗商品的期貨及現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)會(huì)直接影響整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系C．在金融投資市場，大宗商品指異質(zhì)化、可交易、被廣泛作為工業(yè)基礎(chǔ)原材料的市場(正確答案)D．大宗商品具有商品屬性，可用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費(fèi)的使用14、A、B、C、D四家公司2015年部分財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下表：

則四家公司中，財(cái)務(wù)杠桿最低的是（）。[單選題]*A.C公司B.B公司(正確答案)C.D公司D.A公司15、關(guān)于中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司，以下說法錯(cuò)誤的是()。[單選題]*A．為證券市場提供安全、高效的證券登記結(jié)算服務(wù)B．設(shè)有上海分公司和深圳分公司C．由證券交易所批準(zhǔn)設(shè)立(正確答案)D．不以盈利為目的16、某證券投資基金某期利息收入100元，投資收益180,000元，公允價(jià)值變動(dòng)損益為零，管理費(fèi)200元，交易費(fèi)用200元，以上為該基金當(dāng)期全部損益，則該基金本期利潤是()元。[單選題]*A．180,100B．99,700C．180,500D．179,700(正確答案)17、計(jì)算基金詹森指數(shù)需已知的變量不包括()。[單選題]*A．市場指數(shù)收益率B．系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)C．基金的信息比率(正確答案)D．無風(fēng)險(xiǎn)收益率18、以下關(guān)于私募股權(quán)二級(jí)市場投資戰(zhàn)略，說法錯(cuò)誤的是()。[單選題]*A．組織通常以合伙人的形式B．存在不同的交易形式，結(jié)構(gòu)上就存在不同的設(shè)計(jì)形式C．轉(zhuǎn)讓有限合伙人權(quán)益份額時(shí)，新的有限合伙人不僅可能承擔(dān)權(quán)利，也可能承擔(dān)尚未履行的出資義務(wù)D．周期短、風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)(正確答案)19、某債券的麥考利修正久期為1.5年，市場利率上漲了5%，則其理論上的市場價(jià)格變動(dòng)()。[單選題]*A．﹣7.5%(正確答案)B．﹣5%C．7.5%D．5%20、以下關(guān)于業(yè)績比較基準(zhǔn)，說法錯(cuò)誤的是()。[單選題]*A．業(yè)績比較基準(zhǔn)的作用在于事后業(yè)績?cè)u(píng)估時(shí)可以比較基金的收益與比較基準(zhǔn)之間的差異B．業(yè)績比較基準(zhǔn)的選取與投資范圍沒有關(guān)系(正確答案)C．基金的相對(duì)收益，就是基金相對(duì)于一定的業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益D．業(yè)績比較基準(zhǔn)的作用在于事先確定好業(yè)績比較基準(zhǔn)可以為基金經(jīng)理投資管理提供指引21、關(guān)于方差和標(biāo)準(zhǔn)差，以下說法錯(cuò)誤的是()。[單選題]*A．方差為σ2，則標(biāo)準(zhǔn)差為σB．方差通常應(yīng)用于分析投資收益率，但不可以用來研究價(jià)格指數(shù)、股指等的波動(dòng)情況(正確答案)C．對(duì)于投資收益率r，方差σ2＝E[(r－Er)2]D．對(duì)于r分布未知的情況，可以抽取樣本r1，r2，...rn，用其樣本S2來估計(jì)σ222、關(guān)于證券市場做市商與經(jīng)紀(jì)人的區(qū)別，以下說法錯(cuò)誤的是()。[單選題]*A．做市商必須隨時(shí)滿足買賣雙方的交易數(shù)量，給市場提供流動(dòng)性B．維持證券的價(jià)格穩(wěn)定也是做市商的目標(biāo)之一C．在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場中，經(jīng)紀(jì)人是最為重要的角色(正確答案)D．經(jīng)紀(jì)人在交易中執(zhí)行投資者的指令，并沒有參加到交易中23、非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，如果估值日其初始取得成本()在證券交易所上市交易的同一股票的市價(jià)，應(yīng)該采用()作為估值日該股票的價(jià)值。[單選題]*A．高于、初始取得成本B．低于、交易所上市的同一股票的市價(jià)C．高于、交易所上市的同一股票的市價(jià)(正確答案)D．低于、初始取得成本24、某投資機(jī)構(gòu)的組合為60%A股和40%短期債券，其計(jì)劃在未來一段時(shí)間內(nèi)將組合調(diào)整為50%A股、10%短期債券、20%私募股權(quán)投資、10%房地產(chǎn)和10%大豆期貨。請(qǐng)問此項(xiàng)組合調(diào)整最可能的目的是()。[單選題]*A．分散風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)B．增加流動(dòng)性C．提高估值準(zhǔn)確度D．提升信息透明度25、根據(jù)基金估值方面的法規(guī)要求，基金管理公司應(yīng)做到()。[單選題]*I．制訂健全有效的估值政策和程序(正確答案)II．建立相關(guān)的信息披露制度和內(nèi)部控制制度III．一旦確定估值方法，不能進(jìn)行變更IV．在估值方法和調(diào)整幅度做出重大變化時(shí)進(jìn)行公告和解釋A．I、II、IVB．I、IIC．I、II、IIID．I、II、III、IV26、某人年初將10,000元存入銀行，銀行存款年利率為3%，按復(fù)利計(jì)算，第二年年底時(shí)本金和利息總額為()元。[單選題]*A．10,606B．10,600C．10,603D．10,609(正確答案)27、假設(shè)市場期望收益率為8%，某只股票的貝塔值為1.3，無風(fēng)險(xiǎn)利率為2%，依據(jù)證券市場線得出的這只股票的預(yù)期收益率為()。[單選題]*A．9.8%(正確答案)B．12.4%C．7.8%D．10.6%28、關(guān)于滬港通所起到的作用，以下描述錯(cuò)誤的是()。[單選題]*A．構(gòu)建良好的人民幣回流機(jī)制B．刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量C．穩(wěn)定香港股市(正確答案)D．推動(dòng)人民幣跨境資本流動(dòng)29、一只基金的月平均凈值增長率為4%，標(biāo)準(zhǔn)差為3%。在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下，在95%的概率下，月度凈值增長率會(huì)落在以下哪個(gè)區(qū)間？()。[單選題]*A．﹢13%~﹣5%B．﹢7%~1%C．﹢10%~﹣2%(正確答案)D．﹢7%~﹣1%30、某基金經(jīng)理依據(jù)夏普比率的計(jì)算結(jié)果，認(rèn)為A證券組合的表現(xiàn)優(yōu)于B證券組合，該基金經(jīng)理主要依賴的是()。[單選題]*A．全過程指標(biāo)B．事中指標(biāo)C．事后指標(biāo)(正確答案)D．事前指標(biāo)31、衡量企業(yè)最大化股東財(cái)富能力的比率是()。[單選題]*A．資產(chǎn)收益率B．資產(chǎn)負(fù)債率C．銷售利潤率D．凈資產(chǎn)收益率(正確答案)32、為提高交易效率和有效控制基金管理中交易執(zhí)行的風(fēng)險(xiǎn)，基金采取集中交易制度，即基金投資決策與交易執(zhí)行職能()。[單選題]*A．分別由投資決策委員會(huì)和基金交易部門承擔(dān)B．均由基金交易部門承擔(dān)C．分別由基金經(jīng)理和基金交易部門承擔(dān)(正確答案)D．均由基金經(jīng)理承擔(dān)33、關(guān)于商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)，下列表述正確的是()。[單選題]*A．面額不大B．可以在明確的二級(jí)市場交易C．可以直接發(fā)行，也可以間接發(fā)行(正確答案)D．利率較高，通常略高于銀行優(yōu)惠利率34、按照現(xiàn)行的稅收政策，下列說法中正確的是()。

I．機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者買賣基金份額均暫時(shí)免征印花稅

II．機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，分別暫時(shí)免征企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅

III．機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者從基金分配中獲得的收入，分別暫時(shí)免征企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅[單選題]*A．I、IIB．I、IIIC．I(正確答案)D．II、III35、下列關(guān)于貼現(xiàn)現(xiàn)金流估值法(discountedcashflow,DCF)的描述錯(cuò)誤的是()。[單選題]*A．DCF估值法只適用于債券，因?yàn)閭胬m(xù)期內(nèi)有穩(wěn)定且確定的現(xiàn)金流(正確答案)B．根據(jù)DCF估值法，債券內(nèi)在價(jià)值取決于兩大因素：債券的現(xiàn)金流和貼現(xiàn)率C．DCF估值法計(jì)算出的債券公平價(jià)格，還取決于模型估值時(shí)不同的參數(shù)設(shè)置及數(shù)據(jù)選取的人為因素D．根據(jù)DCF估值法，債券的價(jià)格與貼現(xiàn)率成反比，與票息呈正比36、某可轉(zhuǎn)換債券的面值為100元，期限為自發(fā)行之日起5年，年利率為1%，轉(zhuǎn)換比例為4，目前標(biāo)的股票價(jià)格為30元，則轉(zhuǎn)換價(jià)格為()。[單選題]*A．20B．105C．25(正確答案)D．3037、一般來說，在其他條件均相同的情況下，風(fēng)險(xiǎn)越低的股票所對(duì)應(yīng)的期望回報(bào)率也越()；在股票的期望收益率相同的情況下，投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)越低的股票出價(jià)越()。[單選題]*A．高，高B．高，低C．低，高(正確答案)D．低，低38、2014年3月4日，A股上市公司“*ST超日”(股票代碼：002506)公告稱(11超日債)本期利息將無法于原定付息日(即2014年3月7日)按期全額支付，付息比例僅為4.5%，并正式宣告違約，成為國內(nèi)首例違約債券。這種風(fēng)險(xiǎn)屬于債券的()。[單選題]*A．流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B．利率風(fēng)險(xiǎn)C．信用風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)D．提前贖回風(fēng)險(xiǎn)39、關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的直接作用，以下說法錯(cuò)誤的是()。[單選題]*A．發(fā)現(xiàn)企業(yè)的潛在投資機(jī)會(huì)B．評(píng)估企業(yè)經(jīng)營業(yè)績C．發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題D．改善企業(yè)經(jīng)營狀況(正確答案)40、符合分紅條件下，每年必須進(jìn)行收益分配的基金是()。[單選題]*A．ETFB．債券基金C．封閉式基金(正確答案)D．指數(shù)基金41、以下債券結(jié)算方式中，結(jié)算雙方風(fēng)險(xiǎn)對(duì)等的是()。[單選題]*A．純?nèi)^戶B．見款付券C．券款對(duì)付(正確答案)D．見券付款42、以下關(guān)于不同類型基金的描述錯(cuò)誤的是()。[單選題]*A．同一基金在不同時(shí)間段內(nèi)的表現(xiàn)可能有很大的差距，因此業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)時(shí)需要計(jì)算多個(gè)時(shí)間段的業(yè)績，如最近一月、最近三月、最近一年、最近五年等B．投資目標(biāo)與范圍不同的基金，其投資策略、業(yè)績比較基準(zhǔn)都有可能不同C．基金回報(bào)率和業(yè)績排名與業(yè)績計(jì)算的開始和結(jié)束時(shí)間選取無關(guān)，主要取決于所選取的時(shí)間段長短，如一月、三月、一年、五年等(正確答案)D．投資收益是由投資風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)的，風(fēng)險(xiǎn)越大，所要求的報(bào)酬率就越高43、以下關(guān)于房產(chǎn)投資信托基金，說法錯(cuò)誤的是()。[單選題]*A．經(jīng)過證券化的房地產(chǎn)投資項(xiàng)目，變現(xiàn)能力強(qiáng)B．可以通過投資不同的房地產(chǎn)種類，達(dá)到多樣化分散風(fēng)險(xiǎn)的目的C．無法從公開市場獲取項(xiàng)目和基金的相關(guān)信息，信息不對(duì)稱程度高(正確答案)D．收益與通貨膨脹呈正向變動(dòng)關(guān)系，可以起到保值的作用44、關(guān)于權(quán)證的標(biāo)的資產(chǎn)與結(jié)算方式，有如下兩種表述：

I．股票權(quán)證的標(biāo)的資產(chǎn)可以是單一股票也可以是一籃子股票組合

II．行權(quán)的結(jié)算方式有證券給付結(jié)算方式和現(xiàn)金結(jié)算方式兩種

則以上兩種表述（）。[單選題]*A．兩者均正確(正確答案)B．I正確，II錯(cuò)誤C．I錯(cuò)誤，II正確D．兩者均錯(cuò)誤45、A、B兩公司通過銀行完成了一筆貨幣互換合約，銀行從中收取一定利差，市場提供給A、B兩公司的借款利率如下表所示：

I．A公司在歐元固定利率市場上以5.3%的利率融資

II．A公司在美元浮動(dòng)利率市場上以LIBOR+0.3%的利率融資

III．B公司在歐元固定利率市場上以4.2%的利率融資

IV．B公司在美元浮動(dòng)利率市場上以LIBOR+0.5%的利率融資

雙方的最佳互換方案是（）。

[單選題]*A．II、III(正確答案)B．I、IVC．II、IVD．I、III46、關(guān)于基金的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)，以下表述錯(cuò)誤的是()。[單選題