鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展成熟分析

鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展成熟分析鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展成熟鋰離子電池行業(yè)擁有成熟完善的產(chǎn)業(yè)鏈：上游原材料供應(yīng)種類齊全、工藝成熟、質(zhì)量可靠，能夠充分保障下游生產(chǎn)需求；中游電解液溶劑、電解質(zhì)和添加劑行業(yè)已經(jīng)全面實現(xiàn)國產(chǎn)化，國內(nèi)生產(chǎn)廠商占據(jù)了全球主要市場份額，生產(chǎn)研發(fā)技術(shù)處于全球領(lǐng)先地位；下游鋰電池行業(yè)總體產(chǎn)業(yè)規(guī)模極大，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于新能源汽車、3C產(chǎn)品、儲能等領(lǐng)域，未來隨著采用磷酸鐵鋰電池的儲能系統(tǒng)的成熟與大規(guī)模應(yīng)用，儲能市場將有較大發(fā)展?jié)撃?。鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同效應(yīng)與規(guī)模效應(yīng)顯著，能夠帶動整體產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展升級，保持市場規(guī)模的穩(wěn)定持續(xù)增長。目前，添加劑行業(yè)的產(chǎn)能擴張建設(shè)主要集中于華盛鋰電等行業(yè)內(nèi)原有大型添加劑生產(chǎn)企業(yè)，行業(yè)集中度呈現(xiàn)出了明顯提升的趨勢，產(chǎn)業(yè)技術(shù)壁壘對保持企業(yè)競爭優(yōu)勢具有重大作用。由于添加劑產(chǎn)品內(nèi)微量的雜質(zhì)成份都可能對鋰電池的性能產(chǎn)生重大影響，導(dǎo)致下游客戶對添加劑產(chǎn)品品質(zhì)要求較高，添加劑生產(chǎn)企業(yè)需要憑借豐富的工藝技術(shù)積累，才能夠成功研發(fā)質(zhì)量優(yōu)秀的添加劑產(chǎn)品及其生產(chǎn)制備技術(shù)。行業(yè)新進入者由于缺乏相關(guān)技術(shù)儲備，產(chǎn)品往往難以充分滿足下游客戶的質(zhì)量要求，行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)的核心技術(shù)亦受到了專利保護，形成了較高的技術(shù)壁壘，為擁有優(yōu)秀自主研發(fā)技術(shù)的添加劑生產(chǎn)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展提供了良好的市場環(huán)境。電解液行業(yè)上游分析近年來，新能源汽車市場空間的擴大帶動EC、DMC等主流電解液溶劑需求快速增長。數(shù)據(jù)顯示，中國電解液溶劑需求量由2016年的6萬噸增長至2020年的20．7萬噸，年均復(fù)合增長率為36．3%，預(yù)計2022年我國電解液溶劑需求量將達26．5萬噸。六氟磷酸鋰是電解液的核心物質(zhì)，是鋰離子電池電解液中最重要的溶質(zhì)且能與各種正負極材料匹配。隨著新能源汽車銷量的增長，六氟磷酸鋰的需求量快速上升。2020年鋰離子電池所需的六氟磷酸鋰達2．4萬噸，預(yù)計2025年鋰離子電池所需的六氟磷酸鋰約10．4萬噸，其中動力電池需要約5．4萬噸。從六氟磷酸鋰產(chǎn)能分布來看，目前國內(nèi)六氟磷酸鋰產(chǎn)能為5．65萬噸/年，CR4為55%，產(chǎn)能集中度較高。天賜材料、江蘇新泰、多氟多產(chǎn)能較高，占比分別為21%、14%、11%。必康股份、森田新能源占比均為9%。電解液企業(yè)將加速電解液添加劑布局電解液廠商將加碼布局上游添加劑產(chǎn)能，完善縱向一體化布局，以期保障供應(yīng)鏈的穩(wěn)定，提高自供率并降低材料成本，從而提升企業(yè)競爭優(yōu)勢。電解液添加劑是指為改善電解液的電化學(xué)性能和提高陰極沉積質(zhì)量而加入電解液中的少量添加物。電解液添加劑是一些天然或人工合成的有機或無機化合物，一般不參加電解過程的電極反應(yīng)，但可以改替電解質(zhì)體系的電化學(xué)性能，影響離子的放電條件，使電解過程處于更佳的狀態(tài)。電解液添加劑用量一般很小，但卻是電解質(zhì)體系不可缺少的部分。鋰離子電池主要由電解液、隔膜、正極材料和負極材料構(gòu)成，作為鋰電池制造的四大關(guān)鍵材料之一，電解液是鋰離子遷移和電荷傳遞的介質(zhì)，被稱為鋰電池的血液。電解液作為鋰離子的載體，在充放電過程中運送鋰離子，因此需要具有極大的離子導(dǎo)電率以及極小的電子導(dǎo)電率。鋰電池電解液一般是由高純度的有機溶劑、電解質(zhì)鋰鹽和必要的添加劑等主要材料在一定的條件下，按照某一特定的比例配置而成，是鋰電池獲得高電壓、高比能等優(yōu)點的保證。電解液對于鋰鹽、溶劑、添加劑的純度、水分和酸含量等要求較高，原料提純和環(huán)境控制成為電解液生產(chǎn)過程的難點之一。電解液添加劑行業(yè)中，上市企業(yè)主要有華盛鋰電。江蘇華盛鋰電材料股份創(chuàng)立于1997年，是一家專注于鋰離子電池電解液添加劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)。公司產(chǎn)品主要有電子化學(xué)品及特殊有機硅兩大系列，已高度覆蓋中國國內(nèi)市場，同時出口日本、韓國、美國、歐洲、東南亞等國家和地區(qū)。在電子化學(xué)品領(lǐng)域，公司是碳酸亞乙烯酯（VC）和氟代碳酸乙烯酯（FEC）市場領(lǐng)先的供應(yīng)商之一，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于新能源汽車、電動兩輪車、電動工具、UPS電源、移動基站電源、光伏電站、3C產(chǎn)品等領(lǐng)域。在特殊有機硅領(lǐng)域，公司是少數(shù)擁有非光氣法生產(chǎn)異氰酸酯硅烷技術(shù)的生產(chǎn)商之一。公司積極擴展電解液添加劑產(chǎn)品的產(chǎn)能，目前擁有張家港一期、二期兩個生產(chǎn)基地以及全資子公司泰興華盛，VC、FEC產(chǎn)品共達到年產(chǎn)5，000噸的生產(chǎn)能力，繼續(xù)保持鋰電池電解液添加劑生產(chǎn)規(guī)模的領(lǐng)先地位，同時為公司未來幾年的市場競爭和業(yè)績增長提供了有力的保障。公司多年來堅持自主創(chuàng)新，注重研發(fā)投入，在鋰電池電解液添加劑和特殊有機硅領(lǐng)域擁有多項核心技術(shù)，同時建設(shè)了江蘇省鋰電池材料工程技術(shù)中心、江蘇省鋰電池電解液添加劑工程中心、江蘇省研究生工作站、江蘇省博士后創(chuàng)新實踐基地等多個科研平臺，主導(dǎo)起草了VC國家標(biāo)準(zhǔn)和FEC行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，在行業(yè)內(nèi)具有較強的影響力。另外，公司現(xiàn)已建立了一整套完善的管理體系，通過了ISO9001質(zhì)量管理體系、ISO14001環(huán)境管理體系以及ISO45001職業(yè)健康安全管理體系，逐步實現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)健、快速的發(fā)展。公司在鋰電池電解液添加劑領(lǐng)域經(jīng)過多年的沉淀，積累了豐富的客戶資源。公司長期為國內(nèi)外鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈知名廠商供應(yīng)添加劑，客戶包括比亞迪、寧德時代、天賜材料、國泰華榮、杉杉股份等國內(nèi)廠商，也包括三菱化學(xué)等海外廠商，產(chǎn)品已覆蓋亞洲、歐洲、美洲等電解液添加劑市場。一方面隨著原材料的漲價，以及伴隨著業(yè)務(wù)的擴張，導(dǎo)致華盛鋰電總營業(yè)成本呈現(xiàn)上漲的趨勢。其中2021年，華盛鋰電的總營業(yè)成本為3．84億元，增幅為42．5%，要小于營收的增幅。電解液添加劑行業(yè)中游分析隨著新能源汽車的快速發(fā)展，動力電池產(chǎn)量大幅增減，帶動電解液出貨量迅速增長。數(shù)據(jù)顯示，我國電解液出貨量由2016年的9．8萬噸增長至2021年的44．1萬噸，年均復(fù)合增長率為35．1%，預(yù)計2022年中國電解液出貨量將達55萬噸。數(shù)據(jù)顯示，我國鋰電池電解液市場競爭格局中，按出貨量來看，天賜材料市場份額占比最大達29．3%。其次為新宙邦占比達17．6%，國泰華榮占比達14．7%。從我國電解液主要消費地區(qū)來看，華東、中南地區(qū)占據(jù)我國電解液絕大部分市場，其占比分別為53．85%、36．98%，西南地區(qū)、華北地區(qū)、東北地區(qū)、西北地區(qū)占比分別為7．38%、1．45%、0．18%、0．16%。電解液添加劑行業(yè)簡析電解液是鋰電池四大核心材料之一，是鋰離子在正負極之間運輸?shù)妮d體，一般由溶質(zhì)、溶劑、添加劑組成，是提高電池性能的重要一環(huán)。2020年之前，VC、FEC、1，3-PS等主要電解液添加劑產(chǎn)品價格處于穩(wěn)步下滑趨勢。從2020年Q4開始，受需求拉動電解液環(huán)節(jié)材料出現(xiàn)缺口，添加劑VC、FEC供應(yīng)不斷吃緊，價格不斷上漲。1，3-PS價格變化不大。2020年電池電解液添加劑出貨量上：中國企業(yè)占比86%；日韓企業(yè)的市場份額為14%左右。本土企業(yè)市場份額不斷上升。主要增長動力一方面來自國內(nèi)市場行業(yè)終端需求的擴大，另一方面來自于主流電池對電解液添加劑的使用比例的提高。海外企業(yè)受制于相關(guān)法律限制以及缺乏完整配套產(chǎn)業(yè)鏈短時間內(nèi)擴產(chǎn)較為困難，未來添加劑的新增產(chǎn)能基本全部依靠國內(nèi)企業(yè)擴產(chǎn)。鋰電池廣泛應(yīng)用于水力、火力、風(fēng)力和太陽能電站等儲能電源系統(tǒng)。隨著能源的緊缺和世界的環(huán)保方面的壓力，鋰電被廣泛應(yīng)用于電動車行業(yè)，進一步推動了鋰電池產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和應(yīng)用。鋰電池出貨量帶動電解液需求增加，從而拉動電解液添加劑需求量增長。近年來，我國出臺多項政策鼓勵電解液相關(guān)行業(yè)的發(fā)展。全球電解液添加劑行業(yè)現(xiàn)狀隨著新能源汽車滲透率的不斷提高，以及，5G手機、電動工具和電動兩輪車等新興消費應(yīng)用領(lǐng)域帶動鋰電池需求增長，全球鋰電池電解液出貨量迅速增長。同時隨著鋰電池對于安全性、循環(huán)壽命和能量密度要求的提升，電解液添加劑需求量逐步增加。到2020年全球電解液添加劑出貨量上升至18750萬噸，同比增長31．8%，受2020年初疫情影響，較2019年增幅略有下降。2016年由于電解液市場價格飆升，帶動電解液添加劑市場價格的上升，電解液市場規(guī)模上升幅度擴大。隨著電解液添加劑市場價格逐漸回調(diào)，電解液添加劑市場規(guī)模的增速逐漸下跌。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2020全球電解液添加劑市場規(guī)