財務(wù)報表的分析與企業(yè)財務(wù)診斷課件

1非財務(wù)人員的財務(wù)管理系列課程之一

財務(wù)報表的分析與企業(yè)財務(wù)診斷

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課程目錄

第1單元會計是企業(yè)的語言第2單元怎樣閱讀和分析資產(chǎn)負(fù)債表第3單元怎樣閱讀和分析利潤表第4單元怎樣閱讀和分析現(xiàn)金流量表

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第1單元會計是企業(yè)的語言5（一）反映企業(yè)在特定時點狀況的詞匯

1、資產(chǎn)

是指企業(yè)過去的交易或事項形成、由企業(yè)擁有或控制的、預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的資源。資產(chǎn)至少可以分為以下兩大類：（1）流動資產(chǎn)。滿足下列條件之一的應(yīng)歸類為流動資產(chǎn)：

A、預(yù)計在一個正常營業(yè)周期中變現(xiàn)、出售或耗用。

B、主要為交易目的而持有。

C、預(yù)計在資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)變現(xiàn)。

D、自資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)，交換其他資產(chǎn)或清償負(fù)債的能力不受限制的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物。例如：現(xiàn)金、存款、存貨、應(yīng)收賬款等。

6（2）非流動資產(chǎn)。流動資產(chǎn)以外的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)歸類為非流動資產(chǎn)，主要包括：長期投資：指回收期超過一年的股權(quán)和債權(quán)投資。固定資產(chǎn)：指使用期限在一年以上，單位價值在規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)以上的房屋建筑，機(jī)器制備等。無形資產(chǎn)：是指企業(yè)長期使用而沒有實物形態(tài)的資產(chǎn)，包括：專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、商譽等。其他資產(chǎn)：主要包括開辦費和長期待攤費用72、負(fù)債

是指企業(yè)過去的交易或事項形成的、預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)實義務(wù)。負(fù)債通常劃分流動負(fù)債和非流動負(fù)債兩大類。（1）流動負(fù)債：滿足下列條件之一的，應(yīng)當(dāng)歸類為流動負(fù)債。

A、預(yù)計在一個正常營業(yè)周期種償還。

B、主要為交易目的而持有。

C、自資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)到期應(yīng)予以清償。

D、企業(yè)無權(quán)自主地將清償推遲至資產(chǎn)負(fù)債表日后一年以上。（2）非流動負(fù)債：流動負(fù)債以外的負(fù)債應(yīng)當(dāng)歸類為非流動負(fù)債。9（二）反映企業(yè)在一定期間經(jīng)營情況的詞匯

1、收入是指企業(yè)在日?；顒又行纬傻?、會導(dǎo)致股東權(quán)益增、加的、與股東投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。

2、費用是指企業(yè)在日常中發(fā)生的、會導(dǎo)致股東權(quán)益減少或者負(fù)債增加、與向股東分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流出。

3、利潤是指企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果，是企業(yè)在一定會計期間的收入減去費用后的凈額。會計公式（2）

利潤＝收入－費用10二、會計語言Ⅱ（篇）

111、會計報表，主要包括：資產(chǎn)負(fù)債表利潤表現(xiàn)金流量表2、會計報表附注，主要包括：公司簡介主要會計政策及會計估計注釋主要會計報表項目注釋或有事項注釋其他事項3、財務(wù)情況說明書，內(nèi)容包括：生產(chǎn)經(jīng)營狀況盈利及分配情況資金增減及周轉(zhuǎn)情況其他13第2單元怎樣閱讀和分析資產(chǎn)負(fù)債表14一、什么是資產(chǎn)負(fù)債表

1、資產(chǎn)負(fù)債表的特點資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在一定日期（月末、年末）的資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益狀況的會計報表。

2、資產(chǎn)負(fù)債表的設(shè)計原理資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益

3、資產(chǎn)負(fù)債表的格式賬戶式報告式

4、資產(chǎn)負(fù)債表計量原則

資產(chǎn)計量負(fù)債計量15二、怎樣閱讀和分析資產(chǎn)負(fù)債表

（一）一看資產(chǎn)負(fù)債表1、總額觀察2、具體項目瀏覽3、檢查基本財務(wù)比率（1）資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額資產(chǎn)總額）x100%

（2）流動比率=流動資產(chǎn)流動負(fù)債（3）速動比率=速動資產(chǎn)流動負(fù)債

17（三）財務(wù)狀況基本診斷--三看三注意

1、三看。（1）看（）；（2）看（）；（3）要看到（）。

2、三注意。（1）注意（）；（2）注意（）；（3）注意（）。

18三、資產(chǎn)負(fù)債表的作用

反映特定時點企業(yè)擁有的資產(chǎn)及分布狀況；反映特定時點企業(yè)承擔(dān)的債務(wù)及償還時間；反映特定時點投資人對企業(yè)凈資產(chǎn)擁有的權(quán)益；反映企業(yè)財務(wù)狀況發(fā)展趨勢。19

資產(chǎn)負(fù)債表編制單位:A股份有限公司2007年12月31日單位:元

資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)流動資產(chǎn)：

貨幣資金321,073,399.2473,182,649.02

交易性金融資產(chǎn)--

應(yīng)收票據(jù)--

應(yīng)收賬款81,124,431.2373,349,930.87

預(yù)付款項3,985,116.723,376,861.20

應(yīng)收利息--

應(yīng)收股利--

其它應(yīng)收款5,075,508.95976,134.01

存貨24,399,578.1730,128,978.78

一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)--

其他流動資產(chǎn)--

流動資產(chǎn)合計435,658,034.31181,014,553.8821負(fù)債和股東權(quán)益年末數(shù)年初數(shù)流動負(fù)債：

短期借款97,800,000.0082,000,000.00

交易性金融負(fù)債--

應(yīng)付票據(jù)-22,600,000.00

應(yīng)付賬款77,686,990.9966,698,764.99

預(yù)收款項484,214.09636,340.62

應(yīng)付職工薪酬8,343,077.408,979,508.00

應(yīng)交稅費4,310,943.121,162,694.19

應(yīng)付利息--

應(yīng)付股利--

其它應(yīng)付款11,555,413.3820,836,630.90

一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債-4,500,000.00

其他流動負(fù)債--

流動負(fù)債合計200,180,638.98207,413,938.7022非流動負(fù)債

長期借款19,000,000.00-

應(yīng)付債券--

長期應(yīng)付款-19,000,000.00

專項應(yīng)付款2,300,000.005,800,000.00

預(yù)計負(fù)債--

遞延所得稅負(fù)債--

其他非流動負(fù)債--

非流動負(fù)債合計21,300,000.0024,800,000.00

負(fù)債總計221,480,638.98232,213,938.70股東權(quán)益：

股本199,240,000.00149,240,000.00

資本公積185,145,221.9523,061.95

減：庫存股--

盈余公積7,678,508.954,512,758.99

未分配利潤58,387,766.2329,896,016.64

股東權(quán)益合計450,451,497.13183,671,837.58

負(fù)債和股東權(quán)益合計671,932,136.11415,885,776.2823

第3單元怎樣閱讀和分析利潤表25二、怎樣閱讀和分析利潤表基本要求：五看利潤表

1、看結(jié)果

2、看結(jié)構(gòu)

3、看成績

4、看問題

毛利率=毛利額營業(yè)收入

100%

銷售凈利率=凈利潤營業(yè)收入

100%

資產(chǎn)凈利率=凈利潤平均資產(chǎn)總額

100%

凈資產(chǎn)收益率=凈利潤平均股東權(quán)益市盈率=股票的現(xiàn)價每股盈余其中：每股盈余=凈利潤股東持有的股數(shù)市凈率＝股票每股市價股東權(quán)益每股賬面價值

5、看到會計政策和人的因素對利潤計算的影響

經(jīng)營成果的診斷要點：回頭要五看

26三、利潤表的作用

反映企業(yè)在一定時期內(nèi)的經(jīng)營成果反映企業(yè)在一定時期內(nèi)在經(jīng)營管理上的成功程度反映企業(yè)的盈利發(fā)展變化趨勢29一、什么是現(xiàn)金流量表

301、現(xiàn)金貨幣資金現(xiàn)金等價物庫存現(xiàn)金銀行存款其他貨幣資金(期限在3個月內(nèi)的短期債券投資)31

2、現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入量____現(xiàn)金流出量現(xiàn)金凈流量

32

3、經(jīng)濟(jì)活動分類(1)經(jīng)營活動-------（）功能；

(2)投資活動-------（）功能；（3）籌資活動-------（）功能。

4、現(xiàn)金流量表計量

（1）原則---收付實現(xiàn)制（2）標(biāo)準(zhǔn)---實收實付33

二、怎樣的閱讀和分析現(xiàn)金流量表34一看現(xiàn)金流量表（健康再檢查）35經(jīng)營活動部分

1、檢查企業(yè)是否有造血功能

標(biāo)準(zhǔn)：回答的問題（1）是否有造血功能？（2）造血功能是增強(qiáng)還是減弱？（3）如果沒有造血功能是由于虧損還是成長？

362、檢查企業(yè)盈利質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)：理論公式：盈利質(zhì)量均衡度＝經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額÷營業(yè)利潤

實際計算公式：營業(yè)利潤現(xiàn)金率＝（經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額＋支付的所得稅）

÷（營業(yè)利潤＋固定資產(chǎn)折舊＋無形資產(chǎn)攤銷＋財務(wù)費用+計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

-公允價值變動收益-投資收益）

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3、檢查企業(yè)面臨的生存環(huán)境

標(biāo)準(zhǔn)：觀察現(xiàn)金流向、流量的變化的發(fā)展變化趨勢

38投資活動部分

基本要求：

------具體問題具體分析

1、關(guān)注投資方向

2、評估投資風(fēng)險籌資活動部分

基本要求：

--------分析判斷企業(yè)對外部籌資依賴度

1、關(guān)注籌資方式及籌資風(fēng)險

2、評估籌資量與企業(yè)發(fā)展規(guī)模是否相適應(yīng)

39再看現(xiàn)金流量表（整體檢查）40現(xiàn)金流量表檢查

案例1：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量－(300)

投資活動現(xiàn)金流量－(200)

籌資活動現(xiàn)金流量－(100)分析結(jié)果：41現(xiàn)金流量表檢查

案例2：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量+(300)

投資活動現(xiàn)金流量+(200)

籌資活動現(xiàn)金流量+(100)分析結(jié)果：42現(xiàn)金流量表檢查

案例3：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量－(300)

投資活動現(xiàn)金流量＋(200)

籌資活動現(xiàn)金流量－(100)分析結(jié)果：43現(xiàn)金流量表編制單位:A股份有限公司2007年度單位:元項目本年數(shù)上年數(shù)一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：

銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金305,290,877.56372,156,056.49

收到的稅費返還2,837,190.462,890,611.22

收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金11,175,232.0418,907,743.65

經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計319,303,300.06393,954,411.36

購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金175,222,976.31205,704,417.86

支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金53,166,377.0557,422,269.59

支付的各項稅費10,861,847.109,658,347.20

支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金13,649,989.5621,606,747.90

經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計252,901,150.02294,391,782.55

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額66,402,150.0499,562,628.8144二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：

收回投資收到的現(xiàn)金--

取得投資收益收到的現(xiàn)金--

處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額5,020.00180,000.00

處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額

收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金

投資活動現(xiàn)金流入小計5,020.00180,000.00

購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金35,198,370.8131,246,686.27

投資支付的現(xiàn)金--

取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額--

支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金--

投資活動現(xiàn)金流出小計35,198,370.8131,246,686.27

投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-35,193,350.81-31,066,686.2745三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：

吸收投資收到的現(xiàn)金255,000,000.006,065,400.00

取得借款收到的現(xiàn)金