國有企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)管江西國資

國有企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)管江西國資第1頁/共17頁一、財(cái)務(wù)監(jiān)管及國資管理需要關(guān)注的宏觀調(diào)控政策（一）政府宏觀調(diào)控的預(yù)期目標(biāo)經(jīng)濟(jì)增長8%左右（6.5%—8.5%）固定資產(chǎn)投資增長15%以下城鎮(zhèn)新增就業(yè)不低于900萬人，登記失業(yè)率控制在4.6%以內(nèi)物價(jià)總水平基本穩(wěn)定，消費(fèi)價(jià)格漲幅在3%以內(nèi)國際收支不平衡狀況得到改善第2頁/共17頁

（二）影響國企運(yùn)營及管理的宏觀政策因素

1．流動(dòng)性過剩及其加息

2．人民幣升值及其外匯體制改革

3．稅收體制改革及其結(jié)構(gòu)調(diào)整兩稅并稅改革進(jìn)出口稅及出口退稅補(bǔ)貼調(diào)整

4．雇工工資水平的全面提高及其法律保護(hù)

5．級(jí)差地租升值及調(diào)控緊收等

6．環(huán)保評(píng)審及能耗指標(biāo)的強(qiáng)制執(zhí)行

第3頁/共17頁二、國資部門強(qiáng)化國企財(cái)務(wù)監(jiān)管的基本思路（一）建立統(tǒng)一財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)與完善全面預(yù)算制度

1.通過統(tǒng)一的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)轉(zhuǎn)變國企向國資部門轉(zhuǎn)遞財(cái)務(wù)信息的方式

2.通過全面預(yù)算制度的完善實(shí)施國企的收支結(jié)算監(jiān)督

（二）盡快貫徹與實(shí)施新的會(huì)計(jì)制度及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

第4頁/共17頁（三）把國企財(cái)務(wù)監(jiān)管與實(shí)施國有資本經(jīng)營預(yù)算結(jié)合起來

1、國有資本經(jīng)營預(yù)算的試點(diǎn)

2、國有資本經(jīng)營預(yù)算的編制

（1）國有資本經(jīng)營預(yù)算作用定位編制預(yù)算國有資本宏觀層面的作用國有資本微觀層次的作用（2）兩個(gè)預(yù)算支出缺口的彌補(bǔ)（3）兩個(gè)預(yù)算中相同支出科目的對(duì)接及調(diào)整第5頁/共17頁三、國企財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類及具體表現(xiàn)（一）融資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1．融資的形式（1）間接融資①信用貸款②抵押貸款③資金市場拆借④發(fā)行企業(yè)債券⑤信托憑證發(fā)行（2）直接融資①股東增資②發(fā)行股票③私募第6頁/共17頁2．融資的成本比較及風(fēng)險(xiǎn)（1）直接融資支付紅利（2）間接融資支付債息（3）上市融資紅利以外的其他眾多費(fèi)用第7頁/共17頁（二）擴(kuò)大投資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1．?dāng)U大投資的形式（1）提高產(chǎn)能及擴(kuò)大銷售（2）新設(shè)公司（3）兼并收購

2．?dāng)U大投資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（1）進(jìn)入非主營業(yè)務(wù)領(lǐng)域（2）短貸長投或用流動(dòng)資金擴(kuò)大投資（3）目標(biāo)公司的拖累①或有債務(wù)（表外會(huì)計(jì)）；②潛在訴訟第8頁/共17頁（三）兼并收購的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1．并購主體的基本條件（1）三個(gè)存量的原始積累已完成資本存量的原始積累管理存量的原始積累價(jià)值觀存量的原始積累（2）搭建起了資本平臺(tái)資產(chǎn)資本財(cái)富

2．并購的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（1）資產(chǎn)重組及整合達(dá)不到預(yù)定目標(biāo)（2）目標(biāo)公司的融資計(jì)劃被拖延（3）目標(biāo)公司的表外會(huì)計(jì)效應(yīng)突發(fā)第9頁/共17頁（四）對(duì)外擔(dān)保貸款的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1．貸款擔(dān)保的形式（1）無抵押的擔(dān)保（2）有抵押的擔(dān)保（3）雙方相互擔(dān)保

2．貸款擔(dān)保的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（1）擔(dān)保貸款的逾期（2）擔(dān)保企業(yè)的法律訴訟（3）擔(dān)保企業(yè)的經(jīng)營失敗（4）擔(dān)保企業(yè)經(jīng)營班子的違紀(jì)違規(guī)第10頁/共17頁（五）運(yùn)營及管理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1．經(jīng)營決策失誤的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

2．財(cái)務(wù)制度不健全的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

3．資產(chǎn)負(fù)債率過高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

4．經(jīng)營成本過高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

5．關(guān)聯(lián)交易的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)第11頁/共17頁（六）政府宏觀調(diào)控調(diào)整及匯率變化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1．行政調(diào)控的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

2．經(jīng)濟(jì)杠桿調(diào)控的風(fēng)險(xiǎn)土地政策、環(huán)評(píng)政策、能耗指標(biāo)政策、排放限制政策

3．匯率變化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)第12頁/共17頁四、通過觀念和方法的轉(zhuǎn)變強(qiáng)化國企財(cái)務(wù)監(jiān)管（一）認(rèn)清外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境條件的變化而確立國企常規(guī)發(fā)展的心態(tài)

1.國企外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境條件的變化

高利息時(shí)代平均利潤率時(shí)代高工資成本時(shí)代生態(tài)文明時(shí)代

2.確定國企常規(guī)發(fā)展的財(cái)務(wù)指標(biāo)

銷售額的增長利潤額的增長凈資產(chǎn)收益率的增長勞動(dòng)效率的提高

人均銷售額、人均利潤額的增長每萬元工資福利所產(chǎn)生的銷售額、利潤額的增長

3.反對(duì)國企的超常規(guī)發(fā)展目標(biāo)第13頁/共17頁（二）調(diào)整國企經(jīng)營班子制獎(jiǎng)懲的績效考核指標(biāo)體系1.把員工工資的穩(wěn)定可持續(xù)增長納入指標(biāo)體系2.把企業(yè)降耗減排納入指標(biāo)體系3.減小非經(jīng)常性損益的指標(biāo)權(quán)重（三）實(shí)施國企分類管理及分類考核1.確定國企的分類方法壟斷性、半壟斷性、充分競爭性市場經(jīng)營類、公用或公共類、社會(huì)職能類2.按照國企分類設(shè)計(jì)不同的績效考核指標(biāo)第14頁/共17頁文宗瑜最近幾年新著文宗瑜著《證券場外交易的理論與實(shí)務(wù)》人民出版社文宗瑜著《產(chǎn)權(quán)證券化與創(chuàng)業(yè)板（二板）融資》中國金融出版社文宗瑜著《公司股份期權(quán)與員工持股計(jì)劃》中國金融出版社文宗瑜著《產(chǎn)權(quán)制度改革與產(chǎn)權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)按例教程》經(jīng)濟(jì)管理出版社文宗瑜著《薪酬體系構(gòu)建與薪酬模型設(shè)計(jì)案例教程》經(jīng)濟(jì)管理出版社文宗瑜著《現(xiàn)代公司的統(tǒng)一財(cái)務(wù)控制與統(tǒng)一收支結(jié)算》經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社文宗瑜著《現(xiàn)代公司治理：董事會(huì)與CEO的較量及制蘅》經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社文宗瑜著《發(fā)展戰(zhàn)略與資本運(yùn)營》經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社文宗瑜著《國有