中外銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的差異及其特點(diǎn)

中外銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的差異

及其特點(diǎn)姓名：宋飛年級(jí)：2008專業(yè)：金融保險(xiǎn)學(xué)號(hào)：23020062203811中外銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的差異及其特點(diǎn)關(guān)于中外銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的差異及其特點(diǎn)，我們知道經(jīng)濟(jì)體的對外負(fù)債結(jié)構(gòu)是其長期以來國際收支和宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的結(jié)果，反過來也會(huì)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融穩(wěn)定產(chǎn)生影響。對外負(fù)債結(jié)構(gòu)在發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家之間表現(xiàn)出了明顯的結(jié)構(gòu)性差異，一國的對外負(fù)債結(jié)構(gòu)除受到傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)、文化和政策等因素的影響外，在一定程度上也反映出制度特征的影響。中國的對外負(fù)債結(jié)構(gòu)近似于其他發(fā)展中國家但同時(shí)呈現(xiàn)出更多的對外負(fù)債規(guī)模偏小，且集中于FDI的特征，這與中國相關(guān)的外資政策、經(jīng)濟(jì)規(guī)模、文化地理等因素有一定相關(guān)性，但同時(shí)更反映出中國國內(nèi)制度尤其是金融制度的欠完善造成了以FDI為主導(dǎo)的對外負(fù)債結(jié)構(gòu)特征。由于中國金融制度中存在以國有中介占主導(dǎo)，以及金融體系中銀行占?jí)艛嗟匚?，資本市場尚未發(fā)育成熟的制度特征，使得儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化機(jī)制不暢，以銀行主導(dǎo)的金融資源向國有企業(yè)傾斜，造成民營企業(yè)融資困境，資本市場呈現(xiàn)分割狀態(tài)，地區(qū)間資本流動(dòng)性缺乏，導(dǎo)致了金融制度的基本功能缺失，資金配置效率低下，從而為外資提供了渠道，加劇了FDI的流入。同時(shí)，由于金融市場的欠發(fā)達(dá)，分散風(fēng)險(xiǎn)能力較低，出于防范金融風(fēng)險(xiǎn)的考慮不得不對股本證券以及債務(wù)型資本的流入加以限制，其結(jié)果是股本證券和債務(wù)型資本的較低占比，從而凸顯了FDI在中國對外負(fù)債。在西方國家商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)主要還是存款、同業(yè)拆借、從央行借款、債券等。70年代以來，隨著商業(yè)銀行經(jīng)營策略從資產(chǎn)管理到負(fù)債管理，再到混合管理，存款占的比例在逐漸下降，而同業(yè)拆借和債券的比例上升不少，但存款還是商行負(fù)債中所占比例最大的部分。我們可以從歐洲銀行的資產(chǎn)負(fù)債情況來分析歐洲貨幣市場的主要業(yè)務(wù)。歐洲銀行是指所有能夠經(jīng)營歐洲貨幣的國際銀行。我們可以明顯的看到典型的歐洲銀行資產(chǎn)負(fù)債表如下：歐洲銀行的資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債對銀行的貸款通知存款對公司和政府的貸款定期存款大額可轉(zhuǎn)讓定期存單浮動(dòng)利率票據(jù)1、資金來源業(yè)務(wù)通知存款。通知存款是沒有指定到期日的存款，它僅在存款人提示要求付款時(shí)予以支付，其存款人通常是公司或政府當(dāng)局，支付可在提示的當(dāng)天進(jìn)行，也可在兩天或七天后進(jìn)行。定期存款。定期存款有固定到期日，銀行于到期日還本付息，但歐洲銀行定期存款的時(shí)間都較短。定期存款是負(fù)債欄中數(shù)額最大的一項(xiàng)。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是銀行發(fā)行的隨時(shí)可以轉(zhuǎn)讓的定期存款，不到期銀行不會(huì)提前支取。其優(yōu)勢是具有活期存款的支取靈活性和定期存款的相對高收益。與普通定期存款的不同之處在于它有較活躍的二級(jí)市場，持單人可以隨時(shí)在二級(jí)市場轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)，存單成為一種流動(dòng)性很強(qiáng)的短期金融工具。浮動(dòng)利率票據(jù)是銀行籌資的短期票據(jù)。票據(jù)到期可以展期，利息率在參考利率上加一個(gè)浮動(dòng)利率計(jì)算，因?yàn)榭梢哉蛊谑蛊浔绕渌?fù)數(shù)債項(xiàng)目的期限更長，并且具有二級(jí)市場。大多數(shù)浮動(dòng)利率票據(jù)以美元標(biāo)價(jià)。2、資金運(yùn)用業(yè)務(wù)銀行的貸款。銀行的貸款通常是指對其它歐洲銀行或主要金融中心的銀行提供的貸款，這種銀行之間同業(yè)交易目的是通過存貸利差謀取利潤，同時(shí)調(diào)劑相互的資金頭寸。對公司和政府貸款的主要目的是謀取利潤。二、歐洲銀行經(jīng)營特點(diǎn)1、歐洲銀行的負(fù)債，如通知存款、定大額可轉(zhuǎn)讓定期存單和浮動(dòng)利率票據(jù)等幾乎都是短期資金來源。而資金運(yùn)用中，如對公司和政府的貸款大多中長期，資金運(yùn)用匹配的期限矛盾，迫使歐洲銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新頻繁。2、歐洲銀行負(fù)債貨幣由歐洲貨幣組成。如果是以美元標(biāo)價(jià)，這些負(fù)債就叫歐洲美元；而如果是以日元標(biāo)價(jià)，這些負(fù)債就叫歐洲日元。多元貨幣可以增加資金來源。

在我國商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行最基本也是最主要的業(yè)務(wù)，其構(gòu)成主要包括存款負(fù)債，借入負(fù)債和其他負(fù)債三大部分。負(fù)債業(yè)務(wù)的成功與否取決于負(fù)債規(guī)模和質(zhì)量結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，二者的有效結(jié)合是合理安排資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增加效益的關(guān)鍵。一、我國商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)基本分析負(fù)債的規(guī)模在我國加入WTO以來，雖然在引進(jìn)國際銀行理念，實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化等方面取得了一些成績，但商業(yè)在組織資金來源中的被動(dòng)性傾向仍然較強(qiáng)，一是坐等客戶上門的觀念和做法未能根本改變,二是若干種主動(dòng)型負(fù)債業(yè)務(wù)還未能得以充分的展開。現(xiàn)代商業(yè)化競爭要求采用一系列營銷策略，主動(dòng)出擊擴(kuò)大自身規(guī)模。負(fù)債總量的過多會(huì)帶來成本的增加，過少又會(huì)影響資產(chǎn)業(yè)務(wù)，因此數(shù)量結(jié)構(gòu)的分析首當(dāng)其沖，在競爭中發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢。但是，商業(yè)銀行的負(fù)債不是源源不斷的，它要受許多因素的制約。首先，宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，決定了銀行的負(fù)債規(guī)模，近年來我國GDP增長快速，存款始終保持了高速增長的勢頭。其次，要受人們觀念的影響，由于我國保障體系還不十分健全，人們防范各種風(fēng)險(xiǎn)以及子女上學(xué)等各種彈性較小的支出需求還很大，一段時(shí)期內(nèi)的儲(chǔ)蓄傾向不會(huì)改變。此外，商業(yè)銀行的負(fù)債規(guī)模還受到銀行管理體制，同業(yè)競爭的制約。負(fù)債質(zhì)量結(jié)構(gòu)負(fù)債質(zhì)量結(jié)構(gòu)是銀行合理安排資產(chǎn)業(yè)務(wù)的關(guān)鍵一環(huán)，只有規(guī)

模還難以保證銀行的有效運(yùn)營。例如在2004年初我國銀根收緊的情況下，巨額的負(fù)債意味著成本的增加和利潤的減少，因此質(zhì)量結(jié)構(gòu)優(yōu)化至關(guān)重要。負(fù)債質(zhì)量結(jié)構(gòu)的優(yōu)劣取決于負(fù)債期限，流動(dòng)性及利率的合理安排。優(yōu)化負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)，要根據(jù)歷史數(shù)據(jù)摸清一家銀行長期。中期、短期資金來源所占比重，穩(wěn)定性余額的水平。銀行負(fù)債的流動(dòng)性是保證負(fù)債質(zhì)量的重要一環(huán)，銀行負(fù)債的流動(dòng)性越強(qiáng)，說明銀行資金來源越強(qiáng)，說明銀行資金