我國(guó)證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理

在此鍵入題目，一號(hào)宋體加粗XXXXXXXXXXXXXX考生姓名XXXXXXXXXXXXXX小三號(hào)宋體加粗專業(yè)XXXXXXXXXXXXXX指導(dǎo)教師XXXXXXXXXXXXXXXX 通訊地址XXXXXXXXXXXXX郵政編碼XXXXXXXXXXXXX 聯(lián)系方式XXXXXXXXXXXXX論文自我檢測(cè)相似比XXXXXXXXXX 二○年月性聲明小三號(hào)黑體或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫過(guò)的作品成果。對(duì)本文的研究做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集摘要露的問(wèn)題，作出適當(dāng)?shù)姆治?，根?jù)問(wèn)題提出解決對(duì)策。he (一)金融風(fēng)險(xiǎn)及金觸風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)理論 1 (二)融資融券業(yè)務(wù)概念 2 (一)公司概況 3(二)公司開展融資融券業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況 3 (三)在HC投資者的資金利用效率低 6 (六)在HC公司投資融資融券客戶素質(zhì)欠缺 6 (一)建立金融市場(chǎng)有效的轉(zhuǎn)融通機(jī)制 7HC相關(guān)費(fèi)用率提升市場(chǎng)活力 7HC的資金使用率和周轉(zhuǎn) 8(四)完善客戶資格審查和信息披露制度 8HC司應(yīng)當(dāng)健全融資融券的監(jiān)督和時(shí)效管理 9 1在國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)的發(fā)展中證券的流動(dòng)性側(cè)面看就是決定了證券市調(diào)控的是否合理，要建立穩(wěn)定發(fā)展的證券市場(chǎng)HC就必須關(guān)注市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是金融風(fēng)險(xiǎn)的重要因素，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管HC理是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要項(xiàng)目，伴隨著的颶風(fēng)迅速席卷世界的經(jīng)濟(jì)體系，說(shuō)潛移默化的對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)產(chǎn)生了比較大的影響力。二、融資融券理論概述與我國(guó)市場(chǎng)開展現(xiàn)狀分析(一)金融風(fēng)險(xiǎn)及金觸風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)理論導(dǎo)性的對(duì)財(cái)產(chǎn)和信譽(yù)造成很大的損失微觀層面金融風(fēng)險(xiǎn)的基本特征有以下幾個(gè):不確定因素:影響金融風(fēng)險(xiǎn)的因素難以事先把握:相關(guān)；的企業(yè)如果負(fù)債性很大那么會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)對(duì)企業(yè)的2金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論基礎(chǔ)金融風(fēng)險(xiǎn)管理就是營(yíng)利性組織和非營(yíng)利性組織衡量和控制風(fēng)險(xiǎn)及回報(bào)之間，2金融風(fēng)險(xiǎn)的管理是盈利和非盈利的組織衡量市場(chǎng)的大環(huán)境起到有效的控制理體系變的尤發(fā)的繁瑣和復(fù)雜。(二)融資融券業(yè)務(wù)概念向證券公司借入一定數(shù)量的該股票賣扭轉(zhuǎn)了以前的盈利模式，即股票下跌也可以賺錢。"表2-1融資融券交易與普通證券交易的區(qū)別融融資證券交易可以向證券公司借入證券，再?gòu)慕枞胱C券賣出賺取差價(jià)交易規(guī)模擴(kuò)大化，具有一定的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)交易所規(guī)定的標(biāo)注的證券普通證券交易買賣證券的前提是有足夠的資金兌換證券交易規(guī)模不大證券交易所上市交易的所有證券只存在委托買賣的關(guān)系差異性交易性質(zhì)交易規(guī)模交易對(duì)象投資者和證券公司的關(guān)系3HH司券的債務(wù)關(guān)券的債務(wù)關(guān)系財(cái)產(chǎn)的關(guān)系投資者的資金和證券均已本人投資者向證券公司提交的擔(dān)保物品全部轉(zhuǎn)移給證券公司作為信托財(cái)產(chǎn)，證券公司作為受托人的名義持有信托財(cái)產(chǎn)交易風(fēng)險(xiǎn)等除了具備普通證券的交易風(fēng)險(xiǎn)，還有其特有的投資風(fēng)險(xiǎn)和放大風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者風(fēng)險(xiǎn)完全由投資者自行承擔(dān)若投資者無(wú)法還清證券公司資金或者證券，證券公司就會(huì)承擔(dān)相應(yīng)例(一)公司概況HCHC西部證券有限公司C100%HC西部證券有限公司司%HC西%(二)公司開展融資融券業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況加強(qiáng)。4560融資融券余額單位：億元05200250300350融資融券利息收入營(yíng)業(yè)收入0圖3-3HC企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入和融資融券利息收入對(duì)比(一)HC公司缺乏有效的轉(zhuǎn)融通機(jī)制(二)HC公司融資融券的相關(guān)費(fèi)率較高出6(三)在HC投資者的資金利用效率低融資買入還沒解除合約的券票所應(yīng)得價(jià)款，應(yīng)該先償付此類投資者的欠現(xiàn)(四)HC公司客戶準(zhǔn)入資格及審查制度要求高(五)HC公司融資融券風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控有待提高(六)在HC公司投資融資融券客戶素質(zhì)欠缺7(一)建立金融市場(chǎng)有效的轉(zhuǎn)融通機(jī)制融C(二)HC公司應(yīng)當(dāng)調(diào)整相關(guān)費(fèi)用率提升市場(chǎng)活力資8。(三)HC公司因提高投資者的資金使用率和周轉(zhuǎn)(四)完善客戶資格審查和信息披露制度本身具9(五)HC公司應(yīng)當(dāng)健全融資融券的監(jiān)督和時(shí)效管理了最大化地減少市場(chǎng)震蕩，證券公司必須及時(shí)建立起一套高效地監(jiān)管體險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)管(六)加強(qiáng)HC公司融資融投資者的教育。HC外的證券市場(chǎng)資料作出參考，有HC證券公司衍生出，對(duì)整個(gè)證券市場(chǎng)公司的提更多的投資者愿意加入進(jìn)來(lái)，從而實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)的良性發(fā)展。[1]郭文莉.創(chuàng)新背景下證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].2015.[2]梁唯曦.中國(guó)股票投資者投資風(fēng)險(xiǎn)管理探討[J].中國(guó)市場(chǎng),2015(46):71-72.[3]曹磊.我國(guó)商業(yè)銀行在證券市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J].財(cái)訊,2016(17):45-45.[4]呂艷艷.我國(guó)證券公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究——以中信證券公司為例[D].116.[5]嚴(yán)博.證券公司股票質(zhì)押式回購(gòu)交易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].2016.[6]繆進(jìn).我國(guó)券商融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制與管理——以GT證券公司為例[D].16.ET