2021-2022期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識押題練習試題A卷含答案

2021-2022期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識押題練習試題A卷含答案單選題（共80題）1、某公司購入500噸棉花，價格為14120元/噸，為避免價格風險，該公司以14200元/噸價格在鄭州商品交易所做套期保值交易，棉花3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。兩個月后，該公司以12600元/噸的價格將該批棉花賣出，同時以12700元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結果為（）元。（其他費用忽略）A.盈利10000B.虧損12000C.盈利12000D.虧損10000【答案】D2、《期貨交易管理條例》由（）頒布。A.國務院B.中國證監(jiān)會C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.期貨交易所【答案】A3、（）的目的是獲得或讓渡商品的所有權，是滿足買賣雙方需求的直接手段。A.期貨交易B.現(xiàn)貨交易C.遠期交易D.期權交易【答案】B4、黃金期貨看跌期權的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當標的期貨合約價格為1580.50美元/盎司時，則該期權的內涵價值為（）美元/盎司。A.30B.20C.10D.0【答案】B5、代理客戶進行期貨交易并進行交易傭金的是（）業(yè)務。A.期貨投資咨詢B.期貨經(jīng)紀C.資產(chǎn)管理D.風險管理【答案】B6、下面做法中符合金字塔式買入投機交易的是（）。??A.以7000美元/噸的價格買入1手銅期貨合約；價格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入3手銅期貨合約B.以7100美元/噸的價格買入3手銅期貨合約；價格跌至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入1手銅期貨合約C.以7000美元/噸的價格買入3手銅期貨合約；價格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入1手銅期貨合約D.以7100美元/噸的價格買入1手銅期貨合約；價格跌至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入3手銅期貨合約【答案】C7、期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能使期貨合約轉手極為便利，可以不斷地產(chǎn)生期貨價格，進而連續(xù)不斷地反映供求變化。這體現(xiàn)了期貨市場價格形成機制的（）。A.公開性B.連續(xù)性C.預測性D.權威性【答案】B8、（）就是期權價格，是期權買方為獲取期權合約所賦予的權利而支付給賣方的費用。A.權利金B(yǎng).執(zhí)行價格C.合約到期日D.市場價格【答案】A9、計劃發(fā)行債券的公司，擔心未來融資成本上升，通常會利用利率期貨進行（）來規(guī)避風險。A.買入套期保值B.賣出套期保值C.投機D.以上都不對【答案】B10、某交易者在1月份以150點的權利金買入一張3月到期，執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權。與此同時，該交易者又以100點的權利價格賣出一張執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點。A.-50B.0C.100D.200【答案】B11、2015年2月15日，某交易者賣出執(zhí)行價格為6.7522元的CME歐元兌人民幣看跌期貨期權（美式），權利金為0.0213元，對方行權時該交易者（）。A.賣出標的期貨合約的價格為6.7309元B.買入標的期貨合約的成本為6.7522元C.賣出標的期貨合約的價格為6.7735元D.買入標的期貨合約的成本為6.7309元【答案】D12、中國外匯交易中心公布的人民幣匯率所采取的是（）。A.單位鎊標價法B.人民幣標價法C.直接標價法D.間接標價法【答案】C13、（2022年7月真題）假沒其他條件不變，若白糖期初庫存量過低，則當期白糖價格（）A.趨勢不確定B.將趨于下跌C.將保持不變D.將趨于上漲【答案】D14、下列關于美國中長期國債期貨的說法中，正確的是()。A.采用指數(shù)報價法B.采用現(xiàn)金交割方式C.按100美元面值的標的國債期貨價格報價D.買方具有選擇交付券種的權利【答案】C15、2月份到期的執(zhí)行價格為380美分／蒲式耳的玉米期貨看漲期權（A），其標的玉米期貨價格為380美分/蒲式耳，權利金為25美分/蒲式耳，3月份到期的執(zhí)行價格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權（B），其標的玉米期貨價格為360美分/蒲式耳，權利金為25美分／蒲式耳。比較A、B兩期權的內涵價值（）。A.A小于B.BA大于BC.A與B相等D.不確定【答案】C16、下列關于轉換因子的說法不正確的是（）。A.是各種可交割國債與期貨合約標的名義標準國債之間的轉換比例B.實質上是面值1元的可交割國債在其剩余期限內的所有現(xiàn)金流按國債期貨合約標的票面利率折現(xiàn)的現(xiàn)值C.可交割國債票面利率高于國債期貨合約標的票面利率，轉換因子小于1D.轉換因子在合約上市時由交易所公布，其數(shù)值在合約存續(xù)期間不變【答案】C17、芝加哥期貨交易所成立之初，采用簽訂（）的交易方式。A.遠期合約B.期貨合約C.互換合約D.期權合約【答案】A18、最便宜可交割國債是指在一攬子可交割國債中，能夠使投資者買入國債現(xiàn)貨、持有到期交割并獲得最高收益的國債。下列選項中，（）的國債就是最便宜可交割國債。A.剩余期限最短B.息票利率最低C.隱含回購利率最低D.隱含回購利率最高【答案】D19、期貨從業(yè)人員受到期貨公司處分，期貨公司應當在作出處分決定之日起()個工作日內向中國期貨業(yè)協(xié)會報告。A.5B.10C.20D.30【答案】B20、期貨合約標準化是指除（）外的所有條款都是預先由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定好的，這給期貨交易帶來很大便利。A.交易品種B.商品交收C.保證金D.價格【答案】D21、目前貨幣政策是世界各國普遍采用的經(jīng)濟政策，其核心是對（）進行管理。A.貨幣供應量B.貨市存量C.貨幣需求量D.利率【答案】A22、目前，我國上市交易的ETF衍生品包括（）。A.ETF期貨B.ETF期權C.ETF遠期D.ETF互換【答案】B23、如果基差為負值且絕對值越來越大，則這種變化稱為（）。A.正向市場B.基差走弱C.反向市場D.基差走強【答案】B24、短期利率期貨的期限的是（）以下。A.6個月B.1年C.3年D.2年【答案】B25、下列關于股指期貨和股票交易的說法中，正確的是（）。A.股指期貨交易的買賣順序是雙向交易B.股票交易的交易對象是期貨C.股指期貨交易的交易對象是股票D.股指期貨交易實行當日有負債結算【答案】A26、某生產(chǎn)商為對沖其原材料價格的大幅上漲風險，最適宜采?。ǎ┎呗?。A.買進看跌期權B.買進看漲期權C.賣出看跌期權D.賣出看漲期權【答案】B27、1995年2月發(fā)生了國債期貨“327”事件，同年5月又發(fā)生了“319”事件，使國務院證券委及中國證監(jiān)會于1995年5月暫停了國債期貨交易。在（），隨著中國期貨業(yè)協(xié)會和中國期貨保證金監(jiān)控中心等機構的陸續(xù)成立，中國期貨市場走向法制化和規(guī)范化，監(jiān)管體制和法規(guī)體系不斷完善，新的期貨品種不斷推出，期貨交易量實現(xiàn)恢復性增長后連創(chuàng)新高，積累了服務產(chǎn)業(yè)及國民經(jīng)濟發(fā)展的初步經(jīng)驗，具備了在更高層次服務國民經(jīng)濟發(fā)展的能力。A.初創(chuàng)階段B.治理整頓階段C.穩(wěn)步發(fā)展階段D.創(chuàng)新發(fā)展階段【答案】C28、某投資者在2015年3月份以180點的權利金買進一張5月份到期、執(zhí)行價格為9600點的恒指看漲期權，同時以240點的權利金賣出一張5月份到期、執(zhí)行價格為9300點的恒指看漲期權。在5月份合約到期時，恒指期貨價格為9280點，則該投資者的收益情況為（）點。A.凈獲利80B.凈虧損80C.凈獲利60D.凈虧損60【答案】C29、股指期貨套期保值多數(shù)屬于交叉套期保值（）。A.因此，常常能獲得比其他形式的套期保值更好的效果B.因此，常常是持有一種股指期貨合約，用交割時間不同的另一種期貨合約為其保值C.因此，常常是持有一種股指期貨合約，用到期期限不同的另一種期貨合約為其保值D.因為被保值資產(chǎn)組合與所用股指期貨合約的標的資產(chǎn)往往不一致【答案】D30、某交易者以10美分／磅賣出11月份到期、執(zhí)行價格為380美分／磅的銅看跌期貨期權。期權到期時，標的銅期貨價格為375美分／磅，則該交易者到期凈損益為（??）美分／磅。(不考慮交易費用和現(xiàn)貨升貼水變化)A.5B.10C.0D.15【答案】A31、在其他條件不變時，某交易者預計玉米將大幅增產(chǎn)，他最有可能（）。A.買入玉米期貨合約B.賣出玉米期貨合約C.進行玉米期轉現(xiàn)交易D.進行玉米期現(xiàn)套利【答案】B32、1982年，美國堪薩斯期貨交易所推出（）期貨合約。A.標準普爾500指數(shù)B.價值線綜合指數(shù)C.道瓊斯綜合平均指數(shù)D.納斯達克指數(shù)【答案】B33、上證50ETF期權合約的開盤競價時間為（）。A.上午09：15～09：30B.上午09：15～09：25C.下午13：30～15：00D.下午13：00～15：00【答案】B34、由于期貨結算機構的擔保履約作用，結算會員及其客戶可以隨時對沖合約而不必征得原始對手的同意，使得期貨交易的（）方式得以實施。A.實物交割B.現(xiàn)金結算交割C.對沖平倉D.套利投機【答案】C35、某交易者在2月份以300點的權利金買入一張5月到期、執(zhí)行價格為10500點的恒指看漲期權，持有到期若要盈利100點，則標的資產(chǎn)幾個為（）點。不考慮交易費用A.10100B.10400C.10700D.10900【答案】D36、（）的買方向賣方支付一定費用后，在未來給定時間，有權按照一定匯率買進或賣出一定數(shù)量的外匯資產(chǎn)。A.外匯期貨B.外匯互換C.外匯掉期D.外匯期權【答案】D37、期轉現(xiàn)交易雙方尋找交易對手時，可通過（）發(fā)布期轉現(xiàn)意向。A.IB.B證券業(yè)協(xié)會C.期貨公司D.期貨交易所【答案】D38、某客戶在7月2日買入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價格為15050元／噸，該合約當天的結算價格為15000元／噸。一般情況下該客戶在7月3日最高可以按照（）元／噸價格將該合約賣出。（上海期貨交易所鋁期貨合約的每日價格最大波動限制為不超過上一交易日結算價±3％）A.16500B.15450C.15750D.15650【答案】B39、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手建倉，成交價為4790元／噸，當日結算價為4770元／噸，當日該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價為4780元／噸，交易保證金比例為8％，則該投資者當日交易保證金為()。(交易單位：10噸／手)A.76320元B.76480元C.152640元D.152960元【答案】A40、關于“基差”，下列說法不正確的是（）。A.基差是現(xiàn)貨價格和期貨價格的差B.基差風險源于套期保值者C.當基差減小時，空頭套期保值者可以減小損失D.基差可能為正、負或零【答案】C41、目前在我國，某一品種某一月份合約的限倉數(shù)額規(guī)定描述正確的是（）A.限倉數(shù)額根據(jù)價格變動情況而定B.限倉數(shù)額與交割月份遠近無關C.交割月份越遠的合約限倉數(shù)額越小D.進入交割月份的合約限倉數(shù)額最小【答案】D42、某日，交易者以每份0.0200元的價格買入10張4月份到期、執(zhí)行價格為2.000元的上證50ETF看跌期權，以每份0.0530元的價格賣出10張4月到期、執(zhí)行價格為2.1000點的同一標的看跌期權。合約到期時，標的基金價格為2.05元。在到期時，該交易者全部交易了結后的總損益為（）。（該期權的合約規(guī)模為10000份，不考慮交易費用）A.虧損1700元B.虧損3300元C.盈利1700元D.盈利3300元【答案】A43、根據(jù)以下材料，回答題A.2.875B.2.881C.2.275D.4【答案】B44、在我國，4月15日，某交易者買入10手（1000克／手）7月黃金期貨合約同時賣出10手8月黃金期貨合約，價格分別為316.05元／克和315.00元／克。5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，合約平倉價格分別是317.50元／克和316.05元／克。該交易者盈虧狀況為（）。A.盈利2000元B.虧損2000元C.虧損4000元D.盈利4000元【答案】D45、風險度是指（）。A.可用資金/客戶權益x100%B.保證金占用/客戶權益X100%C.保證金占用/可用資金x100%D.客戶權益/可用資金X100%【答案】B46、某投資者看空中國平安6月份的股票，于是賣出1張單位為5000、行權價格為40元、6月份到期的中國平安認購期權。該期權的前結算價為1.001，合約標的前收盤價為38.58元。交易所規(guī)定：A.9226B.10646C.38580D.40040【答案】A47、其他條件不變，若中央銀行實行寬松的貨幣政策，理論上商品價格水平（）。A.變化方向無法確定B.保持不變C.隨之上升D.隨之下降【答案】C48、上海期貨交易所大戶報告制度規(guī)定，當客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所規(guī)定的投機頭寸持倉限量（）以上（含本數(shù)）時，會員或客戶應向交易所報告其資金和頭寸情況。A.50%B.80%C.70%D.60%【答案】B49、技術分析法認為，市場的投資者在決定交易時，通過對（）分析即可預測價格的未來走勢。A.市場交易行為B.市場和消費C.供給和需求D.進口和出口【答案】A50、上海證券交易所推出的上證50ETF期權，上市首日，每個到期月份分別推出（）個不同執(zhí)行價格的看漲和看跌期權。A.1B.3C.5D.7【答案】C51、賣出看漲期權的投資者的最大收益是()。A.無限大的B.所收取的全部權利金C.所收取的全部盈利及履約保證金D.所收取的全部權利金以及履約保證金【答案】B52、期貨市場（）方法是通過對市場行為本身的分析來預測價格的變動方向。A.供求分析B.宏觀經(jīng)濟分析C.基本面分析D.技術分析【答案】D53、農(nóng)產(chǎn)品期貨是指以農(nóng)產(chǎn)品為標的物的期貨合約。下列不是以經(jīng)濟作物作為期貨標的物的農(nóng)產(chǎn)品期貨是（）。A.棉花B.可可C.咖啡D.小麥【答案】D54、某大豆加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風險，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，當時的基差為-30元/噸，賣出平倉時的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。A.盈利3000B.虧損3000C.盈利1500D.虧損1500【答案】A55、我國證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務實行（）。A.依法備案制B.審批制C.注冊制D.許可制【答案】A56、下列利率期貨合約中，一般采用現(xiàn)金交割的是（）。A.3個月英鎊利率期貨B.5年期中國國債C.2年期T-NotesD.2年期Euro-SCh，Atz【答案】A57、1973年芝加哥期權交易所出現(xiàn)之前，美國和歐洲所有的期權交易都為（）。A.場內交易B.場外交易C.美式期權D.歐式期權【答案】B58、下達套利限價指令時，不需要注明兩合約的（）。A.標的資產(chǎn)交割品級B.標的資產(chǎn)種類C.價差大小D.買賣方向【答案】A59、某交易者以0.102美元/磅賣出11月份到期、執(zhí)行價格為235美元/磅的銅看跌期貨期權。期權到期時，標的物資產(chǎn)價格為230美元/磅，則該交易者到期凈損益為（）美元/磅。（不考慮交易費用和現(xiàn)貨升貼水變化）A.-4.898B.5C.-5D.5.102【答案】A60、對于股指期貨來說，當出現(xiàn)期價低估時，套利者可進行（）。A.正向套利B.反向套利C.垂直套利D.水平套利【答案】B61、（）是產(chǎn)生期貨投機的動力。A.低收益與高風險并存B.高收益與高風險并存C.低收益與低風險并存D.高收益與低風險并存【答案】B62、在期貨交易中，下列肯定使持倉量增加的情形有（）。A.空頭平倉，多頭平倉B.空頭平倉，空頭平倉C.多頭平倉，多頭平倉D.多頭開倉，空頭開倉【答案】D63、關于β系數(shù)，下列說法正確的是（）。A.某股票的β系數(shù)越大，其非系統(tǒng)性風險越大B.某股票的β系數(shù)越大，其系統(tǒng)性風險越小C.某股票的β系數(shù)越大，其系統(tǒng)性風險越大D.某股票的β系數(shù)越大，其非系統(tǒng)性風險越大【答案】C64、假設某期貨品種每個月的持倉成本為50-60元/噸，期貨交易手續(xù)費2元/噸，某交易者打算利用該期貨品種進行期現(xiàn)套利。若在正向市場上，一個月后到期的期貨合約與現(xiàn)貨的價差（），則適合進行賣出現(xiàn)貨買入期貨操作。（假定現(xiàn)貨充足）A.大于48元/噸B.大于48元/噸，小于62元/噸C.大于62元/噸D.小于48元/噸【答案】D65、關于期權權利的描述，正確的是（）。A.買方需要向賣方支付權利金B(yǎng).賣方需要向買方支付權利金C.買賣雙方都需要向對方支付權利金D.是否需要向對方支付權利金由雙方協(xié)商決定【答案】A66、1月中旬，某食糖購銷企業(yè)與一個食品廠簽訂購銷合同，按照當時該地的現(xiàn)貨價格3600元/噸在2個月后向該食品廠交付2000噸白糖。該食糖購銷企業(yè)經(jīng)過市場調研，認為白糖價格可能會上漲。為了避免2個月后為了履行購銷合同采購白糖的成本上升，該企業(yè)買入5月份交割的白糖期貨合約200手（每手10噸），成交價為4350元/噸。春節(jié)過后，白糖價格果A.凈損失200000元B.凈損失240000元C.凈盈利240000元D.凈盈利200000元【答案】B67、某投資者上一交易日結算準備金余額為500000元，上一交易日交易保證金為116050元，當日交易保證金為166000元，當日平倉盈虧為30000元，當日持倉盈虧為-12000元，當日入金為100000元，該投資者當日結算準備金余額為（）元。（不計手續(xù)費等其他費用）A.545060B.532000C.568050D.657950【答案】C68、假設甲、乙兩期貨交易所同時交易銅、鋁、鋅、鉛等期貨品種，以下操作屬于跨市套利的是（）。A.④B.③C.②D.①【答案】D69、下列關于我國境內期貨強行平倉制度說法正確的是（）。A.交易所以“強行平倉通知書”的形式向所有會員下達強行平倉要求B.開市后，有關會員必須首先自行平倉，直至達到平倉要求，執(zhí)行結果由期貨公司審核C.超過會員自行強行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強行平倉D.強行平倉執(zhí)行完畢后，由會員記錄執(zhí)行結果并存檔【答案】C70、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價為EUR/USD=1．3210(即1歐元兌1．3210美元)，后又在EUR/USD=1．3250價位上全部平倉(每張合約的金額為12．50萬歐元)，在不考慮手續(xù)費的情況下，該筆交易（）美元。A.盈利2000B.虧損500C.虧損2000D.盈利500【答案】C71、一般而言，套利交易（）。A.和普通投機交易風險相同B.比普通投機交易風險小C.無風險D.比普通投機交易風險大【答案】B72、6月10日，A銀行與B銀行簽署外匯買賣協(xié)議，買入即期英鎊500萬、賣出一個月遠期英鎊500萬，這是一筆（）。A.掉期交易B.套利交易C.期貨交易D.套匯交易【答案】A73、2015年，（）正式在上海證券交易所掛牌上市，掀開了中國衍生品市場產(chǎn)品創(chuàng)新的新的一頁。A.上證50ETF期權B.中證500指數(shù)期貨C.國債期貨D.上證50股指期貨【答案】A74、當一種期權處于深度實值狀態(tài)時，市場價格變動使它繼續(xù)增加內涵價值的可能性()，使它減少內涵價值的可能性()。A.極??；極小B.極大；極大C.極小；極大D.極大；極小【答案】C75、關于期貨合約和遠期合約，下面說法正確的是（）。A.期貨交易與遠期交易有許多相似之處，其中最突出的一點是兩者均為買賣雙方約定于未來某一特定時間以約定價格買入或賣出一定數(shù)量的商品B.期貨合約較遠期合約實物交收的可能性大C.期貨可以在場外進行柜臺交易D.遠期合約交易者必須交納一定量的保證金【答案】A76、某投機者以7800美元/噸的價格買入1手銅合約，成交后價格上漲到7950美元/噸。為了防止價格下跌，他應于價位在（）時下達止損指令。A.7780美元/噸B.7800美元/噸C.7870美元/噸D.7950美元/噸【答案】C77、下列關于我國期貨交易所集合競價的說法正確的是（）。A.收盤集合競價在開盤前10分鐘內進行B.開盤集合競價在開盤前5分鐘內進行C.收盤集合競價在收盤前5分鐘內進行D.開盤集合競價在開盤前10分鐘內進行【答案】B78、關于股指期權的說法，正確的是（）。A.股指期權采用現(xiàn)金交割B.股指期權只有到期才能行權C.股指期權投資比股指期貨投資風險小D.股指期權可用來管理股票投資的非系統(tǒng)性風險【答案】A79、某記賬式附息國債的購買價格為100．65，發(fā)票價格為101．50，該日期至最后交割日的天數(shù)為160天。則該年記賬式附息國債的隱含回購利率為（）。A.1.91％B.0.88％C.0.87％D.1.93％【答案】D80、關于我國期貨交易所會員強行平倉的執(zhí)行程序，下列說法中正確的是（）。A.首先由交易所執(zhí)行，若規(guī)定時限內交易所未執(zhí)行完畢，則由有關會員強制執(zhí)行B.首先由有關會員自己執(zhí)行，若規(guī)定時限內會員未執(zhí)行完畢，則由交易所強制執(zhí)行C.首先由有關會員自己執(zhí)行，若規(guī)定時限內會員未執(zhí)行完畢，交易所將處以罰款D.首先由有關客戶自己執(zhí)行，若規(guī)定時限內客戶未執(zhí)行完畢，則由有關會員強制執(zhí)行【答案】B多選題（共35題）1、下列關于說法正確的有（）。A.春秋時期中國商人就曾開展遠期交易B.期貨交易萌芽于遠期交易C.遠期現(xiàn)貨交易的集中化和組織化，為期貨交易的產(chǎn)生和期貨市場的形成奠定了基礎D.期貨交易最早萌芽于中國【答案】ABC2、下列適合選擇國債期貨空頭策略的情形是（）。A.預期市場利率下降，債券價格將會上漲B.預期市場利率上升，債券價格將會下跌C.預期一定有效期內債券收益率下降，債券價格將會上漲D.預期一定有效期內債券收益率上升，債券價格將會下跌【答案】BD3、下列對跨期套利的描述中，正確的是（）。A.針對同一交易所的同一期貨品種但不同交割月份的期貨合約之間的價差進行操作B.根據(jù)對不同合約月份中近月合約與遠月合約買賣方向的不同，可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利C.牛市套利是指賣出較近月份合約的同時買入較遠月份的合約D.熊市套利是指買入較近月份合約的同時賣出較遠月份的合約【答案】AB4、下列款項中，（）屬于每日結算中要求結算的內容。A.交易盈虧B.交易保證金C.手續(xù)費D.席位費【答案】ABC5、當日無負債制度的特點有（）。A.所有賬戶的交易及頭寸按不同品種、不同月份的合約分別進行結算，在此基礎上匯總，使每一交易賬戶的盈虧都能得到及時、具體、真實的反應B.在對交易盈虧進行結算時，不僅對平倉頭寸的盈虧進行結算，對未平倉合約產(chǎn)生的浮動盈虧也進行結算C.對交易頭寸所占用的保證金進行逐日結算D.當日無負債結算制度通過期貨交易分級結算體系實施【答案】ABCD6、（）和中國期貨業(yè)協(xié)會組成了中國“五位一體”的期貨監(jiān)管協(xié)調工作機制。A.中國證監(jiān)會B.證監(jiān)局C.期貨交易所D.中國期貨保證金監(jiān)控中心有限責任公司【答案】ABCD7、以下符合歐洲期貨交易所德國長期國債期貨交割條件的有()。A.從交割月第一個工作日算起，該債券剩余期限為10.5年B.從交割月第一個工作日算起，該債券剩余期限為8.5年C.從交割月第一個工作日算起，該債券剩余期限為8年D.從交割月第一個工作日算起，該債券剩余期限為=7.5年【答案】AB8、導致經(jīng)常項目出現(xiàn)逆差的表現(xiàn)有()。A.經(jīng)濟增長率高B.國民收入增加C.國內需求水平提高D.進口增加【答案】ABCD9、期權交易的基本策略有（）。A.買進看漲期權B.賣出看漲期權C.買進看跌期權D.賣出看跌期權【答案】ABCD10、在我國，會員制期貨交易所會員資格的獲得方式主要有（）。A.以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人身份加入B.接受發(fā)起人的轉讓加入C.依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入D.由期貨監(jiān)管部門特批加入【答案】ABC11、在不考慮交易成本和行權費等費用的情況下，看漲期權多頭損益狀況為（）。A.最大虧損=權利金B(yǎng).最大盈利=執(zhí)行價格-標的資產(chǎn)價格-權利金C.最大虧損=標的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格D.最大盈利=標的資產(chǎn)價格-執(zhí)行價格-權利金【答案】AD12、影響供給的因素有（）。A.商品自身的價格B.生產(chǎn)成本C.生產(chǎn)的技術水平D.相關商品的價格【答案】ABCD13、期貨交易咨詢包括（）。A.為客戶設計套期保值方案B.為客戶設計套利等投資方案C.協(xié)助客戶建立風險管理制度D.擬定期貨交易操作策略【答案】ABD14、下列關于期貨結算機構的表述，正確的有（）。A.當期貨交易成交后.買賣雙方繳納一定的保證金，結算機構就承擔起保證每筆交易按期履約的責任B.結算機構為所有合約賣方的買方和所有合約買方的賣方C.結算機構擔保履約，往往是通過對會員保證金的結算和動態(tài)監(jiān)控實現(xiàn)的D.當市場價格不利變動導致虧損使會員保證金不能達到規(guī)定水平時，結算機構會向會員發(fā)出追加保證金的通知【答案】ABCD15、期貨合約連續(xù)競價遵循自動撮合成交原則。下列關于小麥期貨合約最新撮合成交價的說法中，正確的是()。A.bp=2020元／噸，sp=2010元／噸，cp=2005元／噸，則最新成交價為2010元／噸B.bp=2020元／噸，sp=2005元／噸，cp=2010元／噸，則最新成交價為2005元／噸C.bp=2010元／噸，sp=2005元／噸，cp=2020元／噸，則最新成交價為2010元／噸D.bp=2010元／噸，sp=2005元／噸，cp=2020元／噸，則最新成交價為2005元／噸【答案】AC16、計算國債期貨理論價格，用到的變量有（）等。A.市場利率B.可交割券的價格C.可交割券的票面利率D.可交割券轉換因子【答案】ABCD17、我國期貨交易所繳納的保證金可以是（）。A.現(xiàn)金B(yǎng).股票C.國債D.投資基金【答案】AC18、某套利者以2321元／噸的價格買入1月玉米期貨合約，同時以2418元／噸的價格賣出5月玉米期貨合約。持有一段時間后，該套利者分別以2339元／噸和2426元／噸的價格將上述合約全部平倉，以下說法中正確的是（）。(不計交易費用)A.該套利交易虧損10元／噸B.該套利交易盈利10元／噸C.5月玉米期貨合約盈利8元／噸D.5月玉米期貨合約虧損8元／噸【答案】BD19、關于期貨公司及其分支機構的經(jīng)營管理，表述正確的有（）。A.期貨公司可根據(jù)需求設置不同規(guī)模的營業(yè)部B.期貨公司可以與他人合資、合作經(jīng)營管理分支機構C.實行統(tǒng)一結算、統(tǒng)一風險管理、統(tǒng)一資金調撥、統(tǒng)一財務管理及會計核算D.期貨公司對分支機構實行集中統(tǒng)一管理【答案】ACD20、期貨公司的職能包括()。A.擔保交易履約B.為客戶提供期貨市場信息C.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約D.對客戶賬號進行管理，控制客戶交易風險【答案】BCD21、下列各項中屬于期權多頭了結頭寸的方式的是（）。A.對沖平倉B.行權C.持有期權至合約到期D.以上三個都是【答案】ABCD22、價差交易包括（）。A.跨市套利B.跨商品套利C.跨期套利D.期現(xiàn)套利【答案】ABC23、以下關于β系數(shù)的說法，正確的是（）。A.β系數(shù)絕對值越大，表明證券承擔的系統(tǒng)風險越小B.β系數(shù)大于1時，股票的波動或風險程度高于以指數(shù)衡量的整個市場C.β系數(shù)絕對值越大，表明證券承擔的系統(tǒng)風險越大D.β系數(shù)小于